Finansowanie Dla użytkowników, którzy często handlują kontraktami wieczystymi, stopa procentowa jest bardzo ważnym pojęciem. Stopy finansowania mogą pomóc inwestorom w osiągnięciu większych zysków lub mogą je zmniejszyć. Zobaczmy, co to jest. Stopy procentowe finansowania w dzisiejszym artykule.

Jaka jest szybkość finansowania?

Stopa finansowania (znana również jako opłata za finansowanie) to okresowa opłata płacona pomiędzy inwestorami zajmującymi pozycję długą i krótką. Liczba ta zostanie obliczona na podstawie różnicy między ceną aktywów na rynku kasowym (spot) a ceną aktywów w kontraktach futures. Wskaźnik finansowania rynkowego jest zwykle wyrażany w procentach ekspresowe.

W oparciu o tę definicję inwestorzy mogą płacić lub otrzymywać stawkę finansowania w oparciu o utrzymywanie pozycji.

Jeśli opłata za finansowanie jest dodatnia: cena futures aktywa jest wyższa niż cena spot. Traderzy z długimi zleceniami zapłacą inwestorom z krótkimi zleceniami.

Jeśli opłata za finansowanie jest ujemna: cena futures aktywa jest niższa niż cena spot. Trader z krótkim zleceniem zapłaci traderowi z długim zleceniem.

Stopy finansowania pokazują mentalność traderów, a zwłaszcza ogólne nastroje rynkowe. Podczas hossy stopy finansowania są często dodatnie, co wskazuje na optymizm wśród traderów. I odwrotnie, podczas ostatnich korekt stopy finansowania były zazwyczaj ujemne, co odzwierciedlało pesymizm inwestorów.

Jednakże w przypadku szczególnych wydarzeń stopy finansowania mogą znacznie wzrosnąć lub spaść i mogą nie w pełni odzwierciedlać nastroje rynkowe.

Dlaczego potrzebujemy stawek finansowania?

Na tradycyjnych rynkach finansowych kontrakty futures zawsze mają datę wygaśnięcia, a okres płatności może wynosić 1 miesiąc, 3 miesiące lub nawet rok, w zależności od warunków kontraktu. W momencie rozliczenia, niezależnie od tego, czy pozycja jest zyskowna, czy przynosząca straty, musi zostać zamknięta, tak aby cena handlowa kontraktu futures była zgodna z ceną transakcji spot.

W przeciwieństwie do tradycyjnych rynków, giełdy instrumentów pochodnych na kryptowaluty zazwyczaj korzystają z inteligentnych kontraktów, które nie mają daty wygaśnięcia, co oznacza, że ​​inwestorzy mogą teoretycznie utrzymywać pozycje na zawsze, nie martwiąc się o daty wygaśnięcia i regularne warunki płatności. Powoduje to, że ceny na rynku kontraktów terminowych nigdy nie są takie same, jak ceny na rynku kasowym.

Teoretycznie, jeśli dźwignia jest rozsądna, inwestorzy mogą otworzyć pozycję i utrzymać ją na stałe. Dlatego celem stawek finansowania jest zapobieganie zbyt dużej różnicy cen między dwoma rynkami i zapewnienie interesów handlowców.

Finansowanie. Wzór naliczania stawki

Wzór kalkulacji opłaty za finansowanie jest następujący:

Opłata za finansowanie = Całkowita liczba otwartych pozycji x Opłata za finansowanie

Przykład: Załóżmy, że użytkownik ma 20 dolarów amerykańskich, otwiera pozycję z dźwignią x25, a całkowita pozycja wynosi 500 dolarów amerykańskich. Zakładając, że opłata za finansowanie wynosi -0,005%, użytkownik musi zapłacić 500 x -(0,005)% = -. 0,025 USD. Oznacza to, że osoba ta płaci 0,025 USD w celu sfinansowania pozycji krótkiej.

Ogłoszenie:

  • Zazwyczaj giełdy obliczają stopy finansowania co 8 godzin, a FTX i dYdX obliczają je co godzinę.

  • W przypadku giełdy Binance maksymalna stopa finansowania wynosi 0,5%, przy czym 3-krotność stopy finansowania występuje odpowiednio o 7:00, 15:00 i 23:00. Dostępny będzie licznik odliczający czas, który pomoże inwestorom wiedzieć, kiedy obliczane są stopy finansowania.

  • Jeśli pozycja zostanie zamknięta przed obliczeniem opłaty za finansowanie, inwestor nie musi płacić opłaty za finansowanie za zlecenie.

Możliwości zarabiania pieniędzy dzięki stopom finansowania

Dla tych, którzy rozumieją stawki finansowania i opłaty za finansowanie, może to być okazja do handlu z wyższymi marżami zysku. Oprócz wykorzystywania stóp finansowania do oceny nastrojów na rynku i w ten sposób przyczyniania się do decyzji handlowych, inwestorzy mogą również czerpać bezpośrednie zyski z opłat za finansowanie poprzez następujące strategie:

  • Szukaj aktywów o dodatnich stopach finansowania: tzn. inwestorzy zajmujący pozycję długą muszą płacić inwestorom zajmującym pozycję krótką.

  • Następnie kapitał dzielony jest na dwie części, jedna część przeznaczona jest na zakup spotu danego aktywa, a druga na otwarcie krótkiej pozycji na tę samą kwotę.

Na przykład Trader A kupuje Bitcoin o wartości 20 000 USD i otwiera krótką pozycję na tę samą wartość 20 000 USD.

Załóżmy, że bieżąca stopa finansowania wynosi 0,01%. Wówczas opłata za środki otrzymane w ciągu 1 dnia będzie wynosić: 20000 x 0,01% x 3 = 6 USD/dzień. Roczna stopa zwrotu, stanowiąca równowartość 2190 USD, wynosi około 10,95%, a ryzyko jest niskie.

Należy jednak pamiętać o kilku rzeczach:

  • Strategia ta działa tylko przy dodatnich stopach finansowania.

  • Stopy finansowania zmieniają się często, więc ta strategia może nie być trwała.

  • Użyj bardzo małej dźwigni, aby uniknąć likwidacji pozycji z powodu silnych ruchów cenowych.

  • Należy to postrzegać raczej jako metodę zabezpieczania i ochrony portfela.

  • Można go zastosować, gdy składnik aktywów nagle ma wysoką stopę finansowania

narzędzie do śledzenia stopy finansowania

Dlatego znajomość stopy finansowania aktywów nie tylko pomaga inwestorom uzyskać więcej informacji na temat nastrojów na rynku, ale także zapewnia inwestorom możliwość zwiększenia zysków. Jak zatem monitorować stopy finansowania? Użytkownicy mogą monitorować stopy finansowania za pośrednictwem następujących kanałów.

Binance

Binance jest jedną z najczęściej używanych giełd. Jeśli użytkownicy chcą monitorować kursy finansowania na tej giełdzie, po prostu odwiedź Binance Futures i wybierz „Historia kursów finansowania” w sekcji „Informacje”, aby wyświetlić wszystkie fundusze z historią stóp finansowania aktywów będących przedmiotem obrotu. umowy bezterminowe.

Moneta

Poza giełdami najbardziej znaną aplikacją udostępniającą dane o giełdach instrumentów pochodnych jest BiBo. Bibo nie tylko oferuje pełną gamę aktywów na wielu różnych giełdach, ale także pozwala użytkownikom oceniać i obliczać stopy finansowania według dnia, miesiąca i roku.

Coinalyze (analiza monet)

Inną stroną internetową, która pozwala sprawdzić stopę finansowania, jest Analiza monet. Ta witryna wyświetla historyczny trend stopy finansowania za pomocą wykresów. Jednak w porównaniu z Coin Bo, analiza monet nie jest tak intuicyjna i śledząca jak ta druga.

Streszczać

Dla inwestorów, którzy regularnie dokonują transakcji przez pewien okres czasu, zrozumienie stóp finansowania jest niezbędne. Zrozumienie, jak działają stopy finansowania, może również pomóc inwestorom uniknąć strat w handlu i zoptymalizować zyski dzięki rozsądnym strategiom. Stopy finansowania odgrywają również ważną rolę na rynku instrumentów pochodnych, ograniczając manipulację cenami przez dużych graczy.