Upadek obecnie upadłej giełdy kryptowalut FTX wzbudził wiele obaw w związku z nieuregulowanymi scentralizowanymi platformami.
Inwestorzy zaczynają teraz kwestionować bezpieczeństwo trzymania środków na tych giełdach i wyrażają poważne obawy dotyczące scentralizowanego podejmowania decyzji bez żadnych kontroli.
FTX posiadała miliard w funduszu klienta i stwierdzono, że wykorzystuje zdeponowane przez niego aktywa kryptograficzne w celu złagodzenia własnych strat biznesowych.
Co więcej, niedawny raport sugeruje, że upadek wielu giełd kryptowalut w ciągu ostatniej dekady trwale wyeliminował z obiegu 1,2 miliona Bitcoinów (BTC) – prawie 6% wszystkich Bitcoinów.
Ujawnienie nieetycznych praktyk spółki FTX podczas składania wniosku o upadłość wywołało panikę wśród inwestorów, którzy już tracą zaufanie do tych scentralizowanych firm handlowych. Odpływy z giełd osiągnęły historyczne maksima na poziomie 106 000 BTC miesięcznie w następstwie fiaska FTX, a utrata zaufania do scentralizowanych giełd (CEX) popchnęła inwestorów w stronę platform samoopieki i zdecentralizowanych finansów (DeFi).
Użytkownicy wyciągali pieniądze z giełd kryptowalut i korzystali z opcji niepowierniczych, aby handlować środkami. Uniswap, jedna z największych zdecentralizowanych giełd (DEX) w ekosystemie, odnotowała znaczny wzrost wolumenu obrotu 11 listopada, w dniu, w którym FTX ogłosiła upadłość.
Ponieważ implozja FTX działała jak katalizator, handel DEX odnotował zauważalny wzrost wolumenu. Tylko w zeszłym tygodniu Uniswap odnotował ponad miliard dolarów w 24-godzinnym wolumenie obrotu, znacznie więcej niż na wielu scentralizowanych giełdach w tym samym okresie.
Aishwary Gupta, szefowa personelu DeFi w Polygon, powiedziała Cointelegraph, że niepowodzenie scentralizowanych podmiotów, takich jak FTX, zdecydowanie przypomniało użytkownikom o znaczeniu DeFi:
„Platformy skoncentrowane na DeFi po prostu nie mogą paść ofiarą podejrzanych praktyk biznesowych, ponieważ „kod jest dla nich prawem”. Najwyraźniej użytkownicy również zdają sobie z tego sprawę. W następstwie implozji FTX Uniswap zmienił Coinbase w drugą co do wielkości platformę do handlu Ethereum po Binance. Ponieważ zdecentralizowane platformy są prowadzone w oparciu o podlegające kontroli i przejrzyste inteligentne kontrakty, a nie ludzie, po prostu nie ma możliwości, aby korupcja lub złe zarządzanie wkroczyły do równania”.
Według danych Token Terminal dzienny wolumen obrotu na giełdach wieczystych osiągnął 5 miliardów dolarów, co stanowi najwyższy dzienny wolumen obrotu od czasu krachu Terra w maju 2022 r.
Najnowsze: Kanadyjskie regulacje dotyczące kryptowalut: fundusze ETF Bitcoin, ścisłe licencje i cyfrowy dolar
Cointelegraph skontaktował się z PalmSwap, zdecentralizowaną giełdą wieczystą, aby zrozumieć zachowania inwestorów po kryzysie FTX i jego wpływ w szczególności na ich platformę. Bernd Stöckl, dyrektor ds. produktu i współzałożyciel Palmswap, powiedział Cointelegraph, że giełda odnotowała znaczny wzrost wolumenu obrotu.
„Wykorzystanie DeFi z pewnością wzrośnie w wyniku upadku FTX. Mówi się, że Crypto.com, Gate.io, Gemini i niektóre inne scentralizowane giełdy są w trudnej sytuacji” – powiedział, dodając: „Przy spadku tak wielu indeksów CEX zaufanie do portfeli depozytowych jest bardzo niskie, a zalety DeFi z pewnością wzrosną zostać przyjęte przez większą liczbę użytkowników.”
Elie Azzi, współzałożyciel i dostawca infrastruktury DeFi VALK, uważa, że wzrost wolumenów DEX może stanowić początek długoterminowego trendu, biorąc pod uwagę ogólną niechęć traderów do powierzania CEX swoim aktywom. Powiedział Cointelegraphowi:
„DEX-y wprowadzają innowacje w znacznie szybszym tempie niż ich odpowiedniki, a czasy realizacji i rozliczeń w niektórych sieciach stają się niemal natychmiastowe. Trend jest taki, że DEX-y rozwijają użyteczność i interfejs użytkownika CEX-ów, jednocześnie ulepszając logikę na zapleczu. W połączeniu z unikalnymi funkcjami, jakie oferują DEX-y, w tym samodzielną opieką, możliwością handlu z własnego portfela i zachowaniem kontroli nad kluczami prywatnymi.
Dodał, że platformy CEX mogą wymagać bardziej rygorystycznych kontroli i inicjatyw w zakresie przejrzystości, ale ta „przejrzystość istniałaby prima facie w pełnym DeFi. Raczej nikt nie musiałby powierzać CEX aktywom, a każda działalność, czy to handel, zapewnianie płynności, czy inna, byłaby rejestrowana w czasie rzeczywistym w łańcuchu.”
Walka DeFi z ukierunkowanymi hackami
Chociaż protokoły DeFi odnotowały znaczny wzrost w następstwie awarii scentralizowanej wymiany danych, sam powstający ekosystem stał się głównym celem hakerów w 2022 r.
Według danych grupy analityki kryptograficznej Chainalytic prawie 97% wszystkich kryptowalut skradzionych w pierwszych trzech miesiącach 2022 r. pochodziło z protokołów DeFi, w porównaniu z 72% w 2021 r. i zaledwie 30% w 2020 r.
Do największych exploitów DeFi w 2022 r. należy exploit sieci Ronin z marca, który spowodował utratę środków o wartości 620 mln dolarów. Włamanie do mostu Wormhole kosztowało 320 milionów dolarów, a most Nomad – 190 milionów dolarów. Tylko w październiku skradziono aktywa kryptograficzne o wartości 718 milionów dolarów z 11 różnych protokołów DeFi.
Większość włamań do ekosystemu DeFi miała miejsce na mostach międzyłańcuchowych, co według Jordana Kruger, dyrektora generalnego i współzałożyciela protokołu stakingu DeFi Vesper Finance nie powinno być uważane za exploit DeFi.
„Znaczna część tych exploitów (około 3 miliardy dolarów w tym roku) to ataki mostowe. Mosty to nie tyle „DeFi”, co infrastruktura. Straty CEX przewyższają tę liczbę o rząd wielkości. To powiedziawszy, DeFi ulepszy się i stanie się bezpieczniejszy szybciej niż jego scentralizowane odpowiedniki ze względu na zdolność do szybszej iteracji. Przypomina to sposób, w jaki Linux odniósł ogromne korzyści z podejścia typu open source i zyskał dobrą reputację dzięki bezpieczeństwu i fenomenalnemu przyjęciu” – powiedziała Cointelegraph.
DeFi opiera się na etosie prawdziwej decentralizacji, a proces podejmowania decyzji jest często zautomatyzowany poprzez wykorzystanie inteligentnych kontraktów. Choć DeFi rzeczywiście stara się eliminować interwencję człowieka, luki w zabezpieczeniach wciąż pojawiają się za pośrednictwem różnych mediów, czy to poprzez nieprawidłowe kodowanie inteligentnych kontraktów, czy naruszenia wrażliwych danych.
Lang Mei, dyrektor generalny AirDAO, powiedział Cointelegraph, że rodząca się technologia DeFi jest podatna na pewne błędy i problemy, ale należy pamiętać, że większość włamań „była związana albo z udzielaniem pożyczek, albo z mostkowaniem między łańcuchami. Zapobieganie lukom w zabezpieczeniach może być niezwykle trudne” w technologii, która jest zarówno radykalnie nowa, jak i często charakteryzuje się znacznie przyspieszonym harmonogramem rozwoju ze względu na konkurencję”.
Zasugerował dodatkowe środki, które programiści mogą podjąć, aby zminimalizować prawdopodobieństwo wykorzystania kodu w zdecentralizowanych aplikacjach, takie jak „hakowanie metodą White Hat, programy nagród za błędy i zachęty do korzystania z sieci testowej to cenne narzędzia pomagające identyfikować i naprawiać błędy”. Można ich również używać do przyciągania i angażowania użytkowników, więc z perspektywy zespołu jest to zasadniczo korzyść dla obu stron. Decentralizacja władzy zarządczej jest również ważna poprzez dystrybucję dostaw tokenów i zabezpieczenia, takie jak portfele z wieloma podpisami.
Till Wendler, współzałożyciel należącego do społeczności ekosystemu DApp Peaq, powiedział Cointelegraph, że trudno jest wyeliminować błędy związane z człowiekiem w inteligentnych kontaktach i projektowaniu.
„Najdokładniejszy audyt bezpieczeństwa inteligentnych kontraktów prowadzi tylko do tej pory — niektóre exploity wynikają ze sposobu, w jaki inteligentne kontrakty wchodzą w interakcje między sobą w szerszym ekosystemie, a nie tylko z ich wewnętrznych wad projektowych” – powiedział, stwierdzając: „To powiedziawszy, przestrzeń DeFi jest teraz zdecydowanie w lepszej kondycji niż kiedyś i w drodze opracowuje własne najlepsze praktyki bezpieczeństwa, stając się coraz bardziej niezawodny z godziny na godzinę.”
Mitchell Amador, dyrektor generalny protokołu nagród za błędy Immunefi, powiedział Cointelegraph, że DeFi może skorzystać z pomocy dzięki postępowi w dziale bezpieczeństwa:
„W tle cicho tworzona jest ogromna eksplozja technologii bezpieczeństwa, które mają zaradzić problemowi bezpieczeństwa ze wszystkich stron”.
„Z biegiem czasu, biorąc pod uwagę innowacje w zakresie UX i bezpieczeństwa, a także nieodłączne cechy DeFi w zakresie przejrzystości, DeFi może trwale wyprzedzić scentralizowane platformy, ale ta dynamika zależy również od dzikich przepisów” – dodał Amador.
Upadek scentralizowanych platform w 2022 r. i wynikający z niego wzrost liczby usług niepowierniczych i usług DeFi z pewnością są oznaką zmieniających się czasów. Jednak według wielu osób zajmujących się kryptowalutami najważniejszym czynnikiem w sadze FTX był brak zrozumienia i należytej staranności ze strony inwestorów kryptowalut.
Niezliczeni eksperci od kryptografii od dłuższego czasu opowiadają się za samodzielną opieką i korzystaniem ze zdecentralizowanej platformy. Barney Chambers, współzałożyciel Umbria Network, powiedział Cointelegraph:
„Przestrzeń kryptowalut nadal jest dzikim, dzikim zachodem finansów. Oto kilka wskazówek, jak zapewnić bezpieczeństwo środków: Nigdy nie podłączaj swojego portfela do witryny, której nie ufasz, trzymaj klucze w zaufanym miejscu, takim jak portfel sprzętowy, nigdy nie ufaj anonimowym nieznajomym w Internecie, gdy proszą o pomoc, oraz zawsze [przeprowadź własne badania]!”
Obecnie jedynym sposobem, w jaki inwestorzy mogą zapewnić ochronę swoich środków, jest zażądanie od stron, w które inwestują, dostarczenia przejrzystych i jasnych informacji na temat całej księgowości oraz poleganie na rozwiązaniach niepowierniczych, zarówno w zakresie portfeli, jak i systemów obrotu.
Darren Mayberry, szef ekosystemu w zdecentralizowanym protokole operacyjnym dappOS, powiedział Cointelegraph, że usługi niepowiernicze powinny być rozwiązaniem dla inwestorów.
Najnowsze: Zrównoważony rozwój: czego potrzebują DAO, aby odnieść sukces na dłuższą metę?
„Odpowiedzialność i audyty powinny być standardowymi procedurami dla wszystkich inwestorów, a należyta staranność jest naturalną częścią biznesu, podobnie jak sprawdzanie faktów i dochodzenie. Jeśli chodzi o portfele niepowiernicze – są one najbardziej niezawodną formą przechowywania, która przenosi odpowiedzialność wyłącznie na ich właściciela, a tym samym neguje możliwość ryzyka kontrahenta” – wyjaśnił.
Platformy DeFi mogą mieć własny zestaw luk w zabezpieczeniach i zagrożeń, ale obserwatorzy branży uważają, że należyta staranność i ograniczenie błędów ludzkich może sprawić, że rodzący się ekosystem platform DEX stanie się preferowaną opcją w stosunku do platform CEX.