Co To Jest TWAP (Średnia Cena Ważona Czasowo) i Jak Działa

Strona Internetowa

Aplikacja

Strona Internetowa

Czym są zlecenia TWAP (Średniej Ceny Ważonej Czasowo)?

TWAP (Średnia Cena Ważona Czasowo) to algorytmiczna strategia realizacji transakcji, której celem jest osiągnięcie średniej ceny realizacji zbliżonej do średniej ważonej czasowo ceny w określonym przez użytkownika okresie. Strategia TWAP jest często używana w celu zminimalizowania wpływu dużego zlecenia na rynek poprzez rozproszenie jego na mniejsze ilości i wykonanie ich w regularnych odstępach czasu.

TWAP jest preferowaną metodą zapewniania lepszej ceny wykonania w następujących sytuacjach:

Wielkość zlecenia przekracza dostępną płynność w księdze zleceń.
Przewidywanie okresu wysokiej zmienności cen bez wyraźnego trendu wzrostowego ani spadkowego.

Jak skonfigurować strategię TWAP?

1. Przejdź do Binance Futures i kliknij [Handel Strategiczny] - [TWAP].

Można też wybrać [TWAP] z rozwijanego menu rodzaju zlecenia.

2. Możesz kliknąć [Samouczek TWAP] i przeczytać przewodnik dotyczący handlu TWAP. Jeżeli TWAP to dla Ciebie coś nowego, zalecamy, aby się z nim zapoznać przed utworzeniem strategii TWAP.

3. Wybierz żądany symbol/kontrakt i wprowadź szczegóły transakcji: kierunek (Kup lub Sprzedaj), wielkość transakcji i czas realizacji.

Po ustawieniu wszystkich wymaganych parametrów, kliknij [Kup/Long] lub [Sprzedaj/Short], aby złożyć zlecenie.

Wielkość transakcji: Całkowita wielkość transakcji, jaką zdecydujesz się kupić lub sprzedać. W strategii TWAP będzie chodziło o to, aby doprowadzić do realizacji poprzez wypełnienie docelowej wielkość transakcji. Minimalna dozwolona wielkość transakcji w strategii TWAP jest ustalona na równowartość nominalnej kwoty 10 000 USD.
Czas Całkowity: Wybierz docelowy okres realizacji TWAP. Minimalny czas trwania to 5 minut, a maksymalny to 24 godziny.

4. Sprawdź szczegóły zlecenia i kliknij [Potwierdź].

Upewnij się, że masz wystarczające saldo marginu w swoim Portfelu Futures. Twoja strategia TWAP zostanie zakończona, jeśli jakiekolwiek zlecenie TWAP nie spełni wymagań dotyczących marginu.

Prosimy o zwracanie uwagi na poniższe kontrole marginu przy zleceniach TWAP:

W przypadku zleceń reduce-only nie ma kontroli marginu;
Koszt = (Całkowita Wielkość * Ostatnia Cena) / Dźwignia
Pomiń, jeżeli Koszt < dostępne dla zlecenia

Jak wyświetlić moje zlecenia TWAP?

Możesz wyświetlić swoje bieżące zlecenia TWAP, w tym średnią wypełnioną cenę, czas trwania strategii, status strategii i całkowity rozmiar, z interfejsu TWAP w zakładce [Bierzące] w panelu Przegląd strategii. Możesz również monitorować postęp zlecenia w kolumnie [Wypełnione%], aby sprawdzić procent aktualnej zrealizowanej kwoty.

Aby ręcznie zakończyć uruchomione zlecenie TWAP, kliknij opcję [Zakończ] w kolumnie [Działanie].

Aby zobaczyć całą historię transakcji TWAP, przejdź do karty [Historia] w panelu Przegląd strategii.

Dodatkowe Informacje:

Strategia TWAP obsługuje kontrakty USDⓈ-M i można z niej korzystać w Trybie Multi-Assets.
W przypadku kontraktów kwartalnych zlecenia TWAP muszą się kończyć na godzinę przed czasem rozliczenia kontraktu. Jeżeli np. utworzysz zlecenie TWAP o godzinie 07:00 i będzie ono mieć czas trwania równy 4 godzinom, zlecenie TWAP zakończy się o godzinie 11:00. Należy pamiętać, że strategie TWAP są automatycznie wstrzymywane podczas konserwacji systemu i wznawiane po jej zakończeniu.
TWAP obsługuje maksymalnie 10 jednocześnie uruchomionych zleceń na konto. Można złożyć kilka zleceń TWAP na ten sam symbol.
Szczegóły transakcji nie będą widoczne, dopóki nie zostaną zrealizowane wszystkie zlecenia TWAP. Widoczne będą tylko częściowo zrealizowane zlecenia. Można sprawdzić kwotę transakcji, średnią cenę transakcji i opłatę transakcyjną.
Zlecenia TWAP nie gwarantują wykonania. Zlecenia będą realizowane z największą starannością, z zastrzeżeniem płynności i zmienności rynku.
Handel manualny, anulowanie zleceń lub zamknięcie pozycji na tym samym kontrakcie/symbolu w interfejsie handlowym USDⓈ-M nie wpłynie na całkowity rozmiar zleceń TWAP.

Czym są zlecenia TWAP (Średniej Ceny Ważonej Czasowo)?

TWAP jest preferowaną metodą zapewniania lepszej ceny wykonania w następujących sytuacjach:

Wielkość zlecenia przekracza dostępną płynność w księdze zleceń.
Przewidywanie okresu wysokiej zmienności cen bez wyraźnego trendu wzrostowego ani spadkowego.

Jak ustawić strategię TWAP z Aplikacji Binance?

1. Wejdź na stronę [Futures] i kliknij [...]. Wybierz [Handel Strategiczny].

Kliknij [Futures Grid] i wybierz [TWAP].

Do zleceń TWAP można też wejść z panelu [Zlecenie] w sekcji handlowej [USDⓈ-M].

2. Jeżeli dopiero zaczynasz handel TWAP, zalecamy, aby przed stworzeniem strategii kliknąć ikonę [i] obok opcji [TWAP] i przeczytać przewodnik po TWAP.

3. Wybierz żądany symbol/kontrakt i wprowadź szczegóły zlecenia, w tym kierunek (kupno lub sprzedaż), wielkość transakcji i czas wykonania.

Po ustawieniu wszystkich wymaganych parametrów kliknij przycisk [Kup] lub [Sprzedaj], aby złożyć zlecenie.

Wielkość transakcji: Całkowita wielkość transakcji, na jakiej kupno lub sprzedaż decyduje się użytkownik. W strategii TWAP chodzi o to, aby doprowadzić do realizacji poprzez wypełnienie docelowej wielkości transakcji. Minimalna dozwolona wielkość transakcji w strategii TWAP jest ustalona na równowartość nominalnej kwoty 10 000 USD.
Czas Całkowity: Wybierz docelowy okres realizacji TWAP. Minimalny czas trwania to 5 minut, a maksymalny to 24 godziny.

4. Sprawdź szczegóły zlecenia i kliknij opcję [Potwierdź Zakup] lub [Potwierdź Sprzedaż].

Prosimy o zwracanie uwagi na poniższe kontrole marginu przy zleceniach TWAP:

W przypadku zleceń reduce-only nie ma kontroli marginu;
Koszt = (Wielkość Całkowita * Ostatnia Cena) / Dźwignia
Pomiń, jeżeli Koszt < dostępny dla zlecenia

Jak sprawdzać zlecenia TWAP w Aplikacji Binance?

Bieżące zlecenia TWAP, w tym średnią cenę wypełnienia, czas trwania strategii, status strategii i całkowitą wielkość, można sprawdzać na karcie [TWAP] pod panelem handlowym.

Kliknij opcję [Pokaż] pod zleceniem i sprawdź więcej szczegółów na karcie [Szczegóły TWAP].

Kliknij przycisk [Transakcje], aby uzyskać szczegółowe informacje na temat poszczególnych transakcji ze zlecenia TWAP.

Realizację zlecenia TWAP można również kontrolować z karty [TWAP] w panelu transakcyjnym i nad kartą [Szczegóły TWAP]. Będzie widać procent realizacji.

Aby ręcznie zakończyć bieżące zlecenie TWAP, kliknij przyciski [Zakończ] – [Potwierdź].

Aby sprawdzić całą historię transakcji TWAP, przejdź do karty [Historia TWAP] pod panelem [Historia USDⓈ-M Futures].

Uwagi:

Strategia TWAP obsługuje kontrakty USDⓈ-M i można z niej korzystać w Trybie Multi-Assets.
W przypadku kontraktów kwartalnych zlecenia TWAP muszą się kończyć na godzinę przed czasem rozliczenia kontraktu. Jeżeli np. utworzysz zlecenie TWAP o godzinie 07:00 i będzie ono mieć czas trwania równy 4 godzinom, zlecenie TWAP zakończy się o godzinie 11:00. Należy pamiętać, że strategie TWAP są automatycznie wstrzymywane podczas konserwacji systemu i wznawiane po jej zakończeniu.
TWAP obsługuje maksymalnie 10 jednocześnie uruchomionych zleceń na konto. Można złożyć kilka zleceń TWAP na ten sam symbol.
Szczegóły transakcji nie będą widoczne, dopóki nie zostaną zrealizowane wszystkie zlecenia TWAP. Widoczne będą tylko częściowo zrealizowane zlecenia. Można sprawdzić kwotę transakcji, średnią cenę transakcji i opłatę transakcyjną.
Zlecenia TWAP nie gwarantują wykonania. Zlecenia będą realizowane z największą starannością, z zastrzeżeniem płynności i zmienności rynku.
Handel manualny, anulowanie zleceń lub zamknięcie pozycji na tym samym kontrakcie/symbolu w interfejsie handlowym USDⓈ-M nie wpłynie na całkowity rozmiar zleceń TWAP.