Entenda o que é moeda fiduciária e como funciona

As moedas fiduciárias são as notas impressas pelo governo em papel. Em outras palavras, são os títulos aceitos como forma de pagamento. Elas não possuem valor de fato, o seu aceite é devido à atribuição de valor gerado pelo governo e pela economia. Ou seja, elas não têm uma valoração intrínseca igual as moedas feitas de metais, como o ouro e a prata.

Para que o seu valor seja legitimado, a população precisa depositar confiança no governo quanto à sua valorização. O poder de compra da moeda fiduciária varia de acordo com o nível de utilização e confiança das pessoas. Logo, elas podem ser mais valorizadas ou desvalorizadas nacional e internacionalmente, conforme os 3 pilares que mantém o seu poder: autoridade, utilização e confiança.

Para saber tudo sobre esse tipo de moeda, leia o post com informações sobre os principais tipos, como surgiu e todos os detalhes. 

Confira!

O que é a moeda fiduciária?

A moeda fiduciária é qualquer objeto, título ou documento que pode ser usado como forma de pagamento. Ela não tem lastro atrelado a um metal ou valor intrínseco e só possui validade porque o governo, a economia e a sociedade acreditam nela.

As moedas fiduciárias são papéis facilmente impressos pelo governo, de forma prática e barata, como, por exemplo, o real, o dólar e o euro.

Quais as principais características?

Já mencionamos aqui que a principal característica da moeda fiduciária é a sua falta de lastro e que seu valor depende de três pilares principais: autoridade, utilização e confiança.

Abaixo você confere cada um deles e entende que, dependendo do nível de valorização do pilar, a moeda pode ser mais forte ou mais fraca no cenário mundial:

Autoridade

O primeiro ponto que gera poder e valor à moeda fiduciária é a autoridade e esta é conquistada por meio da declaração do governo. Em um país, isto é feito somente pelo Banco Central, que realiza a emissão da moeda, fazendo com que a autoridade seja centralizada na figura governamental.

Utilização

Quanto mais a moeda fiduciária é utilizada pelas pessoas, mais valor e poder é atribuído a ela. 

Por exemplo: moedas fiduciárias que são aceitas em diversos países, como o dólar, têm alta taxa de utilização e de confiança, o que faz com que seja uma moeda mais valorizada que o real, que não é aceito em muitos lugares do mundo.

Confiança

Quanto mais as pessoas depositam confiança na moeda fiduciária, mais ela tem poder de compra. No Brasil, quem realiza o controle da política monetária e inflação é o Bacen (Banco Central do Brasil). Dentre suas atribuições, está atuar para manter a moeda estável.

O exemplo do dólar também pode ser utilizado quanto à confiança. A moeda fiduciária só foi aceita em âmbito mundial a partir do momento que o governo central gerou valor internacional suficiente à moeda, fortalecendo-a.

Qual é a origem das moedas fiduciárias?

A origem das moedas fiduciárias ocorreu na China, onde foram encontrados os primeiros registros, entre os anos de 960 e 1279, na dinastia de Song. Logo, foi a primeira instituição a nível mundial a realizar a emissão de uma nota, ou moeda fiduciária feita de papel impresso.

No Ocidente, a primeira registrada foi feita por Johan Palstruch, na Estônia, em 1661. A nota foi difundida depois por todo o lado ocidental, mesmo não tendo feito tanto sucesso no início. Após alguns anos, foi se espalhando, até chegar ao nível de utilização mundial que é hoje.

Padrão ouro

Antes disso, havia o padrão ouro. Ou seja, para que uma nota circulasse, deveria haver uma quantia equivalente de ouro. O banco também tinha a obrigação de realizar a conversão da nota em ouro sempre que o cliente requisitasse. Isto mostra que as moedas de ouro tinham valor intrínseco, diferentemente das moedas fiduciárias.

As reservas financeiras em ouro eram mantidas pelo governo e o valor das moedas era ligado diretamente a esse estoque. Caso o governo fizesse uma nota sem que houvesse o aumento do ouro, acontecia a desvalorização, já que a nota era dividida pelo montante total da reserva. O contrário também era válido. Caso o governo aumentasse o ouro e não emitisse notas, haveria valorização da moeda fiduciária.

Falta de lastro e valor intrínseco

O método de pagamento, que durou até a Primeira Guerra Mundial, foi o padrão ouro. Após este período, aconteceu a popularização do modelo fiduciário e, hoje em dia, as moedas que são fortes no mercado, como o dólar, o euro e o iene, não têm lastro.

Essas moedas só têm poder de compra porque o governo atribuiu a elas esse valor, assim como a sociedade e a economia ao longo da história. O valor da nota de dinheiro não é intrínseco, afinal, ela não passa de um pedaço de papel com valor atribuído.

Obrigatoriedade de aceite

Uma das moedas fiduciárias mais fortes é o dólar, pois tem aceitação de grande parte da sociedade e é utilizada em quase todos os países do mundo. O processo de aceitação da moeda pela população não é feito de maneira espontânea, é amplamente incentivado pelo governo como obrigatoriedade de uso.

Por exemplo, uma empresa não pode negar receber o pagamento com a moeda, o que evita, pela força da lei, a não confiabilidade e desvalorização.

Formatos

As moedas fiduciárias podem ter vários formatos, como moedas, cheques, cédulas em papel, notas promissórias, saldo bancário e títulos de crédito. Independentemente do formato, manterá a característica de não ter valor intrínseco.

Quais são as vantagens e desvantagens das moedas fiduciárias?

A principal vantagem relacionada à moeda fiduciária é que ela não tem problemas relacionados à escassez de materiais. Afinal, tudo o que é necessário fazer é imprimir papéis, diferentemente da época em que eram lastreadas com o ouro, que é um metal escasso.

Outro benefício é a utilização e aceite em todo o mundo, o que facilita negociações e trocas internacionais. Além disso, também são de fácil produção e armazenamento.

Já a desvantagem é a possível perda do poder de compra com a desvalorização, pois, uma vez que não tem lastro, pode ser impressa a qualquer momento pelo governo, o que pode resultar em casos de inflação ou hiperinflação.

E as criptomoedas?

Diferentemente das moedas fiduciárias, as criptomoedas são ativos digitais não centralizados, ou seja, não possuem um meio de coordenação central e não são emitidas por um Banco Central ou atribuídas a um governo. Todas as transações acontecem de maneira livre, sem intervenções externas.

A mais conhecida, e primeira a ser lançada, foi o Bitcoin, mas atualmente já existem diversas outras em circulação. As criptomoedas também não possuem lastro, nem mesmo base de cálculo para estipular valores mínimos e máximos.

Quais são as diferenças entre criptomoedas e moedas fiduciárias?

Existem semelhanças e diferenças entre as criptomoedas e as moedas fiduciárias. Uma das principais diferenças é que as moedas fiduciárias são centralizadas, expostas à possibilidade de inflação, enquanto as criptomoedas são descentralizadas e seu valor depende da lei de oferta e demanda. Outro ponto de diferença é que as criptomoedas não têm intervenção externa, enquanto as moedas fiduciárias são controladas por um órgão nacional, que, no caso do Brasil, é o Bacen.

Dentre as semelhanças é que é possível realizar compras nacionais e internacionais com ambas as moedas, sendo uma boa forma de realizar transações. 

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