W skrócie

Yield mining to praktyka polegająca na wykorzystywaniu aktywów kryptowalutowych w celu generowania pasywnego dochodu lub zysku. Zwykle wiąże się to z zapewnieniem płynności protokołom DeFi, pożyczaniem lub stakowaniem aktywów kryptograficznych w zamian za nagrody. Niektórzy „rolnicy” plonujący używają ich wszystkich na raz. Podobnie jak w przypadku wszystkich możliwości w sektorze kryptowalut, wydobywanie zysków nie jest pozbawione ryzyka. Tymczasowe straty, braki w umowie lub protokole oraz wygórowane opłaty za gaz to tylko niektóre z zagrożeń, na jakie narażeni są operatorzy.

Dlatego operatorzy plonów muszą przeprowadzić dokładne badania, zanim zainwestują swoje pieniądze w farmę plonów. Niektóre typowe sposoby obejmują zrozumienie zespołu programistów, zabezpieczeń, typu tokena i harmonogramu inwestycji. Chociaż DYOR (akt przeprowadzenia własnych badań) nie może całkowicie zapobiec stratom kryptowalut, może pomóc zminimalizować ryzyko.

Wprowadzić

W najprostszej formie wydobywanie zysków polega na wykorzystaniu bezczynnej kryptowaluty w celu uzyskania odsetek od kryptowaluty. Dzięki inteligentnym kontraktom posiadacze mogą pożyczać swoją kryptowalutę innym i otrzymywać w zamian nagrody. W ekosystemie finansów zdecentralizowanych (DeFi) istnieje kilka sposobów generowania zysków z kryptowaluty, najpopularniejsze to:

1. Pożyczaj aktywa za pomocą protokołu pożyczania kryptowalut.

2. Postaw kryptowalutę na protokole.

3. Zostań dostawcą płynności (LP) dla protokołu DeFi (np. zdecentralizowanej wymiany (DEX)) i otrzymuj nagrody LP (patrz tokeny LP).

Wielu operatorów rentowności wykorzystuje jedną lub więcej z powyższych metod w celu zbudowania pasywnego strumienia dochodu. Jednakże, podobnie jak inne możliwości DeFi, wydobycie plonów również wiąże się z ryzykiem. Niezależnie od tego, czy zamierzasz zostać kopalnią plonów, czy po prostu interesujesz się jej mechaniką, powinieneś zwrócić uwagę na naukę.

Zagrożenia związane z wydobyciem plonów

Tymczasowa strata

Być może najbardziej znaczącym ryzykiem w wydobyciu zysków w DeFi jest tymczasowa strata. Kiedy właściciele kryptowalut uczestniczą w wydobywaniu zysków, zazwyczaj blokują swoje kryptowaluty na pewien okres czasu, przez co aktywa te są stosunkowo mało płynne.

Tymczasowe straty powstają, gdy zmienia się stosunek cen zdeponowanych tokenów, po zdeponowaniu ich w puli płynności. Im większa zmiana, tym większa strata, niezależnie od kierunku ceny.  

Chociaż opłaty z tytułu wydobycia surowców mogą pomóc w zrównoważeniu strat, nie zawsze tak jest i może stwarzać ogromne ryzyko. Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej, przeczytaj nasz szczegółowy artykuł na temat strat tymczasowych.

Hacki

Inteligentne kontrakty kontrolują protokoły DeFi, a pojedynczy błąd w kodzie inteligentnego kontraktu może spowodować spadek wartości tokena do zera. Ryzyko to dodatkowo komplikuje fakt, że haker może wykorzystać błędy lub problemy z bezpieczeństwem w celu manipulowania projektem. 

Ryzyko oszustwa

Ktoś ze złymi intencjami i odpowiednim zestawem umiejętności mógłby stworzyć platformę DeFi i przekształcić ją w legalną witrynę wydobywającą plony.  W końcu projekty DeFi są open source, przejrzyste i niewymagające uprawnień, co oznacza, że ​​każdy może skopiować kod źródłowy i utworzyć nowy projekt. Chociaż pierwsi użytkownicy są często nagradzani hojniej, zastanów się dobrze, zanim to zrobisz, ponieważ wysokie nagrody wiążą się z wysokim ryzykiem.

Badanie nowo uruchomionych platform do wydobywania zysków może być trudniejsze, ponieważ recenzje użytkowników i informacje na ich temat są zwykle ograniczone. Zachowaj szczególną ostrożność w przypadku takich platform, ponieważ możesz nie być w stanie wypłacić zdeponowanych środków lub odebrać nagród, nawet jeśli zmienisz zdanie po zaangażowaniu się w taką platformę.

Wysokie opłaty za gaz

Kiedy sieć staje się przeciążona, często skutkuje to wzrostem opłat za gaz. Taki bezprecedensowy wzrost dotyka górników, którzy już mają mniej pieniędzy, ponieważ opłaty za gaz mogą pochłonąć ich zarobki. Nawet jeśli zdecydują się pozostawić swoje aktywa w puli, mogą w dalszym ciągu mieć na nie wpływ inne ryzyka, takie jak tymczasowe straty i likwidacje.

Popularne sposoby na DYOR

Poziom bezpieczeństwa

Zapewnienie bezpieczeństwa eksploracji zysków i protokołów DeFi ma kluczowe znaczenie w zapobieganiu złośliwym atakom. Aby zmniejszyć ryzyko takich ataków, konieczne jest ustalenie, czy renomowane źródło przeprowadziło audyt kodu inteligentnej umowy. Poszukaj projektów DeFi, które dokładnie sprawdziły inteligentne kontrakty.

Istnieje niezliczona ilość projektów DeFi, które rozpoczęły się od ludowych opowieści o udanych protokołach DeFi, takich jak UniSwap. Jednak wiele z nich kończy się niepowodzeniem z powodu efektów sieciowych, braku płynności i wielu innych powodów. Co gorsza, niektóre projekty DeFi są nawet celowo tworzone w celach oszukańczych. Na przykład grupa oszustów może utworzyć fork, spróbować przyciągnąć do niego płynność, a następnie zniknąć wraz z nowo zdobytymi tokenami.

Ważne jest również, aby znać całkowitą wartość zablokowaną w projekcie (TVL), która jest całkowitą kwotą aktualnie zablokowaną w protokole. Jeśli TVL wydaje się podejrzanie niska, oznacza to, że w protokole jest jeszcze mniej kapitału zamkniętego, co oznacza, że ​​drugi płód uzyska niższy zysk.

Znak

Różne pule oferują różne możliwości dla różnych klas aktywów, w tym monet stabilnych i tokenów blue chipów (czyli tokenów z uznanych projektów blockchain, takich jak Bitcoin i Ethereum). Protokoły mogą również dystrybuować własne tokeny wśród stakerów i dostawców płynności.

Należy pamiętać, że protokół może łączyć swoje tokeny z usługami na wiele sposobów. Na przykład może wykorzystać tokeny jako taktykę marketingową, aby przyciągnąć więcej użytkowników. Dlatego zawsze miej pewność co do tokenów, które otrzymasz w wyniku wydobywania zysków.

Oś czasu

Nowe protokoły DeFi często oferują wyższe nagrody wczesnym użytkownikom w celu zwiększenia płynności. Działa również jako zachęta do podjęcia ryzyka poprzez inwestowanie i korzystanie z nowego lub nieprzetestowanego produktu lub usługi. 

Jednakże, chociaż wczesne wdrożenie może przynieść większe korzyści, jest to również przedsięwzięcie wysokiego ryzyka – protokół eksploracji plonów może się nie powieść. W związku z tym zainwestowane pieniądze i czas mogą nie zostać zwrócone. 

Firmy wydobywające zyski powinny dokładnie rozważyć swoje opcje i wziąć pod uwagę wszystkie czynniki, a także inne możliwości. Ze względu na możliwą inflację tokenów i wynikający z niej spadek cen, nowe protokoły DeFi nie będą w stanie zapewnić wysokich nagród w dłuższej perspektywie, zwłaszcza jeśli nagradzają górników ich rodzimymi tokenami.

Rozwijaj zespół

Przeglądając informacje, szukaj błędów na stronach wydobywających plony – małe błędy mogą wskazywać na zaniedbanie grupy lub, co gorsza, na oszustwo. Idealnie byłoby, gdyby witryna była dobrze zaprojektowana, nie zawierała literówek ani uszkodzonych linków i wyglądała profesjonalnie. Innym sposobem oceny rzetelności zespołu deweloperskiego jest obserwacja, czy zespół ten regularnie przeprowadza audyty przeprowadzane przez niezależnego, zewnętrznego audytora.

Zespół programistów powinien być dobrze zrównoważony i składać się ze zdrowej mieszanki przedsiębiorców, menedżerów produktu, programistów, inżynierów oprogramowania, ekspertów ds. marketingu i ekspertów finansowych. Dobrym znakiem jest także projekt, który ma na swoim pokładzie znanych doradców.

Jeśli to możliwe, przeprowadź badania każdego członka zespołu programistów. Na początek sprawdź ich konta w mediach społecznościowych, aby poznać ich wcześniejsze osiągnięcia i aktywność na platformach takich jak LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView i YouTube.

Sposób, w jaki wchodzą w interakcję w mediach społecznościowych, może ujawnić ich umiejętności, doświadczenie i wpływ. Ogólnie rzecz biorąc, zespół programistów o ustalonej reputacji, cieszący się dobrą reputacją, jest mniej skłonny do popełniania oszustw.

streszczenie

Wydobywanie zysków może być realną strategią pasywnego dochodu dla osób z doświadczeniem w skutecznym zarządzaniu ryzykiem. Jednakże, ze względu na zmienny charakter wydobywania zysków i ogólnie rynku kryptowalut, użytkownicy muszą zachować czujność, włożyć wysiłek i poświęcić czas na zaplanowanie skutecznej strategii wydobywania zysków.

Jeśli rozważasz wydobycie plonów, wyżej wymienione metody można zastosować jako punkt wyjścia w celu zminimalizowania ryzyka. Ponadto przed zainwestowaniem w jakąkolwiek okazję finansową należy przeprowadzić dalsze badania i przeprowadzić analizę due diligence.

Czytaj więcej:

• Czym jest Yield Farming w zdecentralizowanym finansach (DeFi)?

• Kompletny przewodnik po zdecentralizowanych finansach (DeFi) dla początkujących

• Przewodnik dla początkujących dotyczący zarabiania pasywnego dochodu za pomocą kryptowaluty

• Dlaczego i jak przeprowadzić własne badania (DYOR) przy inwestowaniu w kryptowalutę

Zastrzeżenie i ostrzeżenie o ryzyku: Niniejsza treść jest prezentowana użytkownikowi w stanie „takim, jakim jest”, wyłącznie w celach informacyjnych i edukacyjnych i w ramach niniejszej umowy nie składa się żadnych oświadczeń ani gwarancji. Nie należy tego interpretować jako porady finansowej ani jako rekomendacji zakupu konkretnego produktu lub usługi. Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj nasze pełne zastrzeżenie tutaj. Ceny aktywów cyfrowych mogą się zmieniać. Wartość Twojej inwestycji może spaść lub wzrosnąć, a Ty możesz nie odzyskać zainwestowanej kwoty. Ponosisz wyłączną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne, a Binance nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które możesz ponieść. To nie jest porada finansowa. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszymi Warunkami użytkowania i Ostrzeżeniem o ryzyku.