Lee

#teslalagsspacexinipoweek Wielka Rozbieżność Muska 🚀🔋 Historyczne IPO SpaceX w dniu 12 czerwca stworzyło fascynującą rozbieżność w imperium Muska. Podczas gdy SpaceX ($SPCX) wzrosło o około 20% w dniu debiutu, osiągając wycenę ~$2 bilionów, Tesla ($TSLA ) zakończyła skrócony o święta tydzień na minusie - wyraźny kontrast, który skłania inwestorów do przemyślenia swojej alokacji w Muska. Główna teza: Kapitał przepływa z dojrzałego zakładu Muska (Tesla, ~$500B kapitalizacji rynkowej, zmagająca się z marżami EV i kompresją popytu) w kierunku wzrostowego zakładu Muska (SpaceX, rosnąca konstelacja Starlink, ekonomia startów nowej generacji Starship). Inwestorzy faktycznie na bieżąco dostosowują swoje "ekspozycje na Muska". Fajerwerki on-chain: SPCX ztokenizowało się w dniu debiutu poprzez Ondo Finance na SOL, ETH i BNB Chain. Skumulowany wolumen ekosystemu ztokenizowanych akcji przekroczył $20 miliardów - z $4.3B tylko w ciągu ostatnich 30 dni. Solana sama zgarnęła 99% wolumenu ztokenizowanego rynku SpaceX w dniu debiutu, a Jupiterjup.ag pełnił rolę dominującego miejsca. Szybkość i płynność torów DeFi Solany udowodniły, że istnieje nienasycone zapotrzebowanie na akcje blue-chip on-chain. Ironiczne wątki: 👏 Elon Musk faktycznie posiada więcej akcji Tesli (~10%+ poprzez opcje) niż SpaceX, jednak rynek nagradza bardziej agresywnie SpaceX. Kredytodawcy FTX, którzy stracili wszystko w 2022 roku, mogą zarobić miliardy na 👏 Inwestycji FTX w SpaceX w wysokości $190M przekazanej przez K5 Global — poetycki zwrot 👏 Obie firmy łącznie posiadają 30,221 BTC (~$1.9B) — wystarczająco, aby zająć 5. miejsce wśród publicznych posiadaczy BTC na świecie. Tesla posiada 11,509 $BTC ($725M), podczas gdy SpaceX posiada 18,712 BTC ($1.18B), co czyni ją 8. największym publicznie ujawnionym posiadaczem BTC Według The Kobeissi Letter, to IPO fundamentalnie przekształciło sposób przepływu kapitału między aktywami powiązanymi z Muskiem — a w tej chwili Tesla traci udział. Pytanie na przyszłość: czy to oznacza, że Tesla jest niedowartościowana w porównaniu do SpaceX, czy też jest to strukturalna rotacja w stronę narracji o wyższym wzroście?