Wraz z uruchomieniem w Stanach Zjednoczonych funduszu typu spot Exchange Traded Fund (ETF) udostępniono nowy sposób inwestowania w Bitcoin. Celem tego eseju jest wyjaśnienie kluczowych różnic pomiędzy tymi funduszami ETF a handlem kasowym, który jest obecnie dostępny na giełdach kryptowalut. Dodatkowo w tym artykule znajdziesz wgląd w tę nową alternatywę inwestycyjną.
✅ETF dla Bitcoina: wyjaśnienie
✅Fundusz notowany na giełdach nazywany jest funduszem giełdowym, w skrócie ETF. Ogólnie rzecz biorąc, fundusze ETF odzwierciedlają cenę instrumentu bazowego, zbioru aktywów lub indeksu. Istnieje kilka różnych typów funduszy ETF, w tym ETF na akcje, ETF na obligacje, ETF na towary, ETF na waluty, ETF na REIT i ETF na kryptowalutę, na których skupimy się głównie w naszej dyskusji. Przykładami popularnych funduszy ETF są oparte na akcjach fundusze ETF indeksowe S&P 500 i oparte na towarach fundusze ETF oparte na złocie. Te fundusze ETF stały się ostoją na rynkach finansowych.
✅Fundusze giełdowe typu futures na BTC (ETF), które opierają się na kontraktach futures, zostały wcześniej zatwierdzone przez SEC. Jednym z przykładów jest fundusz futures na bitcoiny (ETF) oferowany przez ProShares, który śledzi cenę kontraktów terminowych na Bitcoin będących przedmiotem obrotu na giełdzie Chicago Mercantile Exchange (CME). Fundusze typu futures (ETF) to nie to samo, co fundusze typu spot ETF, ponieważ nie zawierają prawdziwego Bitcoina. Powoduje to rozbieżność cenową pomiędzy ETF a aktualną ceną Bitcoina.
✅Z drugiej strony fundusz notowany na giełdzie Bitcoin jest wspierany przez rzeczywisty Bitcoin. Jednym z przykładów jest iShares Bitcoin Trust, który został uruchomiony przez BlackRock i którego opiekunem jest Coinbase. Kiedy inwestor kupuje udziały w funduszu notowanym na giełdzie (ETF), w zasadzie kupuje część rezerw Bitcoinów utrzymywanych przez Coinbase w imieniu BlackRock.
✅W wyniku swojej struktury fundusz typu spot Exchange Traded Fund (ETF) Bitcoina generuje większe zainteresowanie wśród inwestorów niż kontrakty ETF typu futures, ponieważ jest to pośrednia metoda inwestowania w Bitcoin. Przewiduje się, że w przyszłości dostępność zakupu Bitcoinów za pośrednictwem funduszy ETF na głównych giełdach, takich jak Nasdaq i NYSE, znacznie zwiększy popyt na Bitcoin.
⭐Transakcje kasowe BTC a fundusze giełdowe BTC⭐
⭐Wielu inwestorów, szczególnie rozważając alternatywy inwestycyjne, jest ciekawych podstawowych różnic między transakcjami kasowymi a funduszami typu ETF. Tradycyjni inwestorzy finansowi są docelową grupą odbiorców funduszy notowanych na giełdzie, a oto dlaczego:
⭐Początkujący mają łatwiejszy start ze spotowymi funduszami ETF. Ci, którzy są nowi na rynku wymiany kryptowalut, napotykają problemy, takie jak zrozumienie wpłat i wypłat monet, posiadanie portfela kryptowalut i bezpieczne przechowywanie Bitcoinów. Z drugiej strony nabycie funduszu typu spot Exchange Traded Fund (ETF) jest tak samo proste jak zakup akcji, co czyni go bardziej dostępnym wyborem dla tych, którzy są przyzwyczajeni do konwencjonalnych metod finansowych.
⭐Bardziej rygorystyczne ramy regulacyjne są korzystne dla funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego na rynku kasowym. W Stanach Zjednoczonych istnieje ograniczona liczba zgodnych giełd kryptowalut, co ogranicza możliwości inwestowania dostępne w Bitcoin. W wyniku bankructwa FTX konwencjonalni inwestorzy będą prawdopodobnie skłaniać się ku funduszom typu spot Exchange Traded Funds (ETF), które są chronione przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), zamiast ze względu na zmienny charakter platform handlu kryptowalutami.
⭐Fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego spot nie obejmują bezpośredniej własności Bitcoin. Sami inwestorzy nie są bezpośrednimi właścicielami Bitcoina, pomimo faktu, że firmy zarządzające aktywami obsługujące fundusze typu spot ETF są zobowiązane do nabycia Bitcoina. Nabycie Bitcoina poprzez handel spot na giełdzie kryptowalut jest najwłaściwszą metodą dla tych, którzy chcą aktywnie zaangażować się w ekosystem Bitcoin lub zamierzają wykorzystywać Bitcoin do transakcji.
⭐Fundusze notowane na giełdzie spot (ETF) mają ograniczone godziny handlu. Należy zauważyć, że fundusze typu spot Exchange Traded Funds (ETF) dostosowują się do określonych godzin handlu na giełdach, takich jak Nasdaq i New York Stock Exchange (NYSE). Ze względu na to ograniczenie inwestorzy w fundusze ETF muszą czekać poza godzinami pracy, podczas gdy inwestorzy na rynku kasowym mogą szybko reagować na ruchy na rynku.
⭐Na istniejący scenariusz dla inwestorów Bitcoin nie wpłynęły znacząco charakterystyczne zalety oferowane przez fundusze ETF. Wręcz przeciwnie, ich głównym obowiązkiem było ustanowienie połączenia między światem konwencjonalnej bankowości a światem kryptowalut. Mieszane emocje wywołało zatwierdzenie funduszu typu spot Exchange Traded (ETF) Bitcoin. Część osób jest pełna nadziei, postrzegając ją jako możliwą furtkę do wielomiliardowych inwestycji, inni zaś są bardziej ostrożni, wyrażając obawy dotyczące możliwości nadmiernej koncentracji aktywów. Pomimo tych rozbieżnych punktów widzenia, fundusz giełdowy (ETF) stanowi znaczący krok w kierunku ugruntowania pozycji Bitcoina jako istotnego uczestnika globalnej areny inwestycyjnej.