Jakich błędów nigdy nie powinniśmy popełniać?Dlaczego Król Spekulacji popełnił samobójstwo? Dziś przyjrzymy się jak król spekulacji Livermore zarobił 100 milionów dolarów i osiągnął szczyt swojego życia oraz jak spadł ze szczytu swojego życia na dno i popełnił samobójstwo. jest podobny do jego wnuka. Jakie inspiracje przyniosło nam samobójstwo?

Przyjrzyjmy się najpierw, jak powstał jego tytuł Króla Spekulacji. W maju 1929 r. Wielka Brytania wybrała nowego lewicowego premiera. Za pomocą różnych danych i kanałów Livermore potwierdził, że nowa królowa będzie miała duże prawdopodobieństwo, że sukces po objęciu urzędu. Tak, Bank Anglii podniósł wówczas stopy procentowe. Co więcej, Wielka Brytania była wówczas światowym hegemonem finansowym. Gdyby Bank Anglii podniósł stopy procentowe, byłoby to ogromnym minusem dla światowego rynku akcji .

Chociaż w tym czasie akcje spółek w USA nadal rosły, Livermore przeanalizował dane i stwierdził, że liczba akcji, które osiągnęły rekordowe poziomy w czerwcu, spadła do 338 z 614 rok temu. Zauważył również, że liczba rozpoczętych budów mieszkaniowych w USA i sprzedaż samochodów spadają, sygnalizując spowolnienie amerykańskiej gospodarki. W tym okresie nadal na małą skalę zawierał krótkie pozycje na amerykańskich akcjach, ale stracił 6 milionów dolarów. Ponieważ w tej chwili hossa nadal trwa, ale jest to tylko ogon hossy.

Na początku września trend wzrostowy amerykańskich akcji był słaby i coraz bardziej niestabilny, a Livermore zaczął zwiększać skalę krótkiej sprzedaży. 5 września na otwarciu rynku dokonał krótkiej pozycji na giełdzie amerykańskiej o wartości 15 mln USD, osiągając zysk netto w wysokości 1,8 mln USD. 20 września ponownie dokonał krótkiej pozycji na akcjach amerykańskich, osiągając zysk w wysokości 2,5 mln USD ten dzień. Od tego czasu akcje amerykańskich spółek nadal spadały, ale wolumen obrotu nie wzrósł. W tamtym czasie wielu inwestorów nadal wierzyło, że hossa na amerykańskich akcjach nadal trwa, a ta korekta była jedynie przerwą. Normalne oddzwonienie, większość ludzi znacząco zwiększała swoje pozycje, ale Livermore upierał się, że bessa już nadeszła i nadal trwało.

3 października brytyjski minister skarbu nagle ostrzegł, że giełda w USA jest bardzo ryzykowna, w związku z czym Livermore dostrzegł okazję i następnego dnia zastawił swój dom i jacht w celu uzyskania pożyczki w wysokości 10 mln USD plus oryginał w wysokości 20 mln USD, przy łącznej kwocie głównej wynoszącej 30 mln USD. Zgodnie z obowiązującymi wówczas zasadami dźwigni, mógł on zwiększyć dźwignię aż do 25 razy. Wszystkie stadniny dokonały krótkiej sprzedaży akcji o wartości 750 mln USD, co stanowiło równowartość 5% całkowitej wartości rynkowej amerykańskiej giełdy w tym czasie. Obecna całkowita wartość rynkowa amerykańskich akcji wynosi około 430 bilionów dolarów. Gdyby przeliczyć ówczesną część funduszy Livermore'a zajmujących się krótką sprzedażą na obecną, byłoby to równoznaczne z dodaniem przez niego 15 bilionów dolarów amerykańskich aktywów do krótkich akcji amerykańskich.​

Przy tak dużej ilości pieniędzy wpływających na presję sprzedaży, nawet jeśli na amerykańskiej giełdzie nie ma bessy, może to spowodować bessę.

I rzeczywiście, 23 października 1929 r. akcje spółek amerykańskich, na których spółka Livermore dokonała znacznej sprzedaży, zaczęły spadać. Livermore zamknął jedną czwartą swoich krótkich zamówień i osiągnął zysk w wysokości 8 milionów dolarów. 24 października, podczas gdy giełda w USA nadal spadała, zamknął połowę swoich krótkich zleceń i osiągnął zysk w wysokości 14 mln dolarów. W obliczu spadku cen akcji w USA 25 października ówczesny prezydent USA Hoover wystąpił, aby uspokoić rynek, co spowodowało chwilowe zatrzymanie spadków na amerykańskiej giełdzie. Po raz kolejny zamknął kilka krótkich pozycji, osiągając łączny zysk w wysokości 27 mln USD 28 października, Czarny poniedziałek, Dow Jones Industrial Average Po spadku o 14%, dodał 50 milionów dolarów na krótkich pozycjach 29 października, w Czarny Wtorek, Dow Jones Industrial Average spadł o kolejne 19%. W tym momencie sprzedał wszystkie swoje krótkie zamówienia.

Tym razem zarobił łącznie 100 milionów dolarów na krótkiej sprzedaży. Trzeba wiedzieć, że w tamtym roku dochody fiskalne Stanów Zjednoczonych wyniosły zaledwie 4,2 miliarda dolarów. Innymi słowy, na przykład sam Moore zarobił 2,38% dochodu Departamentu Skarbu USA w niecałe pół roku. Ta bitwa nie tylko umieściła go w gronie najbogatszych ludzi na świecie, ale także uczyniła go „królem spekulantów”.

Być może z powodu krótkiej sprzedaży Livermore po latach trzydziestych XX wieku Stany Zjednoczone wzmocniły nadzór nad giełdą i zmodyfikowały zasady krótkiej sprzedaży. Nowe zasady sprawiły, że Livermore nie czuł się już komfortowo. Poza tym wydaje w życiu dużo pieniędzy. Ma wiele rezydencji w Stanach Zjednoczonych i Europie oraz dwa statki wycieczkowe o długości 90 metrów. Jego związek jest również pełen niewierności i zniekształceń. Był trzykrotnie żonaty ma co najwyżej 20 kochanków i co wieczór śpiewa jeszcze więcej. Wszystko to stopniowo osłabiło jego samodyscyplinę. Jeśli pomyślisz o handlarzu tracącym samodyscyplinę, jest to równoznaczne z utratą rąk przez żołnierza i utratą zdolności do walki.

Jak większość ludzi żądnych bogactwa, Livermore również bardzo lubił piękne kobiety, gdy stał się bogaty i miał wiele kochanek. Był trzykrotnie żonaty, a jego druga żona zastrzeliła i okaleczyła własnego syna. Zwłaszcza w późniejszych latach kłopoty małżeńskie i rodzinne spowodowały, że popadł w depresję. To spowodowało, że nie był w stanie skupić się na rynku i popełniał częste błędy inwestycyjne. W wieku 60 lat Limover po raz ostatni stracił setki milionów dolarów i ponownie musiał ogłosić upadłość.

28 listopada 1940 roku, w śnieżny dzień, gospodarz przyszedł odebrać czynsz, wypił pozostałe pół butelki whisky, wyszedł z mieszkania i błąkał się po ulicy. Spojrzał na bezdomnych żebrzących na ulicach i grubasów w luksusowych hotelach i westchnął: Ten świat to kasyno, w którym dżungla jest silna.

Następnie Livermore wszedł do hotelowej łazienki, wyjął pistolet i strzelił sobie w podstawę prawego ucha. List pożegnalny, który pozostawił, zawierał następujące zdanie: Moje życie to porażka.

Niestety, syn Livermore'a również popełnił samobójstwo w 1975 roku, a jego wnuk również zmarł w wyniku samobójstwa. Trzy pokolenia rodziny Livermore zostały uwięzione w kręgu tragedii.

Po śmierci Livermore'a inwentarz wykazał, że jego majątek wart był około 5 milionów dolarów, co oznacza spadek o 95% w porównaniu z jego wartością szczytową.

Są dwie zasadnicze przyczyny jego niepowodzenia, jedna to nadmierna pewność siebie, a druga to manipulacja przeciwko trendowi, czyli próba wykorzystania własnej siły, aby zmienić trend całego rynku. W naszym kręgu walutowym są tacy ludzie na przykład Liang Xi, dzięki przypadkowej okazji do zwiększenia dźwigni i krótkiej pozycji na Bitcoinie, zarobił dużo pieniędzy w krótkim czasie, jednak prawie wszystkie jego późniejsze operacje dotyczyły krótkich transakcji na Bitcoinie. Jeśli śledzisz jego uczniów na Twitterze, powinieneś to zrobić czy zauważyłem już, że od końca ubiegłego roku zajmuje pozycję krótką na Bitcoinie i podjął praktyczne działania, aby dokonać krótkiej sprzedaży na Bitcoinie. Końcowy rezultat jest taki, że ma wobec fanów ogromny dług, którego jeszcze nie spłacił.

Wręcz przeciwnie, Buffett i Munger są znacznie mądrzejsi. Brakuje im tylko Bitcoina, ale nigdy nie brakuje im Bitcoina.

Co więcej, Buffett i Munger w późniejszych latach wykazali się dużą samodyscypliną i pili tylko coca-colę, rzadko pili alkohol i zawsze zachowywali trzeźwy umysł. Na koniec powiem wam, czego nauczyłem się na przykład od Moore’a aby nasza rodzina mogła żyć. Jeśli okaże się, że Twoje postępowanie inwestycyjne poważnie zagraża harmonii Twojej rodziny, oznacza to tylko, że inwestycja się nie powiodła i należy się jej zdecydowanie przeciwstawić.

Jeśli uważasz, że to dobrze, polub, obserwuj i przesyłaj dalej, aby uzyskać wsparcie. Zobacz artykuły historyczne, a zyskasz więcej cennych informacji, w tym hasła majątkowe! Wierzę, że jesteś na tyle mądry, aby mnie znaleźć i razem zarobić trochę pieniędzy! #凉兮 #合约锦标赛