Autor oryginalny: Global Coin Research Team
Oryginalna kompilacja: Deep Chao TechFlow
Demokratyzacja władzy finansowej była walką na przestrzeni dziejów. Historia finansów pełna jest przykładów sprawowania władzy przez nielicznych nad wieloma. Od średniowiecznych gildii kupieckich, które kontrolowały handel i wykluczały osoby z zewnątrz, po tytanów z Wall Street, którzy w XX wieku często służyli jako strażnicy tworzenia bogactwa, świat finansów charakteryzuje się utrzymującą się nierównowagą sił.
Nadszedł nowy rozdział. Debiut inwestycyjny DAO (Inwestycyjny DAO). Celem jest demokratyzacja inwestowania, przełamanie barier tradycyjnych finansów i wzmocnienie pozycji wielu, a nie nielicznych. Dzięki technologii blockchain organizacje te zapewniają indywidualnym osobom nowy, bardziej włączający sposób łączenia zasobów na potrzeby zbiorowych inwestycji.
W tym raporcie szczegółowo zbadamy różne aspekty inwestycyjnych DAO i ich potencjału. Naszym celem jest ujawnienie przyszłości zdecentralizowanych, inkluzyjnych i demokratycznych inwestycji.
Dlaczego warto wybrać inwestycyjne DAO
Aby naprawdę zrozumieć rewolucję, jaką przynoszą inwestycyjne DAO, musimy najpierw poznać ich unikalne cechy i zalety.
Venture capital i inwestycyjne DAO mają swoje unikalne cechy i funkcje w ekosystemie finansowym.
Venture capital reprezentuje tradycyjną sytuację inwestycyjną, charakteryzującą się scentralizowanymi decyzjami. Zaletą tego modelu są szybkie decyzje i wiedza partnerów. Jednak ograniczenia venture capital są oczywiste, ponieważ zazwyczaj są one zarezerwowane dla uznawanych inwestorów, wykluczając znaczną część potencjalnych wkładów.
Dodatkowo, decyzje inwestycyjne w venture capital brakuje różnorodnych spostrzeżeń, które oferują inwestycyjne DAO, co może prowadzić do pominięcia możliwości w niszowych obszarach. Ponadto tradycyjny model venture capital wymaga od inwestorów i firm inwestowanych ogromnych ilości czasu i kapitału, co zwiększa jego ograniczenia.
Inwestycyjne DAO reprezentują przejście do decentralizacji. W przeciwieństwie do tradycyjnych metod, władza nie jest scentralizowana, lecz zdecentralizowana, co umożliwia wszystkim członkom uczestniczenie w decyzjach głosujących. Dlatego te organizacje wykorzystują zbiorową mądrość, aby odkrywać obiecujące możliwości w wschodzących dziedzinach.
Tabela poniżej porównuje cechy venture capital i inwestycyjnych DAO z perspektywy celu, sposobu podejmowania decyzji, specjalizacji, dostępności, terminowości i potencjalnych możliwości:
Klasyfikacja inwestycyjnych DAO
W zależności od obszaru zainteresowania, inwestycyjne DAO można podzielić na różne kategorie. Przejdźmy przez nie kolejno:
Zróżnicowane inwestycyjne DAO mogą obejmować różne typy aktywów, takie jak tokeny, udziały w startupach, tokeny niewymienne (NFT) itp. Kluczową cechą zróżnicowanych inwestycyjnych DAO jest ich elastyczność i szeroki zakres w zakresie możliwości inwestycyjnych.
Przykłady zróżnicowanych inwestycyjnych DAO obejmują:
- Global Coin Research: skupione na społeczności badawcze i inwestycyjne DAO, koncentrujące się na Web3.
- Metacartel Ventures: inwestycyjne DAO, które finansuje i wspiera wczesne projekty w ekosystemie Ethereum i szerszym Web3.
- Spaceship DAO: grupa składająca się z natywnych kryptowalutowców, założycieli, budowniczych i inwestorów, inwestująca w startupy blockchainowe i nowe sieci kryptowalutowe.
- BitDAO: największy fundusz doradczy DAO, wspierający rozwój otwartych finansów i pomagający zdecentralizowanym gospodarkom opartym na tokenach.
- The LAO: inwestycyjne DAO z celem zysku, wspierające projekty w ekosystemie Ethereum i blockchain.
DAO inwestycyjne skoncentrowane na dziedzinach specjalizują się w inwestowaniu w określone obszary lub zainteresowania. Te DAO wykorzystują zbiorową wiedzę i doświadczenie swoich członków do podejmowania mądrych decyzji inwestycyjnych w wybranej dziedzinie.
Przykłady DAO skoncentrowanych na dziedzinach obejmują:
- Seed Club Ventures: wspiera wczesnych założycieli budujących na przecięciu Web3 i społeczności.
- Layer2DAO: inwestycje w rozwiązania drugiej warstwy rozszerzające sieć Ethereum.
- ZeroDAO: wspierające rozwój technologii zero-knowledge.
- Hydra Ventures: pierwszy fundusz inwestycyjny DAO, inwestujący w inne inwestycyjne DAO.
- BeakerDAO: wspierające rozwój zdecentralizowanej nauki.
- Komorebi Collective: pierwsze inwestycyjne DAO skupiające się na finansowaniu kobiet i niebinarnej kryptowalutowej założycieli.
Inwestycyjne DAO skoncentrowane na NFT to DAO, które głównie koncentrują się na inwestowaniu w NFT. Te NFT mogą reprezentować różne dobra, zarówno materialne, jak i niematerialne, od sztuki cyfrowej i muzyki po wirtualne nieruchomości, a nawet rzadkie przedmioty fizyczne.
Przykłady inwestycyjnych DAO skoncentrowanych na NFT obejmują:
- PleasrDAO: grupa kilkudziesięciu podobnie myślących inwestorów kryptowalutowych, którzy wspólnie kupują drogie NFT.
- PunkDAO: DAO inwestujące w Punks, projekty związane z Punks i szerszy ekosystem.
- Flamingo DAO: DAO skoncentrowane na NFT, mające na celu eksplorację nowych możliwości inwestycyjnych w posiadane, oparte na blockchainie aktywa.
- Fingerprint DAO: kolektyw składający się z jego komisji kuratorskiej, posiadający zbiór wysokowartościowych NFT.
Inwestycyjne DAO w grach koncentrują swoje strategie inwestycyjne na branży gier. Może to obejmować inwestycje w firmy zajmujące się tworzeniem gier, aktywa gier i infrastrukturę gier.
Przykłady inwestycyjnych DAO w grach obejmują:
- Dark Horse DAO: kolektyw koncentrujący się na pozyskiwaniu, zarządzaniu i maksymalizacji zysków z NFT w rosnącym ekosystemie gier użytkowych i opartych na wydajności platform sztucznej inteligencji.
- Ready Player DAO: inwestuje w gospodarkę gier poprzez przejęcia aktywów, strategiczne partnerstwa i rozwój gildii.
- Blackpool DAO: posiada i zarządza szeregiem aktywów cyfrowych, od przedmiotów zdobywanych w grach po działki w metawersum.
DAO inwestycyjne w określone lokalizacje geograficzne są zdecentralizowanymi organizacjami autonomicznymi, które inwestują w określone obszary geograficzne. Te DAO dostrzegają, że różne regiony mają unikalne rynki, możliwości i wyzwania, i wykorzystują to zrozumienie do strategicznych inwestycji.
Przykłady inwestycyjnych DAO o geograficznym nacisku obejmują:
- Glimmer DAO: DAO kolekcjonerów NFT koncentrujące się na Azji.
- Upside DAO: inwestycyjne DAO koncentrujące się na Australii.
- Afropolitan: inwestycyjne DAO, które koncentruje się na stworzeniu cyfrowego narodu, w którym wszyscy Afrykanie mogą prowadzić bogate życie.
Warto jednak zauważyć, że mimo że te DAO mają różne geograficzne skoncentrowanie, ich członkowie są zazwyczaj globalni, wykorzystując moc internetu i technologii blockchain, aby zgromadzić inwestorów z całego świata w celu inwestowania w określone obszary geograficzne.
Obecna struktura inwestycyjnych DAO
Inwestycyjne DAO wprowadza nową strukturę inwestycyjną, która wykorzystuje decentralizację i technologię blockchain. Zazwyczaj istnieją dwa typy sposobów przystąpienia do inwestycyjnych DAO:
1. Tylko opłata członkowska: należy uiścić jednorazową opłatę, wnieść cenne aktywa (NFT) lub posiadać określoną ilość tokenów inwestycyjnych DAO. Na przykład Global Coin Research, Blackpool DAO, BitDAO.
2. Opłata członkowska + prawa do pracy: należy uiścić jednorazową opłatę i oczekiwać wniesienia wkładu na rzecz DAO w jakiś sposób. Zazwyczaj DAO są zatwierdzane przez członków, a niektóre DAO mają mechanizmy motywacyjne. Na przykład ZeroDAO i Hydra Ventures.
Po przystąpieniu do klubu gra się zaczyna. Jako członek DAO będziesz uczestniczyć w przeprowadzaniu due diligence i konferencjach telefonicznych z przyszłymi firmami portfelowymi. Masz głos, prawo do głosowania i możesz zdecydować, czy DAO zainwestuje w projekt, taki jak BitDAO. Inne DAO pozwalają na zaangażowanie osobistego kapitału w projekt, tak jak Global Coin Research.
Niektóre DAO wykorzystują opłaty członkowskie do inwestowania różnych kwot w każdym projekcie. Tak jak Hydra Ventures, Seed Club Ventures i Flamingo DAO. Obie te opcje oferują członkom większą kontrolę nad swoim portfelem inwestycyjnym i poziomem ryzyka.
Na koniec członkowie będą czekać na TGE, aby ich posiadane aktywa miały płynność. W międzyczasie członkowie mogą pomóc firmom portfelowym osiągnąć sukces poprzez marketing, rekrutację i inne wsparcie, aby zwiększyć szanse na sukces ich posiadania.
Przestrzeń projektowa inwestycyjnych DAO
Inwestycyjne DAO, chociaż rewolucyjne, stoją również przed szeregiem wyzwań. Podczas gdy zagłębiamy się w złożoność tych podmiotów, zidentyfikowaliśmy sześć kluczowych obszarów, które, jeśli zostaną rozwiązane, znacznie zwiększą ich funkcjonalność i wpływ.
Na początku zacznijmy od zarządzania ryzykiem. Jak w każdej jednostce inwestycyjnej, inwestycyjne DAO stają w obliczu ryzyka. Jednak w świecie DAO te ryzyka są potęgowane przez ich zdecentralizowaną naturę i wrodzoną zmienność rynku kryptowalut. Wyobraź sobie, że moglibyśmy opracować potężne strategie zarządzania ryzykiem, dostosowane do specyficznych potrzeb DAO, aby chronić potencjał wzrostu portfeli inwestycyjnych, co miałoby przełomowy wpływ.
Następnie rozważmy koncepcję dynamicznych praw głosu. W obecnym systemie prawa głosu są statyczne i oparte na ilości posiadanych tokenów. Ale co by było, gdybyśmy mogli wdrożyć dynamiczny system, w którym prawa głosu byłyby również uzależnione od wkładu członków w DAO? Udane propozycje inwestycyjne lub aktywne uczestnictwo w zarządzaniu mogłyby dać ci większy wpływ na decyzje DAO.
Następnie pojawia się pomysł między-DAO systemu reputacji. Wyobraź sobie system reputacji, który mógłby działać pomiędzy wieloma DAO, motywując dobre zachowanie, a tłumiąc złe. Członkowie mogą zdobywać punkty reputacji za pozytywne wkłady i tracić je za negatywne działania. To jak system ocen kredytowych w świecie DAO.
Zauważamy również potencjał programów inkubacyjnych DAO. Doświadczeni członkowie DAO mogą zapewniać mentoring i wsparcie nowym DAO, pomagając im w radzeniu sobie z typowymi wyzwaniami i unikaniu potencjalnych pułapek. To jak zapewnienie programu mentorskiego dla DAO, tworząc wspierające środowisko wzrostu i nauki.
Koncepcja usług DAO dla DAO to kolejny obszar wart eksploracji. DAO mogą oferować różnorodne usługi innym DAO, od usług technicznych po doradztwo w zakresie zarządzania. Może to stworzyć żywy ekosystem wzajemnego wsparcia DAO, pielęgnujący poczucie wspólnoty i wspólnego wzrostu.
Na koniec potrzebne są narzędzia operacyjne i prawne dla DAO. Złożone otoczenie prawne może być ogromnym wyzwaniem dla DAO. Zestaw narzędzi zawierający szablony dokumentów prawnych, przewodniki po odpowiednich przepisach prawnych i zasoby dotyczące tego, jak prowadzić inwestycyjne DAO, będzie korzystny dla operatorów, co może prowadzić do znacznego wzrostu liczby inwestycyjnych DAO.
Eksploracja inwestycyjnego DAO otwiera nowe obszary w finansowym świecie. Ta podróż, choć częściowo nieznana, ma rewolucyjny potencjał, aby zmienić krajobraz inwestycji.
Link do oryginału