Przegląd najważniejszych wydarzeń

  • W ostatnich latach branża aktywów cyfrowych poczyniła ogromne postępy w obszarze zgodności z przepisami. Jako lider branży, Binance priorytetowo traktuje utrzymanie solidnego i kompleksowego programu zgodności.

  • Uruchamiamy nową serię blogów, Postępuj zgodnie z zasadami, aby podnieść świadomość na temat roli zgodności w kryptowalutach i podkreślić imponującą pracę, którą nasz zespół ds. zgodności wykonuje każdego dnia.

  • W pierwszym artykule z tej serii badamy elementy zgodności regulacyjnej, różnice między tradycyjnymi organizacjami finansowymi a organizacjami kryptowalutowymi pod względem tej funkcji oraz jak wygląda obecny krajobraz zgodności regulacyjnej w przestrzeni kryptowalut.

Część osób niezaznajomionych jeszcze z branżą aktywów cyfrowych często uważa, że ​​jest to miejsce, w którym nie obowiązują zasady i prawa rządzące innymi sektorami działalności finansowej. Zetknięci z mieszanką anegdot z początków kryptowaluty – kiedy wielu pierwszych użytkowników uważało, że handel tokenami cyfrowymi bardziej przypomina handel figurkami piłkarskimi niż handel aktywami finansowymi – oraz fakty dotyczące niektórych przypadków skandalów związanych z oszustwami związanymi z kryptowalutami, takimi jak FTX, ludzie mogą formułować opinię, że firmy kryptowalutowe z natury nie podlegają regulacjom i zgodności.

Rzeczywistość compliance w sektorze kryptowalut bardzo różni się od tego niedoinformowanego obrazu. W ciągu zaledwie kilku lat od pojawienia się pierwszych scentralizowanych giełd kryptowalut branża aktywów cyfrowych skokowo poprawiła swoje możliwości w zakresie zgodności. W ostatnich latach Binance zainwestowało ogromne zasoby w budowanie programu zgodności nowej generacji, którego złożoność i solidność technologiczna może dorównać programom tradycyjnych gigantów finansowych.

Aby rzucić światło na fascynującą pracę, jaką wykonują nasi specjaliści ds. zgodności z przepisami, uruchomiliśmy Follow the Rules, serię blogów, która bada stan zgodności w branży kryptowalut i koncentruje się na kilku domenach, nad którymi pracuje zespół Binance ds. zgodności W tym artykule wprowadzającym przyjrzymy się, co ogólnie rozumiemy pod pojęciem zgodności i czym różni się zgodność kryptowalut od tradycyjnych finansów.

Compliance w organizacjach finansowych

Kiedy ludzie myślą o zgodności z przepisami w kontekście finansów, często jako pierwsze przychodzą na myśl terminy KYC (Poznaj swojego klienta) lub AML (Przeciwdziałanie praniu pieniędzy). Oczywiście te dwa elementy są ważnymi elementami każdego programu zgodności, ale obszary wpływu funkcji zgodności w dojrzałej firmie świadczącej usługi finansowe, tradycyjne lub kryptowaluty, nie ograniczają się do KYC i AML. 

Dla uproszczenia, dla przejrzystości, moglibyśmy opisać zgodność jako obejmującą trzy główne obszary: przeciwdziałanie praniu pieniędzy, ochrona konsumentów i zgodność z przepisami (tj. licencjonowanie). Do tych zbyt szerokich i często uzupełniających się kategorii zalicza się grupę dyscyplin leżących u podstaw działań organizacji finansowych związanych z przestrzeganiem przepisów, a którymi zajmiemy się w tej serii blogów.

Przykładowo kategorię AML można podzielić na obszary takie jak CIP (programy identyfikacji klientów), KYC, CDD (należyta staranność wobec klienta), EDD (wzmocniona należyta staranność), screening klientów (w tym te, które podlegają sankcjom lub zostały wyznaczone jako osoby na eksponowanym stanowisku politycznym, czyli PEP), monitorowanie transakcji, raportowanie podejrzanych działań/transakcji/spraw (SAR/STR/SMR), oceny ryzyka, audyty, ABC przeciwdziałaniu przekupstwu i korupcji), zasady podróżowania i wiele innych.

Strona ochrony konsumentów, oprócz wielu aspektów wymienionych powyżej, obejmuje środki ochrony danych, warunki korzystania, informacje o klientach, segregację aktywów, UDAAP (nieuczciwe, oszukańcze lub nadużycie czyny lub praktyki, specyficzny termin Stanów Zjednoczonych, który ma swoje odpowiedniki w większości krajów), kontrole zapobiegające oszustwom i nadużyciom finansowym.

Na froncie regulacyjnym inspektorzy ds. zgodności pracują nad tym, aby firma wdrożyła niezbędne procesy i kontrole w celu zapewnienia zgodności z przepisami obowiązującymi w jurysdykcjach, w których prowadzi działalność. Obejmuje to również wnioski o wydanie licencji, utrzymywanie relacji z organami regulacyjnymi, w razie potrzeby zarządzanie audytorami zewnętrznymi, zarządzanie badaniami regulacyjnymi oraz spełnianie wszelkich wymogów dotyczących działań naprawczych po badaniu lub audycie.

W wielu jurysdykcjach specjalista ds. zgodności jest przede wszystkim odpowiedzialny za zapewnienie zgodności działalności firmy z obowiązującymi przepisami i przyjmuje osobistą odpowiedzialność za wszelkie nieprzestrzeganie przepisów, które wystąpią w trakcie jego kadencji. Chociaż inni członkowie kadry kierowniczej mogą dzielić pewien poziom odpowiedzialności, od specjalisty ds. zgodności oczekuje się autonomii i uprawnień do niezależnego działania, aby zapewnić, że spółka spełnia swoje obowiązki regulacyjne.

Program zgodności może bezpośrednio zarządzać tymi obszarami odpowiedzialności lub może zapewniać nadzór, wsparcie w zakresie zarządzania i testowanie zapewnienia jakości.

Zgodność z kryptowalutami: wyjątkowe wyzwania

Prowadzenie programu zgodności dla firmy świadczącej usługi związane z aktywami cyfrowymi obejmuje te same podstawy, co w tradycyjnych finansach, a także stawia czoła wielu nowym wyzwaniom. 

Największa różnica między TradFi a kryptowalutami wynika z dojrzałości otoczenia regulacyjnego, zasad rządzących sektorem oraz braku spójności między jurysdykcjami. Po pierwsze, różne kraje mają znacząco różne definicje różnych kryptowalut, co ma ogromne konsekwencje dla prac związanych z zapewnieniem zgodności.

Kolejną dużą różnicą jest sam charakter zasobów cyfrowych.  Większość kryptowalut została zaprojektowana do działania w zdecentralizowanych, rozproszonych, niewymagających zezwoleń sieciach, które działają bez żadnego centralnego organu zarządzającego.  Jest ucieleśnieniem zasady „kodeks jest prawem”. W sieci niewymagającej uprawnień, takiej jak Bitcoin, nie ma centralnego organu, który mógłby zapobiec transakcji. Nie ma żadnych „obciążeń zwrotnych”. Nie ma wycofań produktów. Transakcje mają charakter trwały, bez możliwości odwołania się do zleceniodawcy.  Może to stwarzać wyzwania dla scentralizowanych dostawców usług, takich jak giełdy kryptowalut, którzy zasadniczo różnią się od przestrzeni TradFi.

Tradycyjne finanse są zdominowane przez wysoce scentralizowane sieci płatnicze, w których transakcje są powolne (z typowym czasem przetwarzania mierzonym w dniach, a nie minutach czy sekundach), mogą zostać cofnięte, zablokowane przez osoby trzecie, a nawet przejęte.  Przepisy dotyczące ochrony konsumentów w wielu krajach umożliwiają użytkownikom detalicznym kwestionowanie opłat na ich kontach, czasami nawet do 6 miesięcy po fakcie, a dostawca usług ma obowiązek wypłacić użytkownikowi rekompensatę.

Oznacza to, że wiele tradycyjnych elementów sterujących istniejących w TradFi nie będzie działać dobrze, jeśli w ogóle, w kontekście kryptowalut. Uzasadnia to odmienną koncepcję ochrony konsumenta. Na przykład, jeśli użytkownik udostępni komuś swoje hasło lub klucze prywatne, a osoba trzecia zlikwiduje portfel, nie ma możliwości odzyskania przeniesionych aktywów ani scentralizowanej władzy umożliwiającej „zwrot” środków klienta.  

Z tego powodu scentralizowane giełdy zazwyczaj oferują swoim klientom zaawansowane narzędzia zabezpieczające konta, przeprowadzają większą analizę urządzeń i odcisków palców, oznaczają wypłaty, które wydają się być przeznaczone dla ryzykownych adresów portfeli, a także przeprowadzają testy kwalifikowalności klientów w celu oceny poziomu zrozumienia ryzyka przez użytkowników powiązane z określonymi produktami lub usługami.

Przejrzystość i szybkość

W świecie rozproszonych ksiąg rachunkowych przejrzystość ma kluczowe znaczenie. Obecny sektor usług finansowych to tajna i nieprzejrzysta sieć różnych sieci płatniczych i rozliczeniowych, w której tylko nieliczni mogą mieć dostęp do niezbędnych informacji. 

Pomyśl o sieci SWIFT. Dostęp do systemu wiadomości SWIFT mają wyłącznie banki członkowskie i instytucje finansowe, a dostęp ten jest ograniczony do transakcji przetwarzanych przez konkretną instytucję. Zapewnia to poziom prywatności finansowej, ale pozwala także instytucjom na dyskretne działanie.

Z drugiej strony, publiczne łańcuchy bloków są wysoce przejrzyste, czasem wręcz aż do nieprawidłowości.  Wszystkie transakcje są publikowane i każdy może je zobaczyć.  Chociaż nazwiska osób i firm, które są pomysłodawcami i beneficjentami tych transakcji, nie są łatwo dostępne dla zewnętrznego obserwatora, większość łańcuchów bloków ma charakter pseudonimowy. Oznacza to, że istnieją kluczowe informacje, które mogą zostać wykorzystane przez społeczeństwo lub dostawców usług analitycznych typu blockchain w celu identyfikacji inicjatorów, beneficjentów, wzorców transakcji i sald portfeli.  

Korzystając z technik inżynierii społecznej, adresy portfeli można często przypisać rzeczywistym osobom lub firmom, które są właścicielami portfeli lub je kontrolują. Wracając do powyższego przykładu SWIFT, wygląda to tak, jakby każda osoba na świecie zajmowała miejsce w pierwszym rzędzie przy każdej transakcji SWIFT i wszystkich powiązanych danych konta bankowego, jakie kiedykolwiek zostały przetworzone.

Ten poziom przejrzystości budzi liczne obawy dotyczące prywatności danych i bezpieczeństwa indywidualnego, którymi musi się zająć sektor kryptowalut. Z drugiej strony oferuje także giełdom i innym graczom w branży ogromne możliwości budowania narzędzi, które pozwalają im znacznie lepiej zrozumieć, co dzieje się w sieciach blockchain na całym świecie, przebijając zasłonę transakcji, które można przeprowadzać warstwami, aby uniknąć jego wykrycie. Zapewnia to podmiotom walczącym z przestępczością na całym świecie skuteczny sposób prowadzenia dochodzeń w sprawie nielegalnej działalności, minimalizując jednocześnie potrzebę uzyskiwania nakazów sądowych, wezwań sądowych lub uciekania się do umów o wzajemnej pomocy prawnej (MLAT) w celu zbadania przepływu funduszy transgranicznych.

Wreszcie, kluczowym czynnikiem wpływającym na wartość sektora kryptowalut jest prędkość. W świecie tradycyjnych finansów rozliczenie transakcji często zajmuje kilka dni. Jedną z obietnic aktywów cyfrowych jest możliwość rozliczenia w czasie zbliżonym do rzeczywistego. Stosowanie tych samych oczekiwań regulacyjnych oraz podobnych kontroli i procesów zgodności stosowanych przez platformy TradFi w sektorze kryptowalut grozi zniszczeniem wartości i wydajności osiąganej przez transakcje kryptowalutowe.

Jak firmy kryptowalutowe podchodzą do zgodności z przepisami?

Biorąc pod uwagę złożoność wykonywanego zadania, poziom praktyk i procesów dotyczących zgodności, jaki osiągnął dzisiejszy przemysł zasobów cyfrowych, jest imponujący. Co więcej, biorąc pod uwagę tempo, w jakim główne firmy kryptowalutowe nadal rozwijają się w tej dziedzinie, możemy spodziewać się, że standardy zgodności w branży staną się jeszcze bardziej rygorystyczne.

Przeciwdziałanie praniu pieniędzy (AML) było głównym przedmiotem zainteresowania kryptowalut w ostatnich latach i tak będzie nadal w przyszłości. W ciągu ostatnich dwudziestu lat w większości krajów rozwiniętych wprowadzono rygorystyczne przepisy dotyczące przeciwdziałania praniu pieniędzy i w dużej mierze nie dotyczą one technologii. Oznacza to, że zasady AML dla firm kryptowalutowych (szczególnie tych, które również obsługują fiat) są dobrze ugruntowane i rozumiane przez branżę.

Podstawy takie jak uzyskiwanie informacji identyfikacyjnych klienta (KYC) lub monitorowanie transakcji pod kątem podejrzanych działań i przestrzeganie międzynarodowych sankcji nie są niczym nowym dla firm kryptograficznych, ponieważ stanowią podstawowe elementy każdego programu zgodności.

Tempo przyjmowania etyki zgodności w sektorze kryptowalut wzrosło w ostatnich latach wraz z pojawieniem się większej przejrzystości przepisów i powszechną akceptacją, że przepisy dotyczące przeciwdziałania praniu pieniędzy w większości jurysdykcji mają zastosowanie do sektora kryptowalut. Ponadto strategiczne partnerstwa z tradycyjnymi sieciami bankowymi i płatniczymi pomogły przyspieszyć przejście na podejście bardziej zgodne z przepisami, ponieważ posiadanie szyn fiducjarnych wyraźnie wyróżnia się na dzisiejszym rynku aktywów cyfrowych. Tradycyjne instytucje finansowe wymagają, aby wspierane przez nie giełdy spełniały standardy zgodności, przeciwdziałanie praniu pieniędzy, sankcje i środki zwalczania nadużyć finansowych.

Istnieje również spora dawka współpracy między liderami ds. zgodności w branży kryptowalut. Akceptujemy prawdę, że kolejny poważny skandal w stylu FTX może wyrządzić nieodwracalne szkody całej branży, dlatego w najlepszym interesie wszystkich leży współpraca w zakresie pojawiających się trendów, zagrożeń i rozwiązań problemów i wyzwań stojących przed zgodnością w branży.

Binance: W czołówce pod względem zgodności z przepisami dotyczącymi kryptowalut

Dla Binance zgodność jest najwyższym priorytetem strategicznym, a podejście do zgodności jest wbudowane we wszystko, co robimy. Od początków naszej działalności przebyliśmy długą drogę w podejściu do tego kluczowego aspektu naszej działalności i zdaliśmy sobie sprawę, że postęp w zakresie adopcji kryptowalut i wolności pieniężnej jest możliwy jedynie w ścisłej współpracy z organami regulacyjnymi i ścisłym przestrzeganiu wszystkich obowiązujących zasad.

Binance poczyniło duże inwestycje w znalezienie najlepszych dostawców KYC i źródeł danych w każdej jurysdykcji, w której działamy. Dzięki temu możemy oferować użytkownikom możliwie najlepsze doświadczenia, zachowując jednocześnie zgodność z lokalnymi i międzynarodowymi przepisami i regulacjami. Lokalizacja naszych punktów kontrolnych jest także wyrazem naszego zaangażowania w zrozumienie naszych klientów i dostosowanie naszych rozwiązań do ich potrzeb.

W branży nadal istnieją rozbieżności pod względem poziomu przestrzegania przepisów przez uczestników. Wynika to głównie z faktu, że przestrzeganie przepisów jest trudne, kosztowne i powoduje tarcia ze strony klientów. Większe firmy kryptowalutowe, takie jak lider branży Binance, dysponują większymi zasobami i dlatego są lepiej przygotowane do wdrażania rozwiązań wielu dostawców i tworzenia wewnętrznych narzędzi, których wymaga solidny program zgodności.

Z biegiem czasu zgodność z przepisami dotyczącymi kryptowalut staje się strukturalnie bardziej podobna do organizacji tej pracy w tradycyjnej firmie świadczącej usługi finansowe. Ponieważ jednak każdego dnia stają przed wieloma nowymi wyzwaniami, firmy kryptowalutowe opracują – a w niektórych przypadkach już posiadają – bardziej wyrafinowane narzędzia, lepsze dane i lepsze zrozumienie, w jaki sposób poszczególne transakcje wpisują się w szerszy obraz.

Aby głębiej zagłębić się w różne aspekty programu zgodności Binance, zaglądaj na przyszłe posty z naszej serii Przestrzegaj zasad.

Ostrzeżenie o ryzyku: Aktywa cyfrowe są obarczone wysokim ryzykiem rynkowym i zmiennością. Wartość Twojej inwestycji może wzrosnąć lub zmniejszyć, a zainwestowana kwota może nie zostać zwrócona. Ty sam jesteś odpowiedzialny za swoje decyzje inwestycyjne, a Binance nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które możesz ponieść. Wyniki uzyskane w przeszłości nie gwarantują wyników w przyszłości. Powinieneś inwestować wyłącznie w produkty, które znasz i których ryzyko w pełni rozumiesz. Należy dokładnie ocenić swoje doświadczenie inwestycyjne, sytuację finansową, cele inwestycyjne i tolerancję na ryzyko, a przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji skonsultować się z niezależnym doradcą finansowym. Materiał ten nie powinien być interpretowany jako porada finansowa. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszymi Warunkami użytkowania i Ostrzeżeniem o ryzyku.