PRIME INSIDER

1 lutego
Srebro miało jeden z najbardziej szalonych dni w historii.
W ciągu jednej sesji ceny spadły o ponad 32% — największy dzienny spadek od 1980 roku. W mniej niż dwa dni zniknęło około 2,5 biliona dolarów wartości.
Ruchy takie jak ten nie zdarzają się przypadkowo.
Więc naturalnie, jedno pytanie wraca na stół:
Czy JPMorgan znowu jest zaangażowany?
Dlaczego ludzie są podejrzliwi?
To nie jest przypadkowa spekulacja.
JPMorgan został ukarany grzywną w wysokości 920 milionów dolarów przez amerykańskich regulatorów za manipulowanie cenami złota i srebra w latach 2008–2016.
Użyli taktyki zwanej spoofing — składali fałszywe zlecenia kupna/sprzedaży, aby wpłynąć na ceny, a następnie je anulowali.

Bądźmy szczerzy.
To nigdy nie chodziło tylko o halving Bitcoina.
Te wczesne cykle nie były jakimś magicznym zegarem.
To były cykle płynności.
Kiedy pieniądze są tanie, a banki centralne drukują → aktywa ryzykowne rosną.
Krypto po prostu porusza się szybciej i mocniej.
Kiedy płynność się zaostrza → wszystko ma trudności.
To wszystko.
Rynki poruszają się w oparciu o płynność, a nie historie.
Tak, halving pomaga dostawom z czasem.
Ale prawdziwym paliwem zawsze była ekspansja monetarna.
W tej chwili płynność jest wciąż stosunkowo napięta.
Dlatego nie widzimy pełnych eksplozji rynkowych — tylko małe kieszenie hype'u i spekulacji.

Fed USA może sprzedać dolary i kupić japońskie jeny — coś, co nie zdarzyło się w tym wieku.
Dlaczego to ma znaczenie 👇
Nowy Fed w Nowym Jorku już przeprowadził kontrole stóp procentowych, co zazwyczaj ma miejsce tuż przed interwencją walutową.
Jeśli potwierdzone, oznacza to, że USA i Japonia mogą wspólnie interweniować.
To jest rzadkie — i historycznie bardzo bycze dla rynków globalnych 📈
🇯🇵 Dlaczego Japonia jest pod presją
• Jen jest słaby od lat
• Japońskie rentowności obligacji na najwyższych poziomach od wielu dekad
• BOJ wciąż jastrzębi
Japonia próbowała bronić jena samotnie w 2022 i 2024 — to się nie udało.

Czy kiedykolwiek sprawdzałeś wykres S&P 500 przed 2000 rokiem? 📉
Większość ludzi tego nie robi. Wygląda to nudno.
Ale istnieje wzór, który większość ignoruje.
Wielka Idea
Rynki nie poruszają się losowo.
Poruszają się w długich cyklach 40–60 lat.
Każdy cykl ma:
Długie hossy (silny wzrost, szybkie odbicia)
Długie bessy (wielkie krachy, powolne gojenie)
Aby zakończyć prawdziwą bessę, zawsze potrzebujesz ZMIENIACZA GRY.
Prosta wędrówka przez historię
1913–1929: Era Łatwych Pieniędzy
Rezerwa Federalna utrzymywała tanie pieniądze.
Innowacja + tanie pieniądze = silny wzrost rynku.

Bitcoin’s current price action looks very similar to what we saw in the previous cycle. In Q4 2024, BTC pushed higher and formed its first all-time high, but the move was choppy. That choppiness later led to a mid-cycle bear market. The same thing happened in 2021 — Bitcoin made an initial all-time high, moved sideways with volatility, and then entered a mid-cycle correction. In both cycles, during the pullback phase, Bitcoin came down to retest its 54-week moving average, which acted as an important support level. This repeating pattern suggests that the market may be following a familiar cycle once again.
I don’t think we’re going to see a massive 60–70% crash like the one in 2022 during this cycle. That’s an important point to understand. Bitcoin moves in four-year cycles, even though many people say these cycles are fake or no longer exist. In reality, the pattern has repeated multiple times. What usually happens is not a straight crash, but phases of expansion, consolidation, and mid-cycle corrections before the next major move. Understanding this helps avoid panic and sets more realistic expectations for the current market.
Bitcoin’s price cycles have followed a very consistent pattern since the early days — from the Genesis cycle to 2017, 2021, and now the 2025 cycle. Historically, the cycle top has always formed in Q4 after the halving. Even more interesting, the time it takes to move from the cycle bottom to the cycle top has been almost identical every time, around 1,065 days. This repetition supports the idea that four-year cycles are real, driven by Bitcoin halvings, macro liquidity, election cycles, and broader business cycles. While some argue the cycle may be stretching toward five years, markets still tend to move with liquidity most of the time, which keeps these long-term patterns relevant.
Bitcoin and the S&P 500 often move in the same direction because both are risk assets. The S&P mainly follows changes in the M2 money supply (indicator), and Bitcoin tends to follow that same liquidity flow. When more money is printed, each unit of currency becomes less valuable, which leads to inflation. As a result, people move their capital into assets like stocks, commodities, real estate, and Bitcoin. It’s not that everything is “pumping” — it’s the value of the dollar that’s slowly falling, while other assets act as a hedge against inflation.
The most important factor in this cycle is the business cycle, which can be measured using ISM and PMI data. These indicators track manufacturing activity, liquidity, and economic expansion. When liquidity is high and interest rates are low, companies borrow more, invest in factories, hire workers, and produce more goods. Consumers also have more money to spend, which expands the economy and pushes GDP higher. Historically, whenever the economy has expanded, assets like Bitcoin and Ethereum have performed well.
This cycle, however, liquidity has been tight. Bitcoin has gone up, but compared to previous cycles, the move has been much smaller. Altcoins and Ethereum have mostly remained stagnant because there hasn’t been a strong economic expansion yet. Without that euphoric phase driven by liquidity, a massive crash also becomes less likely. Instead, price action may look similar to 2019 — a long period of consolidation followed by upside once liquidity returns. As the economy starts expanding again, risk assets should follow. In the near term, Bitcoin may stay choppy and consolidate, with a possible pullback, but the broader setup still depends on incoming liquidity.
$BTC $ETH $SOL
#MarketRebound #WriteToEarnUpgrade

1. Nie studiowanie technologii stojącej za monetą
Jednym z największych błędów, jakie popełniają nowi inwestorzy w kryptowaluty, jest kupowanie monet bez zrozumienia technologii, która za nimi stoi. Wiele osób inwestuje tylko dlatego, że cena się zmienia lub jest hype, nie wiedząc, jaki problem rozwiązuje projekt lub czy ma rzeczywiste zastosowanie. To tak, jakby kupować akcje firmy, nie wiedząc, co ona robi. Poświęcenie czasu na naukę podstawowych koncepcji blockchain i celu projektu pomoże Ci uniknąć słabych lub bezużytecznych monet i podejmować mądrzejsze decyzje.

Ostatnio rynek kryptowalut wydaje się rozczarowujący. Na wykresie 4-godzinnym Bitcoin pokazuje oznaki niedźwiedzia, a na podstawie danych z przeszłości istnieje duża szansa, że może spaść, aby wypełnić swoją lukę CME w okolicach 88.2k. Ponadto, bardzo oczekiwana ustawa dotycząca struktury rynku kryptowalut, w którą wielu wierzyło, że przyniesie miliardy do altcoinów, została ponownie opóźniona. To opóźnienie już zaszkodziło nastrojom, a akcje Coinbase i Robinhood spadły o około 6–7%. Patrząc wstecz, również rozczarowujące jest to, że zamiast prawdziwego postępu, wielkie nagłówki sprzed roku dotyczyły uruchomienia monet memowych, takich jak Trump i Melania. Ogólnie rzecz biorąc, rynek wydaje się utknąć w cyklu szumu, opóźnień i powtarzającej się frustracji.

Wiele osób wchodzi w świat kryptowalut, nie rozumiejąc różnicy między handlem na rynku spot a handlem kontraktami terminowymi, a ten błąd często prowadzi do dużych strat. Oba to narzędzia, ale są przeznaczone dla bardzo różnych typów użytkowników.
Czym jest handel na rynku spot?
Handel na rynku spot oznacza, że kupujesz rzeczywisty aktyw kryptograficzny i go posiadasz. Jeśli kupisz Bitcoin na rynku spot, pozostaje w twoim portfelu, dopóki go nie sprzedasz. Nie ma terminu ważności, nie ma likwidacji i nie ma presji, aby działać szybko.
Na przykład, jeśli kupiłeś Bitcoin za 20 000 USD na rynku spot, możesz go trzymać, nawet jeśli cena spadnie do 15 000 USD lub 10 000 USD. Nic nie zmusza cię do sprzedaży. To sprawia, że handel na rynku spot jest bezpieczniejszy i bardziej odpowiedni dla początkujących oraz inwestorów długoterminowych.

Strategia Michaelsa Saylor'a brzmi skomplikowanie, ale w jej esencji jest bardzo prosta.
Po pierwsze, MSTR zbiera środki poprzez sprzedaż produktów z dochodem stałym (np. obligacji). Te obligacje płacą inwestorom stałą zwrot w wysokości około 11% rocznie. Na przykład, jeśli MSTR zbierze 1 miliard dolarów, zobowiązuje się do płacenia około 110 milionów dolarów rocznie. W ciągu 10 lat całkowity koszt odsetek wyniesie około 1,1 miliarda dolarów.
Następuje ważna część.
Zamiast pozostawiać te środki bezczynne, MSTR wykorzystuje 1 miliard dolarów do zakupu Bitcoinów.
Bitcoina nie płaci stałych odsetek, ale jej wartość rośnie z czasem. Nawet jeśli założymy konserwatywny temp o wzrostu 15% rocznie, ta wartość 1 miliarda dolarów w Bitcoinie może znacznie wzrosnąć dzięki skomponowanemu wzrostowi. Po 10 latach Bitcoin będzie wart około 4 miliardów dolarów.

Nie każda kryptowaluta skorzysta z tego, co nastąpi. 6 października 2025 roku rynek kryptowalut stracił prawie 1 bilion dolarów, z czego około 50 miliardów dolarów zostało likwidowanych. Według Raoula Pal, giełdy musiały wejść i kupić aktywa, które zwykle nie kupowały, a teraz te pozycje są powoli sprzedawane. Jest to jedna z przyczyn silnej woli rynkowej. Długoletnie dane udostępnione przez Benjamina Cowena również podkreślają ważne trendy roczne, na które warto zwrócić uwagę.
Z szerszego punktu widzenia nie wszystkie monety powinny się ruszać w kierunku pozytywnym. Niestety, naprężenia geopolityczne na świecie rosną, co dodatkowo zwiększa niepewność na rynkach. Zauważamy wzrost zaangażowania i presji ze strony USA w różnych regionach, w tym Iranie, Grenlandii i Kubie. Te wydarzenia nie są na korzyść rynku i zazwyczaj powodują strach i niestabilność. W czasach niepewności rynki zazwyczaj robią jedną z dwóch rzeczy: poruszają się poziomo i konsolidują, albo trendują w dół. Dlatego ważne jest zidentyfikowanie kluczowych poziomów i zrozumienie, dokąd Bitcoin może potencjalnie się zmierzać dalej.