W ciągu ostatnich kilku lat rynek kryptowalut odnotował niesamowity wzrost, a dwa aktywa, mianowicie Ethereum i Bitcoin, cieszą się największą popularnością wśród inwestorów.
Ether (ETH) stał się niezwykle popularną walutą cyfrową. Dzięki niezwykłej kapitalizacji rynkowej zapewnił sobie miejsce jako druga najlepiej rozpoznawalna kryptowaluta, plasując się tuż za zawsze dominującym Bitcoinem (BTC). Ponieważ dwaj giganci rządzą w domenie kryptowalut, konieczne jest, aby ludzie porównywali je, aby pomóc rozwiązać ich unikalne mocne strony i cechy.
Jako osoba chcąca zainwestować na rynku kryptowalut, wybór między Ethereum a Bitcoinem może okazać się trudny. Dzieje się tak, ponieważ każdy z tych aktywów cyfrowych ma bardzo charakterystyczne cechy i daje obiecujące szanse na długoterminowy wzrost wartości. Przyjrzyjmy się mocnym i słabym stronom tych dwóch kryptowalut, aby ustalić, która z nich może być najlepszą okazją inwestycyjną.
Pochodzenie Bitcoina i Ethereum
Bitcoin pojawił się w 2009 roku, a stało się to za sprawą tajnej osoby działającej pod pseudonimem Satoshi Nakamoto, która dała początek Bitcoinowi. Od momentu powstania Bitcoin niezmiennie utrzymywał znaczenie bycia liderem wśród cyfrowych aktywów.
Bitcoin działa jako zdecentralizowana forma waluty cyfrowej. Osiąga to, ułatwiając bezpośrednie transakcje peer-to-peer bez polegania na pośrednikach, takich jak banki. Z czasem Bitcoin zyskał szerokie uznanie, dzięki czemu zyskał globalne uznanie. Jego podróż od nowego podejścia do powszechnie akceptowanego zasobu odzwierciedlała całkowity wpływ, jaki ma na przebudowę krajobrazu finansowego.
Ethereum, czyli zdecentralizowany blockchain z usługami inteligentnych kontraktów, pojawiło się w niedawnej części 2013 roku po wprowadzeniu koncepcji przez Vitalika Buterina. Oficjalne uruchomienie Ethereum miało miejsce w 2015 roku. Pierwotna kryptowaluta sieci Ethereum jest znana jako Ether (ETH), ETH odgrywa kluczową rolę jako paliwo do wykonywania transakcji i zadań obliczeniowych na całej platformie.
Przeanalizujmy różnice technologiczne między technologią Blockchain a inteligentnymi kontraktami.
Technologia blockchain bitcoina
Początki łańcucha bloków Bitcoina leżą w zastosowaniu mechanizmu konsensusu proof-of-work (PoW). Obejmuje to górników przydzielonych do rozwiązywania złożonych łamigłówek matematycznych w celu weryfikacji transakcji i dodawania bloków do łańcucha bloków.
Inteligentne kontrakty Ethereum
Blockchain Ethereum opiera się na proporcjonalnym mechanizmie proof-of-work, ale powoli zmierza w kierunku algorytmu konsensusu proof-of-stake (PoS). Dzieje się to poprzez implementację Ethereum 2.0.
Aby w pełni zrozumieć różnicę między PoW i PoS, zalecamy przeczytanie tego artykułu: Mechanizm konsensusu: czym różnią się Proof of Work i Proof of Stake?
Najważniejszą cechą odróżniającą go od Bitcoina jest włączenie inteligentnych kontraktów. Te inteligentne kontrakty umożliwiają platformie obsługę płynnych transakcji, ułatwiając tym samym bezpieczne działanie zdecentralizowanych aplikacji (DApps).
Bitcoin i Ethereum mogą być przydatne do różnych celów. Sprawdź ich przypadki użycia wymienione poniżej.
Przykłady zastosowań Bitcoina
Główną zaletą Bitcoina jest jego funkcja jako środka przechowywania wartości, co pomaga przedstawić go jako potencjalne zabezpieczenie przed inflacją. Na przykład w czasach niestabilności gospodarczej Bitcoin był w stanie wykazać swoją zdolność do służenia jako bezpieczne aktywa. Pomogło to przyciągnąć inwestorów, którzy mogliby szukać schronienia przed niepewnymi warunkami finansowymi.
Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o Bitcoinie jako bezpiecznej przystani i jego przydatności jako środka przechowywania wartości, polecamy ten przewodnik.
Przykłady zastosowań Ethereum
Główną zaletą, która odróżnia go od Bitcoina, jest jego niesamowita wszechstronność. Możliwości inteligentnego kontraktu Ethereum otworzyły wiele możliwości. Obejmują one napędzanie tworzenia i wdrażania różnorodnych zdecentralizowanych aplikacji w różnych branżach.
Ekosystem DeFi (zdecentralizowanych finansów), zbudowany na platformie Ethereum, pomógł jej doświadczyć niesamowitej ekspansji. Ekosystem zdecentralizowanych finansów pomógł użytkownikom angażować się w pożyczki, kredyty i handel bez polegania na pośrednikach.
Aby uzyskać więcej wiedzy na temat DeFi, przeczytaj ten artykuł na temat tego, czym jest DeFi
Zmienność rynku Bitcoin i Ethereum
Zarówno ceny Bitcoina, jak i Ethereum doświadczyły niesamowitych ruchów i wzrostu. Na początku 2020 i 2021 roku wartość Bitcoina gwałtownie wzrosła, co przyciągnęło uwagę wielu inwestorów. To również sprawiło, że został uwzględniony w niektórych portfelach inwestycji instytucjonalnych jako zabezpieczenie przed konwencjonalnymi aktywami finansowymi.
Z drugiej strony Ethereum doświadczyło niezwykłego wzrostu ze względu na swoje pierwotne zastosowania. Rozwój zdecentralizowanych finansów i niewymienialnych tokenów (NFT) odegrał kluczową rolę w zwiększeniu popytu i podniesieniu jego wartości.
Zalecamy przeczytanie tego artykułu, aby dowiedzieć się więcej o NFT: Najlepszy przewodnik po NFT: przyszłość cyfrowej własności
Skalowalność i szybkość transakcji między Bitcoinem i Ethereum
Wraz ze wzrostem skalowalności Bitcoina i ograniczonym rozmiarem bloku oraz zależnością od konsensusu Proof of Work (PoW) pojawiła się powolna prędkość transakcji i zwiększone opłaty. Podczas gdy Lightning Network ma na celu rozwiązanie tych problemów poprzez ułatwienie transakcji poza łańcuchem, jest nadal na wczesnym etapie.
Ethereum również zmagało się z wyzwaniami skalowalności, zwłaszcza w okresach dużego zapotrzebowania. Przejście sieci na PoS poprzez ETH 2.0 ma na celu poprawę skalowalności i znaczne zmniejszenie zużycia energii. Jest to możliwe dzięki opracowaniu rozwiązań warstwy 2, takich jak Polygon, które wykorzystują kilka technologii, takich jak architektura Proof of Stake (PoS), Optimistic Roll-ups, Plasma Chain i ZK-rollups w celu zwiększenia wydajności.
Zalecamy przeczytanie tego artykułu, aby dowiedzieć się więcej na temat Polygon.
Zarówno BTC, jak i ETH mają różne podejścia do rozwiązywania problemów ze skalowalnością. Bitcoin wprowadził ulepszenia techniczne, takie jak Segregated Witness (SegWit), czyli ulepszenie, które „segreguje” niektóre dane poza siecią kosmiczną. SegWit umożliwia również bardziej wydajne wykorzystanie ograniczonej przestrzeni 1 MB, jaką ma każdy blok Bitcoin.
🔍 #BitcoinFact: Aktualizacja Segregated Witness (#SegWit) wprowadziła sprytne rozwiązanie poprzez oddzielenie danych transakcyjnych od danych świadków, optymalizując przestrzeń bloku i zwiększając skalowalność. Minimalizuje to podatność transakcji, otwierając jednocześnie drzwi dla rozwiązań takich jak Lightning. ⚡️🔗
— NOAH ⚡️ (@Noah_HQ) 8 sierpnia 2023 r.
Jeśli chodzi o Ethereum, aktywnie pracuje nad poprawą swojej skalowalności. Dzieje się to poprzez wiele rozwiązań zarówno w sieci głównej, jak i w sieciach warstwy drugiej. Jednym z głównych zastosowań w ulepszaniu podstawowego blockchaina jest Sharding. Polega on na tworzeniu dodatkowych blockchainów zwanych „shardami”, których celem jest zmniejszenie przeciążenia sieci i zwiększenie liczby transakcji.
Wsparcie społeczności dla Bitcoin i Ethereum
Bitcoin ma silną i oddaną społeczność zwolenników, którzy dążą do poprawy bezpieczeństwa i niezawodności jego rozdawania. Głównym zmartwieniem rozwoju Bitcoina jest jego pozycja jako niezawodnego środka przechowywania wartości. Spowodowało to niewielką uwagę poświęconą rozszerzeniu jego możliwości inteligentnych kontraktów.
Społeczność Ethereum przyczynia się również do Ethereum Improvement Proposals (EIP). Te propozycje umożliwiają interesariuszom proponowanie ulepszeń i aktualizacji sieci.
– Ethereum Improvement Proposals (EIP): Ethereum stosuje otwarty model zarządzania, który pozwala uczestnikom proponować i omawiać ulepszenia sieci za pośrednictwem EIP. To podejście oparte na społeczności zachęca do innowacji i ciągłej ewolucji platformy15/23
— Suhail Kakar (@SuhailKakar) 8 czerwca 2023 r
Społeczność programistów IT jest około 30 razy większa niż społeczność programistów Bitcoin i rośnie znacznie szybciej. Ta przewaga zarówno pod względem liczby programistów, jak i tempa wzrostu, prawdopodobnie doprowadziłaby również do pewnych łącznych, jakościowych korzyści.
Ponadto przyszłość Ethereum zawiera o wiele więcej nadziei niż Bitcoin. Dzieje się tak, ponieważ stworzenie kolejnego Bitcoina jest o wiele łatwiejsze niż stworzenie Ethereum, które działa wydajnie. Widzieliśmy również, jak dominacja Bitcoina w kapitalizacji rynkowej spada, a kapitalizacja rynkowa Ethereum rośnie. Nowe oceny Weissa również zwiększyły zaufanie do Eth.
Ma również więcej zastosowań niż Bitcoin. Nie tylko można go używać do transferu peer-to-peer, ale także może pomóc w tworzeniu własnego ICO. Służy również do umieszczania danych w blockchainie.
Wyzwania i zagrożenia związane z Bitcoinem i Ethereum
Ryzyko związane z Bitcoinem
Bitcoin, jak każdy inny składnik aktywów, niesie ze sobą ryzyko, zwłaszcza w odniesieniu do wzrostu cen, jak również konkurencji technologicznej. Podczas gdy Bitcoin doświadczył znacznego wzrostu cen na przestrzeni lat, jest znany ze swojej ekstremalnej zmienności cen, gdzie jego wartość może gwałtownie wahać się w krótkich okresach, co prowadzi do znacznych zysków, ale także znacznych strat dla inwestorów.
W odniesieniu do technologii, pojawiają się nowsze technologie i kryptowaluty, które mogą zyskać popularność, odciągając w ten sposób inwestycje od Bitcoina. Może to wpłynąć na jego dominację cenową. Zatem zarządzanie ryzykiem jest kluczową strategią w celu zmniejszenia potencjalnych strat wynikających z nieodłącznych ryzyk związanych ze wzrostem ceny Bitcoina.
Ryzyko związane z Ethereum
Chociaż Ethereum było pionierem w dziedzinie inteligentnych kontraktów i zdecentralizowanych aplikacji, pojawiają się nowi konkurenci, którzy mają na celu rozwiązanie niektórych z jego ograniczeń. Ethereum zmaga się z silną konkurencją ze strony innych platform inteligentnych kontraktów i problemami ze skalowalnością, co wpływa na jego długoterminową rentowność. Silna konkurencja ze strony rywalizujących blockchainów, takich jak Cosmos i Solana, stanowi wyzwanie dla adopcji i popularności Ethereum.
Zalecamy przeczytanie tego artykułu, aby dowiedzieć się więcej o Solanie: Analiza fundamentalna Solany (SOL)
Wniosek
Wybór między Bitcoinem a Ethereum może być trudny, więc jeśli chodzi o decydowanie między nimi jako opcją inwestycyjną, to inwestor musi być zadowolony z ryzyka, jakie się z tym wiąże. Dzieje się tak, ponieważ obie kryptowaluty wykazują silne wyniki w dłuższej perspektywie, głównie dlatego, że świat obejmuje rewolucję kryptowalutową. Z kolei Ethereum prezentuje inną okazję dzięki swojej wszechstronności i jest zasilane przez inteligentne kontrakty i dynamiczny ekosystem.