Ostrożnie! Dużo tekstu.

Handel arbitrażowy to strategia handlowa o niskim ryzyku, która wykorzystuje różnice cen na rynkach. Zasadniczo polega na kupowaniu i sprzedawaniu pojedynczego aktywa (takiego jak Bitcoin) na różnych giełdach. Ponieważ cena Bitcoina na Binance i każdej innej giełdzie powinna teoretycznie być taka sama, każda różnica pomiędzy cenami stanowi okazję do arbitrażu.

Strategia ta, niegdyś powszechna wśród dużych instytucji finansowych, jest obecnie szczególnie popularna w świecie handlu. Demokratyzując rynki finansowe za pomocą kryptowalut, handlowcy również mają szansę skorzystać z dobrodziejstw branży kryptowalut.


Wstęp

A co, jeśli możesz zagwarantować sobie zyskowny handel? Jak by to wyglądało? Przed przystąpieniem do transakcji musisz wiedzieć, że osiągniesz zysk. Każdy, kto ma tę zaletę, będzie z niej korzystał jak najdłużej.

Chociaż nie ma czegoś takiego jak gwarantowany zysk, handel arbitrażowy jest mu najbliższy. Traderzy poważnie konkurują ze sobą o możliwość zawierania tego typu transakcji. Z tego powodu zyski w handlu arbitrażowym są zwykle niewielkie i w dużej mierze zależą od szybkości i wolumenu każdej transakcji. Dlatego większość strategii arbitrażowych jest realizowana przy użyciu algorytmów opracowanych przez firmy specjalizujące się w handlu o wysokiej częstotliwości (HFT).


Czym jest handel arbitrażowy?

Handel arbitrażowy to strategia handlowa, której celem jest osiągnięcie zysku poprzez jednoczesne kupowanie aktywów na jednym rynku i sprzedaż ich na innym. Najczęściej arbitraż przeprowadzany jest na identycznych aktywach będących przedmiotem obrotu na różnych giełdach. Teoretycznie różnica w cenie pomiędzy tymi instrumentami finansowymi powinna wynosić zero, ponieważ są to te same aktywa.

Zadaniem tradera arbitrażowego, czyli arbitrageura, jest nie tylko znajdowanie różnic w cenach, ale także szybkie przeprowadzanie transakcji. Ponieważ inni inwestorzy arbitrażowi również widzą tę różnicę w cenie (spread), okno rentowności zwykle zamyka się bardzo szybko.

Ponadto transakcje arbitrażowe są zazwyczaj transakcjami niskiego ryzyka, co oznacza głównie niskie zyski. Zatem, aby osiągać dobre zyski, inwestorzy arbitrażowi muszą nie tylko podejmować szybkie decyzje, ale także posiadać dużo kapitału.

Jeśli czytasz ten artykuł, prawdopodobnie zastanawiasz się, jakie rodzaje handlu arbitrażowego są stosowane wśród traderów kryptowalut. Istnieje kilka rodzajów wykorzystania arbitrażu w kryptowalutach. Przyjrzyjmy się im.


Rodzaje handlu arbitrażowego

Istnieje wiele rodzajów strategii arbitrażowych stosowanych przez traderów na całym świecie na różnorodnych rynkach. Jeśli jednak chodzi o kryptowaluty, istnieje kilka ich rodzajów, które są najczęściej stosowane.


Arbitraż międzygiełdowy

Najpopularniejszym rodzajem handlu arbitrażowego jest arbitraż giełdowy, w którym trader kupuje aktywa kryptograficzne na jednej giełdzie i sprzedaje je na innej.

Cena kryptowaluty może szybko się zmieniać. Jeśli spojrzysz na księgi zamówień tego samego aktywa na różnych giełdach, zauważysz, że ceny w tym samym momencie prawie nigdy nie są takie same. W tym miejscu w grę wchodzą traderzy arbitrażowi. Próbują wykorzystać te małe różnice, aby osiągnąć zysk. To z kolei sprawia, że ​​rynek bazowy jest bardziej efektywny, ponieważ cena utrzymuje się w stosunkowo ograniczonym przedziale na różnych rynkach. W tym kontekście nieefektywność rynku może wskazywać na szansę.

Jak to działa w praktyce? Załóżmy, że jest różnica w cenie Bitcoina na Binance i na innej giełdzie. Trader arbitrażowy chce kupić Bitcoin na giełdzie po niższej cenie i sprzedać go na giełdzie po wyższej cenie. Oczywiście ważny jest czas i wykonanie. Rynek Bitcoinów jest stosunkowo dojrzały, a arbitraż giełdowy jest ogólnie ograniczony.


Arbitraż stopy finansowania

Innym powszechnym rodzajem handlu arbitrażowego wśród traderów kryptowalutowych instrumentów pochodnych jest arbitraż stóp finansowania. Oznacza to, że trader kupuje kryptowalutę i zabezpiecza jej ruch cen kontraktem futures na tę samą kryptowalutę, której stopa finansowania jest niższa niż koszt zakupu kryptowaluty. Koszt transakcji w tym przypadku oznacza wszelkie prowizje związane z pozycją.

Załóżmy, że masz trochę Ethereum. Możesz być zadowolony z tej inwestycji, ale cena Ethereum będzie się wahać. Decydujesz się zabezpieczyć swoje istniejące fundusze, umieszczając kontrakt futures na sprzedaż (krótką) tej samej kwoty, co Twoja inwestycja w Ethereum. Załóżmy, że stopa finansowania tego kontraktu wynosi 2%. Będzie to oznaczać, że zarobisz 2% za trzymanie Ethereum bez żadnego ryzyka cenowego, co daje lukratywną możliwość arbitrażu.


Arbitraż trójkątny

Innym bardzo powszechnym rodzajem handlu arbitrażowego w świecie kryptowalut jest arbitraż trójkątny. W tym przypadku trader zauważa rozbieżność cenową pomiędzy trzema różnymi kryptowalutami i cykle pomiędzy nimi.

Ideą arbitrażu trójkątnego jest wykorzystanie różnic cenowych pomiędzy walutami (takimi jak BTC/ETH). Na przykład możesz kupić Bitcoin za BNB, następnie kupić Ethereum za Bitcoin i wymienić BNB za Ethereum. Jeśli względna wartość Ethereum i Bitcoina nie odpowiada ich wartości w BNB, pojawia się możliwość arbitrażu.


➟ Zastanawiasz się od czego zacząć pracę z kryptowalutami? Kup Bitcoin na Binance!


Ryzyka w handlu arbitrażowym

Chociaż ryzyko w handlu arbitrażowym uważa się za dość niskie, nie oznacza to, że jest ono zerowe. Bez ryzyka nie ma nagrody, a handel arbitrażem nie jest wyjątkiem.

Największym ryzykiem związanym z handlem arbitrażowym jest ryzyko wykonania. Występuje, gdy spread między cenami zamyka się przed zakończeniem transakcji, co skutkuje zerową lub ujemną stopą zwrotu. Może to być spowodowane poślizgiem, powolną realizacją, wyjątkowo wysokimi kosztami transakcji, nagłym wzrostem zmienności itp.

Kolejnym poważnym ryzykiem związanym z uczestnictwem w handlu arbitrażowym jest ryzyko płynności. Występuje, gdy nie masz wystarczającej płynności, aby wejść i wyjść z rynków w celu zakończenia arbitrażu. Jeśli handlujesz instrumentami lewarowanymi (takimi jak kontrakty futures), to jeśli rynek poruszy się przeciwko Tobie, możesz otrzymać wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Jak zawsze, kluczowe znaczenie ma zarządzanie ryzykiem.


Streszczenie

Możliwość skorzystania z handlu arbitrażowego to ekscytująca szansa dla traderów kryptowalut. Dysponując wystarczającą szybkością i kapitałem, aby zaangażować się w takie strategie, możesz w mgnieniu oka rozpocząć dochodowe transakcje o niskim ryzyku.

Nie należy pomijać ryzyka związanego z handlem arbitrażowym. Chociaż handel arbitrażowy może teoretycznie generować zyski „wolne od ryzyka” lub „gwarantowane”, w rzeczywistości ryzyko jest wystarczające, aby każdy inwestor był czujny.