Lista najważniejszych wydarzeń finansowych w tygodniu od 24 do 28 lipca:
Rezerwa Federalna, Europejski Bank Centralny, Bank Japonii i wiele innych banków centralnych ogłosiły decyzje dotyczące stóp procentowych.
W zakresie danych warto zwrócić uwagę na realny PKB w II kwartale w USA, indeks cen PCE w czerwcu oraz CPI w Niemczech w lipcu.
Ważne spółki giełdowe, takie jak Microsoft, Google i Meta, opublikowały swoje raporty finansowe za drugi kwartał.
W przyszłym tygodniu Nasdaq 100 przejdzie specjalną korektę wag, która ma rozwiązać problem nadmiernej koncentracji indeksu poprzez redystrybucję wag.
Ostateczny „Jeden Plus” Fed? Europejski Bank Centralny może podnieść stopy procentowe w lipcu, natomiast Bank Japonii może pozostać bez zmian:
Rezerwa Federalna zorganizuje posiedzenie w sprawie stóp procentowych w dniach 25-26 lipca Rynek oczekuje, że Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe o 25 punktów bazowych, spychając podstawową stopę procentową z obecnych 5-5,25% do 5,25%-5,5%, najwyższy poziom od 22 lat, przy zachowaniu tendencji zaostrzającej. Później prezes Rezerwy Federalnej Powell zorganizuje konferencję prasową dotyczącą polityki pieniężnej.
Zarówno dane o CPI, jak i PPI w czerwcu pokazały, że inflacja w USA znacząco się obniżyła. Indeks CPI w USA wzrósł w czerwcu o 3% rok do roku, mniej niż oczekiwano, najniżej od marca 2021. Bazowy CPI wzrósł rok do roku o 4,8%, mniej niż oczekiwano, najniższy od października 2021 roku. Indeks PPI w USA w czerwcu również spadł do 0,1% więcej niż oczekiwano, co stanowi nowy najniższy poziom od sierpnia 2020. Bazowy wskaźnik PPI wzrósł rok do roku o 2,4%, mniej niż oczekiwano i najniższy od lutego 2021.
Z narzędzia CME Group Fed Watch Tool wynika, że prawdopodobieństwo, że Fed nie podniesie stóp procentowych na pozostałych trzech posiedzeniach w tym roku, wynosi ponad 60%, a prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych w marcu przyszłego roku sięga 40%.
Były prezes Rezerwy Federalnej Ben Bernanke powiedział w czwartek, że lipiec może być ostatnią podwyżką stóp w tym cyklu. „Wydaje się bardzo jasne, że Fed podniesie stopy procentowe o 25 punktów bazowych na następnym posiedzeniu. Lipcowa podwyżka może być ostatnią”.
27 lipca Europejski Bank Centralny ogłosi swoją decyzję w sprawie stóp procentowych, a później prezes EBC Christine Lagarde zorganizuje konferencję prasową dotyczącą polityki pieniężnej. Powszechnie uważa się, że podwyżka stóp procentowych o 25 punktów bazowych w lipcu jest „pewna” i tym razem uwaga rynku skupi się na wrześniowym planie polityki pieniężnej.
Ekonomiści ankietowani przez Bloomberg spodziewają się jeszcze dwóch podwyżek stóp procentowych w lipcu i wrześniu, podnosząc referencyjną stopę procentową do 4%. Od lipca ubiegłego roku Europejski Bank Centralny podniósł stopy procentowe łącznie o 400 punktów bazowych.
Członek Rady Prezesów EBC Nagel powiedział, że EBC prawdopodobnie podniesie stopy procentowe o 25 punktów bazowych. Prezes Europejskiego Banku Centralnego Christine Lagarde powiedziała wcześniej, że należy kontynuować działania i że stopy procentowe prawdopodobnie zostaną podniesione w lipcu, a obniżki stóp procentowych nie są obecnie rozważane. Klaas Knot, członek Rady Prezesów Europejskiego Banku Centralnego i prezes Holenderskiego Banku Centralnego, uważa, że „uważam, że podwyżka stóp procentowych w lipcu jest konieczna. Jeśli chodzi o okres po lipcu, można powiedzieć, że będzie ona możliwa dopiero najlepsze, ale nie nieuniknione.”
W piątek Bank Japonii ogłosi także swoją najnowszą decyzję w sprawie polityki pieniężnej. Według Bloomberga 80% ankietowanych analityków oczekuje, że Bank Japonii utrzyma swoją główną politykę pieniężną na niezmienionym poziomie na posiedzeniu politycznym w dniach 27–28 lipca. Kilku analityków uważa, że mogą nastąpić pewne korekty w polityce kontroli krzywej dochodowości (YCC), zwłaszcza w zakresie docelowego zakresu rentowności.
Ogólny wskaźnik inflacji w Japonii ponownie przyspieszył w czerwcu, ale inflacja bazowa spadła po raz pierwszy od półtora roku, co sugeruje, że według najnowszych oficjalnych danych presja cenowa wywołana surowcami mogła osiągnąć swój szczyt.
Nadchodzą raporty o zarobkach amerykańskich akcji Microsoft, Google i Meta:
Sezon wyników na giełdzie w USA wkroczył w okres intensywnych ujawnień, skupiających się na firmach Microsoft, Google i Meta. Jako giganci związani z takimi obszarami jak sztuczna inteligencja, przetwarzanie w chmurze i reklama cyfrowa, ich raporty będą wpływać na oczekiwania rynku, a także będą miały wpływ na inne firmy technologiczne, które później opublikują raporty – Amazon, Nvidia itp.
Obecny konsensus rynkowy jest taki, że Google osiągnie w tym kwartale wzrost zysków o 9% po czterech kolejnych kwartałach spadków, z czego sprzedaż w podstawowej działalności związanej z wyszukiwarkami może wzrosnąć o 4%. Połączenie dywizji DeepMind i Brain pomoże także przyspieszyć wprowadzenie na rynek nowych produktów związanych z dużymi modelami językowymi.
Oczekuje się, że skorygowana marża operacyjna Microsoftu wzrośnie do 42% z 40% rok temu, przy czym firma będzie chronić marże poprzez wyższe ceny, ponieważ pojawienie się sztucznej inteligencji zwiększa koszty przetwarzania obciążeń. Jefferies zauważył, że niedawno ogłoszona przez Microsoft cena asystenta AI dla klientów korporacyjnych jest ponad dwukrotnie wyższa od pierwotnie oczekiwanej.
Po sześciu kolejnych kwartałach spadku rynek oczekuje, że Meta powróci do wzrostu w drugim kwartale, a zysk na akcję wzrośnie o 19%.
Zostaną opublikowane ulubione dane o inflacji Fed:
Przyszłotygodniowe dane będą stosunkowo jasne. Warto zwrócić uwagę na realny PKB w II kwartale w Stanach Zjednoczonych oraz czerwcowy indeks cen PCE.
W piątek opublikowany zostanie indeks cen PCE w USA za czerwiec. Analitycy przewidują, że amerykański indeks cen PCE w czerwcu spadnie do 3,1% rok do roku z 3,8% w maju. Jednocześnie bazowy wskaźnik cen PCE, ulubiony wskaźnik inflacji Fed, spadnie do 4,2% rok do roku. rok do roku z 4,6% w maju.
Analitycy przewidują, że ogłoszona w czwartek początkowa roczna wartość realnego PKB Stanów Zjednoczonych w drugim kwartale kwartał do kwartału wyniesie 1,8%, co oznacza niewielki spadek w porównaniu z poprzednią wartością wynoszącą 2%.
Według statystyk amerykańskiego think tanku The Mises Institute, w czerwcu br. średni stopień inwersji 2/10-letniej krzywej rentowności amerykańskich obligacji skarbowych wyniósł 167 punktów bazowych, co było najgłębszym od 1981 r. i najpoważniejszym zdarzeniem inwersyjnym w 42 r. lata.
Kluczowa krzywa rentowności obligacji USA od tak dawna uległa odwróceniu, a odwrócenie to było tak szybkie i głębokie. Dlaczego w Stanach Zjednoczonych nie doszło jeszcze do recesji gospodarczej?
Instytut Misesa uważa, że recesja jest zdecydowanie „późna, ale nadchodzi” i pomiędzy odwróceniem krzywej rentowności obligacji USA a początkiem recesji gospodarczej zwykle występuje znaczne opóźnienie.
Indeks Nasdaq 100 zostanie poddany specjalnym korektom wagowym:
W najbliższy poniedziałek, 24 lipca, indeks Nasdaq 100 zostanie poddany „specjalnej korekcie wagi”. Goldman Sachs w swoim raporcie przyjął 3 lipca jako datę odniesienia i szacunkowe dane na przyszły poniedziałek do wyliczenia planowanych korekt i stwierdził, że łączna waga technologii „Wielkiej Siódemki” spadnie z 55,1% do 43,7%. Oczekuje się, że największe obniżki odnotują Microsoft i Nvidia, spadając o około 3 punkty procentowe, odpowiednio do 9,8% i 4,3%. Apple odzyska czołowe miejsce ze stosunkowo niewielkim spadkiem wynoszącym niecałe 1 punkt procentowy do 11,5%. Zmniejszona waga Wielkiej Siódemki zostanie rozłożona na inne składniki indeksu, przy czym największe korzyści odniosą Broadcom, Adobe, PepsiCo i Costco Wholesale (Costco).
Rezerwa Federalna spotyka się, aby dokonać przeglądu projektów nowych przepisów bankowych:
27 lipca zaplanowano posiedzenie Rezerwy Federalnej, którego celem będzie dokonanie przeglądu projektów rozporządzeń dotyczących wdrożenia Porozumienia Bazylea III przez duże banki oraz dostosowania amerykańskiej globalnej dopłaty bankowej o znaczeniu systemowym.
$BTC Dzienna linia oscyluje w przedziale 31500/29500. Prawdopodobieństwo przełamania w tym tygodniu jest wysokie i osobiście jestem nastawiony na niedźwiedzie podejście, jeśli wsparcie na 29500 zostanie przełamane, poniższy cel osiągnie okolice 28500/. 28200.
Osobisty punkt widzenia, tylko w celach informacyjnych!
Życzę wszystkim wszystkiego najlepszego w nowym tygodniu i powodzenia w odwracaniu pozycji~~ #BTC #宏观数据