Handel marżą to metoda handlu aktywami przy użyciu środków osób trzecich. W porównaniu do zwykłych rachunków handlowych, konta depozytowe umożliwiają inwestorom dostęp do większych ilości kapitału i wykorzystanie dźwigni finansowej. Handel marżą ma na celu poprawę wyników handlowych i przyniesienie większego zysku z udanych transakcji. To znacznie zwiększa popularność handlu marżą na rynkach o niskiej zmienności, zwłaszcza na międzynarodowym rynku Forex. Ponadto handel marżą jest stosowany na rynkach akcji, towarów i kryptowalut.
Na tradycyjnych rynkach pożyczone środki są zwykle dostarczane przez brokera inwestycyjnego. Jednak podczas handlu kryptowalutą często robią to inni inwestorzy, którzy zarabiają na rosnącym popycie rynkowym. Najmniej powszechną opcją jest zapewnianie użytkownikom środków zabezpieczających przez giełdę kryptowalut.
Jak działa handel marżą?
Kiedy rozpoczyna się handel z depozytem zabezpieczającym, inwestor musi wpłacić procent całkowitej wartości zamówienia. Ta początkowa inwestycja nazywa się marżą i jest ściśle związana z koncepcją dźwigni. Innymi słowy, rachunki z depozytem zabezpieczającym są wykorzystywane do handlu lewarowanego, a dźwignia opisuje stosunek pożyczonych środków do depozytu zabezpieczającego. Na przykład, aby otworzyć transakcję o wartości 100 000 USD z dźwignią 10:1, inwestor musiałby zainwestować 10 000 USD z własnych środków.
Różne platformy handlowe i rynki działają na podstawie różnych zasad i wskaźników dźwigni. Na przykład na giełdzie typowy stosunek wynosi 2:1, podczas gdy kontrakty futures są często przedmiotem obrotu z dźwignią wynoszącą 15:1. Jeśli chodzi o pośrednictwo na rynku Forex, transakcje z depozytem zabezpieczającym są często realizowane w stosunku 50:1, ale w niektórych przypadkach - 100:1 lub 200:1. Na rynkach kryptowalut stosunek ten zazwyczaj waha się od 2:1 do 100:1 – w społeczności traderów często używany jest zapis „x” (2x, 5x, 10x, 50x itd.).
Handel marżą można wykorzystać do otwierania zarówno długich, jak i krótkich pozycji. Pozycja długa zakłada wzrost ceny aktywa; krótka pozycja zakłada spadek. Po otwarciu pozycji zabezpieczającej aktywa tradera stanowią zabezpieczenie pożyczonych środków. Jest to bardzo ważne, ponieważ większość domów maklerskich zastrzega sobie prawo do wymuszenia sprzedaży tych aktywów, jeśli rynek poruszy się wbrew ich pozycji (powyżej lub poniżej pewnego progu).
Na przykład, jeśli inwestor otwiera pozycję długą z dźwignią, konieczne może być wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, jeśli cena znacznie spadnie. Wezwanie do uzupełnienia depozytu jest wymogiem, aby inwestor zdeponował więcej środków na swoim rachunku depozytu zabezpieczającego w celu spełnienia wymagań dotyczących minimalnego depozytu zabezpieczającego. Jeśli trader tego nie zrobi, jego aktywa zostaną automatycznie upłynnione w celu pokrycia strat. Zwykle ma to miejsce, gdy łączna wartość akcji na rachunku zabezpieczającym (marża likwidacyjna) spada poniżej ogólnych wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego giełdy lub brokera.
Zalety i wady
Główną zaletą handlu z depozytem zabezpieczającym jest to, że może on prowadzić do zwiększonych zysków ze względu na stosunkowo wysoki koszt pozycji handlowych. Ponadto może być przydatny do dywersyfikacji, ponieważ inwestorzy mogą otwierać wiele pozycji przy stosunkowo niewielkich ilościach kapitału inwestycyjnego. Wreszcie, posiadanie konta depozytowego może ułatwić inwestorom szybkie otwieranie pozycji bez konieczności wpłacania dużych kwot pieniędzy na swoje konta.
Pomimo zalet handel marżą ma znaczącą wadę - zwiększa zarówno zyski, jak i straty. W przeciwieństwie do handlu kasowego, handel z marżą nie jest odporny na straty przekraczające początkową inwestycję inwestora i dlatego jest uważany za metodę handlu obarczoną wysokim ryzykiem. W zależności od wielkości dźwigni nawet niewielki spadek ceny rynkowej może prowadzić do znacznych strat. Dlatego ważne jest, aby inwestorzy handlujący depozytami zabezpieczającymi stosowali skuteczne strategie zarządzania ryzykiem przy użyciu odpowiednich narzędzi, takich jak zlecenia stop-limit.
Handel marżą na rynkach kryptowalut
Handel z depozytem zabezpieczającym jest z natury ryzykowny, ale w przypadku kryptowalut ryzyko jest jeszcze większe. Ze względu na dużą zmienność rynków kryptowalut, inwestorzy powinni zachować szczególną ostrożność podczas handlu na marży. I chociaż strategie hedgingu i zarządzania ryzykiem mogą być pomocne, handel z depozytem zabezpieczającym zdecydowanie nie jest dla początkujących.
Analizowanie wykresów i trendów oraz identyfikacja punktów wejścia i wyjścia nie wyeliminuje ryzyka związanego z handlem z depozytem zabezpieczającym, ale może pomóc w lepszym jego przewidywaniu i skuteczniejszym handlu. Zanim zaangażujesz się w transakcje kryptowalutowe, powinieneś poznać zasady analizy technicznej i sprawdzić się w handlu spot.
Finansowanie marżowe
Inwestorzy, którzy nie są przygotowani na ryzyko związane z handlem z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego, mogą skorzystać z innego sposobu na czerpanie zysków z handlu z wykorzystaniem dźwigni. Niektóre platformy transakcyjne i giełdy kryptowalut oferują finansowanie depozytu zabezpieczającego, co oznacza, że użytkownicy mogą finansować transakcje zabezpieczające innych użytkowników.
Proces ten jest zazwyczaj ograniczony w czasie i generuje dynamiczne stopy procentowe. Jeśli przedsiębiorca zgodzi się na warunki i zaakceptuje ofertę, sponsor jest uprawniony do spłaty pożyczki wraz z uzgodnionymi odsetkami. Chociaż mechanizmy te mogą się różnić w zależności od giełdy, ryzyko zapewnienia środków zabezpieczających jest stosunkowo niskie, ponieważ pozycje lewarowane mogą zostać zmuszone do likwidacji, aby zapobiec nadmiernym stratom. Jednak finansowanie depozytu zabezpieczającego wymaga od użytkowników trzymania środków w portfelu giełdowym. Dlatego ważne jest, aby wziąć pod uwagę związane z tym ryzyko i zrozumieć, jak ta funkcja działa na wybranej giełdzie.
Wznawiać
Oczywiście handel z depozytem zabezpieczającym jest przydatnym narzędziem dla tych, którzy chcą uzyskać wyższe zyski ze swoich transakcji. Prawidłowo stosowany handel lewarowany może pomóc w zwiększeniu zysków i dywersyfikacji portfela.
Ale jak już powiedzieliśmy, ta metoda handlu wiąże się z ryzykiem i może zwiększyć straty. Dlatego powinni go używać wyłącznie doświadczeni handlowcy. W przypadku handlu kryptowalutami z depozytem zabezpieczającym należy zachować jeszcze większą ostrożność ze względu na dużą zmienność rynku.
Sprawdź nasz Przewodnik po korzystaniu z handlu z depozytem zabezpieczającym na Binance