Wszyscy, jestem łowcą. W tym artykule opowiem wam o kryzysie zadłużenia w USA, który w zeszłym miesiącu przyciągnął uwagę całego świata, i jego niewypłacalności. Choć sprawa już minęła, jest w niej wiele spraw wartych przemyślenia i omówienia. Staramy się w jednym artykule wyjaśnić, dlaczego kryzys zadłużeniowy w USA może wywołać większe tsunami finansowe. Czy zatem kryzys zadłużenia w USA jest dobry czy zły dla kręgu walutowego? Jak zatem uniknąć potencjalnego szoku finansowego dla zwykłych ludzi?

Sekretarz skarbu USA Yellen wielokrotnie ostrzegała, że ​​jeśli Kongres nie podejmie jak najszybciej działań w celu zawieszenia lub podniesienia pułapu zadłużenia, rząd USA może wkrótce nie spłacić swojego zadłużenia, co będzie miało negatywny wpływ na światową gospodarkę i finanse Katastrofalny skutek. Ostrzeżenie Yellen w rzeczywistości zawiera wiele informacji. To, o czym wspomniał, to nie tylko kryzys w samych Stanach Zjednoczonych, ale także kryzys globalny, a nawet katastrofalne skutki. Aby zrozumieć przesłanie Yellen, musimy znać pewne podstawy.

Czym jest dług USA i pojęcia takie jak pułap zadłużenia. Dług amerykański jest sposobem, w jaki rząd USA może pozyskać fundusze od społeczeństwa. Służy do finansowania budżetu państwa i pożyczek. Typowe okresy zapadalności wynoszą 10 lat, 30 lat, 50 lat itd. Są też kredyty krótkoterminowe, dwa. -roczne i trzyletnie obligacje i tak dalej. A ta amerykańska obligacja jest powszechnie uważana za jedną z najbezpieczniejszych inwestycji. Wiele towarzystw funduszy, bezpiecznych towarzystw funduszy, przeznaczy określoną część długu. Ponieważ rząd USA ma bardzo dużą zdolność do spłaty, jest to oczywiste na przestrzeni historii. Wielu inwestorów wykorzystuje amerykański dług jako narzędzie zachowania wartości i stabilizacji reputacji, jest to także jeden z najważniejszych rynków obligacji na świecie.

Od XVIII wieku rząd Stanów Zjednoczonych przez większą część okresu utrzymywał się w stanie deficytu budżetowego, co oznacza, że ​​podczas kadencji większości prezydentów wydatki rządowe przewyższały dochody budżetowe. Pożyczanie pieniędzy przez rząd USA stało się powszechną praktyką, a skala długu publicznego rośnie wraz ze skalą deficytu budżetowego. Krótko mówiąc, oznacza to, że jeśli w normalnym roku jesz i pijesz, to: żniwa pod koniec roku mogą być w stanie spłacić ubiegłoroczny dług, ale w obliczu głodu i wojen dochody rządu nie wystarczą na spłatę długu, co oznacza, że ​​istnieje deficyt budżetowy, o czym wspomnieliśmy powyżej. .

Skala zadłużenia USA znacząco wzrosła w ostatniej dekadzie. Z jednej strony jest to także efekt epidemii Covid-19 oraz wojen w Afganistanie i Iraku w ostatnich latach, które wystawiły rząd USA na ogromną presję wydatkową. Z drugiej strony jest to również spowodowane tym, że starzenie się społeczeństwa USA doprowadziło do wzrostu wydatków rządowych na opiekę zdrowotną. Zakrojona na szeroką skalę polityka infrastrukturalna wprowadzona przez administrację Bidena doprowadziła jednocześnie do znacznego wzrostu wydatków budżetowych dochody podatkowe rządu USA nie nadążają za wydatkami.

Oczywiste jest, że rząd USA nie jest w stanie spłacić pieniędzy pożyczonych od zagranicy. Aby utrzymać bieżące wydatki, musi podnieść górny limit i pożyczyć więcej. Jednak obecnie jest problem z górnym limitem. Ten górny limit to także zasada ustanowiona przez Kongres podczas I wojny światowej, która ogranicza rząd USA i nie może zwiększać górnego limitu w sposób niekontrolowany. Mówi się, że pułap długu publicznego USA został podniesiony ponad 100 razy. Podczas ostatnich kadencji prezydenckich pułap długu publicznego również osiągnął nowy poziom. Za administracji Obamy najnowszy limit długu publicznego USA, utworzony w 2015 r., wyniósł 18 bln dolarów. Za czasów Trumpa w marcu 2019 r. liczba ta wzrosła do 22 bln dolarów. Od tego czasu, w czasie epidemii Covid-19. Kongres USA zawiesił pułap zadłużenia, aby tymczasowo znieść ograniczenia wydatków rządu USA. Spowodowało to gwałtowny wzrost zadłużenia rządu USA do 27 bilionów dolarów.

W 2021 roku Kongres USA po raz ostatni podniósł pułap zadłużenia. Pułap zadłużenia USA osiągnął obecne 32 biliony dolarów. W porównaniu z pierwotnym pułapem zadłużenia wynoszącym 11,5 miliarda dolarów w 1917 roku wzrósł on o ponad 2700 miejsc. Pytanie brzmi: czy możemy po prostu włączyć maszynę do drukowania pieniędzy i wydrukować dużą ilość dolarów, aby spłacić dług? Odpowiedź jest taka, że ​​teoretycznie nie jest to możliwe. Prawa i odpowiedzialność Rezerwy Federalnej do drukowania banknotów przysługują Departamentowi Skarbu USA, a nie samej Rezerwie Federalnej. Dlatego też, jeśli Rezerwa Federalna chce wydrukować dużą ilość tych pieniędzy, potrzebuje do tego również zezwolenia Departamentu Skarbu. Ponadto Ministerstwo Finansów musi wziąć pod uwagę potencjalne konsekwencje i niekorzystne skutki dodruku dużej ilości pieniędzy, takie jak inflacja i dewaluacja waluty. Ponadto, nawet jeśli Departament Skarbu upoważni Rezerwę Federalną do drukowania dużych ilości pieniędzy, takie podejście może wzbudzić zaniepokojenie i nieufność w innych krajach, prowadząc do zamieszania na światowych rynkach finansowych. Dlatego jest mało prawdopodobne, aby Rezerwa Federalna rozwiązała problem zadłużenia USA po prostu poprzez drukowanie pieniędzy. #美债

Dlatego Stany Zjednoczone muszą także wziąć pod uwagę uczucia krajów wierzycieli i nie mogą robić, co im się podoba. Jeśli chcą ponownie podnieść górną granicę, aby przetrwać kryzys, muszą zostać przegłosowane przez obie izby Kongresu. W zeszłym miesiącu Demokraci i Republikanie znaleźli się w impasie i ostatecznie przegłosowali głosowanie za ponownym podniesieniem pułapu zadłużenia. Wcześniej administracja Obamy również zdecydowała się ostatecznie na kompromis i przed głosowaniem zdecydowała się obciąć wydatki rządowe. Różnica między tamtym czasem a dniem dzisiejszym polegała na tym, że ówczesna sytuacja również była bliska niewypłacalności. Ta napięta sytuacja wywołała również gwałtowne wahania na światowym rynku kapitałowym. Gwałtowny spadek na amerykańskiej giełdzie bezpośrednio doprowadził do obniżenia ratingu USA przez agencję Standard & Poor. ratingu kredytowego państwa po raz pierwszy. Stawia to Stany Zjednoczone w obliczu wyższych kosztów finansowania zewnętrznego. Tak więc koszt pożyczek w Stanach Zjednoczonych wzrósł o 1,3 miliarda dolarów w drugim roku 2012 i nadal rósł w kolejnych latach, co w zasadzie zrównoważyło część środków cięcia kosztów wynegocjowanych wówczas przez obie strony.

Dla części ekonomistów wspomniane powyżej zawirowania na rynku mają jedynie charakter krótkotrwały. Co ważniejsze, w dłuższej perspektywie cięcia wydatków budżetowych oznaczają lata oszczędności budżetowych w Stanach Zjednoczonych, co może mieć poważniejsze skutki długoterminowe, takie jak spowolnienie ożywienia gospodarczego w USA. Josh Bivins, główny ekonomista w Economic Policy Institute, lewicowym zespole doradców w Stanach Zjednoczonych, patrząc wstecz na kryzys zadłużeniowy w 2011 r., stwierdził, że kiedy wdrożono te środki redukcyjne, gospodarka nadal znajdowała się w dość kryzysowym stanie i byli w trakcie wychodzenia z wielkiej recesji. Faza wychodzenia z recesji pozwolili, aby ożywienie trwało znacznie dłużej, niż powinno. W ciągu następnych sześciu lub siedmiu lat rząd USA nie zapewnił naprawdę wartościowych dóbr i usług publicznych, ponieważ drastycznie obcięto wydatki fiskalne. Kryzys dotyczący pułapu zadłużenia w zeszłym miesiącu jest również przez wielu postrzegany jako replika kryzysu pułapu zadłużenia z 2011 r. Gospodarka amerykańska również znajduje się w podobnym środowisku recesji.

Sekretarz skarbu USA Yellen zdecydowanie wie więcej o kryzysie zadłużenia publicznego w USA niż my, a Stany Zjednoczone, jako największa gospodarka na świecie, mają taki kryzys zadłużeniowy. Co stanie się z innymi małymi krajami europejskimi? Grecki kryzys zadłużeniowy w ciągu ostatnich kilku lat sprowadził także na świat pewien stopień finansowego tsunami. Dlatego Yellen ostrzegła, że ​​może mieć katastrofalny wpływ na świat, zwłaszcza Japonię i Chiny, wierzycieli długu amerykańskiego Skarbu Państwa jest największym posiadaczem amerykańskich obligacji skarbowych. Jeśli Stany Zjednoczone nie wywiążą się z umowy, te dwa kraje odczują to w ogromnym stopniu. Będzie to również oznaczać, że dług publiczny innych krajów będzie jeszcze mniej wartościowy. W ten sposób wystąpi efekt domina. wywołując większe tsunami finansowe.

Następnie przeanalizujmy wpływ kryzysu zadłużeniowego na inwestorów. Najważniejszym skutkiem kryzysu zadłużeniowego jest kryzys finansowy. Kiedy wybuchnie kryzys finansowy, będzie on miał wpływ na rynek akcji i rynek nieruchomości, i to w dużej mierze funduszy wypłynie z tych rynków, powodując gwałtowny spadek cen rynkowych. Ale jednocześnie na rynku Bitcoin może wystąpić odwrotna sytuacja, co oznacza, że ​​inwestorzy zdecydują się na transfer środków na rynek Bitcoin, ponieważ na Bitcoin nie mają wpływu polityki krajowe, a cena na jego rynku podlega dużym wahaniom. Wyższe zwroty można osiągnąć dla inwestorów. Faktycznie, podobne sytuacje zdarzały się w historii, na przykład podczas kryzysu finansowego w 2008 r. Bitcoin jeszcze nie wyszedł, ale cena podobnych aktywów typu „bezpieczna przystań”, takich jak złoto, gwałtownie wzrosła w 2011 r. w Europie kryzysu zadłużeniowego, cena Bitcoina również gwałtownie wzrosła, co pokazuje, że w przypadku powtarzających się kryzysów finansowych inwestorzy mogą przenosić środki na rynki bezpiecznej przystani, takie jak Bitcoin i złoto, w celu uzyskania wyższego zwrotu.

Z drugiej strony kryzysy suwerennych państw i kryzysy finansowe również doprowadziły do ​​braku zaufania ludzi do tradycyjnego systemu finansowego. Dlatego wiele osób szuka w tej chwili innego sposobu inwestycji finansowych. Bitcoin stał się ich wyborem z tą zaletą. Jeśli chodzi o zdecentralizowaną i anonimową naturę Bitcoina, wiele osób zaczęło postrzegać go jako bezpieczną przystań. Kryzys zadłużeniowy skłonił nas do ważnej refleksji nad tym, jak powinniśmy reagować na możliwe kryzysy finansowe w przyszłości. Jako wschodząca kryptowaluta, wyniki Bitcoina podczas kryzysu finansowego są godne uwagi. Oczywiście musimy zdać sobie sprawę, że na rynku Bitcoinów istnieje również duża niepewność i ryzyko, dlatego musimy ostrożnie inwestować i zarządzać ryzykiem. Zatem gdy już wystąpi efekt domina, zwykli ludzie powinni jak najszybciej uciec od akcji, które mają w rękach. Jeśli dysponuje się dużą ilością nieruchomości, z których niewygodnie jest uciekać, trzeba pomyśleć o tym, jak uregulować tę realność. nieruchomości i wybierz odpowiednią kwotę. Kup Bitcoin lub złoto jako bezpieczną przystań. Podobnie jak upadek Silicon Valley Bank, im bardziej tradycyjne banki upadają, tym więcej korzyści będzie miało dla kryptowaluty Bitcoin. Wierzę, że przyjaciele w kręgu walutowym z łatwością zrozumieją tę prawdę. #BTC

OK, ten artykuł kończy się w tym miejscu. Wierzę, że coś zyskasz, czytając go. Obserwuj mnie i do zobaczenia w następnym artykule!