Często w analizie używamy słowa „płynność”. Czym zatem jest płynność zleceń? Co to jest płynność? Poniżej wyjaśnię co to jest i jak go używać w handlu

Co zatem oznacza „płynność”? (Płynność)

Płynność odnosi się do stopnia, w jakim składnik aktywów lub papier wartościowy można zamienić na gotówkę lub inne płynne aktywa przy stosunkowo niskim koszcie i czasie. W finansach płynność jest miarą tego, jak łatwo można kupić i sprzedać dany składnik aktywów lub papier wartościowy na rynku.

Wysoce płynne aktywa lub papiery wartościowe można łatwo kupić i sprzedać na rynku, a wahania cen są mniejsze. Rynki o dużej płynności charakteryzują się zazwyczaj dużą liczbą kupujących i sprzedających, aktywnym handlem, a kupujący i sprzedający mogą szybko realizować transakcje bez znaczącego wpływu na cenę. Ten typ rynku ma zazwyczaj niższy spread między cenami kupna i sprzedaży, co stanowi mniejszą różnicę między cenami kupna i sprzedaży.

Natomiast niepłynne aktywa lub papiery wartościowe są trudne do kupna i sprzedaży na rynku i podlegają dużym wahaniom cen. Rynki o niskiej płynności zwykle charakteryzują się mniejszą liczbą kupujących i sprzedających, a transakcje są mniej aktywne. Kupujący i sprzedający mogą potrzebować więcej czasu i kosztów na realizację transakcji. Ten typ rynku ma zazwyczaj wyższy spread między ceną kupna i sprzedaży, gdzie różnica między cenami kupna i sprzedaży jest większa.

Oczywiście te trzy wyjaśnienia są poprawne, więc ostatnie jest najbardziej przydatne.

Poziomy, które rysuję, to zazwyczaj ważne punkty zwrotne (obszary odwrócenia), których maksima nie zostały dotknięte od jakiegoś czasu. Oznacza to, że prawdopodobnie będzie tam duża liczba zleceń stop-loss. Ponieważ dla większości ludzi są to najwyraźniejsze poziomy niepowodzeń. W tym przypadku cena utrzymuje się na niższych maksimach, więc te maksima pozostają nietknięte. Możemy stwierdzić, że powyżej tych maksimów niedźwiedzie umieściły masywne zatrzymania. Oznacza to, że wszystko powyżej tego poziomu powoduje te zatrzymania i skutkuje dużymi wolumenami zakupów.

Dlaczego osiągamy te poziomy?

Dzieje się tak dlatego, że ceny często wydają się szukać płynności. Jeśli chcesz zrealizować dużą liczbę zleceń, łatwiej jest podnieść cenę w tych obszarach, gdzie jest duża płynność. Odwrotnie jest w przypadku byków.

Na przykład, jeśli podniesiesz cenę powyżej tych maksimów, zobaczysz, że wolumen zakupów pochodzi z:

1. Uruchom krótkoterminowy stop loss/przymusową likwidację.

2. Inwestorzy po przebiciu kupują po przebiciu poprzedniego, niższego szczytu.

Następnie następuje jedna z dwóch rzeczy:

1. Jeśli wolumen jest bardzo wysoki, często będziemy świadkami dużego krótkiego ściśnięcia, które może rozciągać się dość wysoko, tworząc dobry wzrost. Te krótkie ściski mogą wywołać efekt kuli śnieżnej, powodując wzrost ceny przy każdym wybiciu.

2. Jeśli nie będziesz kontynuować zwiększania głośności. Lub celowe podnoszenie ceny do tych poziomów tylko po to, aby sprzedać wolumen zakupów. Często widzimy, jak te maksima zostają przełamane, a następnie odwrócone, co ostatecznie prowadzi do większego spadku. Nazywamy to również trybem awarii wahadłowej.

Cokolwiek się stanie, jest sytuacyjne.

Na przykład, gdy przekroczono najwyższy w historii poziom 20 000 dolarów z poprzedniego cyklu. Cena doświadczyła ogromnego krótkiego wycisku i jak dotąd nigdy nie wróciła, aby ponownie przetestować ten poziom. Wynika to z intensywnej presji zakupowej, która istniała w momencie przebicia tego poziomu. Oczywiście wszystko to może się zdarzyć także w drugą stronę. Nietknięte upadki? Umieszczanie zleceń Stop Loss na długich pozycjach może charakteryzować się dużą płynnością. Oczekuje się, że presja na sprzedaż wystąpi za każdym razem, gdy cena przekroczy ten poziom.

Myślę, że daje to dobry sposób na spojrzenie na pewne sprawy z innej perspektywy. Poziomy te nie są uważane za „opór lub wsparcie”. Zwykle jest to znacznie więcej. Dlatego zamówienia i linie K można po prostu rozumieć jako rzeki, a przepływ zamówień opiera się na zmianach popytu i podaży.