Główne dania na wynos
Binance Research publikuje kompleksowe półroczne raporty na temat stanu kryptowalut – kamieni milowych, które pomagają naszym użytkownikom poruszać się po dynamicznym świecie zasobów cyfrowych.
Ten artykuł z naszej serii blogów Binance Research przedstawia podgląd najnowszego raportu półrocznego dotyczącego pierwszej połowy 2023 r., analizującego najważniejsze wydarzenia od 1 stycznia do 30 czerwca tego roku.
Ostatnie sześć miesięcy było pełne wyzwań, naznaczonych kontrolą regulacyjną i niepewnością makroekonomiczną. Niemniej jednak rynki kryptowalut wykazały ogólnie wzrost i odporność, kończąc półrocze pozytywnie.
Dzięki Binance Research możesz skorzystać z branżowej analizy procesów kształtujących Web3. Dzieląc się tymi spostrzeżeniami, mamy nadzieję wyposażyć naszą społeczność w najnowszą wiedzę z dziedziny badań nad kryptowalutami. Aby uzyskać głębsze informacje, pełne raporty są dostępne na stronie Binance Research.
Pierwsza połowa 2023 roku była burzliwym okresem dla dojrzewającej branży kryptowalut. Byliśmy świadkami intensyfikacji zarówno kontroli regulacyjnej, jak i przyjęcia instytucjonalnego. Pomimo dotychczasowych wyzwań roku 2023 branża wykazała się odpornością, a całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut wzrosła w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.
Krypto to szybko rozwijająca się branża, co wymaga okresowego badania najważniejszych zmian na rynku. Rynki kryptowalut osiągnęły szczyt pod koniec 2021 r. i od tego czasu zbliżamy się do granicy dwóch lat. W świetle tego kamienia milowego nadszedł czas, aby cofnąć się o krok i zbadać stan rynków oraz kluczowe wydarzenia, które miały miejsce w różnych sektorach przestrzeni Web3.
Dzisiaj przeanalizujemy najważniejsze informacje z raportu półrocznego Binance Research za I półrocze 2023 r. Ogólnie rzecz biorąc, zbadamy krajobraz głównych sektorów kryptowalut i Web3, w tym rozwiązania warstwy 1 i 2, monety stabilne, zdecentralizowane finanse, instytucje nie- tokeny zamienne, gry i adopcja instytucjonalna.
Miniony rok w kryptowalutach
Patrząc szeroko na rynki kryptowalut w ciągu ostatniego roku, pierwsza połowa 2023 r. charakteryzowała się ożywieniem w porównaniu ze słabszymi wynikami drugiej połowy 2022 r.
Kapitalizacja rynku kryptowalut w ciągu ostatniego roku
Źródło: Coinmarketcap, Binance Research (30 czerwca 2023 r.)
Całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut, zamykając się na poziomie 1,17 t USD w dniu 30 czerwca 2023 r., wzrosła o 30,3% z 0,90 t USD rok temu. Pomimo utrzymującej się niepewności makroekonomicznej, branża odnotowała znaczny wzrost, osiągając 47% wzrost w pierwszym kwartale. Ogólnie rzecz biorąc, całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut wzrosła o 47,6% od początku 2023 r.
Krajobraz warstwy 1
Bitcoin zdominował krajobraz warstwy 1 (L1) w pierwszej połowie roku. Napędzany rozwojem technologicznym, w tym pojawieniem się liczb porządkowych, ekosystem Bitcoin był świadkiem odrodzenia energii i ekscytacji, a wskaźniki w łańcuchu wskazują na pozytywne nastroje na rynku i zwiększone zaangażowanie użytkowników. W całej pierwszej połowie 2023 r. pionier kryptowalut odzyskał większościowy udział w rynku, zwiększając swoją dominację z 40,4% do 50,5%.
Krajobraz L1 według dominacji rynkowej w I półroczu 2023 r
Oprócz ETH i XRP, które wykazały niewielki wzrost dominacji na rynku, większość innych najważniejszych aktywów kryptowalutowych spadła. Łącząc to z faktem, że ogólna kapitalizacja rynku kryptowalut wzrosła w pierwszej połowie 2023 r., może to wskazywać, że pieniądze przeniosły się z aktywów alternatywnych do BTC.
Chociaż początek roku dla Bitcoina był pełen wydarzeń, inne główne spółki L1 również wprowadzały innowacje w szybkim tempie. Wskaźniki finansowe pokazują, że Ethereum pozostaje wiodącą siecią L1 za Bitcoinem, pokonując inne pod względem kapitalizacji rynkowej, wolumenu obrotu i generowania przychodów ze znaczną marżą.
Świat warstwy 2
Sektor warstwy 2 (L2) doświadczył w ciągu ostatniego roku wielu mocnych stron i osiągnął nowe wyżyny w 2023 r. Koncentrując się na rozwiązaniach skalowania L2 oferowanych przez Ethereum, wiele wysokiej jakości projektów w pełni funkcjonuje obecnie poniżej podstawowego łańcucha L1. Podczas gdy optymistyczne rollupy utrzymały dominację na rynku, konkurenci wiedzy zerowej (ZK) szybko nadrabiają zaległości.
Metryki głównych L2 w I półroczu 2023 r
Źródło: l2beat.com, l2fees.info, Binance Research (5 lipca 2023)
Stablecoiny
Rynek monet stabilnych skurczył się w tym roku, głównie ze względu na zmieniające się otoczenie regulacyjne. Pomimo skromnego spadku o 7,0% od początku 2023 r., sektor monet stabilnych utrzymuje całkowitą kapitalizację rynkową na poziomie 128,1 miliarda dolarów.
Globalny rynek monet stabilnych odnotował tendencję spadkową w pierwszej połowie 2023 r
Źródło: DeFiLlama, Binance Research (30 czerwca 2023 r.)
W tym konkurencyjnym krajobrazie dominują scentralizowane monety typu stablecoin, obejmujące ponad 90% całego rynku. W szczególności USDT Tethera umocnił swoją pozycję rynkową w obliczu spadającej wartości rynku monet stabilnych, głównie kosztem innych konkurentów.
Dane głównych monet typu stablecoin na koniec pierwszej połowy 2023 r
Źródło: CoinMarketCap, DeFiLlama, Binance Research (30 czerwca 2023 r.)
Zdecentralizowane finanse
Pomimo mieszanego roku 2022, zdecentralizowane finanse (DeFi) odnotowują stały wzrost w 2023 r. Od początku roku całkowita wartość zablokowana (TVL) w DeFi wzrosła o 16,7% do 44,2 miliarda dolarów. Obecnie DeFi jest obecne w całej branży kryptowalut. Przewiduje się, że DeFi, choć wciąż na wczesnym etapie, osiągnie kamień milowy w przychodach w wysokości 231,2 miliarda dolarów do 2030 r.
DeFi TVL wzrosła o 16,7% w I półroczu 2023 r
Uwaga: DeFi TVL uwzględniona na tym rysunku nie obejmuje płynnych stawek.
Źródło: DeFiLlama, Binance Research (30 czerwca 2023 r.)
Produkty DeFi w dalszym ciągu przyciągają znaczną liczbę użytkowników, a aktywność transakcyjna rysuje się obiecująco. Trend na ten rok pokazał pozytywną zmianę w zaangażowaniu użytkowników w protokoły DeFi, przy czym liczba unikalnych użytkowników miesięcznie wzrosła o 42,5% ze średnio 2,5 mln do 3,6 mln.
Liczba unikalnych miesięcznych użytkowników we wszystkich protokołach DeFi w I półroczu 2023 r
Tokeny niezmienne
Tokeny niezamienne (NFT) miały jak dotąd trudny rok. Sprzedaż osiągnęła szczyt w lutym 2023 r., po czym w ciągu następnych kilku miesięcy nastąpiła ogólny spadek. W pierwszej połowie 2023 r. spółki NFT odnotowały wolumen sprzedaży na poziomie 5,3 mld USD, co stanowi spadek o 75,9% w porównaniu z rokiem poprzednim.
Miesięczna sprzedaż NFT w I półroczu 2023 r
Źródło: CryptoSlam, Binance Research (30 czerwca 2023 r.)
Gwałtownemu spadkowi sprzedaży NFT w ciągu ostatniego roku towarzyszył spadek średnich cen sprzedaży NFT o 74,9%. Niemniej jednak niektóre podstawowe wskaźniki uległy poprawie. W szczególności wzrósł wolumen transakcji, których łączna liczba transakcji w ujęciu rocznym i półrocznym była odpowiednio o 0,6% i 41,8%.
Łączna liczba transakcji i liczba unikalnych nabywców wzrosła w I półroczu 2023 r
Źródło: CryptoSlam, Binance Research (30 czerwca 2023 r.)
Hazard
W porównaniu z ekscytacją z poprzednich lat, zainteresowanie detalistów sektorami gier i Metaverse było w tym roku znacznie niższe. Mimo to kapitalizacja rynkowa tokenów związanych z grami wzrosła, a programiści nadal angażują się w ich budowanie. W pierwszej połowie 2023 r. na rynku gier królowały trzy główne łańcuchy bloków, przy czym ponad 67% gier opierało się na łańcuchach BNB, Ethereum i Polygon.
Skład rynku gier blockchain w I półroczu 2023 roku
Źródło: PlaytoEarn.net (30 czerwca 2023 r.)
Kapitalizacja rynkowa tokenów związanych z grami wzrosła w ciągu ostatniego roku o 48%, kończąc pierwszą połowę 2023 r. na poziomie 12,1 miliarda dolarów. Tokeny związane z grami skorzystały na powszechnym ożywieniu na rynku kryptowalut.
Kapitalizacja rynkowa tokenów gamingowych w I półroczu 2023 r
Źródło: Footprint Analytics – @shudu (30 czerwca 2023 r.)
Adopcja instytucjonalna
Przez cały rok 2023 innowacje oparte na technologii blockchain w coraz większym stopniu przyciągały instytucje z sektora tradycyjnych finansów (TradFi), w miarę jak wykorzystują tę technologię. Wiele osób bada potencjalne korzyści wynikające ze zwiększonej liczby eksperymentów i zwiększonej dostępności.
Piloci CBDC
Banki centralne w dalszym ciągu uruchamiają i rozszerzają swoje programy pilotażowe dotyczące walut cyfrowych banków centralnych (CBDC), aby ulepszyć usługi płatnicze i zbudować bardziej zintegrowany system finansowy. Do najważniejszych osiągnięć w tej przestrzeni należą:
Chiny poczyniły znaczne wysiłki w celu wprowadzenia cyfrowego juana (e-CNY), w tym inicjatyw dotyczących transportu publicznego i wynagrodzeń.
Hongkong ogłosił w maju program pilotażowy e-HKD w ramach badania przez miasto możliwości wdrożenia detalicznej CBDC.
Kolumbijski bank centralny nawiązał współpracę z Ripple, aby wykorzystać swoją platformę CBDC do pilotażowych przypadków użycia i ulepszenia systemu płatności.
Bank Japonii również dołączył do grona tych, którzy ujawnili swoje projekty pilotażowe CBDC, ogłaszając w kwietniu swój plan przetestowania wykorzystania cyfrowego jena.
Tajlandia uruchomiła w czerwcu pilotażowy program CBDC dla handlu detalicznego z trzema dostawcami usług płatniczych, a jego celem jest zaangażowanie do sierpnia w piaskownicy regulacyjnej nawet 10 000 użytkowników.
Dostępność kryptowalut
Tradycyjne instytucje finansowe zaczęły oferować możliwość handlu aktywami kryptowalutowymi. Do znaczących osiągnięć w tej dziedzinie można zaliczyć:
BlackRock, największy na świecie podmiot zarządzający aktywami, 15 czerwca złożył wniosek o utworzenie funduszu typu spot Bitcoin Exchange Traded Fund (ETF). Jeśli zostanie zatwierdzony, Coinbase będzie jego depozytariuszem.
20 czerwca została uruchomiona EDX Markets, nowa giełda aktywów cyfrowych wspierana przez czołowe instytucje finansowe, takie jak Citadel Securities, Fidelity Investments i Charles Schwab.
Niemiecki DZ Bank ogłosił plany zaoferowania handlu BTC w lutym. Następnie w marcu DWPBank uruchomił własną platformę.
Giełda opcji Chicago Board została zatwierdzona w celu zapewnienia dostępu do aktywów cyfrowych przez Komisję ds. Handlu Towarami i Kontraktami Terminowymi (CFTC).
Wcześniej dostępna tylko dla instytucji, Fidelity Investments udostępniła platformę Fidelity Crypto, aby umożliwić użytkownikom detalicznym dostęp do handlu BTC i ETH.
Komisja Papierów Wartościowych i Kontraktów Terminowych w Hongkongu wdrożyła nowe ramy licencyjne dotyczące kryptowalut, dzięki czemu inwestorzy mogą handlować aktywami cyfrowymi od 1 czerwca.
Zamykające myśli
Pierwsza połowa 2023 r. w przestrzeni aktywów cyfrowych była burzliwa i charakteryzowała się ciągłą zmiennością w obliczu niestabilnego otoczenia makroekonomicznego. Inwestorzy pozostają ostrożni, a wzmożona kontrola regulacyjna firm kryptowalutowych przyczynia się do niepewności na rynku. Projekty również odczuwają presję ze względu na spowolnienie działalności i wyczerpywanie się środków finansowych.
Pomimo tych niepowodzeń byliśmy świadkami bezprecedensowego przyjęcia instytucjonalnego. Ponowny nacisk na spotowe fundusze ETF na Bitcoin nadał nowy impuls i zwiększył zaufanie inwestorów. Rozpoczynając drugą połowę roku, nie możemy się doczekać kolejnych innowacji, szerszego zastosowania i jeszcze jaśniejszej przyszłości dla świata Web3.
Badania Binance
Zespół badawczy Binance jest zaangażowany w dostarczanie obiektywnych, niezależnych i kompleksowych analiz przestrzeni kryptograficznej. Publikują wnikliwe podejście do tematów Web3, w tym między innymi do ekosystemu kryptograficznego, aplikacji blockchain i najnowszych zmian na rynku.
Ten artykuł jest jedynie krótką migawką pełnego raportu, który zawiera wszechstronną analizę sektorów kryptowalut i Web3 w pierwszej połowie 2023 r. Raport półroczny szczegółowo omawia sieci najwyższej warstwy 1, takie jak Bitcoin, Ethereum, BNB Chain, Solana, i wiele więcej; rozwiązania skalujące warstwę 2, obejmujące zestawienia optymistyczne i ZK; monety typu stablecoin, w tym badanie otoczenia regulacyjnego i pojawiających się modeli; Innowacje DeFi, takie jak płynne stakowanie i zdecentralizowane giełdy (DEX); NFT, w tym liczby porządkowe, napisy i tokeny BRC-20; gry i metaświat; oraz pozyskiwanie funduszy i adopcja instytucjonalna.
Dzięki tak szerokiemu zakresowi badań nie będziesz chciał przegapić tych ekskluzywnych spostrzeżeń. Aby przeczytać pełną wersję raportu, kliknij tutaj. Inne szczegółowe raporty Web3 możesz znaleźć na stronie Statystyki i analizy na stronie Binance Research. Nie przegap okazji, aby wzbogacić się o najnowsze spostrzeżenia z dziedziny badań nad kryptowalutami!
Dalsze czytanie
Badania Binance: Badanie powstania BRC-20
Badania Binance: Kluczowe trendy w kryptowalutach – czerwiec 2023
Czym są liczby porządkowe? Przegląd Bitcoin NFT
Ogólne ujawnienie: Ten materiał został przygotowany przez Binance Research i nie można go traktować jako prognozy lub porady inwestycyjnej i nie stanowi rekomendacji, oferty ani zachęty do zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych lub kryptowalut lub przyjęcia jakiejkolwiek strategii inwestycyjnej. Użycie terminologii i wyrażonych poglądów ma na celu promowanie zrozumienia i odpowiedzialnego rozwoju sektora i nie powinno być interpretowane jako ostateczne stanowisko prawne lub stanowisko Binance. Wyrażone opinie obowiązują na dzień wskazany powyżej i są opiniami autora; mogą one ulec zmianie w miarę zmiany kolejnych warunków. Informacje i opinie zawarte w tym materiale pochodzą z zastrzeżonych i niezastrzeżonych źródeł uznawanych przez Binance Research za wiarygodne, niekoniecznie są wyczerpujące i nie gwarantuje się ich dokładności. W związku z tym Binance nie udziela żadnej gwarancji dokładności ani wiarygodności, a Binance nie przyjmuje żadnej odpowiedzialności wynikającej w jakikolwiek inny sposób za błędy i pominięcia (w tym odpowiedzialności wobec jakiejkolwiek osoby wynikającej z zaniedbania). Niniejszy materiał może zawierać informacje wybiegające w przyszłość, które nie mają charakteru czysto historycznego. Informacje takie mogą obejmować m.in. prognozy i prognozy. Nie ma gwarancji, że jakiekolwiek prognozy się sprawdzą. Oparcie się na informacjach zawartych w tym materiale leży wyłącznie w gestii czytelnika. Niniejszy materiał jest przeznaczony wyłącznie do celów informacyjnych i nie stanowi porady inwestycyjnej ani oferty lub zaproszenia do zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, kryptowalut lub jakiejkolwiek strategii inwestycyjnej, ani też żadne papiery wartościowe lub kryptowaluta nie będą oferowane ani sprzedawane jakiejkolwiek osobie w jakiejkolwiek jurysdykcji w których oferta, zaproszenie, zakup lub sprzedaż byłyby niezgodne z prawem w świetle prawa takiej jurysdykcji. Inwestycja wiąże się z ryzykiem.