Główny

• Podsumowanie naszych raportów opublikujemy w nowej serii artykułów, a pełny tekst badania można znaleźć na stronie Binance Research. 

• Ten artykuł zawiera krótki przegląd najnowszego raportu Binance Research badającego BRC-20, eksperymentalny standard tokenów, który umożliwia używanie wymiennych tokenów w łańcuchu bloków Bitcoin. 

• Wprowadzenie BRC-20 spotkało się z mieszanymi reakcjami społeczności. Norma ta weszła w życie dopiero niedawno i jest zbyt wcześnie, aby ocenić, czy będzie ona nadal poszukiwana w dłuższej perspektywie.

Binance Research oferuje analizę branżową procesów kształtujących świat Web3. Wnosimy do naszej społeczności aktualną wiedzę z zakresu badań nad kryptowalutami. Jeśli chcesz zgłębić ten temat, zapoznaj się z pełnymi raportami na temat Binance Research.

W 2023 roku do ekosystemu Bitcoin wprowadzono wiele innowacji związanych z rozwojem tzw. liczb porządkowych. Protokół Ordinals został uruchomiony na początku roku i zapoznał użytkowników ze zjawiskiem „inskrypcji”, znanym również w społeczności kryptograficznej jako „Bitcoin NFT”. 

Tokeny BRC-20 to najnowsza innowacja w przestrzeni porządkowej, która w ostatnich miesiącach była przedmiotem gorącej debaty. Wielu użytkowników jest podekscytowanych możliwościami tej innowacji, podczas gdy inni sprzeciwiają się zmianom i postrzegają je jako odejście od pierwotnych celów Bitcoina.

W tym artykule porozmawiamy o pojawieniu się BRC-20, przestudiujemy jego historię i reakcję społeczności. Ponadto omówimy obecne zagrożenia i problemy związane z tokenami BRC-20, a także przedstawimy kilka rekomendacji na przyszłość. 

Historia

BRC-20 to eksperymentalny standard tokenów, którego koncepcja została po raz pierwszy zaproponowana w marcu 2023 roku. Umożliwia wdrażanie, wydobywanie i transfer tokenów zamiennych na blockchainie Bitcoin. Pojawienie się tej innowacji opartej na protokole Ordinals oznacza, że ​​ekosystem Bitcoin obejmuje teraz zarówno tokeny zamienne, jak i niewymienne (NFT).

Należy zaznaczyć, że tokeny BRC-20 niosą ze sobą ryzyko i znajdują się wciąż na wczesnym etapie rozwoju. Sami twórcy otwarcie to stwierdzili, powołując się na eksperymentalny charakter technologii. Proszę mieć to na uwadze w trakcie lektury artykułu, a także pamiętać, że zaprezentowany materiał ma charakter edukacyjny i nie stanowi porady.

Numery porządkowe i napisy

Protokół Ordinals umożliwia śledzenie indywidualnych satoshi (SATS) w oparciu o „teorię liczb porządkowych”, jak to nazwał Casey Rodarmore. SATS to najmniejsza jednostka Bitcoina, a 1 BTC równa się 100 000 000 SATS. W ramach teorii porządkowej każdy Satoshi w sieci Bitcoin otrzymuje unikalny identyfikator.

Dowolną treść, taką jak tekst, obraz lub wideo, można następnie „zapisać” na tych SATSach, tworząc „podpis”. Ogólnie rzecz biorąc, jest to cały proces tworzenia NFT na blockchainie Bitcoin. Sprawdź artykuł Akademii Binance Czym są liczby porządkowe od liczb porządkowych? Przegląd Bitcoin NFT, aby dowiedzieć się więcej o liczbach porządkowych, napisach i NFT w łańcuchu bloków Bitcoin.  

Zastosowanie tokenów BRC-20

Technologia napisów, która umożliwiła wprowadzenie NFT do sieci Bitcoin, nadal ewoluuje i obejmuje tokeny zamienne. W tym momencie wprowadzono standard BRC-20. Jeśli do tworzenia niewymiennych tokenów przy użyciu systemu porządkowego używane są napisy, wówczas BRC-20 jest odpowiednikiem aktywów zamiennych.

9 marca anonimowy użytkownik Twittera @domo opublikował post, w którym opisał metodę o nazwie BRC-20, która pozwala na tworzenie wymiennych tokenów w oparciu o protokół Ordinals. 

Metoda polegała na dodaniu tekstowego „napisu” do Satoshi, tworząc wymienny token. Zgodnie z pierwotnym planem dozwolone były tylko trzy możliwe operacje: wdrażanie, tworzenie i przesyłanie tokenów. 

Narodziny tokenów BRC-20 (pierwszy post @domo w tym temacie) 

Źródło: Twitter (@domodata) 

Trzy początkowo ważne operacje z tokenami BRC-20

Źródło: https://domo-2.gitbook.io/brc-20-experiment/, Badania Binance

Pierwsza umowa tokenowa została wdrożona dla tokena $ORDI, z limitem 1000 tokenów na kreację i maksymalną podażą 21 milionów (odniesienie do maksymalnej podaży Bitcoina). Wszystkie 21 milionów tokenów $ORDI zostało stworzonych w niecałe 24 godziny, a wkrótce zaczęły pojawiać się kolejne tokeny. Całkowita kapitalizacja rynkowa tokenów BRC-20 w tamtym czasie przekroczyła 1 miliard dolarów, ale potem spadła i obecnie wynosi około 300 milionów dolarów.

Reakcja społeczności

Pojawienie się liczb porządkowych i napisów wywołało już gorącą debatę w społeczności Bitcoin. Najbardziej ożywioną dyskusją była kwestia wzrostu opłat transakcyjnych w związku z upowszechnieniem się liczb porządkowych. Wprowadzenie BRC-20 przeniosło tę dyskusję na nowy poziom.

Z jednej strony są zwolennicy zwiększania opłat transakcyjnych, którzy uważają, że jest to konieczne, aby zapewnić trwałość Bitcoina. W przeciwieństwie do nich są zwolennicy niskich prowizji, którzy bardziej krytycznie podchodzą do zwiększania kosztów transakcyjnych i uważają, że jest to sprzeczne z wartościami i celami systemu.

Argumenty za podwyższeniem prowizji

Wielu członków społeczności było zaniepokojonych przede wszystkim trwałością modelu bezpieczeństwa Bitcoina. Nagroda za blok Bitcoin zmniejsza się o połowę co 210 000 bloków (mniej więcej co cztery lata).

Nagroda za udany blok Bitcoin

Źródło: Wizualizacje Bitcoin, badania Binance

Górnicy dbający o bezpieczeństwo systemu powinni być nagradzani za swoją pracę. Biorąc pod uwagę złożoność transakcji Bitcoin, opłaty za nie powinny być wyższe. Dlatego wielu członków społeczności, zwłaszcza górników, było mile zaskoczonych ekscytacją wokół wprowadzenia liczb porządkowych i BRC-20. Są pozytywnie nastawieni do zmian, jakie ta technologia będzie miała na stosunkowo cichym rynku opłat Bitcoin.

Chociaż cena Bitcoina znacznie wzrosła od czasów, gdy nagroda za blok wynosiła 50 BTC, sam problem ilustruje wady modelu biznesowego górników BTC. Biorąc pod uwagę możliwość popularyzacji przestrzeni blockchain w przyszłości, sytuacja może zmienić się w pozytywnym dla górników kierunku, co potencjalnie przyciągnie nowych uczestników sieci. 

Warto zauważyć, że na początku maja pojawiły się nawet bloki Bitcoin z opłatami transakcyjnymi przekraczającymi nagrodę za blok wynoszącą 6,25 BTC. Kwota jest znacząca, biorąc pod uwagę, że opłaty stanowiły średnio zaledwie 1–2% dochodów górników przez większą część 2022 r. i niewiele więcej w pierwszych latach. Wskazuje to na rosnące zapotrzebowanie na powierzchnię blokową, napędzane w szczególności wprowadzeniem liczb porządkowych i BRC-20. 

Łączna opłata za blok 788795 wyniosła 6,46 BTC, natomiast nagroda 6,25 BTC.

Źródło: mempool.space

Argumenty przeciwko podnoszeniu opłat

Podczas gdy niektórzy są podekscytowani zwiększoną aktywnością wokół ekosystemu Bitcoin i zachęca ich wzrost opłat, które sprawią, że system będzie bardziej zrównoważony, inni są bardziej sceptyczni. 

Zwolennicy niskich opłat argumentują, że prawdziwym celem Bitcoina jest służenie jako twarda, niefiatowa waluta i używanie go wyłącznie do transakcji peer-to-peer. Uważają, że transakcje z udziałem liczb porządkowych wymagają dużych ilości danych, przeciążają sieć Bitcoin i zwiększają opłaty, co ostatecznie uniemożliwia transakcje peer-to-peer. 

Ich zdaniem wzrost opłat doprowadzi do odpływu użytkowników w krajach, w których Bitcoin jest używany na równi z lokalnym systemem fiat. Niektórzy przyjmują nawet bardziej radykalne poglądy i uważają liczby porządkowe i BRC-20 za zagrożenie dla blockchainu Bitcoin.

Zagrożenia i trudności

Jak omówiono powyżej, liczby porządkowe, napisy i tokeny BRC-20 to najnowsze innowacje, które na tym etapie wiążą się z pewnym ryzykiem. Są teraz w czołówce branży kryptowalut. W związku z tym istnieje kilka zagrożeń, o których każdy użytkownik powinien wiedzieć. 

1. Ograniczona infrastruktura lub jej brak

Tokeny BRC-20 to tylko koncepcja, która wywodzi się z eksperymentalnego standardu tokenów stworzonego przez anonimowego użytkownika Twittera. Choć nie można odmówić innowacyjności i potencjałowi tego pomysłu, należy zrozumieć, że technologia ta nie przetrwała jeszcze próby czasu i nie ma jeszcze dla niej wystarczającej infrastruktury.

Standard tokenów istnieje już od kilku miesięcy, ale zamieszanie nastąpiło dopiero w ciągu ostatnich kilku tygodni. I choć deweloperzy starają się jak najszybciej stworzyć niezbędną infrastrukturę, to wciąż jest jej za mało. Widzimy początki przyszłych rynków i DEX-ów, ale większość handlu nadal odbywa się bez recepty (OTC) za pośrednictwem serwerów Discord. Bez odpowiedniej infrastruktury śledzenie tokenów i ich właścicieli będzie trudne.

Istnieje jeszcze jeden problem związany z brakiem konsensusu metodologicznego. Narzędzia te nie są natywne dla łańcucha bloków Bitcoin. Wywodzą się z teorii liczb porządkowych, która nadaje Satoshiemu pewne cechy. W przypadku braku publicznego konsensusu co do tej metody, niektóre strony mogą nie uznawać niektórych liczb porządkowych, a wraz z nimi niektórych tokenów BRC-20. 

Deweloperzy będą musieli wykonać dużo pracy, zanim na rynku pojawi się kilka tysięcy więcej posiadaczy tokenów. Pomimo optymizmu co do pojawienia się nowych tokenów BRC-20 i związanych z nimi korzyści, infrastruktura nie została jeszcze rozwinięta.

2. Brak rzeczywistego zastosowania

Większość tokenów BRC-20 w obiegu to monety memowe. Jak sama nazwa wskazuje, tokeny te nie mają zastosowania w świecie rzeczywistym i w dużym stopniu opierają się na mediach społecznościowych i nastrojach społeczności. Chociaż przyciągają uwagę i wywołują emocje, brak zastosowania w świecie rzeczywistym, a co za tym idzie brak poważnej bazy właścicieli, oznacza, że ​​tokeny te mogą nagle stać się bezwartościowe. 

Każdy czytelnik powinien pamiętać o tym ryzyku. Jeśli znajdziesz nowy token z potencjalnymi przypadkami użycia, przeszukaj dostępne informacje i upewnij się, że nie jest to chwyt marketingowy. 

3. Wysokie ryzyko oszustwa

Należy pamiętać, że ten eksperymentalny token powstał niedawno i dlatego niesie ze sobą wysokie ryzyko oszustwa. Na przykład handel pozagiełdowy tokenami na serwerach Discord jest dość ryzykowny i często prowadzi do tego, że ludzie stają się ofiarami oszustwa i tracą pieniądze.

Projekty tworzące infrastrukturę dla numerów porządkowych lub BRC-20 również mogą stwarzać potencjalne ryzyko bezpieczeństwa na tak wczesnym etapie. Wcale nie chcemy straszyć czytelników. Biorąc jednak pod uwagę, że tokeny te zostały wprowadzone do przestrzeni kryptowalut dopiero niedawno, ryzyko oszustwa jest niezwykle wysokie i należy je traktować poważnie. 

Wniosek

Numery porządkowe, napisy i tokeny BRC-20 pokazały, że istnieje znaczny popyt na blockchain Bitcoin, wykraczający poza tradycyjne płatności peer-to-peer. Użytkownicy chcą widzieć w Bitcoinie te same funkcje, które są dostępne w Ethereum i BNB Chain.

Kluczowym problemem, który dostrzegli zwolennicy Bitcoina, była niemożność generowania dochodów dla górników z opłat transakcyjnych. Jednakże niedawny wzrost aktywności pokazał, jakie istnieją możliwości. Ostatnie wydarzenia są zachęcające i zapewniają wgląd w to, jak zapewnić długoterminową stabilność Bitcoina.

Wzrost kryptowalut często następuje wykładniczo. Tak więc po stworzeniu pierwszego napisu 14 grudnia 2022 r. osiągnięcie poziomu 100 napisów zajęło ponad miesiąc. Jednak między 2 a 15 lutego liczba napisów wzrosła z 1 000 do 100 000. W kwietniu osiągnęliśmy poziom 1 miliona, a obecnie liczba ta przekracza 7 milionów.

Choć nie da się przewidzieć, jak duży będzie ten rynek, spodziewamy się, że liczba napisów będzie nadal rosła. Inaczej mówiąc, musimy w dalszym ciągu monitorować rozwój tej przestrzeni. 

W tej chwili wykładniczy wzrost liczby napisów

Źródło: Dune Analytics (@dgtl_assets), Binance Research (16 maja 2023 r.)

Badania Binance

Zespół badawczy Binance oferuje obiektywną, niezależną i wszechstronną analizę świata kryptowalut. Nasi eksperci publikują obszerne materiały na tematy związane z Web3, ekosystemem kryptowalut, blockchainem i najnowszymi trendami rynkowymi. 

Artykuł ten stanowi jedynie fragment pełnego raportu, który zawiera dodatkowe dane oraz szczegółową analizę najważniejszych wskaźników rynku BRC-20. Omówiono także rozwiązania drugiego rzędu i perspektywy branży. Zdecydowanie warto poświęcić czas na przeczytanie tego kompletnego i ekskluzywnego materiału. 

Pełny raport przeczytasz tutaj. Więcej badań na temat bieżących wydarzeń w świecie Web3 jest dostępnych w sekcji analiz i analiz na stronie Binance Research. Nie przegap okazji, aby nauczyć się czegoś nowego poprzez odkrywanie świata kryptowalut!

Dodatkowe informacje

• Badania Binance 2.0

• Badania Binance: Najważniejsze trendy w świecie kryptowalut – maj 2023

• Badania Binance: przypadki użycia AI i możliwości w kryptowalutach

Ogólne ujawnienie: Ten materiał został przygotowany przez Binance Research i nie ma na celu prognozowania ani pełnienia roli porady inwestycyjnej, nie jest też rekomendacją, ofertą ani zaproszeniem do zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, kryptowaluty lub zaangażowania w jakąkolwiek strategię inwestycyjną. Użyte terminy i podane informacje mają na celu promowanie świadomości i odpowiedzialnego rozwoju sektora i nie należy ich interpretować jako ostatecznych poglądów Binance. Wyrażone poglądy obowiązują na podany dzień, są osobistymi opiniami autora i mogą ulec zmianie w miarę późniejszej zmiany warunków. Informacje i opinie zawarte w tym materiale pochodzą z naszych własnych i zewnętrznych źródeł, które Binance Research uważa za wiarygodne. Podane dane nie muszą być wyczerpujące i nie ma gwarancji, że będą dokładne. Binance nie gwarantuje dokładności ani wiarygodności i nie ponosi żadnej odpowiedzialności za błędy lub pominięcia (w tym odpowiedzialności wobec jakiejkolwiek osoby wynikającej z zaniedbania). Niniejszy materiał może zawierać informacje „wybiegające w przyszłość”, które niekoniecznie są oparte na danych historycznych i mogą obejmować między innymi prognozy i prognozy. Nie ma żadnej gwarancji, że którakolwiek z tych prognoz się spełni. Opieranie się na informacjach zawartych w tym materiale odbywa się wyłącznie według własnego uznania. Niniejszy materiał ma charakter informacyjny i nie stanowi porady inwestycyjnej, oferty ani zachęty do zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, kryptowalut ani do zaangażowania się w jakąkolwiek strategię inwestycyjną, a także nie oferuje ani nie promuje żadnych papierów wartościowych ani kryptowalut jakiejkolwiek osobie w jakiejkolwiek jurysdykcji w przypadku których oferta, nagabywanie, zakup lub sprzedaż byłyby niezgodne z prawem w tej jurysdykcji. Inwestycje wiążą się z ryzykiem.