To, na co spekulujesz, to tylko iluzja, a tracisz prawdziwe pieniądze.

W czerwcu 2015 r. nastąpił krach na rynku akcji klasy A, tysiące akcji osiągnęło dzienny limit i wszystko było na czerwono. Powodem, dla którego wiele osób poniosło w tym roku tak duże straty, było to, że wykorzystali dużą dźwignię finansową, aby zrealizować swoje marzenie o błyskawicznym wzbogaceniu się. Podobnie jest w świecie kryptowalut. W 2021 roku cena kryptowalut gwałtownie wzrosła, a Bitcoin stał się najbardziej dochodowym aktywem na świecie, a wiele osób weszło na rynek, korzystając z dźwigni finansowej. Ale wszystko co idzie w górę, musi spaść. W 2022 roku kierunek wiatru zmienił się drastycznie, cena kryptowalut gwałtownie spadła, a podczas gdy spekulanci kryptowalutowi stracili wszystkie swoje pieniądze, środowisko kryptowalutowe również przeżyło poważny wstrząs.

20 grudnia czasu amerykańskiego SBF, założyciel FTX, giełdy kryptowalut, która zbankrutowała z powodu „wybuchu”, został oskarżony przez amerykańską prokuraturę o osiem zarzutów. Jeśli zostanie uznany za winnego wszystkich zarzutów, grozi mu kara do 115 lat więzienia. Przypadkowo tego samego dnia prawnicy grupy francuskich inwestorów kryptowalutowych oświadczyli, że złożyli pozew karny przeciwko Binance, największej na świecie platformie handlu kryptowalutami, oskarżając ją o wprowadzanie opinii publicznej w błąd i promowanie swoich usług przed prawem, które pozwalało jej świadczyć usługi prawne. Założyciel Binance, Zhao Changpeng, były najbogatszy Chińczyk, również mierzy się z bezprecedensową presją.

23 grudnia, w odpowiedzi na wiadomości takie jak „giełda zawiesiła wypłaty USDC (w pełni zabezpieczonego stablecoina powiązanego z dolarem amerykańskim)” i „odmowę ujawnienia informacji finansowych”, Binance odpowiedziała na swojej oficjalnej stronie internetowej, ale wątpliwości zewnętrzne nie rozwiały się.

Straciłem 2,5 miliona w sześć dni

Chociaż w moim kraju od 2017 r. zaczęto gasić „fałszywy ogień” spekulacji walutami wirtualnymi i instalowano „zamki ochronne” na portfelach inwestorów, „mit zarabiania pieniędzy” w świecie walut nadal przyciąga wielu inwestorów. Jednym z nich jest Zhang Qi z Shenzhen.

Pod koniec 2019 roku Bitcoin jako pierwszy wyszedł z korekty, a następnie rozpoczął falę spadków. Zhang Qi, wykorzystując okazję, zaczął kupować kryptowaluty, w tym Bitcoiny. Zhang Qi zanotował zarówno zyski, jak i straty na wzlotach i upadkach rynku.

Dopiero w 2020 r., kiedy wybuchła pandemia COVID-19, Stany Zjednoczone zaczęły zwiększać podaż pieniądza. Bitcoin przebił kilka poziomów 10 000 juanów w marcu tego roku i ostatecznie przebił poziom 60 000 dolarów w kwietniu. Zhang Qi kupił więcej kryptowalut, ponieważ spodziewał się, że „wartość bitcoina wzrośnie do ponad 100 000 dolarów”.

Wykorzystując tę ​​dobrą passę, zwiększył swój pierwotny kapitał z 300 000 juanów do prawie 10 milionów juanów. Jednak zmiany na rynku są zawsze nieoczekiwane. 19 maja 2021 r. cena Bitcoina gwałtownie spadła, z około 43 000 USD do 29 000 USD w pewnym momencie, przy czym maksymalny dzienny spadek wyniósł 34%. Inna wirtualna waluta, Ethereum, straciła prawie połowę.

Od tego dnia zyski inwestycyjne Zhang Qi zaczęły spadać i do końca 2021 r. zmniejszyły się o około 70%. W dni, gdy rynek spadał o 40%-50% w ciągu dnia, Zhang Qi był niespokojny. „Czułem się głupio nawet podczas jedzenia. Byłem tak zmęczony traceniem pieniędzy”. To również wtedy, gdy prawie stracił wszystkie swoje pieniądze, Zhang Qi uspokoił się i odpoczął. „To nieprzewidywalne i pełne ryzyka. To jak największe kasyno na świecie”.

Zhang Qi, który się zatrzymał, miał wystarczająco dużo szczęścia, aby uniknąć wielkiego zamieszania w środowisku kryptowalut w 2022 r., ale Hu Yao, który przebywał w Japonii po 90. roku życia, nie miał tyle szczęścia. Zaczął kupować kryptowaluty w styczniu 2021 r. po tym, jak zobaczył kilka krótkich artykułów na platformach społecznościowych o „zarobieniu 10 milionów w 2 dni dzięki handlowi kryptowalutami”. Na początku 2021 roku, w okresie szalonego wzrostu wartości kryptowalut, inwestycja Hu Yao w Ethereum w wysokości 120 000 juanów wzrosła czterokrotnie do 500 000 juanów.

Zaznawszy smaku „wzbogacenia się z dnia na dzień”, Hu Yao w 2022 roku zainwestował niemal wszystkie swoje pieniądze w Bitcoiny i Ethereum. Jednak od listopada 2021 r. na rynku kryptowalut rozpoczęła się długa zima. Zwłaszcza po wejściu w 2022 r. nagły upadek monety LUNA, „Moutai kręgu kryptowalut” w maju, wywołał duże trzęsienie ziemi w kręgu kryptowalut. 11 listopada osiągnął on swój szczyt z powodu bankructwa FTX.

Od 6 do 11 listopada, w ciągu zaledwie sześciu dni, „straciłem 2,5 miliona. W tych dniach Bitcoin spadł o ponad 20%”. 19 grudnia Hu Yao powiedział Shijie, „Wydobycie Bitcoinów jest teraz nierentownym biznesem, a wydobyte monety nie wystarczają na pokrycie kosztów energii elektrycznej”. Z drugiej strony, życie Song Fenga rzeczywiście się zmieniło, odkąd chciał „zmienić swój los” spekulując kryptowalutami.

Wcześniej, mimo że nie zarabiał wiele, dobrze spał każdego dnia i jego życie było całkiem satysfakcjonujące. Po wejściu na rynek walut wirtualnych w maju ubiegłego roku Song Feng stał się niezwykle nieszczęśliwy. Wpatrywał się w rynek każdego dnia i nie mógł dobrze spać. „Moje serce nie wytrzymało dużych wahań rynkowych”. Mimo że pewnej nocy zarobił 50 000 juanów, Song Feng nie był szczęśliwy. Zamiast tego wpadł w panikę. „Wiem bardzo dobrze, że to zachowanie hazardzisty, ale czuję się uwięziony i nie chcę przestać”.

Wkrótce rzeczywistość zadała Song Fengowi potężny cios. W grudniu 2022 r., w obliczu ciągłej zmienności na rynku kryptowalut, euro-włoska giełda, na której kupował kryptowaluty, doświadczyła błyskawicznego krachu, a on nie był w stanie sprzedać posiadanych kryptowalut. Po doświadczeniu ogromnego bólu związanego ze znalezieniem się na granicy wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, wszystkie pieniądze, które Song Feng zarobił dzięki rocznej obserwacji rynku, w tym 50 000 juanów zarobionych tamtej nocy i ponad 10 000 juanów oszczędności, ostatecznie przepadły. Teraz, w obliczu obecnego bałaganu, Song Feng bardzo tego żałuje. „Gdybym mógł zacząć od nowa, na pewno nie tknąłbym wirtualnej waluty. Nie ma w niej przyszłości”.

To tylko wierzchołek góry lodowej w świecie kryptowalut. 19 maja 2021 r. zlikwidowano stanowiska niemal 600 000 osób, a ponad 44 miliardy juanów zostało wymazane z funduszy. Od 2022 roku rynek kryptowalut nadal się rozwija. Dane Glassnode pokazują, że w połowie grudnia 2022 r. globalni inwestorzy w Bitcoina stracili łącznie 195 mld USD, czyli około 1,3597 bln RMB. Większość posiadaczy sprzedała swoje Bitcoiny ze stratą.

Co stało się ze światem kryptowalut, który kiedyś był tak popularny?

Za zamieszaniem w świecie kryptowalut

Świat kryptowalut był kiedyś pełen chwały, ale teraz jest równie burzliwy.

W środowisku kryptowalutowym krąży pewna historia. Był maj 2010 roku, kiedy ktoś na forum poświęconym Bitcoinom kupił pizzę wartą 25 dolarów, płacąc za nią 10 000 Bitcoinów. Był to pierwszy uczciwy kurs wymiany Bitcoina, odpowiadający cenie 0,0025 USD za monetę.

Pod koniec 2017 roku cena bitcoina wzrosła do około 16 000 USD; w kwietniu 2021 roku cena bitcoina przekroczyła 64 000 USD. Innymi słowy, wartość Bitcoina wzrosła ponad 25 milionów razy w ciągu jedenastu lat. Gdyby ktoś zainwestował w tamtym roku jednego juana, kwota ta zamieniłaby się w 25 milionów juanów, a 10 juanów wzrosłoby do 250 milionów juanów.

Jednak w świecie kryptowalut nie chodzi tylko o szybkie wzbogacenie się. W 2022 roku bezprecedensowy wstrząs w świecie kryptowalut doprowadził do utraty ogromnych bogactw. „Trzęsienie ziemi” zaczęło się od błyskawicznego krachu kryptowaluty LUNA. 9 maja wartość monety LUNA, której wartość rynkowa osiągnęła 41 miliardów dolarów, gwałtownie spadła bez żadnego ostrzeżenia. W ciągu zaledwie kilku dni cena spadła z prawie 90 dolarów do mniej niż 0,00015 dolara.

Upadek wartości rynkowej monety LUNA, wynoszącej dziesiątki miliardów dolarów, nie tylko spowodował, że niezliczeni inwestorzy stracili wszystkie swoje pieniądze, ale także doprowadził do spadku wartości tysięcy monet w kręgu kryptowalut. Biorąc za przykład Bitcoina, począwszy od wczesnego poranka 10 maja, jego wartość spadła o ponad 10% w ciągu piętnastu minut, a wielu inwestorów musiało likwidować swoje pozycje w trakcie sesji handlowej. Według danych Coin World, tylko 14 maja czasu pekińskiego zlikwidowano pozycje ponad 160 000 kontraktów na wirtualne waluty użytkowników w całej sieci, a kwota likwidacji wyniosła 2,12 miliarda juanów.

Rozpoczął się efekt domina. Większość wiodących firm w branży walut wirtualnych „przetrwa zimę” zwalniając pracowników i stosując inne środki. Według statystyk CoinDesk, na dzień 30 listopada branża walut wirtualnych straciła łącznie ponad 26 000 miejsc pracy. Zgłoszono, że kilka instytucji finansowych nie jest w stanie spłacić aktywów użytkowników i zmierza w kierunku bankructwa i likwidacji. Wśród nich znalazł się Three Arrows Capital, wiodący fundusz hedgingowy w branży kryptowalut.

To burzliwy czas dla świata kryptowalut. Od końca października do końca listopada, w ciągu zaledwie jednego miesiąca, trzech liderów kryptowalut zmarło nagle, jeden po drugim. Gdy 11 listopada FTX złożył wniosek o upadłość, założycielowi firmy, SBF, postawiono osiem zarzutów przez prokuratorów w USA. W przypadku uznania wszystkich zarzutów SBF grozi kara do 115 lat więzienia.

Dlaczego świat kryptowalut jest tak niespokojny? Zacznijmy od jego pochodzenia. Nazwa waluty wirtualnej pochodzi od kontrastu z walutą fizyczną. Najwcześniejszą wirtualną walutą jest Bitcoin, zdecentralizowany cyfrowy zasób oparty na sieci peer-to-peer, zaproponowany w 2008 roku przez Japończyka Satoshi Nakamoto. Ponieważ Bitcoin wykorzystuje zasady kryptografii w transakcjach, stał się jednym z najwcześniejszych rodzajów kryptowaluty. Inne kryptowaluty oparte na Bitcoinie to m.in. Ethereum, Litecoin, Dogecoin, Quarkcoin itp.

Wzrost i spadek wartości kryptowalut są bezpośrednio związane z luźną polityką pieniężną Rezerwy Federalnej.

Mark Mobius, legendarny amerykański inwestor i „ojciec chrzestny rynków wschodzących”, uważa, że ​​podaż pieniądza w dolarach amerykańskich wzrosła o ponad 40% w ciągu ostatnich kilku lat, co dało inwestorom wystarczająco dużo gotówki, aby spekulować na kryptowalutach. Od grudnia 2022 r. Rezerwa Federalna podniosła stopy procentowe siedmiokrotnie. Podwyżka stóp procentowych zmniejszyła ilość pieniędzy dostępnych na inwestycje na rynku. Wraz ze spadkiem cen kryptowalut i spadkiem cen na rynkach amerykańskich, niektóre sieciowe stablecoiny (rodzaj kryptowaluty z właściwością „powiązanego” kursu), które miały być powiązane z walutami fiducjarnymi, takimi jak dolar, ale miały wady, upadły. Wpłynęło to negatywnie na instytucje finansowe, które zapewniają dźwignię finansową dla kryptowalut, w tym giełdy takie jak FTX.

Aby jednak mówić o pierwotnej przyczynie wielkiego zamieszania wokół kryptowalut, musimy zacząć od kontrowersji dotyczących tego, czy mają one jakąkolwiek wartość. Biorąc za przykład Bitcoina, należy zauważyć, że ponieważ nie ma on bezpośredniego związku z prawdziwym przemysłem, wahania jego cen nie mają związku z ograniczeniami przemysłowymi panującymi w świecie rzeczywistym ani kontrolą tradycyjnych metod. Z tego też powodu wraz ze wzrostem ceny Bitcoina pojawiają się kolejne oszustwa związane z kryptowalutą.

Co ważniejsze, „ogromna liczba transakcji na rynku kryptowalut wpływa na duże instytucje, a nawet na rzeczywiste rynki walutowe różnych krajów, co powoduje nowe problemy związane z gigantycznymi wpływami i kontrolą narodową” – powiedział kiedyś Deng Feng z Instytutu Badawczego Uniwersytetu Fudan. Na przykład, Musk kiedyś rozdmuchał rynek Dogecoin, który ma bardzo słabe podstawy techniczne, co spowodowało gwałtowny wzrost jego ceny.

Dodatkowo, powodem, dla którego amerykańscy prokuratorzy oskarżyli FTX o pranie pieniędzy i oszustwo, była ogromna luka w bilansie FTX, wynosząca 8 miliardów dolarów. Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) stwierdziła: „SBF przywłaszczył miliardy dolarów funduszy klientów z platform transakcyjnych dla własnej korzyści i w celu rozwoju swojego imperium kryptowalutowego”.

„Karanie kryptowalut dopiero się zaczęło” – powiedział przewodniczący SEC Gensler.