Oryginalne źródło: Instytut Badawczy WTR
Przegląd tego tygodnia
W tym tygodniu od 7 do 14 sierpnia Bingtang Orange osiągnął maksimum na poziomie około 30 244 dolarów i minimum na poziomie prawie 28 710 dolarów, przy zakresie wahań wynoszącym około 5,38%.
Obserwując wykres dystrybucji żetonów, istnieje duża liczba żetonów w obrocie, w pobliżu około 29 000, co zapewni pewne wsparcie lub presję.
• analizować:
1. 26000-31000 około 4,16 miliona sztuk;
2. 20000 ~ 25000 około 1,54 miliona sztuk;
• Prawdopodobieństwo, że w krótkim okresie nie spadnie poniżej 24 000~26 000 wynosi 85%;
• Prawdopodobieństwo, że w krótkim terminie nie wzrośnie powyżej 32 000~34 000 wynosi 60%.
Ważne wiadomości
Wiadomości gospodarcze
1. Stopa inflacji w USA w lipcu została ogłoszona na poziomie 3,2%, niższym od oczekiwań rynkowych.
2. Prawdopodobieństwo utrzymania stóp procentowych na niezmienionym poziomie na dwóch kolejnych posiedzeniach wynosi 69,2%, co odpowiada prawdopodobieństwu zakończenia cyklu podwyżek o 69,2%.
3. Deutsche Bank stwierdził: w miarę jak zaczyna się odbicie zysków firm, jeśli uda się uniknąć recesji, indeks S&P 500 wzrośnie do 5000 punktów, co oznacza ponad 10% wzrost w stosunku do obecnego poziomu.
4. Citi ostatnio stwierdziło: uporządkowana korekta rynku amerykańskiego w zeszłym tygodniu zmniejszyła ryzyko dużych sprzedaży i stworzyła podstawy dla nowego wzrostu indeksu S&P 500 po osiągnięciu obszaru wykupienia.
Informacje o ekosystemie kryptowalut
1. The Sandbox (SAND) odblokuje około 330 milionów tokenów 14 sierpnia o 16:00, o wartości około 130 milionów dolarów.
2. ApeCoin (APE) odblokuje około 1560 milionów tokenów 17 sierpnia o 8:00, o wartości około 3150 milionów dolarów.
3. Programiści Ethereum zgodzili się na rozpoczęcie kolejnej oficjalnej sieci testowej Devnet 8 w przyszłym tygodniu dla aktualizacji Deneb/Cancun.
4. Rosja planuje rozpocząć pilotażowe testy cyfrowego rubla 15 sierpnia.
5. Analityk ETF z Bloomberg, Eric Balchunas, stwierdził: według informacji wewnętrznych od BlackRock i Invesco, zatwierdzenie ETF spot ma nastąpić w ciągu 'czterech do sześciu miesięcy', a nie pytanie 'czy zostanie zatwierdzone'.
6. Fed ogłosił wprowadzenie 'nowego programu nadzoru działalności', który obejmuje kryptowaluty i inne rozwijające się klasy aktywów, w celu wzmocnienia nadzoru nad bankami uczestniczącymi w cyfrowych aktywach.
Długoterminowe spostrzeżenia: do obserwacji naszej długoterminowej sytuacji; byki/niedźwiedzie/zmiany strukturalne/stan neutralny
Średnioterminowe badania: do analizy, w jakim obecnie etapie się znajdujemy, jak długo będzie on trwał i jakie sytuacje mogą się pojawić.
Obserwacje krótkoterminowe: do analizy krótkoterminowej sytuacji rynkowej; oraz pojawiają się pewne kierunki i możliwości zdarzeń w pewnych warunkach
Długoterminowe spostrzeżenia
• Makroekonomiczna presja sprzedażowa
(poniżej wykres makroekonomicznej presji sprzedażowej)
Ponieważ ogólna sytuacja i płynność w ostatnich tygodniach nie uległy znacznym zmianom.
Sytuacja nie uległa zmianie, więc w tym tygodniu skupimy się na dostosowaniu do sytuacji presji sprzedażowej na rynku spot.
Presja sprzedażowa na rynku spot osiąga historyczne minima, a historyczne minima odpowiadają przybliżonym okresom dołków cenowych.
To wskazuje na główną grupę presji sprzedażowej na rynku, co oznacza, że presja na rynku spot jest niewielka.
Średnioterminowe badania
• Wskaźniki zysków i strat w różnych przedziałach wiekowych
• Wskaźniki trendów akumulacji
• Trendy akumulacji
• Proporcje długoterminowych i krótkoterminowych posiadaczy
(poniżej wykres zysków i strat w różnych przedziałach wiekowych)
Analiza stanu wydatków w różnych przedziałach wiekowych:
1. Ogólna analiza strukturalna wskazuje, że zazwyczaj uczestnicy z 1-2 lat osiągają maksymalny poziom strat na końcu rynku niedźwiedzia, innymi słowy, głównymi uciekinierami w rynku niedźwiedzia są uczestnicy z 1-2 lat. W momencie, gdy presja sprzedażowa tej grupy zaczyna się zmniejszać, rynek może zacząć łagodnieć.
2. Oczywiście, jeśli rynek wejdzie w fazę ożywienia, uczestnicy z 2-3 letnim stażem również stopniowo zaczną wywierać presję, ale ich całkowita strata sprzedażowa będzie miała charakter przerywany.
3. Dalsze spekulacje wskazują, że gdy rynek wchodzi w fazę słabego wsparcia płynności, może w trakcie rozładowania strukturalnej presji sprzedażowej przejść z presji uczestników z 1-2 lat na presję uczestników z 2-3 lat. Może to być częściowo spowodowane wydłużeniem czasu posiadania tych chipów, a głębszym powodem może być ucieczka uczestników z 2-3 lat.
4. Obecnie istnieją oznaki przyspieszonej konsumpcji, uczestnicy z 1-2 lat i 2-3 lat konsumują równolegle, lub mówiąc inaczej, w stosunkowo bliskich odstępach.
(poniżej wykres proporcji długoterminowych i krótkoterminowych) Z perspektywy relatywnej, proporcja krótkoterminowych posiadaczy wzrasta, co może sugerować wzrost płynności.
Jednak z punktu widzenia otoczenia zewnętrznego, obecny wzrost może być jedynie względną sytuacją na rynku.
(poniżej wykres z trendami akumulacji różnych grup)
Ogólny wskaźnik trendów akumulacyjnych osiągnął relatywnie niski poziom, co może wskazywać na niską chęć akumulacji różnych grup w ciągu ostatniego miesiąca.
W poprzednim raporcie przedstawiono, że ten model odzwierciedla jedynie problemy średnioterminowe w ciągu 1 miesiąca, obecnie może być tylko słaba akumulacja.
(poniżej wykres całkowitych trendów akumulacji) Połączenie trendów akumulacyjnych różnych grup wskazuje, że całkowite trendy akumulacyjne są również na relatywnie słabym poziomie.
Możliwe, że obecny stan rynku brakuje wysokiej aktywności graczy rynku spot, co prowadzi do wahań na niskim poziomie.
Z doświadczenia w różnych przypadkach, jeśli obecny stan nie ulegnie zmianie, może nadal utrzymywać się wahań.
Obserwacje krótkoterminowe
• Wskaźnik ryzyka instrumentów pochodnych
• Wskaźnik intencji opcji
• Wolumen transakcji instrumentów pochodnych
• Implikowana zmienność opcji
• Transfery zysków i strat
• Nowe adresy i aktywne adresy
• Netto pozycje giełd cukru
• Netto pozycje giełd Yi-Tai
• Wysoka presja sprzedażowa
• Stan globalnej mocy zakupowej
• Netto pozycje giełd stabilnych monet
• Dane z giełd off-chain
Ocena instrumentów pochodnych: wskaźnik ryzyka w bezpiecznym zakresie, ryzyko jest niskie
(poniżej wykres ryzyka instrumentów pochodnych)
Ceny oscylują w niewielkich wahaniach, wskaźnik ryzyka wraca do bezpiecznego obszaru, co sugeruje, że ryzyko w obecnych instrumentach pochodnych jest niskie.
(poniżej wykres intencji opcji)
Wolumen obrotu opcjami i proporcja opcji put nieznacznie wzrosły, ale ogólnie pozostają na niskim poziomie. Wskazuje to również na niską chęć ochrony przed spadkami.
(poniżej wykres wolumenu instrumentów pochodnych)
Obecny wolumen obrotu instrumentami pochodnymi jest na niskim poziomie, co sugeruje, że obecni inwestorzy w instrumenty pochodne są bardziej skłonni do obserwacji.
(poniżej wykres implikowanej zmienności opcji)
Obecna implikowana zmienność opcji nie wykazuje dużych wahań, co sugeruje, że obecni inwestorzy również są bardziej skłonni do obserwacji.
Ocena stanu nastrojów: neutralny
(poniżej wykres transferu zysków i strat)
Obecne transfery zysków i strat są nadal na niskim poziomie, nie występują wyraźne tendencje do fluktuacji.
(poniżej wykres nowych i aktywnych adresów)
Nowe, aktywne adresy znajdują się na średnio-wysokim poziomie. Wskazuje to na dobrą aktywność na blockchainie.
Ocena struktury rynku spot: ogólnie wykazuje stan akumulacji odpływów, presja sprzedaży jest niska.
(poniżej wykres netto pozycje giełd cukru)
Giełdy Bitcoinów prezentują stan akumulacji netto.
(poniżej wykres netto pozycji giełd E-ta)
Netto pozycje giełd E-ta wykazują stan odpływów.
(poniżej wykres wysokiej presji sprzedażowej)
Obecnie nie ma presji sprzedażowej o wysokiej wadze.
Ocena mocy zakupowej: globalna moc zakupowa nieznacznie wzrosła, moc zakupowa stabilnych monet nieznacznie spadła.
(poniżej wykres stanu globalnej mocy zakupowej)
Zakup mocy w Azji i Europie w tym tygodniu nadal jest na poziomie ujemnym, Ameryka zauważa niewielki wzrost.
(poniżej wykres netto pozycji giełd USDC)
Netto pozycje giełd USDC z niewielkim napływem.
(poniżej wykres netto pozycji giełd USDT)
Netto pozycje giełd USDT z niewielkim odpływem.
Ocena danych dotyczących transakcji off-chain: chęć zakupu przy 28500; chęć sprzedaży przy 31000.
(poniżej wykres danych off-chain z Coinbase)
Chęć zakupu przy poziomie 26000, 28000, 28500;
Chęć sprzedaży na poziomie 32000, 33000, 35000.
(poniżej wykres danych off-chain z Binance)
Chęć zakupu w pobliżu 25000, 27000, 28000, 28500;
Chęć sprzedaży na poziomie 31000, 32000, 33000.
(poniżej wykres danych off-chain z Bitfinex)
Chęć sprzedaży w pobliżu poziomu 32000, 33000.
Podsumowanie tygodnia:
Podsumowanie informacji:
W miarę postępu cyklu, w nadchodzących dwóch latach nastąpi ożywienie ryzykownych aktywów oraz większości aktywów.
W dziedzinie technologii:
Przyszły wirtualny świat będzie coraz ważniejszy; może stać się kluczowym polem do zdobycia przyszłych zasobów.
Niezależnie od tego, czy mówimy o nazwisku Mars, czy o budowaniu wirtualnego świata w jeszcze bardziej ubogich dzielnicach, znaczenie i koszty tylko będą rosły;
W przyszłości, aby dotrzeć do Marsa, to zadanie będzie niezwykle trudne.
Wykorzystując gotówkę, w przyszłości trudności będą bardzo wysokie i nie będzie tak wielu fizycznych materiałów wsparcia, w tym w eksperymentalnych dedukcjach.
Dlatego w przyszłości wpływ wirtualnego świata będzie tylko rósł, a kto kontroluje wirtualny świat, ten może wpływać na rzeczywistość i kontrolować świat.
A najnowsze wydanie NVIDIA dotyczące szczegółów AI z dodatkiem 3D;
Ważne jest, aby nie tylko aspekt symulacji był wysoki, ale także to, że może współpracować z AI w zakresie modelowania i projektowania.
Może to prowadzić do nowego projektowania i symulacji 3D, w tym nowoczesnych scenariuszy modelowania wirtualnego i pracy.
W zakresie kryptowalut:
BlackRock, Fidelity, Invesco i inne wielkie firmy zarządzające już złożyły wnioski o ETF spot do SEC.
Główne kryptowaluty mogą już nie przynosić tak dużych zysków i korzyści, jak kiedyś, jednak istnieją również pewne aspekty, na które warto czekać, które mogą rzeczywiście zmienić świat.
Kryptowaluty będą przyszłym kanałem płatności między wirtualnym a rzeczywistym światem.
Długoterminowe spostrzeżenia na blockchainie:
1. Presja sprzedażowa na rynku spot osiąga historyczne minima;
2. Historyczne minima odpowiadają w przybliżeniu okresom dna cenowego.
• Ustawienia rynkowe:
Sytuacja w wielu wymiarach pozostaje niezmieniona, jednak sytuacja presji sprzedażowej wykazuje ciągłe zbieżności.
Średnioterminowe badania na blockchainie:
1. Z perspektywy długoterminowej, stopniowo rozładowywana jest presja strat uczestników z 1-2 lat i 2-3 lat;
2. Z perspektywy wymiany strukturalnej, wewnętrzna płynność jest w stanie względnego wzrostu;
3. Stan akumulacji w ciągu 1 miesiąca (średnioterminowy) jest słaby;
• Ustawienia rynkowe:
Neutralny, chłodny
Aktywność uczestników rynku spot jest stosunkowo słaba, a w obecnym stanie rynku, który nie uległ zmianie, może nadal kontynuować wahania. Zmiany w instrumentach pochodnych wymagają dodatkowej analizy.
Obserwacje krótkoterminowe na blockchainie:
1. Wskaźnik ryzyka jest w neutralnym obszarze, ryzyko jest niskie.
2. Nowe aktywne adresy znajdują się na średnio-wysokim poziomie, aktywność na blockchainie jest dobra.
3. Ocena stanu nastrojów rynkowych: neutralny.
4. Ogólny stan netto pozycji giełdowych wykazuje akumulację odpływów, presja sprzedaży jest niska.
5. Globalna moc zakupowa nieznacznie wzrosła.
6. Dane dotyczące transakcji off-chain pokazują, że przy poziomie 28500 istnieje chęć zakupu; przy poziomie 31000 istnieje chęć sprzedaży.
7. Prawdopodobieństwo, że w krótkim okresie nie spadnie poniżej 24000~26000 wynosi 85%; w tym prawdopodobieństwo, że w krótkim okresie nie wzrośnie powyżej 32000〜34000 wynosi 60%.
• Ustawienia rynkowe:
Ogólny stan nastrojów na rynku jest neutralny, w krótkim okresie nadal przeważają wahania, prawdopodobieństwo dużych wahań w dół jest niskie.
Zalecenia strategiczne: zachowanie pozycji i dynamiczne hedging.
Wskazówki dotyczące ryzyka: powyższe to jedynie dyskusje i eksploracje rynkowe, nie mające za cel inwestycyjnych wskazówek; prosimy o ostrożne podejście i zapobieganie ryzyku czarnych łabędzi na rynku.