Treść
Wprowadzenie
Czym są wykresy świecowe?
Jak działają świece?
Jak odczytywać informacje z wykresów świecowych
Jakie informacje wykresy świecowe nie będą w stanie przekazać
Świece Heikin-Ashi
Podsumowanie
Wprowadzenie
Dla nowicjuszy w handlu lub inwestycjach czytanie wykresów może być dość trudnym zadaniem. Niektórzy polegają na swojej intuicji i to nią kierują się przy inwestowaniu. Taka strategia może działać w okresie rynku byka, lecz nie nadaje się do długoterminowego planowania.
Handel i inwestycje to gra z prawdopodobieństwem i zarządzaniem ryzykiem. Umiejętność odczytywania informacji ma krytyczne znaczenie praktycznie w każdym rodzaju inwestycji. W tym artykule opowiemy, czym jest wykres «Japońska świeca» i jak odczytywać z niego informacje.
Czym są wykresy świecowe?
Wykres «Japońska świeca» to rodzaj wykresu finansowego, który pokazuje ruchy cenowe aktywa w określonym okresie czasu. Jak sugeruje nazwa, składa się z świec, z których każda reprezentuje ten sam odcinek czasu. Może to być praktycznie dowolny okres – od kilku sekund do kilku lat.
Takie wykresy pojawiły się w XVII wieku. Stworzenie takiego narzędzia do budowania wykresów często przypisuje się japońskiemu kupcowi ryżu o imieniu Homma, którego pomysły stały się podstawą nowoczesnych wykresów świecowych. Były one kilkakrotnie udoskonalane, w szczególności przez Charlesa Dowa – jednego z ojców nowoczesnej analizy technicznej.
Świece można wykorzystać do analizy różnego rodzaju danych, ale głównie są one przeznaczone do uproszczenia postrzegania wahań cenowych na rynkach finansowych. Przy odpowiednim użyciu to narzędzie pomaga traderom właściwie ocenić prawdopodobieństwo zmian cen. Umożliwia również traderom i inwestorom formowanie własnych pomysłów na podstawie ich analizy rynkowej.
Jak działają świece?
Każda świeca składa się z następujących elementów, które pokazują zmianę wartości aktywa w określonym okresie czasu:
Otwarcie – pierwsza zarejestrowana cena handlowa aktywa w danym okresie.
Maksimum – najwyższa zarejestrowana cena w danym okresie.
Minimum – najniższa zarejestrowana cena w danym okresie.
Zamknięcie – ostatnia zarejestrowana cena w danym okresie.
Zbiór tych oznaczeń często nazywa się OHLC (skrót od ang. Open-high-low-close chart). Stosunek między otwarciem, maksimum, minimum i zamknięciem określa rodzaj świecy.
Odległość między otwarciem a zamknięciem nazywana jest korpusem, a odległość między korpusem a maksimum/minimum – knotem lub cieniem. Odległość między maksimum a minimum świecy nazywa się zakresem świecy.
Jak odczytywać informacje z wykresów świecowych
Wielu traderów uważa, że świecę czyta się łatwiej niż histogramy czy wykresy liniowe, chociaż dostarczają one podobnych informacji. Świece są czytelne od pierwszego spojrzenia, co oznacza, że oferują nam bardziej przejrzystą demonstrację ruchów ceny.
Świece projektują opór między bykami a niedźwiedziami na określonym interwale czasowym. Z reguły im dłuższy korpus, tym silniejsza była presja kupna lub sprzedaży. Jeśli knoty świecy są krótkie, oznacza to, że maksimum (lub minimum) danego interwału czasowego było blisko ceny zamknięcia.
Kolor i ustawienia mogą się różnić w zależności od narzędzi do tworzenia wykresów, ale w zasadzie, jeśli korpus jest zielony, to cena zamknięcia aktywa była wyższa od ceny otwarcia. Czerwony kolor oznacza, że cena spadała w trakcie interwału czasowego, a świeca zamknęła się poniżej ceny otwarcia.
Niektórzy analitycy preferują czarno-białą demonstrację. W takim przypadku zamiast używania zielonego i czerwonego, wykresy przedstawiają ruchy w górę w postaci pustych świec, a ruchy w dół w postaci całkowicie czarnych świec.
Jakie informacje wykresy świecowe nie będą w stanie przekazać
Świece mogą odzwierciedlać ogólny obraz ruchów wartości, ale nie dostarczą ci wszystkich niezbędnych informacji do kompleksowej analizy. Tak więc świece nie pokażą, co się wydarzyło w okresie między otwarciem a zamknięciem, pokażą jedynie odległość między dwoma punktami (wraz z najwyższą i najniższą ceną).
Na przykład, knoty informują nas o maksymalnej i minimalnej cenie okresu, ale nie opisują kolejności tych zmian. Niemniej jednak na większości wykresów można zmieniać interwały czasowe, co pozwala traderom uzyskać bardziej szczegółowe informacje o zmianach cen w ramach określonego okresu.
Wykres w formie świec może również zawierać dużo szumów rynkowych, szczególnie na małych interwałach czasowych. Szybkie zmiany świec czasami utrudniają ich interpretację.
Świece Heikin-Ashi
Do tej pory w tym artykule omawialiśmy to, co nazywa się wykresem świecowym japońskim, ale istnieją również inne metody ich tworzenia. Jedną z nich jest metoda Heikin-Ashi.
Heikin-Ashi dosłownie oznacza z japońskiego «średnia linia». Takie wykresy świecowe opierają się na zmodyfikowanej formule, która wykorzystuje dane średniej ceny. Głównym celem jest wygładzenie ruchu cenowego i przefiltrowanie szumów rynkowych. W ten sposób świece Heikin-Ashi mogą uprościć określenie trendów rynkowych, wzorców cenowych i stref możliwego odwrócenia.
Traderzy często korzystają z świec Heikin-Ashi jako uzupełnienia wykresów świecowych, aby dokładniej określać trendy rynkowe, omijając fałszywe sygnały. Zielone świece Heikin-Ashi bez dolnych knotów zwykle wskazują na silny trend wzrostowy, podczas gdy czerwone świece bez górnych knotów mogą wskazywać na silny trend spadkowy.
Świece Heikin-Ashi mogą stać się potężnym narzędziem analizy technicznej, ale jak każda inna metoda, mają swoje ograniczenia. Ponieważ takie świece uśredniają cenę, formują się dłużej niż zwykłe. Ponadto nie wyświetlają luk cenowych, a niektóre dane o cenie mogą być ukryte.
Podsumowanie
Wykres świecowy jest jednym z podstawowych narzędzi dla każdego tradera lub inwestora. Nie tylko wizualizuje wahania cenowe danego aktywa, ale również zapewnia niezbędną elastyczność do analizy danych w różnych przedziałach czasowych.
Wszechstronne studiowanie wykresów i wzorców w połączeniu z analitycznym myśleniem i dużym doświadczeniem może ostatecznie dać traderowi pewną przewagę na rynku. Niemniej jednak większość traderów i inwestorów skłania się ku temu, że dla większej wiarygodności należy sięgać również po inne metody, takie jak analiza fundamentalna.
