Autor: Badania inwestycyjne Hema

Przegląd:

Jak wszyscy wiemy, narodziny każdego nowego łańcucha publicznego to nowa szansa na bogactwo. W zasadzie wszystkie protokoły ekologiczne zostaną przerobione w tym nowym łańcuchu publicznym. Nowy łańcuch zwykle da początek wielu popularnym, a nawet wiodącym projektom, tak po prostu czas W sieci Arbtrum pojawiło się wiele popularnych projektów, takich jak GMX, RDNT, PENDLE, Camelot itp. Ogólnie rzecz biorąc, najlepiej prosperującą rzeczą w łańcuchu publicznym jest ekologia Defi i pochodnych, a następnie dodaj gry łańcuchowe, NFT, sieci społecznościowe i nazwy domen, aby utworzyć kompletny krajobraz ekologiczny. Defi obejmuje kilka głównych kategorii, takich jak: DEX, pożyczki, monety stabilne, wyrocznie, mosty międzyłańcuchowe, instrumenty pochodne itp. Następnie skupimy się na tych sektorach, aby szczegółowo przeanalizować, jakie zaległe projekty protokołów znajdują się obecnie w łańcuchu BASE.

Defi: Obecnie można powiedzieć, że sektor Defi ma wysoki mur. Konkurencja na tym rynku jest dość zacięta. Niezależnie od tego, czy chodzi o zastawy, pożyczki czy inne instrumenty pochodne, obecnie jest bardzo niewiele zespołów, które mogą wytwarzać wysoce innowacyjne produkty. Ponieważ te stare projekty Defi stanowią lukę nie do pokonania dla nowych projektów Defi pod względem TVL, wielkości finansowej, siły zespołu itp. Projekty Starego Defi, takie jak UNI, AAVE, COMP i MRK, nie tylko mają wiele sieci, ale nawet się rozpoczęły wdrożyć układy pełnołańcuchowe, podobnie jak dzisiejsi giganci internetowi Tencent, Alibaba i Meituan utworzyli pozycję monopolistyczną i innym firmom na tej samej drodze trudno jest je wyprzedzić. Dlatego to samo dotyczy sektora Defi. Moim zdaniem stworzyło to naturalną barierę. Ponieważ w każdej sekcji znajduje się wiele podobnych utworów, skupię się na nich w dalszej części.

DEX (zdecentralizowana giełda):

Według rankingu TVL DefiLlama, Baseswap (BSWAP) zajmuje pierwsze miejsce w rankingu TVL, a jego łączna wartość TVL wynosi 47,15 mln USD, za nią plasuje się łączna wartość TVL Alien Base (ALB) wynosząca 19,56 mln USD, a na trzecim miejscu znajduje się Swapbased (Base). całkowita kwota TVL wynosi 18,5 mln dolarów, następnie Synthswap (SYNTH), RocketSwap Base (RCKT) itp. Nietrudno zauważyć, że ścieżka DEX jest dość inwolucyjna, aby przejąć rynek i zwiększyć TVL, Alien Base zapewnia nawet ALB roczną stawkę do 2800% -LP dla ETH i ALB-USDC oraz jednolitą walutę w wysokości 1700% w ujęciu rocznym, aby przyciągnąć użytkowników do udziału w deklaracjach. Co więcej, dzisiejszy DEX różni się od przeszłości Coraz wyższe wymagania techniczne wobec produktów, a także incydenty typu ataki hakerskie. Zdarzają się od czasu do czasu, albo zespół projektowy gra na luzie. Przecież nikt nie jest w stanie przetestować natury ludzkiej w obliczu tak dużej kwoty środków .

Głównymi konkurentami tych DEX-ów są nadal uznane projekty DEX, takie jak Uni, Sushi i Balancer, które zostały wdrożone w Base. Jeśli nowe projekty chcą zdobyć tutaj miejsce, muszą także zaproponować wystarczająco innowacyjne produkty lub wystarczająco atrakcyjne RRSO, aby poprawić swój TVL.

Jeśli jesteś zorientowany wyłącznie na inwestycje i zapewnia wysokie zwroty, możesz rozważyć zastaw ALB na jedną monetę lub zastaw na LP, ale często wysokie zyski wiążą się z wysokim ryzykiem. Przy tak wysokich zwrotach, jeśli sam protokół nie jest w stanie szybko osiągnąć zyskownego dodatniego koła zamachowego, to jest to Tak wysokie zyski mogą być jedynie przynętą i mogą ostatecznie wpaść w spiralę śmierci lub spowodować bezpośrednie RUG, co wymaga od inwestorów oceny własnej odporności na ryzyko.

Pożyczka:

Obecnie protokół pożyczkowy Compound został wdrożony w sieci Base, a jego TVL jest bliski 9 mln dolarów amerykańskich. Protokoły pożyczkowe, takie jak Magnate Finance, Granary Finance i Moonwell, nie mają oczywistych przewag konkurencyjnych, a jeśli AAVE i RDNT ( pożyczki międzyłańcuchowe) będą nadal dołączać w przyszłości, wówczas przestrzeń przetrwania tego rodzaju umów kredytowych zostanie jeszcze bardziej zawężona. Na tej ścieżce panuje obecnie sytuacja, w której silni zawsze będą silni, ponieważ małe umowy mają stosunkowo słabe zabezpieczenie przed ryzykiem możliwości, w tym siłę finansową i techniczną. Dlatego też na chwilę obecną nie jestem zbyt optymistyczny co do projektu nowej umowy kredytowej sieci Base. Oczywiście każdy może przedstawić do wymiany inne opinie.

Instrumenty pochodne:

EDEBASE to innowacyjna zdecentralizowana platforma transakcyjna zbudowana do handlu wieczystego i spot w łańcuchu bazowym Ethereum L2, z dynamiczną ceną obsługiwaną przez wyrocznię PYTH. EDE opracowało hybrydowy mechanizm płynności, który umożliwia posiadaczom ELP zapewnianie płynności za pośrednictwem inteligentnych routerów, przy czym 45% przychodów z protokołu jest rozdzielane pomiędzy posiadaczy tokenów ELP i zainteresowane strony.

Meridian Trade to pozbawiona depozytu, zdecentralizowana platforma handlu finansowego, która w jednym miejscu oferuje nieoprocentowane pożyczki typu stablecoin, handel lewarowany i swapy typu zero-slip. Za pośrednictwem Meridian użytkownicy mogą handlować kryptowalutami umieszczonymi na białej liście z dźwignią do 50x, uzyskiwać nieoprocentowane nadzabezpieczenie ETH oraz zarabiać odsetki, opłaty i nagrody za obsługę protokołu.

Prawdziwi użytkownicy i doświadczenia użytkowników w łańcuchu to częste problemy w przypadku instrumentów pochodnych. GMX V2 również napotkał wąskie gardła od czasu jego uruchomienia, a jego działanie jest mierne. Przyczyny tego są również nierozerwalnie związane z tymi dwoma punktami, w połączeniu z brakiem odmian handlu. więc jeśli te problemy nie zostaną rozwiązane, myślę, że trudno będzie zmienić nawyki użytkowników. Mimo że CEX jest zbyt scentralizowany i ma wiele problemów z nadzorem i rozmieszczeniem pinów, obecna sytuacja jest taka, że ​​większość użytkowników przyzwyczaiła się. do procesu operacyjnego CEX. Co więcej, obecne protokoły instrumentów pochodnych w łańcuchu Base nie wprowadziły wielkich innowacji i zmian w tym zakresie.

NFT

Punk X to pierwsza kolekcja 10 tys. NFT w sieci Base. Są to unikalne tożsamości w cyfrowym świecie, otwierające świat możliwości. Konwersja z $Punk na PunkX NFT jest możliwa tylko w początkowej fazie bicia. Jednak wraz ze zbliżającym się uruchomieniem Bakery NFTSwap pod koniec sierpnia dostępna stanie się konwersja dwukierunkowa.

Obecnie cały rynek NFT jest bardzo powolny. Wolumen obrotu zarówno OpenSea, jak i Blur spada. BakerySwap jest podobny do formy AMM do handlu NFT Wadą jest to, że istnieje wiele odmian, którymi można handlować. Nie znalazłem jeszcze białej księgi na temat tego projektu, więc nie będę się w niej za bardzo zagłębiać.

kontakt społeczny

przyjaciel.tech to innowacyjny produkt ekonomiczny w sieci Base. Jest on ostatnio bardzo popularny w kręgu znajomych. Jego podstawową logiką jest tokenizacja osobistego adresu IP lub rozumienie go jako NFT. Użytkownicy mogą kupować i sprzedawać, a także mogą wchodzić czat IP. Na wczesnym etapie wiele osób spieszyło się, aby kupić friends.tech od dużego V. Było nawet monitorowanie robota, gdy tylko duże V weszło do znajomego.tech, natychmiast to zauważyli, ponieważ był to przyjaciel dużego V. tech ma dobrą płynność. To również odświeżyło moje zrozumienie i nie mogłem powstrzymać się od westchnienia, że ​​o wszystkim w tym kręgu można spekulować! Jednak tego typu projekty są na ogół krótkotrwałe, a ich popularność stopniowo maleje wraz z upływem czasu.

Streszczać:

Obecna ogólna sytuacja rynkowa jest bardzo przeciętna. W sieci Base nie ma na razie szczególnie dobrych projektów. Ogólnie rzecz biorąc, nie jest ona tak popularna jak sieć Arb. W dalszym ciągu będę zwracać uwagę na sieć Base i udostępniaj Ci wysokiej jakości projekty tak szybko, jak to możliwe! Dziękuję za wsparcie!