Jak Obliczyć Cenę Likwidacji Kontraktów Futures USDⓈ-M
2021-07-15 07:40
Poniżej znajduje się wzór ceny likwidacji dla kontraktów futures USDⓈ-M w trybie cross-margin:
gdzie
WB | Saldo Portfela |
TMM1 | Margin Utrzymania wszystkich innych kontraktów, z wyłączeniem Kontraktu 1 Jeśli jest to tryb izolowanego marginu, to TMM=0，UPNL=0 |
UPNL1 | Niezrealizowany PNL wszystkich innych Kontraktów, z wyjątkiem Kontraktu 1 Jeśli jest to tryb izolowanego marginu, to UPNL=0 |
cumB | Ilość na Utrzymanie OBU pozycji (tryb jednokierunkowy) |
cumL | Ilość na Utrzymanie pozycji LONG (tryb hedge) |
cumS | Ilość na Utrzymanie pozycji SHORT (tryb hedge) |
Side1BOTH | Kierunek OBU pozycji, 1 jako pozycja long, -1 jako pozycja short |
Position1BOTH | Wartość bezwzględna OBU wielkości pozycji (tryb jednokierunkowy) |
EP1BOTH | Cena wejścia OBU pozycji (tryb jednokierunkowy) |
Position1LONG | Wartość bezwzględna rozmiaru pozycji LONG (tryb hedge) |
EP1LONG | Cena Wejścia pozycji LONG (tryb hedge) |
Position1SHORT | Wartość bezwzględna rozmiaru pozycji SHORT (tryb hedge) |
EP1SHORT | Cena Wejścia pozycji SHORT (tryb hedge) |
MMR B | Stopa marginu utrzymania OBU pozycji (tryb jednokierunkowy) |
MMR L | Stopa marginu utrzymania pozycji LONG (tryba hedge) |
MMR S | Stopa marginu utrzymania pozycji SHORT (tryba hedge) |
Uwagi:
- W trybie Cross margin WB to crossWalletBalance
- W trybie Izolowanego marginu WB to isolatedWalletBalance izolowanej pozycji, TMM=0, UPNL=0, zastąp ilość pozycji, MMR, cum do wzoru do obliczenia.
- W trybie cross margin, ten sam ticker/symbol, zarówno pozycja long i short mają tę samą cenę likwidacji, z wyjątkiem trybu izolowanego. W trybie izolowanym każda pozycja będzie miała różne ceny likwidacji w zależności od marginu do niej przypisanego.
- Jeśli cena likwidacji jest mniejsza niż 0, w interfejsie będzie wyświetlane „--”
Stopa Marginu Utrzymania
W poniższej tabeli można znaleźć „Stopę Marginu Utrzymania” z wartością pozycji w USDT.
Na przykład, jeśli wielkość pozycji USDT-marginowanego kontraktu BTCUSDT wynosi 264 000 USDT, wówczas stawka marginu na utrzymanie wyniesie 1% (lub 0,01).
Uwaga:
Jeżeli Twoja pozycja (liczona po kursie likwidacji) i aktualna pozycja (liczona po kursie otwarcia) są na różnych poziomach, musisz zastąpić (tj. aby przeliczyć po kursie likwidacji) stawkę marginu utrzymania i kwotę marginu utrzymania poziomu pozycji, aby obliczyć ponownie cenę likwidacji.
Kwota Utrzymania
Możesz znaleźć „Kwotę Utrzymania” z poniższej tabeli z wartością pozycji w USDT. Na przykład, jeśli wielkość pozycji USDT-marginowanego kontraktu BTC/USDT wynosi 500 000 USDT, wówczas kwota utrzymania wyniesie 1300 USDT.
Wzór Kwoty Utrzymania
= [ Wspornik Poziomu Pozycji na Poziomie n * różnica między Stawką Marginu Utrzymania na Poziomie n a Stawką Marginu Utrzymania na Poziomie n-1) ] + Kwota Utrzymania na Poziomie n-1
Na przykład, Kwota Utrzymania na Poziomie 3
= 250 000 * (1% - 0,5%) + 50 USDT
= 1300 USDT
Kontrakt Prepetual 125x USDT-Marginowany (BTCUSDT) | |||
Poziom | Przedział Pozycji (Wartość Nominalna w USDT) | Utrzymanie Wskaźnik Marginu | Utrzymanie Kwota (USDT) |
1 | Pierwsze 50 000 | 0,4% | 0 |
2 | 50 000 - 250 000 | 0,5% | 50 |
3 | 250 000 - 1 000 000 | 1,0% | 1300 |
4 | 1 000 000 - 5 000 000 | 2,5% | 16 300 |
5 | 5 000 000 - 20 000 000 | 5,0% | 141 300 |
6 | 20 000 000 - 50 000 000 | 10,0% | 1 141 300 |
7 | 50 000 000 - 100 000 000 | 12,5% | 2 391 300 |
8 | 100 000 000 - 200 000 000 | 15,0% | 4 891 300 |
9 | Większe niż 200 000 000 | 25,0% | 24 891 300 |
Kontrakt Prepetual 100x USDT-Marginowany (ETHUSDT) | |||
Poziom | Przedział Pozycji (Wartość Nominalna w USDT) | Utrzymanie Wskaźnik Marginu | Utrzymanie Kwota (USDT) |
1 | Pierwsze 10 000 | 0,5% | 0 |
2 | 10 000 - 100 000 | 0,65% | 15 |
3 | 100 000 - 500 000 | 1,0% | 365 |
4 | 500 000 - 1 000 000 | 2,0% | 5 365 |
5 | 1 000 000 - 2 000 000 | 5,0% | 35 365 |
6 | 2 000 000 - 5 000 000 | 10,0% | 135 365 |
7 | 5 000 000 - 10 000 000 | 12,5% | 260 365 |
8 | 10 000 000 - 20 000 000 | 15,0% | 510 365 |
9 | Większe niż 20 000 000 | 25,0% | 2 510 365 |
Kontrakt Prepetual 75x USDT-Marginowany | |||
Poziom | Przedział Pozycji (Wartość Nominalna w USDT) | Stopa Marginu Utrzymania | Utrzymanie Kwota (USDT) |
1 | Pierwsze 10 000 | 0,65% | 0 |
2 | 10 000 - 50 000 | 1,00% | 35 |
3 | 50 000 - 250 000 | 2,00% | 535 |
4 | 250 000 - 1 000 000 | 5,00% | 8 035 |
5 | 1 000 000 - 2 000 000 | 10,00% | 58 035 |
6 | 2 000 000 - 5 000 000 | 12,50% | 108 035 |
7 | 5 000 000 - 10 000 000 | 15,00% | 233 035 |
8 | Większe niż 10 000 000 | 25,00% | 1 233 035 |
Kontrakt Prepetual 75x USDT-Marginowany:
* ADAUSDT, BNBUSDT, DOTUSDT, EOSUSDT, ETCUSDT, LINKUSDT, LTCUSDT, TRXUSDT, XLMUSDT, XMRUSDT, XRPUSDT, XTZUSDT, BCHUSDT
Kontrakt Prepetual 50x USDT-Marginowany | |||
Poziom | Przedział Pozycji (Wartość Nominalna w USDT) | Utrzymanie Wskaźnik Marginu | Utrzymanie Kwota (USDT) |
1 | Pierwsze 5 000 | 1,0% | 0 |
2 | 5 000 - 25 000 | 2,5% | 75 |
3 | 25 000 - 100 000 | 5,0% | 700 |
4 | 100 000 - 250 000 | 10,0% | 5 700 |
5 | 250 000 - 1 000 000 | 12,5% | 11 950 |
6 | Większe niż 1 000 000 | 50,0% | 386 950 |
Przykład: Obliczanie Ceny Likwidacji w Trybie Jednokierunkowym i Cross Margin
(WB) Saldo Portfela = 1 535 443,01
Pozycje | Wielkość | Cena Wejścia | Cena Mark | Cena likwidacji | PNL |
ETHUSDT Perpetual | 3 683,979 ETH | 1 456,84 | 1 335,18 | 1153,26 | -448 192,89 |
BTCUSDT Perpetual | 109,488 BTC | 32 481,98 | 31 967,27 | 26 316,89 | -56 354,57 |
Stawki i kwoty marginu utrzymania można znaleźć w powyższych tabelach, jak pokazano na poniższej ilustracji.
Dla ETHUSDT:
Biorąc pod uwagę, że margin Utrzymania = Wartość nominalna * Stawka Marginu Utrzymania - cum
Wartość Nominalna = Cena * Rozmiar
Margin Utrzymania ETHUSDT = 356 512,508 (4918775,081 * 10,00% - 135365).
(WB) Saldo Portfela = 1 535 443,01
(TMM1) Margin Utrzymania wszystkich innych kontraktów, z wyłączeniem Kontraktu 1 = 71200,81144
(UPNL1) Niezrealizowany PNL wszystkich innych Kontraktów, z wyjątkiem Kontraktu 1= -56 354,57
(cumB) Ilość na Utrzymanie OBU pozycji (tryb jednokierunkowy)= 135 365,00
(cumL) Ilość na Utrzymanie pozycji LONG (tryb hedge) = 0
(cumS) Ilość na Utrzymanie pozycji SHORT (tryb hedge) = 0
(Side1BOTH) Kierunek OBU pozycji, 1 jako pozycja long, -1 jako pozycja short = 1
(Position1BOTH) Wartość bezwzględna OBU pozycji (tryb jednokierunkowy)= 3 683,979
(EP1BOTH) Cena Wejścia OBU pozycji (tryb jednokierunkowy) =1 456,84
(Position1LONG) Wartość bezwzględna rozmiaru pozycji LONG (tryb hedge) = 0
(EP1LONG) Cena Wejścia pozycji LONG (tryb hedge)= 0
(Position1SHORT) Wartość bezwzględna rozmiaru pozycji SHORT (tryb hedge)= 0
(EP1SHORT) Cena Wejścia pozycji SHORT (tryb hedge) = 0
(MMB) Stopa marginu utrzymania OBU pozycji (tryb jednokierunkowy)= 10%
(MML) Stopa marginu utrzymania pozycji LONG (tryb hedge) = 0
(MMS) Stopa marginu utrzymania pozycji SHORT (tryb hedge) = 0
Dla BTCUSDT:
Biorąc pod uwagę, że Margin utrzymania = Wartość nominalna*Stawka Marginu Utrzymania-cum
Wartość Nominalna = Cena * Rozmiar
Margin Utrzymania BTCUSDT = 71200,81144 (350032,458 * 2,50%% - 16300).
(WB) Saldo Portfela = 1 535 443,01
(TMM1) Margin Utrzymania wszystkich innych kontraktów, z wyłączeniem Kontraktu 1 = 356 512,508
(UPNL1) Niezrealizowany PNL wszystkich innych Kontraktów, z wyjątkiem Kontraktu 1 = -448 192,89
(cumB) Ilość na Utrzymanie OBU pozycji (tryb jednokierunkowy) = 16 300,000
(cumL) Ilość na Utrzymanie pozycji LONG (tryb hedge) = 0.
(cumS) Ilość na Utrzymanie pozycji SHORT (tryb hedge) = 0
(Side1BOTH) Kierunek OBU pozycji, 1 jako pozycja long, -1 jako pozycja short = 1
(Position1BOTH) Wartość bezwzględna OBU wielkości pozycji (tryb jednokierunkowy)= 109,488
(EP1BOTH) Cena Wejścia OBU pozycji (tryb jednokierunkowy) =32 481,980
(Position1LONG) Wartość bezwzględna rozmiaru pozycji LONG (tryb hedge) = 0
(EP1LONG) Cena Wejścia pozycji LONG (tryb hedge)= 0
(Position1SHORT) Wartość bezwzględna rozmiaru pozycji SHORT (tryb hedge)= 0
(EP1SHORT) Cena Wejścia pozycji SHORT (tryb hedge) = 0
(MMB) Stopa marginu utrzymania OBU pozycji (tryb jednokierunkowy)= 2,50%
(MML) Stopa marginu utrzymania pozycji LONG (tryb hedge) = 0
(MMS) Stopa marginu utrzymania pozycji SHORT (tryb hedge) = 0
Wzór Ceny Likwidacji:
Mając te informacje i wprowadzając odpowiednie dane do wzoru, widzimy, że Cena Likwidacji dla kontraktu ETHUSDT = 1153,26 a dla BTCUSDT =26 316,89
Należy pamiętać, że mogą wystąpić niewielkie różnice ze względu na liczby po przecinku.