1. Co to jest WorldCoin?

Misją World Coin jest budowanie największej na świecie sieci tożsamości i finansów jako obiektu użyteczności publicznej, dającej każdemu własność. System WorldCoin opiera się na World ID, który umożliwia użytkownikom weryfikację online, czy są prawdziwymi ludźmi, przy jednoczesnym zachowaniu prywatności użytkownika dzięki dowodowi zerowej wiedzy.

WorldID: Tożsamość cyfrowa skupiająca się na ochronie prywatności i certyfikacji osobowości. Poniższy artykuł skupi się na certyfikacji prywatności i osobowości. WorldCoin: pierwszy Token rozdawany ludziom bezpłatnie na skalę globalną, którego dystrybucja planowana jest dla 1 miliarda ludzi. WorldAPP : w skali globalnej Portfel do płatności, zakupów i przelewów.

2. Tło projektu

Worldcoin zebrał w wielu rundach ponad 250 milionów dolarów od inwestorów, w tym a16z, Khosla Ventures, Bain Capital Crypto, Blockchain Capital i Tiger Global.

Najbardziej znanym z trójki założycieli jest Sam Altman, współzałożyciel i obecny dyrektor generalny OpenAI oraz były prezes inkubatora startupów Y Combinator.

3. Dystrybucja tokenów

Początkowa całkowita podaż WorldCoin wynosi 10 miliardów WLD.

Limit dostaw jest ustalony na 10 miliardów WLD przez 15 lat od uruchomienia (wymuszany przez inteligentny kontrakt WLD). Po 15 latach władze mogą podjąć decyzję o wdrożeniu stopy inflacji do 1,5% rocznie, jeżeli uznają to za konieczne dla długoterminowej stabilności protokołu. Zarządzanie określi również, w jaki sposób te nowo wybite tokeny będą dystrybuowane, jeśli w ogóle. Roczny pułap inflacji na poziomie 1,5% jest egzekwowany na mocy inteligentnego kontraktu WLD. Domyślnie stopa inflacji jest ustawiona na 0%, chyba że zostanie zmieniona w drodze zarządzania.

Tokeny 10B WLD są przydzielane różnym interesariuszom w następujący sposób:

75% tokenów WLD jest przydzielonych społeczności Worldcoin.

9,8% tokenów WLD przydzielono początkowemu zespołowi programistów.

13,5% tokenów WLD przydzielanych jest inwestorom TFH.

1,7% tokenów WLD trafia do rezerwy TFH.

Według danych eksploratora bloków, w pierwszej dziesiątce adresów znajduje się ponad 99% monet.

4. Analiza subiektywna

Nie widzieliśmy jeszcze żadnego KOL-a analizującego projekt World Coin na rynku, a stawki kontraktowe są odbiegające od normy i obecnie są w zasadzie ujemne. Wygląda na to, że nie są oni szczególnie optymistyczni w stosunku do tego projektu.

WLD wywołuje we mnie bardzo znajome uczucie, nie potrafię tego opisać słowami, ale mam przeczucie, że ktoś za kulisami musi promować ten projekt.

Z finansowego punktu widzenia World Coin nie otrzymała dużego finansowania i nie jest jeszcze jasne, według jakiej wyceny została sfinansowana. Jeśli znasz wycenę, według której należy pozyskać środki, możesz wiedzieć, jaki zysk obecnie osiąga dana instytucja. Jeśli pozyskujesz środki przy wycenie 1 miliarda dolarów, aktualna wartość rynkowa pełnego obrotu wynosi 21 609 000 000 (stan na 28 lipca 2017 r.). 2023 21:14:06 ), wówczas runda finansowania o wartości miliarda dolarów oznaczałaby 20-krotność zysku, co nie jest przesadą. Wartość rynkowa nakładu wynosząca 20 miliardów jest wprawdzie nieco duża, ale biorąc pod uwagę, że wolumen nakładu wynosi zaledwie 1%+, rozsądne jest uwzględnienie tego nakładu w ramach wysokiej wartości rynkowej pełnego nakładu.

Z punktu widzenia metody produkcji, produkcja WLD jest bardzo mała, a warunki są trudne. Tylko wyznaczone kraje lub regiony mają Orb (maszynę do sprawdzania tęczówki), a wymagana jest KYC, więc presja na sprzedaż jest bardzo niewielka.

Sądząc po obecnym rynku, od momentu otwarcia do chwili obecnej POC (obszar intensywnych transakcji, który można rozumieć jako koszt własny) kontraktu wynosi 2,26, a POC 9-stki wynosi 2,185 punktów group są dziś bardzo jasne, struktura poziomów wspiera FVG i traktuje POC jako najbliższy opór w górę, gdy spot osiąga POC przed kontraktem, więc wpływa to również na zdolność kontraktu do osiągnięcia ceny docelowej.

Jeśli zignorujemy rundy wyceny i spojrzymy na nie wszystkie razem, obecna wartość rynkowa w obiegu wynosząca 200 milionów jest oczywiście trudna dla instytucji do odzyskania kosztów inwestycji. Zatem jako instytucji są tylko dwa sposoby na odzyskanie kosztów. poczekaj na odblokowanie ceny waluty przed sprzedażą spotu (zwiększa się obieg waluty, wzrasta wartość rynku w obiegu), promuj wzrost ceny (obieg waluty pozostaje niezmieniony, wartość rynku w obrocie wzrasta) i dzięki temu uzyskaj zwrot kosztów i maksymalizację korzyści; instrumenty pochodne i towary kasowe, z punktu widzenia maksymalizacji interesów, osobiście uważam, że to drugie jest bardziej prawdopodobne. Wiąże się to jednak również z kwestią odblokowania liniowego czy jednorazowego, która na razie nie będzie brana pod uwagę.

Po drugie, musimy również rozważyć, gdzie znajduje się krótkoterminowe dno WLD. Jeżeli dno jest zbyt niskie, powinniśmy zatrzymać straty lub odpowiednio wcześnie dostosować strategie pozycyjne, aby uniknąć zbyt wielu płynnych strat, jeśli założymy, że finansowanie opiera się na a wycena na poziomie 5 miliardów dolarów, może jeszcze spaść o trzy czwarte, czyli do pozycji około 0,5. Jeżeli finansowanie opierać się będzie na wycenie na poziomie trzech miliardów dolarów, może jeszcze spaść o sześć siódmych, czyli o ok. do pozycji 0,3, ale po zsumowaniu wolumenu nakładu od razu odrzuciłem ten pomysł, bo nawet przy wycenie na 5 miliardów dolarów, gdy cena osiągnie 0,5, wartość rynkowa nakładu będzie wynosić jedynie 50 milionów. Taka wartość rynkowa jest oczywiście niezgodna z tożsamością Sama Altmana, nie mówiąc już o tym, że gdy tylko WLD trafiło do sieci, wiodące krajowe giełdy w zasadzie weszły w tryb online, a nawet dodały kontrakty, gdyby rynek tylko dał im w twarz wartość była zbyt niska. Po drugie, nie jest to zadowalające. Dalej będę mówić o ścieżce rozwoju (żniw).

Myślę, że ich ścieżka może być:

Finansowanie——>Waluta emisji——>Przyciągaj (pozyskuj) użytkowników/programistów——>Poszukuj finansowania przy wyższej wycenie——>Promuj wzrost cen waluty——>Kontynuuj przyciąganie (pozyskiwanie) użytkowników/programistów——>Kontynuuj finansowanie

Jeśli na początku wartość rynkowa zostanie obniżona, będzie to oczywiście niekorzystne dla późniejszego finansowania i przyciągania użytkowników.

Jednak obecnie nie podejmują żadnych działań, a projektowi brakuje logiki, aby samodzielnie powstać, więc patrząc na to w ten sposób, może to być jedynie model oparty na informacjach (wiadomościach).

Informacja (news), która detonuje WorldCoin (promuje wzrost cen walut), to najprawdopodobniej kolejna runda finansowania.

Metody weryfikacji informacji mogą pomóc firmom korzystającym z technologii blockchain w lepszej weryfikacji tożsamości użytkowników, a także tradycyjnym firmom w lepszym identyfikowaniu wartości użytkowników blockchain. Chociaż może to być sprzeczne z decentralizacją, z projektu World Coin wynika, że ​​ma on wartość komercyjną, o której warto mówić.

V God zamieścił długi artykuł zaraz po uruchomieniu tokena, co wystarczy, aby pokazać uznanie V God dla tego projektu. Decentralizacja nie oznacza, że ​​weryfikacja tożsamości nie jest wymagana. Brak weryfikacji tożsamości umożliwi jedynie rozwój oszustw i spamu. Choć trudno powiedzieć, czy zakończy się to porażką ze względów prawnych, patrząc na tę ścieżkę, logika promowania cen walut powinna być rozsądna. Obecnie obieg waluty jest niezwykle mały, więc nie ma żadnej presji ani wstrzymania sprzedaży. Wczesny wyhamowanie ma na celu zmycie dużych inwestorów, którzy rzucili się do sprzedaży zaraz po otwarciu rynku.

Na koniec musimy rozważyć, gdzie znajduje się docelowa cena kosztu, ale sądząc z bieżących informacji, tak naprawdę nie można wywnioskować, gdzie znajduje się górna część. Na podstawie kosztu finansowania możemy jedynie zgadywać, gdzie znajduje się najniższy koszt.

Gdzie więc jest dno? W połączeniu z tym, co zostało powiedziane wcześniej, dno jest obecnie (2,35 z wczorajszego wpisu), jeśli chcesz wejść na rynek po niższym koszcie, zobaczmy, czy cena będzie skłonna wrócić do POC (spot 2,185, kontrakt 2,26) .

5. Podsumowanie

Z logiki biznesowej projektu WorldCoin jest wykonalny. Chociaż większość monet jest emitowana dla użytkowników społeczności, biorąc pod uwagę trudne warunki nabycia, liczba wyemitowanych monet jest bardzo mała, więc nie ma potrzeby martwić się presją sprzedaży.

Aby osiągnąć większość zysków, strona projektu musi polegać jedynie na 25% tokenów. 75% dystrybuowanych środków nie może zostać zgromadzonych na dużą skalę i wszystkie znajdują się w rękach inwestorów detalicznych.

Z narracyjnego punktu widzenia WorldCoin jest bardzo atrakcyjny zarówno dla Web3, jak i Web2. Z punktu widzenia wyceny obecna wycena na pewno nie jest wysoka. Dobra narracja, mocne tło, niska kapitalizacja rynkowa (wycena). Niektórzy twierdzą, że weryfikacja tęczówki przez World Coin jest fałszywa i wykorzystuje ludzi w trzecim świecie w oparciu o różnice w informacjach. Sprzedaż informacji o tęczówce wiąże się również z problemami bezpieczeństwa projekt nie jest dobry.

Chcę powiedzieć, że dopóki nie będziemy w stanie rozpalić ognia, nie myślcie o innych rzeczach poza zarabianiem pieniędzy. Wręcz przeciwnie, uważam, że World Coin ma niezwykle silne możliwości pozyskiwania klientów, co jest pełne pokus zarówno dla inwestorów detalicznych, jak i instytucji.

Takie projekty zdarzają się rzadko, dlatego skupię się na tym projekcie.

*Powyższa treść jest bardzo subiektywna i przedstawia wyłącznie osobiste opinie i nie stanowi porady inwestycyjnej.