Wyjaśnienie średniej ruchomej

Analiza techniczna (TA) nie jest niczym nowym w świecie handlu i inwestycji. Od tradycyjnych portfeli po kryptowaluty takie jak Bitcoin i Ethereum, wykorzystanie wskaźników TA ma prosty cel: wykorzystanie istniejących danych do podejmowania bardziej świadomych decyzji, które prawdopodobnie doprowadzą do pożądanych rezultatów. Ponieważ rynki stają się coraz bardziej złożone, w ostatnich dziesięcioleciach opracowano setki różnych typów wskaźników TA, ale niewiele z nich zyskało taką popularność jak konsekwentne stosowanie średnich ruchomych (MA).

Chociaż istnieją różne odmiany średnich kroczących, ich głównym celem jest zapewnienie przejrzystości wykresów handlowych. Odbywa się to poprzez wygładzenie wykresów w celu stworzenia łatwego do rozszyfrowania wskaźnika trendu. Ponieważ te średnie kroczące opierają się na danych z przeszłości, a wskaźniki uważa się za opóźnione lub podążające za trendem. Mimo to nadal mają dużą zdolność pokonywania zakłóceń i pomagania w określaniu ruchów na rynku.


Różne typy średnich kroczących

Istnieją różne rodzaje średnich kroczących, które mogą być wykorzystywane przez traderów nie tylko do handlu dziennego i handlu wahadłowego, ale także do konfiguracji długoterminowych. Chociaż istnieją różne typy, MA są najczęściej podzielone na dwie odrębne kategorie: proste średnie kroczące (SMA) i wykładnicze średnie kroczące (EMA). W zależności od rynku i pożądanego wyniku inwestorzy mogą wybrać, który wskaźnik jest odpowiedni i odniosą korzyści z jego instalacji.


Prosta średnia ruchoma

SMA zbiera dane z określonego okresu czasu i pokazuje średnią cenę tego aktywa dla zbioru danych. Różnica między SMA a podstawową średnią historyczną polega na tym, że w przypadku SMA po wprowadzeniu nowego zestawu danych najstarszy zestaw danych jest ignorowany. Zatem jeśli prosta średnia ruchoma oblicza średnią na podstawie danych z 10 dni, cały zestaw danych jest stale aktualizowany i obejmuje tylko ostatnie 10 dni.

Należy pamiętać, że wszystkie dane wejściowe do SMA są oceniane w ten sam sposób, niezależnie od tego, kiedy zostały wprowadzone. Traderzy, którzy uważają, że dostępnych jest więcej aktualnych danych, często twierdzą, że równe ważenie SMA jest szkodliwe dla analizy technicznej. Aby rozwiązać ten problem, stworzono wykładniczą średnią ruchomą (EMA).


Wykładnicza średnia krocząca

EMA są podobne do SMA pod tym względem, że zapewniają analizę techniczną opartą na przeszłych ruchach cen. Jednak wzór jest nieco bardziej skomplikowany, ponieważ EMA przypisuje większą wagę i znaczenie ostatnim wpisom cenowym. Chociaż obie średnie mają wartość i są powszechnie stosowane, EMA lepiej reaguje na nagłe wahania i odwrócenia cen.

Ponieważ EMA z większym prawdopodobieństwem i szybciej przewiduje odwrócenie cen niż SMA, jest ona odpowiednio wybierana przez traderów do handlu krótkoterminowego. Dla tradera lub inwestora ważne jest, aby wybrać typ średniej ruchomej zgodnie ze swoimi osobistymi strategiami i celami, odpowiednio dostosowując ustawienia.


Jak korzystać ze średnich kroczących

Ponieważ IZ stosują ceny przeszłe zamiast cen bieżących, mają one pewien okres opóźnienia. Im większa ilość danych, tym dłuższe będzie opóźnienie. Na przykład średnia ruchoma uwzględniająca ostatnie 100 dni będzie reagować na nowe informacje wolniej niż średnia ruchoma uwzględniająca tylko ostatnie 10 dni. Dzieje się tak po prostu dlatego, że nowy wpis w dużej ilości danych będzie miał mniejszy wpływ na całkowitą liczbę.

Obydwa mogą być opłacalne w zależności od konfiguracji handlu. Duże ilości danych przynoszą korzyści inwestorom długoterminowym, ponieważ jest mniej prawdopodobne, że jedno lub dwa duże wahania ulegną istotnej zmianie. Inwestorzy krótkoterminowi często wolą mniejszą ilość danych, co pozwala na bardziej reakcyjny handel.

Na tradycyjnych rynkach najczęściej stosowanymi MA są 50, 100 i 200 dni. Inwestorzy giełdowi uważnie obserwują 50-dniowe i 200-dniowe średnie kroczące, a wszelkie wybicia powyżej lub poniżej tych linii są zwykle uważane za ważne sygnały handlowe, szczególnie gdy po nich następują przecięcia. To samo dotyczy handlu kryptowalutami, ale ze względu na całodobową zmienność rynku, ustawienia MA i strategia handlowa mogą się różnić w zależności od profilu inwestora.


Sygnały zwrotne

Naturalnie rosnąca MA wskazuje na trend wzrostowy, a malejąca MA wskazuje na tendencję spadkową. Jednak sama średnia ruchoma nie jest naprawdę niezawodnym i potężnym wskaźnikiem. Dlatego MA są stale używane w połączeniu do wykrywania byczych i niedźwiedzich sygnałów crossover.

Sygnał skrzyżowania powstaje, gdy na wykresie krzyżują się dwie różne MA. Bycze przejście (znane również jako złoty krzyż) ma miejsce, gdy krótkoterminowa średnia krocząca przekracza długoterminową średnią kroczącą, wskazując początek trendu wzrostowego. Natomiast niedźwiedzie przecięcie (lub przecięcie śmierci) ma miejsce, gdy krótkoterminowa średnia krocząca przecina dolną długoterminową średnią kroczącą, wskazując początek trendu spadkowego.


Inne czynniki do rozważenia

Do tej pory przykłady podawano w dniach, ale nie jest to obowiązkowy wymóg przy analizie MA. Inwestorzy jednodniowi mogą być znacznie bardziej zainteresowani zachowaniem papieru wartościowego w ciągu ostatnich dwóch lub trzech godzin, a nie dwóch lub trzech miesięcy. Wszystkie ramy czasowe można uwzględnić w równaniach używanych do obliczania średnich kroczących, a jeśli te ramy czasowe pasują do strategii handlowej, dane mogą być przydatne.

Jedną z głównych wad MA jest czas opóźnienia. Ponieważ średnie kroczące są opóźnionymi wskaźnikami, które uwzględniają wcześniejsze zachowanie cen, sygnały często docierają z opóźnieniem. Na przykład zwyżkowy crossover może sugerować zakup, ale ma to miejsce dopiero po znacznym wzroście ceny. Oznacza to, że nawet jeśli trend wzrostowy będzie się utrzymywał, potencjalne zyski mogą zostać utracone w tym okresie, pomiędzy wzrostem ceny a sygnałem przecięcia. Lub, co gorsza, fałszywy sygnał krzyża złota może spowodować, że inwestor dokona zakupu tuż przed spadkiem ceny (te fałszywe sygnały kupna są zwykle nazywane pułapką byków).

Średnie kroczące są potężnymi wskaźnikami TA i jednymi z najczęściej używanych. Możliwość analizowania trendów rynkowych na podstawie danych pozwala lepiej zrozumieć, jak działa rynek. Należy jednak pamiętać, że sygnałów MA i zwrotnicy nie należy używać oddzielnie, a zawsze bezpieczniej jest łączyć różne wskaźniki TA, aby uniknąć fałszywych sygnałów.