Wyobraź sobie, że zainwestowałeś w monetę o wartości 100 dolarów.
Kupujesz jedną z tych monet, a następnie pożyczasz ją platformie, która daje Ci odsetki od tej monety; załóżmy, że dają średnio 10% zwrotu każdego roku. Zatem pod koniec pierwszego roku będziesz miał 1,1 monety, miejmy nadzieję, warte 110,00 dolarów, prawda? Nie, ponieważ cena monety spadła o połowę i teraz nadal masz 1,1 monety, ale niestety są one warte tylko 55 dolarów.
Zarobiłeś odsetki i zyskałeś darmowe monety, ale ogólna wartość Twojej inwestycji gwałtownie spadła.
W tym miejscu wyjaśniam ten temat, aby wyjaśnić, jak uniknąć nietrwałych strat podczas inwestowania w program puli płynności
Jeśli macie jakieś pomysły na przyszłe artykuły, zostawcie je w komentarzach.
Nietrwała strata jest pojęciem bardzo trudnym do zrozumienia dla początkujących.
Krótko mówiąc, nietrwałe straty mają miejsce, gdy Twoja inwestycja traci pieniądze ze względu na sposób działania pul płynności.
Zasadniczo dostarczasz dwie monety lub tokeny do puli płynności. Dając puli swoje monety, pozwalasz traderom na handel tam i z powrotem przy użyciu Twoich dwóch tokenów, w związku z czym ci handlowcy zapłacą Ci niewielką opłatę. W rzeczywistości w większości przypadków nie jesteś jedynym inwestorem w puli płynności, dlatego wszyscy inwestorzy podzielą te opłaty po równo w oparciu o część wniesionych środków.
Strata nietrwała to tymczasowa utrata wartości, której doświadczasz, gdy dwa tokeny, w które zainwestowałeś, zmieniają swoją wartość względem siebie. Mówiąc prościej, jeśli jeden token wzrośnie, a drugi spadnie, doświadczysz nietrwałej straty. Jeśli jeden żeton wzrośnie, a drugi pozostanie taki sam, poniesiesz trwałą stratę. I na koniec, jeśli jeden żeton spadnie, a drugi pozostanie taki sam, Ty również poniesiesz trwałą stratę. Krótko mówiąc, chcesz, aby pozostały mniej więcej na tym samym poziomie lub obie wzrosły, jeśli zamierzasz zarabiać pieniądze, zapewniając jednocześnie płynność puli.
Bez zbędnych ceregieli przejdźmy do sześciu sposobów uniknięcia nietrwałej straty:
Zapewnij płynność dzięki stabilnym parom monet: Inwestowanie w stabilne pary monet polega na łączeniu stabilnych monet (kryptowalut powiązanych z walutą fiducjarną, taką jak USD lub EUR) w puli płynności. Monety stabilne są zaprojektowane tak, aby utrzymać stabilną cenę, zwykle około 1 dolara. Zapewniając płynność za pomocą stabilnych par monet, ryzyko nietrwałej straty jest zmniejszone, ponieważ ceny stabilnych monet są mniej zmienne w porównaniu do innych kryptowalut. Ważne jest jednak ciągłe monitorowanie stabilności i reputacji stabilnych monet wykorzystywanych w puli płynności, aby mieć pewność, że utrzymują one powiązanie z bazową walutą fiducjarną.
Unikaj ryzykownych i zmiennych monet: Nietrwała strata jest bardziej widoczna w przypadku inwestowania w zmienne i ryzykowne monety. Monety te są podatne na znaczne wahania cen, co może skutkować większymi, nietrwałymi stratami. Aby zminimalizować wpływ nietrwałych strat, zaleca się unikanie inwestowania w nowo wprowadzone lub tokeny o niskiej płynności. Tokenom tym często brakuje stabilności i mogą wykazywać szybkie zmiany cen. Nadanie priorytetu bardziej ugruntowanym i mniej niestabilnym aktywom zmniejsza prawdopodobieństwo wystąpienia znacznej, nietrwałej straty.
Zapewnij płynność podczas rynków niedźwiedzia. Rynki niedźwiedzia odnoszą się do okresów, w których ceny kryptowalut generalnie spadają. W takich warunkach rynkowych ceny są zwykle niższe, co stwarza szansę na zapewnienie płynności i potencjalne zrównoważenie nietrwałych strat. Wchodząc do puli płynności w czasie bessy, możesz skorzystać z późniejszego wzrostu cen, gdy rynek w końcu się odrodzi. Strategia ta pozwala wykorzystać cykl rynkowy i potencjalnie złagodzić nietrwałe straty.
Skorzystaj z dodatkowych zachęt: Niektóre platformy oferują dodatkowe zachęty dostawcom płynności w ramach programów wydobywania płynności. Programy te nagradzają użytkowników dodatkowymi tokenami za obstawianie tokenów dostawcy płynności. Uczestnicząc w tych programach, możesz zwiększyć swoje ogólne zyski, zapewniając płynność. Jednakże niezbędna jest dokładna ocena ryzyka związanego z platformą i tokenami bazowymi. Zrozum mechanizmy programu, w tym wydawanie tokenów i potencjalne wahania wartości tokenów.
Poznaj pule płynności inne niż 50/50: Tradycyjne pule płynności zazwyczaj utrzymują współczynnik 50/50 przy alokacji tokenów, co oznacza, że dostarczana jest równa ilość każdego tokena. Jednak niektóre platformy oferują elastyczność w dostosowywaniu wag tokenów w puli płynności. Na przykład możesz przeznaczyć 80% na jeden token i 20% na inny. Ta funkcja pozwala modyfikować profil ryzyka inwestycji i potencjalnie łagodzić nietrwałe straty.
Zbadaj i wybierz odpowiednią pulę: Nie wszystkie pule płynności są takie same i niezwykle ważne jest przeprowadzenie dokładnych badań przed wybraniem puli. Szukaj basenów o udokumentowanym doświadczeniu, silnym wsparciu społeczności i niezawodnej infrastrukturze. Oceń takie czynniki, jak wyniki historyczne, opłaty, środki bezpieczeństwa i reputacja platformy. Wybór puli o wykazanej stabilności i stałych zwrotach może zminimalizować ryzyko nietrwałych strat i zwiększyć potencjał zyskownego zapewnienia płynności.
Pamiętaj, aby być na bieżąco, dywersyfikować swoje inwestycje i regularnie oceniać wydajność swojej puli płynności, aby podejmować świadome decyzje na dynamicznym rynku kryptowalut.