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Contratos de Futuros
Contratos de Futuros USDⓈ-M

Como Calcular o Preço de Liquidação de Contratos de Futuros USDⓈ-M

Binance
2021-07-14 07:56
Abaixo está a fórmula de preço de liquidação para contratos futuros USDⓈ-M no modo margem cruzada:
onde
WB
Saldo da Carteira
TMM1
Margem de Manutenção para todos os outros contratos, excluindo o Contrato 1
Se for no modo margem isolada, então TMM=0, UPNL=0
UPNL1
PNL Não Realizado de todos os outros contratos, excluindo o Contrato 1
Se for um modo margem isolada, então UPNL= 0
cumB
Valor de Manutenção de AMBAS as posições (modo unidirecional)
cumL
Valor de Manutenção da posição LONG (modo hedge)
cumS
Valor de Manutenção da posição SHORT (modo hedge)
Side1BOTH
Direção de AMBAS as posições, 1 como posição long, -1 como posição short
Position1BOTH
Valor absoluto do tamanho de AMBAS as posições (modo unidirecional)
EP1BOTH
Preço de entrada de AMBAS as posições (modo unidirecional)
Position1LONG
Valor absoluto do tamanho da posição LONG (modo hedge)
EP1LONG
Preço de Entrada da posição LONG (modo hedge)
Position1SHORT
Valor absoluto do tamanho da posição SHORT (modo hedge)
EP1SHORT
Preço de Entrada da posição SHORT (modo hedge)
MMR B
Taxa da margem de manutenção de AMBAS as posições (modo unidirecional)
MMR L
Taxa da margem de manutenção da posição LONG (modo hedge)
MMR S
Taxa da margem de manutenção da posição SHORT (modo hedge)
Observações:
  • No modo de margem cruzada, WB é crossWalletBalance
  • Se no modo margem isolada, WB é isolatedWalletBalance da posição isolada, TMM=0, UPNL=0, substitua a quantidade da posição, MMR, junto à fórmula para calcular.
  • No modo de margem cruzada, o mesmo ticker/símbolo, de posições long e short possuem o mesmo preço de liquidação, exceto no modo isolado. No modo isolado, cada posição isolada possuirá diferentes preços de liquidação, a depender da margem alocada para as posições.
  • Se o preço de liquidação for menor que 0, o UI apresentado será de “--”

Taxa de Margem de Manutenção

Você pode encontrar a "Taxa de Margem de Manutenção" na tabela abaixo com o valor da posição em USDT.
Por exemplo, se o tamanho da posição do contrato BTCUSDT com margem em USDT for de 264.000 USDT, então a taxa da margem de manutenção deve ser de 1% (ou 0,01).
Observações:
Se a sua posição (calculada ao preço de liquidação) e a posição atual (calculada no preço de abertura) estão em níveis diferentes, então você deverá substituir (ou seja, calcular ao preço de liquidação) a taxa da margem de manutenção e o valor da margem de manutenção do nível da posição, para recalcular o preço de liquidação.

Valor da Manutenção

Você poderá encontrar o "Valor da Manutenção" na tabela abaixo com o valor da posição em USDT. Por exemplo, se o tamanho da posição do Contrato BTC/USDT com margem em USDT for de 500.000 USDT, o valor da manutenção deve ser de 1.300 USDT.

Fórmula do Valor de Manutenção

= [ Suporte Base da Posição de Nível n * diferença entre a Taxa de Margem de Manutenção no Nível n e a Taxa de Margem de Manutenção de Nível n-1) ] + Valor da Manutenção de Nível n-1
Por exemplo, o Valor da Manutenção de Nível 3
= 250.000 * (1% - 0,5%) + 50 USDT
= 1.300 USDT

Contrato Perpétuo com Margem em USDT 125x (BTCUSDT)

Nível
Posição de Suporte
(Valor Nocional em USDT)
Manutenção
Taxa de Margem
Manutenção
Valor (USDT)
1
Primeiros 50.000
0,4%
0
2
50.000 - 250.000
0,5%
50
3
250.000 - 1.000.000
1,0%
1.300
4
1.000.000 - 5.000.000
2,5%
16.300
5
5.000.000 - 20.000.000
5,0%
141.300
6
20.000.000 - 50.000.000
10,0%
1.141.300
7
50.000.000 - 100.000.000
12,5%
2.391.300
8
100.000.000 - 200.000.000
15,0%
4.891.300
9
Maior que 200.000.000
25,0%
24.891.300

Contrato Perpétuo com Margem em USDT 100x (ETHUSDT)

Nível
Posição de Suporte
(Valor Nocional em USDT)
Manutenção
Taxa de Margem
Manutenção
Valor (USDT)
1
Primeiros 10.000
0,5%
0
2
10.000 - 100.000
0,65%
15
3
100.000 - 500.000
1,0%
365
4
500.000 - 1.000.000
2,0%
5.365
5
1.000.000 - 2.000.000
5,0%
35.365
6
2.000.000 - 5.000.000
10,0%
135.365
7
5.000.000 - 10.000.000
12,5%
260.365
8
10.000.000 - 20.000.000
15,0%
510.365
9
Maior que 20.000.000
25,0%
2.510.365

Contrato Perpétuo com Margem em USDT 75x

Nível
Posição de Suporte
(Valor Nocional em USDT)
Taxa de Margem de Manutenção
Manutenção
Valor (USDT)
1
Primeiros 10.000
0,65%
0
2
10.000 - 50.000
1,00%
35
3
50.000 - 250.000
2,00%
535
4
250.000 - 1.000.000
5,00%
8.035
5
1.000.000 - 2.000.000
10,00%
58.035
6
2.000.000 - 5.000.000
12,50%
108.035
7
5.000.000 - 10.000.000
15,00%
233.035
8
Maior que 10.000.000
25,00%
1.233.035
Contrato Perpétuo com Margem em USDT 75x:
* ADAUSDT, BNBUSDT, DOTUSDT, EOSUSDT, ETCUSDT, LINKUSDT, LTCUSDT, TRXUSDT, XLMUSDT, XMRUSDT, XRPUSDT, XTZUSDT e BCHUSDT

Contrato Perpétuo com Margem em USDT 50x

Nível
Posição de Suporte
(Valor Nocional em USDT)
Manutenção
Taxa de Margem
Manutenção
Valor (USDT)
1
Primeiros 5.000
1,0%
0
2
5.000 - 25.000
2,5%
75
3
25.000 - 100.000
5,0%
700
4
100.000 - 250.000
10,0%
5.700
5
250.000 - 1.000.000
12,5%
11.950
6
Maior que 1.000.000
50,0%
386.950

Exemplo: Calculando o Preço de Liquidação no Modo Unidirecional e Margem Cruzada

(WB) Saldo em Carteira = 1.535.443,01
Posições
Tamanho
Preço de Entrada
Preço de Referência
Preço de Liquidação
PNL
Perpétuo ETHUSDT
3.683,979 ETH
1.456,84
1.335,18
1153,26
-448.192,89
Perpétuo BTCUSDT
109,488 BTC
32.481,98
31.967,27
26.316,89
-56.354,57
Você pode encontrar as taxas de margem de manutenção e os valores nas tabelas acima, conforme destacado na imagem a seguir.
Para ETHUSDT:
Considerando a margem de Manutenção = Valor Nocional * Taxa de Margem de Manutenção-cum
Valor Nocional = Preço * Tamanho
Margem de Manutenção ETHUSDT = 356.512,508 (4918775,081 * 10,00% - 135365).
(WB) Saldo em Carteira = 1.535.443,01
(TMM1) Margem de Manutenção para todos os outros contratos, excluindo o Contrato 1 = 71200,81144
(UPNL1) PNL Não Realizado de todos os outros contratos, excluindo o Contrato 1 = -56.354,57
(cumB) Valor de Manutenção de AMBAS as posições (modo unidirecional) = 135.365,00
(cumL) Valor de Manutenção da posição LONG (modo hedge) = 0
(cumS) Valor de Manutenção da posição SHORT (modo hedge) = 0
(Side1BOTH) Direção de AMBAS as posições, 1 como posição long, -1 como posição short = 1
(Position1BOTH) Valor absoluto de AMBOS os tamanhos da posição (modo unidirecional) = 3.683,979
(EP1BOTH) Preço de Entrada de AMBAS as posições (modo unidirecional) =1.456,84
(Position1LONG) Valor absoluto do tamanho da posição LONG (modo hedge) = 0
(EP1LONG) Preço de Entrada da posição LONG (modo hedge) = 0
(Position1SHORT) Valor absoluto do tamanho da posição SHORT (modo hedge) = 0
(EP1SHORT) Preço de Entrada da posição SHORT (modo hedge) = 0
(MMB) Taxa da margem de manutenção de AMBAS as posições (modo unidirecional) = 10%
(MML) Taxa da margem de manutenção da posição LONG (modo hedge) = 0
(MMS) Taxa da margem de manutenção da posição SHORT (modo hedge) = 0
Para BTCUSDT:
Considerando a Margem de manutenção = Valor nocional*Taxa-cum de Margem de Manutenção
Valor Nocional = Preço * Tamanho
Margem de Manutenção de BTCUSDT = 71200,81144 (3500032,458 * 2,50%% - 16300).
(WB) Saldo em Carteira = 1.535.443,01
(TMM1) Margem de Manutenção para todos os outros contratos, excluindo o Contrato 1 = 356.512,508
(UPNL1) PNL Não Realizado de todos os outros contratos, excluindo o Contrato 1 = -448.192,89
(cumB) Valor de Manutenção de AMBAS as posições (modo unidirecional) = 16.300,000
(cumL) Valor de Manutenção da posição LONG (modo hedge) = 0.
(cumS) Valor de Manutenção da posição SHORT (modo hedge) = 0
(Side1BOTH) Direção de AMBAS as posições, 1 como posição long, -1 como posição short = 1
(Position1BOTH) Valor absoluto das posições de AMBOS os tamanhos (modo unidirecional) = 109,488
(EP1BOTH) Preço de Entrada para AMBAS as posições (modo unidirecional) =32.481,980
(Position1LONG) Valor absoluto do tamanho da posição LONG (modo hedge) = 0
(EP1LONG) Preço de Entrada da posição LONG (modo hedge) = 0
(Position1SHORT) Valor absoluto do tamanho da posição SHORT (modo hedge) = 0
(EP1SHORT) Preço de Entrada da posição SHORT (modo hedge) = 0
(MMB) Taxa da margem de manutenção de AMBAS as posições (modo unidirecional) = 2,50%
(MML) Taxa da margem de manutenção da posição LONG (modo hedge) = 0
(MMS) Taxa da margem de manutenção da posição SHORT (modo hedge) = 0
Fórmula do Preço de Liquidação:
Com esta informação e inserindo as informações apropriadas na fórmula, podemos definir o Preço de Liquidação para os contratos ETHUSDT = 1153,26 e para BTCUSDT =26.316,89
Observe que pode haver uma pequena variação devido aos decimais.
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