Nowe dane ujawniają, że w 2023 r. wieloryby kupujące i sprzedające bitcoiny (BTC) dokonywały zakupów i sprzedaży głównie przez inwestorów spekulacyjnych.
W najnowszym wydaniu swojego cotygodniowego newslettera „The Week On-Chain” firma analityczna Glassnode wykazała, że wbrew powszechnemu przekonaniu, podmioty oportunistyczne są najbardziej aktywnymi wielorybami.
Narodziny wieloryba „krótkoterminowego posiadacza” Bitcoina
Od kiedy cena BTC wróciła do poziomu 30 000 USD, wśród traderów Bitcoina nastąpiła zmiana.
Jak pokazuje Glassnode, tak zwani krótkoterminowi posiadacze (STH) — inwestorzy trzymający monety maksymalnie przez 155 dni — stali się znacznie bardziej popularni.
Okazuje się, że kohorty inwestorów o największym wolumenie, tzw. wieloryby, składają się również z dużej liczby inwestorów STH.
„Dominacja krótkoterminowych posiadaczy w odniesieniu do napływu środków na giełdę gwałtownie wzrosła do 82%, co obecnie znacznie przekracza poziom długoterminowy z ostatnich pięciu lat (zwykle 55%–65%)” — stwierdzono.
„Na tej podstawie możemy stwierdzić, że znaczna część ostatniej aktywności handlowej jest napędzana przez wieloryby aktywne na rynku 2023 (i w związku z tym klasyfikowane jako STH).”
Dominacja krótkoterminowych posiadaczy Bitcoina w napływach giełdowych (zrzut ekranu). Źródło: Glassnode
Zainteresowanie handlem krótkoterminowymi ruchami na BTC/USD było widoczne już przed majem. Od czasu załamania FTX pod koniec 2022 r. spekulanci coraz chętniej wykorzystują zmienność zarówno w górę, jak i w dół.
Wyniki okazały się różne — zrealizowane zyski i straty regularnie rosły wraz ze zmiennymi zmianami cen.
„Jeśli przyjrzymy się stopniowi zysku/straty realizowanej przez wolumen transakcji krótkoterminowych napływających na giełdy, staje się oczywiste, że ci nowi inwestorzy handlują w oparciu o lokalne warunki rynkowe” – kontynuował Glassnode.
„Każdy wzrost i korekta od czasu kryzysu FTX spowodowały wzrost zysku lub straty STH o ponad 10 tys. BTC”.
Bitcoin Short-Term Holder Profit-Loss to Exchanges (zrzut ekranu). Źródło: Glassnode
Wieloryby wykazują „podwyższoną tendencję do napływu” do giełd
Bliżej teraźniejszości wieloryby zintensyfikowały wymianę handlową i w lipcu odpowiadały za 41% całkowitych napływów.
Bitcoin Whale-to-Exchanges Inflows (zrzut ekranu). Źródło: Glassnode
„Analiza przepływu netto wielorybów do giełd może posłużyć jako wskaźnik ich wpływu na równowagę popytu i podaży” – skomentował ten temat magazyn „The Week On-Chain”.
„Przepływy netto z wielorybów na giełdę oscylowały w granicach ±5 tys. BTC/dzień w ciągu ostatnich pięciu lat. Jednakże w czerwcu i lipcu tego roku napływy wielorybów utrzymywały podwyższoną tendencję napływu na poziomie od 4 tys. do 6,5 tys. BTC/dzień”.
Wolumeny przepływu netto Bitcoin Whales and Exchanges (zrzut ekranu). Źródło: Glassnode
Jak podaje serwis Cointelegraph, wieloryby nie są jedyną siłą napędową sprzedaży BTC.
Pula górnicza Poolin trafiła na pierwsze strony gazet za sprawą transakcji przeznaczonych dla Binance, a górnicy potencjalnie zabezpieczający zyski również przyczynili się do działań po stronie sprzedaży.
Niniejszy artykuł nie zawiera porad inwestycyjnych ani rekomendacji. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem, a czytelnicy powinni przeprowadzić własne badania przed podjęciem decyzji.