Streszczenie
Protokoły zdecentralizowanych finansów (DeFi) zapewniają zdecentralizowane usługi finansowe za pośrednictwem inteligentnych kontraktów i pobierają opłaty w oparciu o te usługi. Kiedy przychody projektu DeFi rosną, przyciąga on więcej użytkowników i płynność.
Wstęp
Wybór odpowiedniego spośród licznych protokołów DeFi dostępnych na rynku może wymagać dużo czasu i wysiłku. Wiele z nich jest podobnych, skąd więc mamy wiedzieć, który z nich pozwoli nam zarobić najbardziej pasywny dochód z kryptowalut? Pierwszym krokiem jest zrozumienie przychodów platformy i tego, jaka ich część jest dzielona z użytkownikami. Możesz następnie wykorzystać te informacje do racjonalnego podejmowania świadomych decyzji o tym, gdzie zainwestować swoje aktywa.
Jak działają protokoły DeFi
Protokoły zdecentralizowanych finansów (DeFi) zapewniają szereg usług finansowych obsługiwanych za pośrednictwem inteligentnych kontraktów. Na przykład protokoły DeFi mogą zapewniać zdecentralizowane usługi handlowe, pożyczki i pule płynności, a wszystko to odbywa się za pośrednictwem inteligentnych kontraktów w łańcuchu bloków. Aby uzyskać dostęp do tych usług i móc z nich korzystać, wystarczy portfel i kryptowaluta, aby zapłacić za transakcje.
Nie ma prawie żadnych ograniczeń w zakresie usług finansowych, które może świadczyć DeFi. W świecie DeFi możesz uzyskać dostęp do usług handlowych, rynków pieniężnych, instrumentów pochodnych i produktów oszczędnościowych. Wszystkie te usługi nie wymagają zezwoleń i mają charakter pośredni.
Jak protokoły DeFi generują przychody
Koszty operacyjne usług DeFi wynikają z mocy obliczeniowej wymaganej do obsługi inteligentnych kontraktów. Użytkownicy płacą za to zazwyczaj poprzez opłaty paliwowe. Istnieją jednak inne dodatkowe koszty związane z usługami, takimi jak rozwój i utrzymanie. Protokoły DeFi pobierają opłaty za swoje usługi w celu pokrycia tych opłat i generowania przychodów.
Zdecentralizowana giełda (DEX)
Użytkownicy, którzy kupują i sprzedają tokeny na DEX, muszą uiścić opłatę za korzystanie z jego usług. Na przykład transakcja może wiązać się z opłatą w wysokości 0,3% z tytułu finansowania lub rezerw płynności operatora DEX.
Umowa pożyczki
Użytkownicy zaciągający pożyczkę na podstawie protokołu wypożyczenia muszą uiścić opłatę za pożyczkę. Część z tego zostanie wykorzystana na opłacenie dostawców płynności (innych użytkowników udostępniających środki), a reszta zostanie wpłacona do protokołu.
Dlaczego korzyści są ważne
Oprócz pokrycia kosztów samej umowy, zainteresowane strony mogą skorzystać ze zwiększonych przychodów i zysków. Projekty DeFi zazwyczaj utrzymują model podziału przychodów za pośrednictwem posiadaczy tokenów zarządzania. Mogą również wykorzystać wpływy do zwiększenia RRSO dla stakerów lub dostawców płynności na swojej platformie.
W przypadku DEX wyższe zyski mogą przyciągnąć więcej użytkowników, zwiększając w ten sposób płynność. Jeśli agregatory zysków połączą postawione środki użytkowników w ramach „łapówki (lub zachęty)” dla walidatorów sieciowych, wówczas mogą otrzymać wyższą RRSO.
Podsumowując, do opisu napływu kapitału i dochodów projektu można zastosować podejście cykliczne:
Popularne projekty przyciągają płynność, przyciągają więcej użytkowników i tworzą pozytywne koło.
Wyższy przepływ handlu i płynność mogą zmniejszyć poślizgi i przyspieszyć egzekucję.
Więcej użytkowników zwiększa liczbę legalnych transakcji, co prowadzi do większych przychodów.
Przychody są dzielone z użytkownikami obstawiającymi, zapewniając większą płynność.
Cykl ten może również przyciągnąć użytkowników, którzy chcą wziąć udział w wydobywaniu płynności. Ci, którzy chcą inwestować, mogą zwiększyć swoje szanse na maksymalizację zwrotu dzięki oprocentowaniu składanemu. Im większy sukces odniesie projekt, tym więcej płynności będzie dostępne, a co za tym idzie, tym więcej inwestorów zajmujących się wydobywaniem płynności przyciągnie. Proces ten generuje większe przychody, które można wykorzystać do ulepszenia usług protokołu.
Jak sprawdzić, ile przychodów wygenerował protokół DeFi
DeFi działa on-chain, co oznacza, że prawie wszystkie informacje o transakcjach (w zależności od użytego blockchainu) są weryfikowalne. Każdy ma łatwy dostęp do eksploratora blockchain, ale to nie znaczy, że niekoniecznie mamy jasność co do zakresu korzyści płynących z protokołu. Istnieje wiele agregatorów danych blockchain, które upraszczają to zadanie, dzięki czemu można lepiej zrozumieć zalety każdego protokołu.
Dzięki wyszukiwarce Google i pewnym badaniom z zaufanych źródeł powinieneś być w stanie znaleźć wskaźniki i statystyki dotyczące zwrotów protokołu DeFi. Liczby te mogą pomóc w podejmowaniu mądrzejszych decyzji inwestycyjnych.
Wniosek
Niezależnie od tego, czy patrzysz na rzeczywistą stopę zwrotu projektu, czy na podstawowe informacje, zwroty są kluczowym wskaźnikiem do zbadania. Tylko rozumiejąc, w jaki sposób protokół generuje korzyści i dzieli się nimi, możesz mądrze inwestować. Możesz dowiedzieć się więcej na ten temat, zagłębiając się w DeFi 2.0, eksplorację zysków i ogólne tematy finansowe w Akademii Binance.
Dalsza lektura
Czym dokładnie jest wydobywanie płynności w zdecentralizowanych finansach (DeFi)? |. Akademia Binance
Wprowadzenie do DeFi 2.0 i jego znaczenia |
Wprowadzenie do DeFi |. Akademia Binance
Zastrzeżenie i ostrzeżenie o ryzyku: Treść tego artykułu to fakty, które służą wyłącznie celom informacyjnym i edukacyjnym i nie stanowią żadnego oświadczenia ani gwarancji. Tego artykułu nie należy interpretować jako porady finansowej i nie zaleca zakupu żadnego konkretnego produktu lub usługi. Aby uzyskać więcej informacji, kliknij tutaj i zapoznaj się z pełnym oświadczeniem. Ceny aktywów cyfrowych mogą się zmieniać. Wartość Twojej inwestycji może zarówno spaść, jak i wzrosnąć, a Ty możesz nie odzyskać zainwestowanego kapitału. Ponosisz wyłączną odpowiedzialność za swoje własne decyzje inwestycyjne, a Binance Academy nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które możesz ponieść. Tego artykułu nie należy uważać za poradę finansową. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszymi Warunkami użytkowania i Ostrzeżeniem o ryzyku.