Proekt_73

Ekonometria: Bitcoin ETF już od ponad 100 dni z rzędu pokazują spadek czystego popytu i to historyczny rekord słabości.
Według danych #Ekonometria, kumulacyjne zapasy BTC w spotowych ETF spadają przez ponad 100 dni bez przerwy. To najdłuższy trend spadkowy czystego popytu na ETF w całej historii obserwacji.
Co ciekawe, w zeszłym tygodniu zaczęły pojawiać się pierwsze oznaki odbicia napływów, ale świeże turbulencje makroekonomiczne w tym tygodniu szybko zdusiły ten impuls. Rynek znów wrócił do trybu zwiększonej zmienności, co oznacza, że napływy do ETF na razie nie stają się stabilnym napędem.
Wszystko to potwierdza, że tryb zmiany popytu, którego #BTC oczekuje dla pewnego odbicia, - na razie nie został włączony.

Sygnały czasowego TF dobrze odzwierciedlają dzisiejsze "huśtawki" rynku kryptowalut. Najpierw na pierwszym wystąpieniu cena #BTC (i kilku altcoinów) przechodzi w stabilny trend wzrostowy na czasowym TF. Następnie bez realizacji celów i już na następnej świecy - złamanie i powrót w trend spadkowy. Ale po zaledwie trzech świecach - powrót w trend wzrostowy. Takie "huśtawki" to zjawisko rzadkie. I bolesne dla handlujących z wysokim lewarem.
Obecnie trend wzrostowy z podstawowymi celami 90 742$, 91 540$, 92 338$. A poziom potencjalnego złamania - 88 747$. Oczywiste opory, oprócz poziomu horyzontalnego 90 314$, to EMA 50 czasowego TF.
W wyniku tego "rozbicia" nasz P73 CryptoMarket Monitor wielokrotnie wydawał przeciwstawne sygnały - krótko-terminowo średnie prawdopodobieństwo to kontynuacja wzrostowego, to kontynuacja spadkowego trendu. Przyczyna - to właśnie "rozbicie" na czasowym TF. Jak na razie w mocy jest sygnał z kontynuacją wzrostowego ruchu. Ale biorąc pod uwagę obecny rynek - lepiej byłoby poczekać na nowe trendy wzrostowe na czasowym TF lub na start z trendami wzrostowymi już na 2-godzinnym TF.

"Wielkie widać z daleka" i po BTC w kwestii perspektyw niepokoi tygodniowy TF. Poprzednia tygodniowa świeca zamknęła się negatywnie, niedźwiedziej. Mało tego, że pod względem struktury - jeszcze i pod względem sygnałów. Świeca przetestowała EMA 50 tygodniowego TF i od niej pokazała sprzedaż.
To znaczy, że wszystko to wygląda jak wybicie w listopadzie z góry na dół i retest wybicia - w minionym tygodniu. Specjalnie usunęliśmy z wykresu wszystkie trendy, wszystkie oznaczenia, aby zobaczyć czysty obraz. Tylko wykres, EMA 50 i 200 oraz nasz wskaźnik.
Po takim widzi się całkiem logicznym powtórne ruch do drugiego celu spadkowego na tygodniowym TF 84 659$. A nawet - podejście do jeszcze nie zrealizowanego trzeciego celu, 75 169$.
Czy taki niedźwiedzi scenariusz będzie miał miejsce? Jak już pisano, określi się to całkiem szybko - w zależności od tego, czy byki utrzymają stabilny trend wzrostowy na 2-dniowym TF. Utrzymają, w szczególności, poziom potencjalnego złamania trendu wzrostowego na 2-dniowym TF - 87 695$.

Jeśli BTC nie utrzyma poziomu 87 457$ - może otrzymać agresywną deprecjację do 84 485$. Szybko, chociaż jedną minutową świecą. Strefa 84 485-87 457$ - to strefa ruchów impulsowych.
Ustanowiony był trend wzrostowy "imienia Trumpa" na godzinowym TF został złamany następną świecą godzinową, potwierdzając niebezpieczeństwo pompowania na wiadomościach, o których pisano. Podstawowe cele nowego trendu spadkowego na godzinowym TF - 87 034$ i 86 336$.
Można liczyć na to, że odpracują już trzy silne sygnały potencjalnego dołka na 10-minutowym TF. Ale biorąc pod uwagę siłę sprzedawców, wyglądają one na razie jak frytki zamiast zamka w drzwiach z znanego mema.

Matrixport: BTC teraz handluje się nie jako "cicha przystań", ale jako aktywo, które zależy od tego, kto dokładnie utrzymuje pozycję.
Na wykresie - opcjonalne "skew" dla BTC (różnica między implikowaną zmiennością opcji call i put). Prościej: to wskaźnik tego, czego więcej chcą uczestnicy rynku - zabezpieczenia przed spadkiem czy stawiania na wzrost.
Obecnie widać, że popyt przesuwa się w stronę putów. To znaczy, że rynek zaczyna aktywniej kupować ochronę przed spadkiem (puty) w porównaniu do stawek na wzrost (colle). To nie panika, ale wyraźne przechylenie na rzecz ostrożności.
Przyczyna, uważają analitycy #Matrixport, to makro-niepewność, a nie "złamanie BTC". A jej wyzwalaczem była geopolityka/ryzyka handlowe: dyskusje na temat ceł (10-25%) na europejskie towary za sprzeciw wobec przystąpienia Grenlandii do USA - wzmocniły niepewność. W takich warunkach instytucje redukują ryzyko w portfelu.
To historia o zachowaniu graczy. Korekta w tym kontekście mówi więcej nie o samym BTC, ale o tym, że teraz zarządzają nim taktyczne pieniądze, które szybko się zabezpieczają i szybko przechodzą w tryby ochronne.
Dopóki rynek przekłada się na puty - to na pewno tryb "oszczędzamy", a nie "lecimy na ATN non-stop".

Dla dominacji BTC poziom 59,88% obecnie znów był oporem. Chociaż sądząc po stanie altcoinów i wykresie dominacji USDT+USDC - to raczej zasługa dominacji stablecoinów. To one aktywnie ciągnęły udział w rynku.

Niezależnie od tego - najważniejszy jest wynik. A wynik jest taki, że opór 59,88% przy zrzucie rynku 20 stycznia znów się utrzymał.

Chociaż mówić o zwycięstwie byków na rynku altcoinów, delikatnie mówiąc, jest jeszcze za wcześnie - będziemy śledzić wykres. Potwierdzenie byczego scenariusza dla rynku (które jest teraz pod dużym znakiem zapytania) - to przejście metryki w stabilne spadkowe trendy na TF od godzinowego i starszego. Na razie tego nie ma, na razie jest tylko kolejna obrona oporu 59,88%.