Ostatnio chcąc podsumować obecną sytuację toru Warstwy 2 przeszukałem cały Internet i nie znalazłem żadnych porządnych badań inwestycyjnych na temat Arbitrum. Pomyślałem sobie: zapomnij, daj mi to zrobić. Mogę wpisać wiele oficjalnych słów i wyników w języku laickim. Zrozum i udoskonalaj.
Raport z badań Arbitrum przedstawia się następująco:
Zanim o tym porozmawiamy, dokonajmy przeglądu
Tło narodzin toru L2
Layer2 to metoda na obniżenie kosztów i zwiększenie szybkości sieci Ethereum, która dzieli się głównie na dwa rozwiązania: ZK-Rollupy o zerowej wiedzy i Rollupy Optymistyczne. Jaka jest różnica między tymi dwiema opcjami? — Podam analogię: jeśli normalna droga to warstwa 1, jak np. główna sieć Ethereum, to warstwa 2 to wiadukt na normalnej drodze.ZK-Rollups to odpowiednik różnych urządzeń monitorujących na wiadukcie, stale monitorujących tożsamość i trasy przejazdu przejeżdżających pojazdów, aby zapewnić bezpieczne prowadzenie pojazdu. Optymistyczne Rollups, podobnie jak jego nazwa, optymistycznie wierzy, że wszystkie pojazdy są prawdziwe i zgodne z przepisami ruchu drogowego, ale pozostawia każdemu określone okno czasowe na zgłoszenie naruszeń dotyczących pojazdu. Jeśli czas minie, wszyscy będą wywiązywać się z obowiązków. Wszystkie jeżdżą normalnie. Obydwa mają swoje zalety, Zk jest bardziej rygorystyczny, ale optymizm jest tańszy i szybszy. Arbitrum to projekt warstwy 2 oparty na rozwiązaniu Optimistic Rollups.
Zespół Arbitrum i proces jego rozwoju
Arbitrum zostało założone przez Offchain Labs. W skład zespołu założycielskiego wchodzą Ed Felten, były urzędnik ds. technologii Białego Domu za kadencji Obamy i wieloletni profesor na Uniwersytecie Princeton, oraz doktoranci z Princeton, Steven Goldfeder i Harry Kalodner.
Rozpoczęli badania nad interaktywnymi zabezpieczeniami przed oszustwami w 2017 roku i ostatecznie wprowadzili na rynek komercyjny produkt Arbitrum. Oto historia projektu:
Pozwolę sobie podkreślić kluczowe punkty: Od czasu uruchomienia pierwszej wersji sieci testowej Arbitrum w lutym 2020 r. projekt przeżył wiele krytycznych momentów. Najważniejsze jest to, że pomyślnie pozyskał trzy rundy finansowania na łączną kwotę ponad 140 mln dolarów, co świadczy o uznaniu i zaufaniu rynku do projektu.
We wrześniu 2021 roku oficjalnie uruchomiono Arbitrum One, co jest ważnym kamieniem milowym w rozwoju projektu. Następnie w 2022 roku zespół przeprowadził szereg innowacji, m.in. uruchomił 8-tygodniowy program nagród ekologicznych, uruchomił nową sieć Arbitrum Nova oraz unowocześnił Arbitrum One do wersji Nitro.
Ponadto w 2023 roku zespół planuje uruchomienie programowania nowej generacji oraz uruchomienie narzędzi programistycznych warstwy trzeciej warstwy 3 dla Arbitrum One i Arbitrum Nova.
Rozwińmy tę kwestię: wydajność Arbitrum rzeczywiście znacznie się poprawiła po aktualizacji. Przepustowość osiągnęła 7 razy więcej niż przed rozbudową, a czas generowania bloków wynosi około 0,25 sekundy. Pomogło to firmie Arbitrum zdobyć rynek.
Uruchomione przez zespół łańcuchy arbitrum nova i arbitunm one mają swoją własną charakterystykę. Nova jest bardziej odpowiednia do gier i aplikacji społecznościowych, z dużą szybkością, niższymi opłatami i nieco większą centralizacją, podczas gdy łańcuch arbitrum jest bardziej odpowiedni do aplikacji DeFi i. Transakcje NFT, ponieważ mają niezwykle wysokie wymagania dotyczące bezpieczeństwa.
Procesy te pokazują, że zespół ciężko pracował nad udoskonaleniem technologii i ekologicznej konstrukcji projektu. Dlatego na poziomie zespołu i procesu rozwoju mój wynik to 85 punktów.
Podstawowe aspekty techniczne Arbitrum
Przyjrzyjmy się trzem podstawowym technologiom Arbitrum: wielorundowemu interaktywnemu zabezpieczaniu przed oszustwami, maszynie wirtualnej Arbitrum (AVM) i silnikowi opartemu na oprogramowaniu WASM Geth.
Pierwsza to wiele rund interaktywnych fałszywych dowodów. Z tą technologią jest tak, jak podczas gry w pokera, gdzie musimy przejść wiele rund kontroli, aby zapewnić uczciwość gry. W szczególności użytkownicy muszą z góry zadeklarować ETH. Po zaistnieniu sporu walidatorzy obu stron sporu muszą przejść wiele rund dowodów, aby wykryć oszusta i ukarać go. Proces ten zapewnia bezpieczne i uczciwe transakcje.
Następna jest maszyna wirtualna Arbitrum (AVM). Może przyspieszyć przetwarzanie transakcji, sprawić, że transakcje będą szybsze i tańsze oraz zapewnić doświadczenie zasadniczo spójne z Ethereum. Można o niej myśleć jak o dużej fabryce, która może scentralizować i przyspieszyć przetwarzanie transakcji, tak jak fabryka samochodów może przyspieszyć produkcję samochodów.
Wreszcie silnik oparty na oprogramowaniu WASM Geth. Umożliwia szybsze realizowanie transakcji i zwiększa prędkość realizacji warstwy 2, podobnie jak dodanie większej liczby pasów do oryginalnej drogi. Można o tym myśleć jak o autostradzie, która umożliwia szybsze przeprowadzanie transakcji.
Ogólnie rzecz biorąc, poziom techniczny poczynił duży postęp w porównaniu z innymi projektami obecnie dostępnymi na rynku. Biała księga wydana przez zespół założycielski określa tę technologię jako drugą generację Optimistic Rollup. Myślę, że jest to istotne, ale zajmie to trochę czasu dłuższy czas na doświadczenie testu rynkowego, więc mój wynik to 80 punktów na podstawowym poziomie technicznym.
poziom konkurencji rynkowej
Decyzja kontra optymizm
Udział w rynku Arbitrum
Porozmawiajmy najpierw o punkcie 1. Jest to również rozwiązanie Optymistyczne Rollupy Jeśli chodzi o arbitrum, musimy je porównać z optymalizacją.
Różnice techniczne między nimi dotyczą głównie dwóch aspektów: Optymizm (OP) wykorzystuje jedną rundę zabezpieczenia przed oszustwem, co jest szybsze, ale droższe, podczas gdy Arbitrum (ARB) wykorzystuje wiele rund zabezpieczenia przed oszustwem, co jest wolniejsze, ale tańsze. Dodatkowo Optimism (op) używa języka programowania Ethereum, podczas gdy Arbitrum (arb) obsługuje wszystkie języki kompilowane przez EVM.
Chociaż Arbitrum (ARB) kiedyś przewodził Optymizmowi (OP) pod względem wydajności, w miarę jak Optymizm (OP) jest w dalszym ciągu unowocześniany i optymalizowany, różnica w opłatach transakcyjnych pomiędzy nimi staje się coraz mniejsza.
A teraz Optimism (OP) ma niższe opłaty transakcyjne niż Arbitrum (ARB), dzięki zoptymalizowanej kompresji danych, skróconemu czasowi oczekiwania na wpłatę i lepszej wydajności węzła.
Z punktu widzenia aktywnych adresów, w miarę jak aktywne dane spowodowane zrzutem Arbitrum (ARB) stopniowo się uspokajały, Optymizm (OP) również stopniowo zmniejszał różnicę między nim a Optymizmem (OP).
Pod względem danych TVL (Total Value Locked), Arbitrum (ARB) nadal prowadzi Optymizm (OP) z absolutną przewagą, a Optymizm (OP) wciąż próbuje dogonić Arbitrum (ARB).
Według statystyk DeFiLlama na Arbitrum (ARB) znajduje się 312 projektów ekologicznych, zaś na Optymizmie (op) – 124 projekty ekologiczne, czyli prawie dwukrotnie więcej niż ARB.
Obydwa projekty mają swoje jasne plany, z jednej strony optymalizują wydajność sieci w celu redukcji kosztów, z drugiej strony dążą do rozwoju ekosystemu. Projekt open source wprowadzony przez firmę Optimism (OP) może pomóc w szybszym i tańszym przeprowadzaniu transakcji. Współpracuje również z Coinbase nad planami budowy szybszej, tańszej i bardziej skalowalnej sieci handlowej.
Arbitrum (ARB) również ciężko pracuje nad rozszerzeniem skali ekologicznej w sieci Layer3. Niedawno zmienił swój mechanizm autoryzacji, aby umożliwić każdemu wdrażanie sieci warstwy 3 bez pozwolenia.
Po omówieniu obecnych największych konkurentów, przyjrzyjmy się całkowitemu udziałowi w rynku Arbitrum (ARB). Według stanu na początek lipca TVL (Total Locked Value) spółki Arbitrum (ARB) w warstwie 2 znacznie przewyższa wartość innych projektów, a jej łączna wartość sięga 2 miliardów dolarów, co stanowi około 66,78%.
Sądząc po skumulowanych transakcjach mostów warstwy 2, Arbitrum (ARB) wniósł główną siłę:
Ponadto jednodniowa liczba aktywnych adresów Arbitrum wynosi około 200 000, ustępując jedynie 338 000 w sieci głównej ETH i o 174% wyprzedzając znajdujący się na trzecim miejscu Optymizm (OP):
Całkowita liczba zarejestrowanych transakcji w sieci w ciągu jednego dnia przekroczyła nawet główną sieć ETH i jest dwukrotnie większa niż w Optymizmie (OP):
Podsumowując, w skrócie Arbitrum (ARB) jest bardzo konkurencyjny w porównaniu z innymi projektami z Warstwy 2. Dlatego też dałem notę 85 punktów pod kątem rynkowej konkurencyjności projektu.
Rozwój ekologiczny Arbitrum i kluczowe projekty
Następnie podsumujmy ekosystem. To jest kod bogactwa. Pamiętaj, aby go polubić i opublikować ponownie. W końcu nie jest mi łatwo napisać kod, dzięki któremu możesz się wzbogacić, hh.
Projekt może mieć tak dużą objętość zamknięcia, co jest nierozerwalnie związane z silną siłą ekologiczną. Przy obecnie realizowanych projektach łączna liczba osiągnęła 360.
Oto 10 najlepszych projektów w ekosystemie:
Można go z grubsza podzielić na trzy szerokie kategorie: DeFi, infrastruktura oraz rozrywka i sieci społecznościowe. Opowiem o 7 reprezentatywnych projektach i szybko podsumuję ich charakterystykę. Jeśli jesteś zainteresowany, możesz je wypróbować.
1. GMX, znany jako projekt czarnego konia w zakresie instrumentów pochodnych w sektorze DeFi. Samo zamknięcie tego projektu stanowi 20% ekologii. To jest jak duży supermarket, oferujący użytkownikom usługi w zakresie handlu kontraktami spot i wieczystymi. Jest to także pula płynności, która zmniejsza ryzyko wahań cen poprzez oryginalne metody dynamicznej wyceny, podobnie jak promocje i rabaty w supermarkecie, w celu zapewnienia możliwie największe bezpieczeństwo majątku użytkowników.
2. Dopex można porównać do rynku handlu opcjami, podobnie jak handel opcjami na giełdzie. Zapewnia prosty i łatwy do zrozumienia model wyceny, podobnie jak analiza rynku na rynku opcji Nowo wprowadzony produkt może również rozwiązać problem płynności zabezpieczenia opcji przed wykonaniem lub wygaśnięciem, co jest bardzo zbliżone do handlu opcjami na akcjach. mechanizm rynkowy.
3. Pendle, jest to protokół DeFi, który umożliwia obstawianie przyszłych zwrotów. To jest jak los na loterii. Możesz obstawiać przyszłe zwroty. Jeśli Twój zakład zostanie postawiony, możesz zarabiać pieniądze. Jest to platforma, na której użytkownicy mogą handlować, podobnie jak w przypadku hazardu, obstawiając przyszłe zmiany zarobków. Jednocześnie w ramach projektu przekażemy również 3% dochodu wszystkich użytkowników z darowizn posiadaczom tokenów projektu, aby zachęcić ich do kontynuowania obstawiania.
4. Camelot, to zdecentralizowana giełda nr 1 TVL w ekosystemie Arbitrum. Działa jak automat sprzedający, który może zapewniać różne rozwiązania handlowe w zależności od różnych par handlowych, dzięki czemu transakcje są płynniejsze.
5. Radiant Capital: Podobnie jak w przypadku platformy pożyczkowej, użytkownicy mogą pożyczać aktywa i zapewniać zabezpieczenie w formie gwarancji. Platforma będzie dostosowywać stopy procentowe w oparciu o warunki rynkowe, aby zachęcić użytkowników do spłaty i udostępnienia większej liczby środków pożyczkowych.
6. Stargate: Analogicznie do stacji transferowej, umożliwia swobodny transfer różnych monet typu stablecoin pomiędzy różnymi łańcuchami, a jednocześnie zapewnia ujednoliconą pulę płynności aktywów w celu maksymalizacji efektywności kapitałowej.
7. Treasure DAO: Analogicznie do świata gry, który udostępnia różne scenariusze gry, a także posiada głosowanie społeczności w celu ustalenia kierunku rozwoju ekologicznego.
Widać, że arbitrum rzeczywiście dobrze spisał się w rozwoju ekologicznym, a wymienione kluczowe projekty są godne uwagi. Dlatego też pod względem rozwoju ekologicznego projektu dałem ocenę 85 punktów.
Potencjalne ryzyka i szanse dla Arbitrum
Ostra konkurencja ze strony Optymizmu
Skalowane przyjęcie ZK-Rollupów
Postęp procesu decentralizacji
plan na przyszłość
Arbitrum jest obecnie jednym z dominujących rozwiązań rozbudowy warstwy 2 na rynku, ale musi także stawić czoła wyzwaniom zewnętrznym i wewnętrznym.
Porozmawiajmy najpierw o wyzwaniach zewnętrznych: ostra konkurencja ze strony Optimism (OP), o której wspominaliśmy wcześniej: ulepszone opłaty transakcyjne w Optimism są już niższe niż w Arbitrum (ARB), a proces dalszej kompatybilności z EVM również przebiega sprawnie. Chociaż Arbitrum opiera się na wielu ekosystemach, aby utrzymać absolutną przewagę w postaci wysokiej TVL (całkowitej wartości zablokowanej), wraz z pojawieniem się „super sieci” Optymizmu (OP), konkurencja między nimi w warstwie 3 stanie się bardziej intensywna.
Po drugie, chociaż Arbitrum przyciągnął do siebie wielu programistów, ZK-Rollups reprezentowany przez zksync jest uważany za najważniejsze długoterminowe rozwiązanie umożliwiające ekspansję w warstwie 2 i jest preferowany przez sporo osób, w tym Buterina. Wierzę, że po przyjęciu ZK-Rollups na dużą skalę, Rollupy frakcji OP, w tym Arbitrum, również staną przed poważnymi wyzwaniami.
Jeśli chodzi o wyzwania wewnętrzne, Arbitrum stoi także przed postępującą decentralizacją.
Chociaż społeczność Arbitrum przedstawiła propozycję wprowadzenia Arbitrum DAO zarządzanego przez posiadaczy ARB, zanim propozycja została poddana głosowaniu, Fundacja Arbitrum faktycznie utworzyła z wyprzedzeniem portfel z wieloma podpisami, przekazała 750 milionów tokenów ARB i sprzedała ARB z wyprzedzeniem. Tokeny zostały wymienione na monety stabilne, co wzbudziło pytania społeczności. (To nie jest wielka sprawa w kręgu walutowym, ale jest obrzydliwa...)
Fundacja musiała następnie ograniczyć i zredukować swoje prawa oraz rozszerzyć uprawnienia do nadzoru budżetowego i zarządzania posiadaczy tokenów ARB. Największy wpływ tego incydentu jest taki, że społeczność zakwestionowała zasady DAO, co sprawia, że zespół Arbitrum musi jak najszybciej promować proces decentralizacji.
Oprócz potencjalnych zagrożeń, na uwagę zasługuje również przyszłe planowanie projektu.
Zespół założycieli projektu wspomniał w swoim zeszłorocznym przemówieniu, że będzie nadal obniżać opłaty, zwiększać TPS, wzmacniać przewagę Arbitrum w obszarach DeFi i gier oraz rozpocznie inkubację większej liczby ekosystemów Nova i optymalizację mechanizmów handlowych.
Jeśli chodzi o kontrowersje wokół nadmiernej centralizacji rozwiązania Arbitrum Rollup, bada się dalszą decentralizację.
Ekspansja ekologiczna to ich kluczowy kierunek rozwoju. Rozwiązanie Arbitrum w warstwie 3 będzie bardziej skalowalne i będzie skierowane głównie do gier i aplikacji DeFi wymagających dużej przepustowości. Mocną stroną Arbitrum są także pola do gier i DeFi.
Ogólnie rzecz biorąc, ryzyko związane z projektem jest obecnie stosunkowo łatwe do kontrolowania i nadal jestem umiarkowanym optymistą, jeśli chodzi o przyszłe oczekiwania dotyczące planowania. Dlatego też, jeśli chodzi o ryzyko i możliwości związane z projektem, moja ocena wynosi 80 punktów.
Pozwolę sobie na podsumowanie: Arbitrum cieszy się dużym ruchem, społeczność ma mocny konsensus i wykształciła się skala ekologiczna, a innym konkurencyjnym produktom jeszcze daleka droga do nadrobienia. Jego obecny sukces jest nierozerwalnie związany ze strategią operacyjną zespołu i możliwościami technicznymi, jednak pojawienie się konkurentów takich jak frakcja ZK może stanowić intuicyjne zagrożenie. Wiodąca pozycja Arbitrum może zostać przetestowana w przyszłości czas.
Podsumowując, moja ogólna ocena projektu Arbitrum to: 83 punkty
Na koniec pamiętaj o polubieniu i obserwowaniu, a Twoje bogactwo będzie jeszcze większe.