Chociaż notowania Bitcoina są o 55% niższe od najwyższego w historii, wiodąca na świecie kryptowaluta wzrosła w tym roku o 80%. Ale to nasuwa pytanie – czy warto kupić Bitcoin w 2023 roku?
W tym przewodniku poruszamy temat inwestowania w Bitcoin. Badamy jego zachowanie cenowe, perspektywy na przyszłość i kluczowe powody, dla których Bitcoin pozostaje popularnym alternatywnym aktywem.
Czy warto teraz kupić Bitcoin?
Ogólnie rzecz biorąc, teza inwestycyjna dotycząca Bitcoina jest bardzo mocna. Zaczynając od podstaw, Bitcoin jest aktywem skończonym. Istnieje tylko 21 milionów tokenów Bitcoin, a ponad 93% całkowitej podaży już istnieje. To sprawia, że Bitcoin jest idealnym magazynem wartości. Bitcoin jest także aktywem zdecentralizowanym, co oznacza, że żadna pojedyncza instytucja nie kontroluje sieci.
Oznacza to, że inwestorzy zachowują pełną kontrolę nad swoimi tokenami BTC i dlatego nie muszą ufać stronie trzeciej. Bitcoin jest również popularny ze względu na stałą podaż. Obecnie do obiegu co 10 minut trafia 6,25 tokenów BTC. Dzięki temu nie można manipulować podażą Bitcoina. W przeciwieństwie do tradycyjnych walut, Bitcoin nie podlega polityce banku centralnego, która prowadzi do inflacji.
10-minutowa podaż Bitcoina wkrótce zostanie zmniejszona do 3,125 BTC. Nazywa się to „halvingiem Bitcoina” i ma miejsce mniej więcej co cztery lata. To dobra wiadomość dla inwestorów, ponieważ wydarzenia związane z halvingiem Bitcoina w przeszłości odrzucały nowe wzrosty byków. Jeśli chodzi o ceny, Bitcoin jest notowany o 55% poniżej swojego poprzedniego rekordowego poziomu wynoszącego prawie 69 000 dolarów.
Stanowi to atrakcyjny punkt wejścia dla inwestorów rozpoczynających działalność po raz pierwszy. Co więcej, Bitcoin jest jednym z najlepiej radzących sobie aktywów w 2023 r., co oznacza wzrost o 80% w stosunku do poprzedniego roku. Dla porównania S&P 500 wzrósł zaledwie o 18%. Inwestorzy rozpoczynający działalność po raz pierwszy docenią również fakt, że Bitcoin można podzielić. Umożliwia to inwestorom zakup niewielkich ilości Bitcoinów.
8 powodów, dla których warto inwestować w Bitcoin w 2023 r
W tej sekcji przyjrzymy się bliżej pytaniu – czy warto kupić Bitcoin?
Badamy osiem powodów, dla których ta alternatywna klasa aktywów pozostaje opłacalną inwestycją długoterminową.
Powód 1: Podaż Bitcoinów jest ograniczona
Pierwszą korzyścią z zakupu Bitcoina jest to, że ma on ograniczoną podaż. Ma to kluczowe znaczenie z punktu widzenia inwestycji, ponieważ powoduje niedobory na rynku. Dodatkowo podaż Bitcoina jest stała, a nowe tokeny BTC wchodzą do obiegu co 10 minut. Będzie to trwało do około 2140 roku, kiedy Bitcoin osiągnie maksymalną podaż wynoszącą 21 milionów monet.
Aktywa skończone, takie jak Bitcoin, są atrakcyjne dla inwestorów poszukujących miejsca do przechowywania i wartości. W końcu, gdy Bitcoin osiągnie maksymalną podaż, żadne monety nie będą mogły już wejść do obiegu. Teoretycznie, jeśli popyt na Bitcoin pozostanie stały, brak nowej podaży może pomóc Bitcoinowi z czasem zyskać na wartości. Dobrym porównaniem jest złoto.
W porównaniu do Bitcoina i złota, tradycyjne waluty, takie jak dolar amerykański, mają nieograniczoną podaż. W rzeczywistości Fed „wydrukował” ponad 3,3 biliona dolarów tylko w 2020 roku. Za każdym razem, gdy drukowane są nowe dolary, waluta traci na wartości.
Z kolei wartość konta oszczędnościowego w dolarach amerykańskich z czasem traci na wartości. Dzieje się tak, ponieważ ciągłe drukowanie pieniędzy prowadzi do inflacji, co oznacza wzrost kosztów towarów i usług. Bitcoin nie cierpi na ten sam problem ze względu na ograniczoną podaż. Bitcoin umożliwia zatem inwestorom ochronę swojego majątku przed rosnącym poziomem inflacji – więcej o tym później.
Chcesz dowiedzieć się więcej o dostawach Bitcoinów? Przeczytaj nasz szczegółowy przewodnik na temat ilości Bitcoinów w 2023 roku.
Powód 2: Bitcoin jest najskuteczniejszym aktywem
Zadając pytanie – czy powinienem kupić Bitcoin, należy również wziąć pod uwagę historyczne ruchy cen? Mówiąc najprościej, Bitcoin pozostaje jedną z najlepiej radzących sobie klas aktywów na rynku od czasu jego wprowadzenia na rynek w 2009 roku. Według CoinMarketCap w 2011 roku cena Bitcoina wynosiła 0,061 dolara. Oznacza to, że inwestycja rzędu 100 dolarów przyniesie 1639 tokenów BTC.
Przejdźmy szybko do końca 2021 r., kiedy Bitcoin osiągnął najwyższy w historii poziom prawie 69 000 dolarów. Oznacza to wzrost o ponad 111 milionów procent w porównaniu z 2011 rokiem. Innymi słowy, inwestycja o wartości 100 dolarów w 2011 roku byłaby warta ponad 111 milionów dolarów. Warto jednak zauważyć, że Bitcoin radził sobie w wielu cyklach rynkowych.
Podobnie jak akcje i inne aktywa, ceny Bitcoina mają cykle wzrostowe i niedźwiedzie. Historia pokazuje, że inwestorzy długoterminowi zawsze radzą sobie lepiej niż krótkoterminowi spekulanci. Dzieje się tak dlatego, że posiadacze instrumentów długoterminowych są chronieni przed krótkoterminowymi wahaniami. Na przykład rok 2017 był bardzo dobrym rokiem dla Bitcoina. W 2017 roku cena Bitcoina wynosiła zaledwie 1000 dolarów.
Pod koniec roku Bitcoin osiągnął najwyższy w historii poziom 20 000 dolarów. Oznacza to roczny zwrot na poziomie 1900%. Weźmy jednak pod uwagę inwestora, który kupił Bitcoin, gdy osiągnął on najwyższą cenę 20 000 dolarów. Zaledwie rok później Bitcoin spadł do najniższego poziomu 3400 dolarów. Każdy, kto sprzedałby po tej cenie, straciłby ponad 80% swojej inwestycji.
Natomiast ci, którzy posiadają Bitcoin, w końcu zobaczą całkowite odwrócenie. W końcu pod koniec 2021 roku Bitcoin osiągnął prawie 69 000 dolarów, co oznacza wzrost o prawie 2000% w porównaniu z najniższymi wartościami z 2018 roku. Niemniej jednak Bitcoin oferuje znacznie wyższe zyski w porównaniu do innych klas aktywów, jak omówiono poniżej.
Bitcoin i giełda
Zadając pytanie „Czy powinienem kupić Bitcoin?” warto porównać jego wyniki z szerzej rozumianą giełdą.
Przez pierwsze siedem miesięcy 2023 r. indeks S&P 500 wzrósł o 18%. W tym samym okresie wartość Bitcoina wzrosła o ponad 80%. W ciągu jednego roku S&P 500 wzrósł o 14%, podczas gdy Bitcoin wzrósł o ponad 32%.
Długoterminowi inwestorzy Bitcoin radzili sobie jeszcze lepiej. Na przykład w ciągu 5 lat Bitcoin wzrósł o prawie 330%. W tym samym okresie S&P 500 zyskał 61%. Sprawa staje się jeszcze jaśniejsza, gdy porównamy Bitcoin i S&P 500 w ciągu ostatniej dekady.
Dziesięć lat temu indeks S&P 500 wynosił 1680. Obecnie indeks wynosi 4536 punktów, co oznacza zwrot na poziomie 170% w ciągu 10 lat. Dla porównania, w 2013 roku Bitcoin kosztował zaledwie 96 dolarów. Oznacza to zwrot z Bitcoina w ciągu 10 lat na poziomie ponad 31 000%.
Obraz akcji staje się jeszcze bardziej ponury w porównaniu z innymi światowymi funduszami indeksowymi.
Powód 3: Bitcoin jest zdecentralizowany
Decentralizację należy również zbadać, zadając pytanie – czy warto kupić Bitcoin? Mówiąc najprościej, zdecentralizowana struktura Bitcoina oznacza, że żadna osoba ani instytucja nie może kontrolować sieci. Zamiast tego Bitcoin jest globalnym ekosystemem kontrolowanym przez masy. Dzieje się tak z powodu systemu „wydobywania”, który utrzymuje sieć w działaniu.
Oto jak to działa:
Co 10 minut transakcje są grupowane w „blok”.
Górnicy – specjalistyczny sprzęt podłączony do ich sprzętu, który będzie próbował rozwiązać równania kryptograficzne.
Równanie to jest bardzo złożone i jego rozwiązanie wymaga dużej ilości energii.
Pierwszy górnik, który rozwiąże równanie, otrzyma nagrodę za blok.
Obecnie cena wynosi 6,25 BTC. Wybrani górnicy otrzymają również opłaty transakcyjne uiszczane przez nadawcę.
Co najważniejsze, każdy może zostać górnikiem, zapewniając inkluzywność Bitcoina. Dlaczego więc jest to ważne przy omawianiu tezy inwestycyjnej Bitcoin? Cóż, decentralizacja jest ważna dla wielu inwestorów Bitcoin, szczególnie w porównaniu z tradycyjnym systemem finansowym.
Rozważmy na przykład inwestora, który przechowuje dolary amerykańskie na rachunku bankowym. Inwestorzy nie mają innego wyboru, jak tylko zaufać instytucjom finansowym, że zapewnią bezpieczeństwo swoim funduszom. Ale historia pokazuje, że nie zawsze tak jest. Na przykład w odpowiedzi na światowy kryzys finansowy rząd Cypru wycofał środki z krajowych rachunków bankowych.
Według BBC konta bankowe poniżej 100 000 euro straciły 6,75% swoich oszczędności. Konta powyżej 100 000 euro straciły 9,9%. Natomiast inwestorzy Bitcoin nie muszą ufać stronom trzecim podczas przechowywania swojego majątku. Z kolei do tokenów BTC przechowywanych w portfelach hostowanych samodzielnie dostęp mają wyłącznie ich właściciele.
Oznacza to, że inwestorzy nie są narażeni na ryzyko kradzieży ich środków przez instytucje finansowe. Dodatkowo, ponieważ tokeny BTC są bezpiecznie przechowywane w portfelach, nie ma ryzyka upadku banku. Dodatkowo zdecentralizowany charakter Bitcoina zapewnia, że proces transakcji jest płynny i pozbawiony zaufania. Dzieje się tak dlatego, że transakcja nie wymaga zgody strony trzeciej.
Dzieje się tak niezależnie od tego, ile Bitcoinów zostało przesłanych lub gdzie znajduje się nadawca i odbiorca. Na przykład ktoś w Wielkiej Brytanii może przesłać Bitcoin o wartości 1 miliona dolarów beneficjentowi w Australii. Transakcja nie tylko trwa tylko 10 minut, ale także kosztuje kilka dolarów.
Teraz porównaj tę samą transakcję z udziałem instytucji finansowej. Bank nadawcy może być zobowiązany do przeprowadzenia bardziej rygorystycznej analizy due diligence transakcji. Może to obejmować KYC dla nadawców i odbiorców, a także prośby o dowód źródła środków. Dochodzenie prowadzone przez bank może zająć dni lub tygodnie.
Co więcej, po zatwierdzeniu transakcji bank otrzymujący może być zmuszony do przeprowadzenia takiej samej zwiększonej analizy due diligence. Może to oznaczać, że odbiorcy będą musieli czekać dni lub tygodnie, zanim będą mogli wypłacić swoje środki. Ostatecznie te bariery regulacyjne nie istnieją, jeśli chodzi o wysyłanie i odbieranie Bitcoinów. To sprawia, że Bitcoin jest idealnym środkiem wymiany i przechowywania wartości.
Powód 4: Bitcoin to idealny magazyn wartości
Wspomnieliśmy powyżej, że Bitcoin jest idealnym nośnikiem wartości. Przyjrzyjmy się temu odczuciu bardziej szczegółowo. Mówiąc najprościej, magazyn wartości zachowuje swoją wartość w czasie. Podaż środka wartościowego jest często ograniczona, podczas gdy popyt pozostaje stały. Przykładami wartościowych magazynów są złoto, srebro, dzieła sztuki i nieruchomości.
Istnieje jednak rosnąca zgoda co do tego, że Bitcoin jest bardziej odpowiednim nośnikiem wartości. Zwłaszcza w porównaniu z metalami szlachetnymi, takimi jak złoto. Na przykład przewóz złota jest nie tylko uciążliwy, ale także kosztowny. Rozważ proces sprzedaży fizycznego złota z powrotem za gotówkę. Musisz odwiedzić lokalnego brokera złota, zwykle cena jest niższa niż cena rynkowa.
Dodatkowo złoto traci wartość, jeśli nie jest właściwie przechowywane. Istnieje wówczas ryzyko kradzieży lub uszkodzenia złota. Właśnie dlatego inwestorzy często przechowują złoto w ubezpieczonych skarbcach. Ale to znowu może być kosztowne. Kolejnym problemem jest to, że złoto nie podlega łatwemu podziałowi. To sprawia, że sprzedaż niewielkiej części inwestycji w fizyczne złoto jest trudna.
Wszystkie te problemy są łagodzone, gdy używa się Bitcoina jako magazynu wartości. Przede wszystkim Bitcoin można podzielić na małe jednostki. W rzeczywistości 1 pełny token Bitcoin można podzielić na 100 milionów „satoshi”. Przypomina to dzielenie dolara na 100 centów. Ale tę operację można wykonać aż do 100 milionów razy na Bitcoin – co czyni ją idealną w przypadku małych transakcji.
Co więcej, w przeciwieństwie do złota, Bitcoin można łatwo przenieść. Jak wspomnieliśmy wcześniej, przelewy Bitcoin zajmują tylko 10 minut. Dzieje się tak niezależnie od tego, gdzie znajdują się strony transakcji. Nie mówiąc już o kwocie przekazanych pieniędzy. Przechowywanie bitcoinów jest również bardziej płynne i opłacalne.
Bitcoiny są przechowywane w prywatnych portfelach i są kontrolowane wyłącznie przez ich właścicieli. Dodatkowo nie ma żadnych opłat za przechowywanie Bitcoinów w portfelu. A co najlepsze, nie ma potrzeby ufania stronom trzecim podczas przechowywania Bitcoinów. Nie ma to miejsca w przypadku przechowywania złota w skarbcu. Bitcoin jest również bezpieczniejszy w przechowywaniu w porównaniu ze złotem.
Na przykład Bitcoin można przechowywać w portfelu sprzętowym, który przez cały czas pozostaje offline. Eliminuje to ryzyko zdalnej kradzieży Bitcoina. Jeśli urządzenie sprzętowe zostanie fizycznie skradzione, złodziej nie będzie mógł uzyskać dostępu do Bitcoinów bez znajomości kodu PIN lub hasła zapasowego. Właściciel portfela może następnie zdalnie przywrócić Bitcoin.
Złoto przechowywane w domu jest jednak narażone na ryzyko kradzieży. Po zdobyciu złodziei mogą łatwo sprzedać złoto na legalnym lub czarnym rynku. Oczywiście status Bitcoina jako magazynu wartości wynika z jego ograniczonej podaży. Jak wspomnieliśmy wcześniej, będzie tylko 21 milionów tokenów Bitcoin. Po osiągnięciu maksymalnej podaży Bitcoin stanie się aktywem deflacyjnym.
Powód 5: Nadchodzi kolejny halving Bitcoina
Kiedy Bitcoin został po raz pierwszy uruchomiony w 2009 roku, nagroda za wydobycie wynosiła 50 BTC. Spadł do 25 BTC w 2012 r. i do 12,5 BTC w 2016 r. W 2020 roku nagrody za wydobycie zostały ponownie obniżone o 50%, do 6,25 BTC. Oczekuje się, że kolejne halving Bitcoina nastąpi w kwietniu 2024 r. Dlaczego więc jest to ważne?
Po pierwsze, halving Bitcoina oznacza, że do krążącej podaży trafia mniej tokenów Bitcoin. Zamiast więc wprowadzać do podaży 6,25 BTC co 10 minut, następny halving Bitcoina zostanie zmniejszony do 3,125 BTC. Biorąc pod uwagę, że dziennie jest około 144 bloków, co 24 godziny zamiast 900 będzie tworzonych 450 nowych tokenów BTC.
Teoria jest taka, że gdy podaż spada, Bitcoin staje się bardziej atrakcyjny dla inwestorów. Dzieje się tak dlatego, że dostępnych jest mniej Bitcoinów, co sprawia, że jest ich coraz mniej. Tę samą koncepcję można zaobserwować w przypadku innych klas aktywów. Na przykład, gdy OPEC (Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową) zmniejsza produkcję, oznacza to, że dostępnych jest mniej ropy.
To z kolei zwykle prowadzi do wyższych cen ropy. Podobnie, gdy spada produktywność złota, jego wartość wzrasta. To samo dotyczy nieruchomości. Kiedy liczba nowych inwestycji spada, może to spowodować wzrost cen nieruchomości. Nasuwa się więc pytanie – jak cena Bitcoina zareaguje na wydarzenie o halvingu?
Cóż, historia pokazuje, że halving Bitcoina zachęca do nowej, długoterminowej hossy. Rozważmy na przykład halving Bitcoina w 2020 roku. W dniu halvingu cena Bitcoina wynosiła 9100 dolarów. Siedemnaście miesięcy później Bitcoin osiągnął najwyższy poziom prawie 69 000 dolarów. Podobnie cena Bitcoina w momencie halvingu w 2016 r. wynosiła 580 dolarów. Siedemnaście miesięcy później Bitcoin osiągnął najwyższy poziom 20 000 dolarów.
Ostatni halving miał miejsce w 2012 roku, kiedy cena Bitcoina wynosiła 12 dolarów. Dwanaście miesięcy później Bitcoin osiągnął najwyższy poziom 1079 dolarów. Choć dotychczasowe wyniki nie gwarantują przyszłych zwrotów, wielu inwestorów uważnie obserwuje kolejny halving Bitcoina. Jeśli historia się powtórzy, halving może doprowadzić do przedłużenia cyklu hossy.
Powód 6: Bitcoin jest wysoce płynny i niedrogi
Kolejną zaletą zakupu Bitcoina jest to, że jest on bardzo płynny. Mówiąc najprościej, płynność aktywów określa, jak łatwo je sprzedać. Większość magazynów wartości jest „niepłynna”. Oznacza to, że ponowna sprzedaż aktywów w zamian za środki po dobrej cenie może zająć trochę czasu. Na przykład Zillow wyjaśnia, że średni czas od wystawienia nieruchomości do sprzedaży w USA wynosi 55–70 dni.
Może to stanowić problem dla inwestorów potrzebujących szybkiego dostępu do gotówki. Mogą być zmuszeni zaakceptować cenę niższą od wartości rynkowej nieruchomości. Brak płynności jest także problemem w przypadku innych nośników wartości, takich jak złoto i dzieła sztuki. Dla porównania, Bitcoin jest wysoce płynny. W rzeczywistości Bitcoin jest jeszcze bardziej płynny niż akcje. Dzieje się tak, ponieważ handel bitcoinem odbywa się 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu.
Oznacza to, że inwestorzy mogą w dowolnym momencie wymienić Bitcoin na pieniądze. Co najważniejsze, na rynku handlowym panuje duża płynność. Na przykład, według danych CoinMarketCap, kapitalizacja rynkowa Bitcoina wynosi ponad 580 miliardów dolarów. W ciągu ostatnich 24 godzin w Bitcoinie wymieniono ponad 9 miliardów dolarów.
Oznacza to, że inwestorzy mogą łatwo wejść na rynek i wyjść z niego. Nie musisz akceptować ceny poniżej wartości rynkowej ani czekać dni lub tygodni na otrzymanie płatności. Ponadto Bitcoin jest jedną z najtańszych klas aktywów na rynku. Po pierwsze, Bitcoin kosztuje obecnie około 30 000 dolarów.
Nie ma jednak wymogu zakupu „pełnych” tokenów Bitcoin. Natomiast Bitcoin można podzielić sto milionów razy. Dlatego inwestorzy o każdym budżecie i sytuacji finansowej mogą inwestować w Bitcoin. Na eToro, regulowanej giełdzie kryptowalut z ponad 30 milionami użytkowników, inwestorzy mogą kupić Bitcoin już za 10 dolarów.
Bitcoin jest nie tylko przystępny cenowo, ale nawet zupełnie początkujący mogą z łatwością poruszać się po rynku. Na przykład wiele giełd Bitcoin akceptuje wygodne metody płatności, takie jak karty debetowe/kredytowe i portfele elektroniczne. Inwestorzy muszą jedynie otworzyć konto na giełdzie, przesłać dokumenty identyfikacyjne i dokonać płatności.
Powód 7: Zainteresowanie instytucjonalne Bitcoinem stale rośnie
Instytucje finansowe i międzynarodowe korporacje od lat trzymają się z daleka od rynku Bitcoin. W rzeczywistości niektórzy z najbardziej wpływowych ludzi na świecie nazwali Bitcoin „oszustwem”. Jednak w ostatnich latach zainteresowanie instytucjonalne Bitcoinem całkowicie się zmieniło. Przykładowo pod koniec 2017 roku został uruchomiony pierwszy na świecie regulowany rynek kontraktów terminowych na Bitcoin.
Rynek kontraktów terminowych na Bitcoin wspierany jest przez CME Group, jedną z największych na świecie giełd instrumentów pochodnych. Co więcej, niektóre z największych firm inwestycyjnych na świecie złożyły do SEC wniosek o uruchomienie funduszy ETF na Bitcoin. Według Bloomberga obejmuje to Fidelity, BlackRock i Invesco. Łącznie te trzy firmy same zarządzają aktywami wartymi biliony dolarów.
Ponadto rośnie zainteresowanie blockchainem, technologią leżącą u podstaw Bitcoina. Należą do nich IBM, Amazon, Walmart, Microsoft, Oracle i Accenture. Niektóre z największych instytucji finansowych na świecie korzystają z blockchainu Ripple w transakcjach transgranicznych. Należą do nich Standard Chartered, Santander, Bank of America i Siam Commercial Bank.
Coraz więcej firm akceptuje Bitcoin jako metodę płatności. Przykładami są Microsoft, AMC Theatres, AT&T, Overstock i Shopify. Stanowi to solidny fundament dla Bitcoina jako środka wymiany i przechowywania wartości. Co najważniejsze, w miarę jak zainteresowanie instytucjonalne Bitcoinem stale rośnie, daje to cyfrowemu zasobowi legitymizację w świecie rzeczywistym.
Powód 8: Prognozy cen sugerują, że Bitcoin jest niedowartościowany
Prognozy cen są również przydatne przy ocenie pytania „Czy warto kupić Bitcoin?” W szczytowym momencie w listopadzie 2021 r. cena Bitcoina wynosiła nieco poniżej 69 000 dolarów. Oznacza to, że kapitalizacja rynkowa Bitcoina wynosi ponad 1,2 biliona dolarów. Obecnie Bitcoin pozostaje w strefie konsolidacji w pobliżu poziomu 30 000 dolarów.
Oznacza to, że kurs Bitcoina jest o 55% niższy od poprzedniego rekordu wszechczasów. Gdyby Bitcoin mógł wrócić do 69 000 dolarów, oznaczałoby to wzrost o 130%. Niektórzy jednak uważają, że podczas kolejnego cyklu byków Bitcoin może znacznie przekroczyć swoje poprzednie maksima wszechczasów. Ale jak duży może być Bitcoin? Aby odpowiedzieć na to pytanie, przeanalizujmy kapitalizację rynkową innych klas aktywów.
Według Gold.org w obiegu znajduje się obecnie 209 000 ton złota, a kapitalizacja rynkowa wynosi około 12 bilionów dolarów. Należą do nich biżuteria, sztabki i monety złota, złoto przechowywane w bankach centralnych oraz fundusze ETF zabezpieczone fizycznie złotem. Gdyby Bitcoin mógł odtworzyć kapitalizację rynkową złota wynoszącą 12 bilionów dolarów, jego cena wyniosłaby około 690 000 dolarów.
To 10 razy więcej niż poprzedni szczyt, który wynosił prawie 69 000 dolarów. Z obecnego poziomu 30 000 dolarów kapitalizacja rynkowa wynosząca 12 bilionów dolarów stwarza przestrzeń do wzrostu o 2200%. Kolejnym aspektem, który należy wziąć pod uwagę, są nieruchomości. Według magazynu World Real Estate łączna wartość wszystkich nieruchomości w Stanach Zjednoczonych przekracza 33 biliony dolarów. Taka kapitalizacja rynkowa wymagałaby ceny Bitcoina na poziomie 1,9 miliona dolarów.
Każdy token BTC kosztuje 1,9 miliona dolarów, co stanowi wzrost o ponad 6200% w porównaniu z obecnym poziomem cen. Czy to jest realistyczne? Wszystko to opiera się na dalszym przyjęciu Bitcoina jako środka przechowywania wartości i środka wymiany. Dla tego ostatniego Bitcoin jest aktywem globalnym, nieograniczonym granicami narodowymi. Transakcje można wysyłać na zasadzie peer-to-peer i zajmują one średnio zaledwie 10 minut.
Każdy może kupować i przechowywać Bitcoiny w portfelu hostowanym na własnym serwerze, dzięki czemu ludzie mogą przechowywać bogactwo bez ufania osobom trzecim. Jest to szczególnie atrakcyjne dla mieszkańców krajów o słabych systemach finansowych i/lub wysokim poziomie inflacji. Jaka więc według ekspertów przyszłość czeka Bitcoin jako inwestycję?
Współzałożyciel Apple, Steve Wozniak, twierdzi, że Bitcoin ostatecznie osiągnie 100 000 dolarów. W porównaniu z obecnym poziomem oznaczałoby to wzrost o ponad 230%. ARK Investment, wiodący fundusz ETF z branży fintech zarządzany przez Cathie Wood, wierzy, że w ciągu następnej dekady Bitcoin osiągnie poziom 1 miliona dolarów. Spowodowałoby to kapitalizację rynkową Bitcoina do 19,4 biliona dolarów.
Ta kapitalizacja rynkowa przewyższałaby kapitalizację złota, ale nadal byłaby niższa niż kapitalizacja amerykańskiego rynku nieruchomości. Hal Finney, jeden z pionierów Bitcoina, wierzy, że możliwa jest cena 10 milionów dolarów. Spowodowałoby to wzrost kapitalizacji rynkowej Bitcoina do ponad 194 bilionów dolarów. Biorąc pod uwagę, że przekroczy to łączną wartość złota, nieruchomości i dolara amerykańskiego, jest to prawdopodobnie poza możliwościami.
Kiedy jest najlepszy czas na inwestycję w Bitcoin?
Najlepszy czas na inwestycję w Bitcoin zależy od celów finansowych inwestora i tolerancji ryzyka. Ogólnie rzecz biorąc, historia pokazuje, że długoterminowi inwestorzy Bitcoin odnoszą największe sukcesy. Bitcoin jest niezwykle zmienny i może pozostawać w fazie bessy przez lata. Jednak trzymanie Bitcoina w krytycznych warunkach rynkowych często pokazuje światło na końcu tunelu.
Wyniki Bitcoina podczas Covid-19 są tego doskonałym przykładem.
Po osiągnięciu szczytu na poziomie 10 000 dolarów 18 lutego 2020 r., Bitcoin spadł w ciągu miesiąca do najniższego poziomu 4800 dolarów.
Ci, którzy wypłacili pieniądze po tej cenie, straciliby ponad 50%.
Teraz rozważ inwestorów, którzy pozostają silni, trzymając się Bitcoina, gdy ceny spadają.
Na koniec 2020 roku cena Bitcoina wynosiła 28 000 dolarów.
Jedenaście miesięcy później cena Bitcoina osiągnęła najwyższy poziom prawie 69 000 dolarów.
W rezultacie cena Bitcoina wzrosła o ponad 1300% w stosunku do najniższego poziomu z 2020 r., wynoszącego 4800 dolarów.
Ten przykład pokazuje, że chociaż Bitcoin charakteryzuje się dużą zmiennością, inwestorzy długoterminowi odnieśli wielki sukces. Ponadto niektórzy inwestorzy odnieśli sukces, kupując Bitcoin, gdy cena spada. Na przykład obecny rynek niedźwiedzia oferuje doskonałą okazję do zakupu Bitcoina ze zniżką. Czy zatem powinienem teraz kupić Bitcoin?
Przy obecnej cenie 30 000 dolarów inwestorzy otrzymują 55% zniżki. Opiera się to na poprzednim rekordowym poziomie Bitcoina wynoszącym prawie 69 000 dolarów. To powiedziawszy, strategią najbardziej unikającą ryzyka jest opracowanie planu uśredniania kosztów w dolarach. Wymaga to dużej dyscypliny, ale może przynieść atrakcyjne długoterminowe rezultaty.
Koncepcja uśredniania kosztów w dolarach eliminuje obawy dotyczące krótkoterminowych wahań. Nie mówiąc już o tym, kiedy wejść i wyjść z rynku. Dzieje się tak, ponieważ uśrednianie kosztów w dolarach polega na kupowaniu Bitcoinów w regularnych odstępach czasu, za tę samą kwotę przy każdym zakupie. Na przykład kup Bitcoin o wartości 200 dolarów na koniec każdego miesiąca.
Po zakończeniu inwestycji w każdym miesiącu korygowany jest średni koszt własny. Byłoby to zgodne z szerszymi trendami rynkowymi. Oznacza to, że gdy cena Bitcoina spadnie, inwestorzy będą kupować Bitcoin ze zniżką. Kiedy cena Bitcoina wzrasta, wzrasta również wartość portfela.
Oto przykład działania uśredniania kosztów w dolarach:
Miesiąc 1: 30 000 dolarów
Miesiąc 2: 25 000 dolarów
Miesiąc 3: 27 000 dolarów
Miesiąc 4: 28 000 dolarów
Miesiąc 5: 30 000 dolarów
Miesiąc 6: 33 000 dolarów
Miesiąc 7: 41 000 dolarów
Miesiąc 8: 45 000 dolarów
Miesiąc 9: 44 000 dolarów
Miesiąc 10: 41 000 dolarów
Średni koszt własny: 34 400 USD
Jak wspomniano powyżej, inwestor inwestował przez 10 miesięcy, inwestując za każdym razem tę samą kwotę. Pomimo zmienności Bitcoina inwestorzy zapłacili średnią cenę 34 400 dolarów.
Ile Bitcoina należy zainwestować?
Podobnie jak w przypadku zakupu Bitcoina, kwota, którą powinieneś zainwestować, jest subiektywna. Będzie to zależeć od sytuacji osobistej inwestora, budżetu, tolerancji ryzyka itp.
Przyjrzyjmy się najważniejszym czynnikom, które należy wziąć pod uwagę przy ocenie kwoty inwestycji w Bitcoin.
Budżet i wydatki
Najważniejszym wskaźnikiem jest osobista sytuacja finansowa inwestora.
Najlepszym sposobem działania jest stworzenie budżetu. Powinno to przedstawiać dochody danej osoby, a także jej podstawowe miesięczne wydatki. Na przykład czynsz, żywność, energia, podatki i oszczędności. Wszystko, co pozostanie, można uznać za dochód do dyspozycji.
Tolerancja na ryzyko i zmienność
Inwestorzy powinni również ocenić swoją osobistą tolerancję na ryzyko przed inwestycją w Bitcoin. Z jednej strony Bitcoin jest jednym z najlepiej radzących sobie aktywów ostatniej dekady. Ale znowu nie ma gwarancji, że Bitcoin wygeneruje zwrot z inwestycji.
Bitcoin pozostaje wschodzącą klasą aktywów, szczególnie w porównaniu z akcjami. W końcu Bitcoin został wypuszczony na rynek dopiero w 2009 roku. A w przypadku S&P 500 powstał on w 1926 roku. Ponadto inwestorzy powinni ocenić swoją tolerancję na zmienność Bitcoina.
Aby zapewnić pewien wgląd, w listopadzie 2021 r. cena Bitcoina wynosiła blisko 68 000 dolarów. Dwanaście miesięcy później Bitcoin osiągnął najniższy poziom poniżej 16 000 dolarów. Oznacza to, że w ciągu zaledwie jednego roku handlu Bitcoin spadł o ponad 75%.
Historia pokazuje, że Bitcoin doświadczył wielu podobnych spadków. Jednak zawsze odbija się i osiąga nowe maksima. Oznacza to, że inwestorzy powinni być przygotowani na utrzymanie swojej inwestycji w Bitcoin, nawet jeśli cena spadnie.
dywersyfikacja
Zadając sobie pytanie „Czy powinienem kupić Bitcoin?” inwestorzy powinni unikać wchodzenia na całość i kupowania Bitcoina. Zamiast tego inwestorzy kryptowalutowi powinni mieć zrównoważony portfel, który rozkłada ryzyko na wiele klas aktywów i rynków.
Załóżmy na przykład, że inwestor ma 10 000 dolarów. Inwestor unikający ryzyka może przeznaczyć na Bitcoin tylko 5% lub 500 dolarów. Mogą przeznaczyć resztę swojego portfela na akcje blue chipów, fundusze ETF, towary i fundusze powiernicze zajmujące się inwestycjami w nieruchomości. Ostatecznie im bardziej zdywersyfikowany jest portfel, tym lepiej.
Niektórzy inwestorzy dokonają również dywersyfikacji w kierunku innych kryptowalut. Na przykład, chociaż Bitcoin pozostaje najlepszą kryptowalutą do zakupu, inwestorzy również są optymistycznie nastawieni do altcoinów.
Chociaż do wyboru jest ponad 26 000, niektóre z najlepszych altcoinów to BTC20, Ethereum, XRP, BNB i Cardano. Niektórzy inwestorzy rozważą również zakup najlepszych memecoinów, takich jak Shiba Inu, Floki i Dogecoin.
cele finansowe
Inwestorzy powinni również rozważyć swoje cele finansowe przed zakupem Bitcoin. Na przykład Bitcoin jest najlepszy dla inwestorów długoterminowych. Umożliwia to inwestorom poruszanie się po niestabilnych cyklach Bitcoina. Aby usprawnić zarządzanie ryzykiem, inwestorzy długoterminowi mogą rozważyć strategię uśredniania kosztu dolara.
To powiedziawszy, Bitcoin jest również odpowiedni dla inwestorów krótkoterminowych. Wymaga to kupowania i sprzedawania Bitcoinów, aby czerpać korzyści z wahań cen rynkowych. Strategia ta wymaga jednak zrozumienia analizy technicznej.
Dodatkowo inwestorzy powinni pamiętać, że Bitcoin, podobnie jak wiele innych nośników wartości, nie generuje dochodu. Zamiast tego zyski z inwestycji są realizowane tylko wtedy, gdy Bitcoiny są sprzedawane za cenę wyższą niż zapłacili inwestorzy.