Rynek byka na Bitcoinie pozostaje aktywny.
W ciągu ostatnich dwóch tygodni Bitcoin odbił się o ponad 20%, ponownie powyżej 30 000 dolarów, podbudowany optymizmem, że utworzenie pierwszego amerykańskiego funduszu notowanego na giełdzie Bitcoin (ETF) może być nieuchronne, a pomysł ten podsunęły duże instytucje finansowe BlackRock i Fidelity. Ich kapelusz trafia na ring z aplikacjami.
Odbicie od wcześniejszych miesięcznych minimów poniżej 25 000 dolarów potwierdza, że trend wzrostowy z 2023 r. pozostaje niezmieniony, a byki w następnym ruchu w górę do średnich i wyższych poziomów 30 000 dolarów celują obecnie w krótkoterminowe cele cenowe.
Ale sygnały o sile hossy na Bitcoinie nie pochodzą wyłącznie z imponującej akcji cenowej kryptowaluty.
Wskaźniki on-chain również wysyłają silne, zwyżkowe sygnały.
Weźmy na przykład powszechnie obserwowany pulpit nawigacyjny „Odzyskiwanie z Bitcoin Bear Market” firmy Glassnode, który zawiera osiem wskaźników technicznych i dotyczących łańcucha.
Obecnie wszystkie osiem wskaźników sygnalizuje siłę rynku, co według Glassnode oznacza, że istnieje duża szansa, że „Bitcoin przeżywa okres względnej siły rynku”.
Szereg wskaźników łańcuchowych wskazuje na hossę
Panel kontrolny Glassnode „Odzyskiwanie z rynku niedźwiedzia Bitcoin” śledzi osiem wskaźników w celu ustalenia, czy Bitcoin notuje się powyżej kluczowych modeli cenowych, czy wzrasta wykorzystanie sieci, czy rentowność rynku wzrasta oraz czy Bitcoin jest wyceniany w USD. Czy saldo majątku sprzyja długim -terminowi posiadacze w dłuższej perspektywie?
Kiedy wszystkie osiem miga na zielono, historycznie był to silny zwyżkowy sygnał dla rynku Bitcoin.
Obecnie wszystkie osiem świateł miga na zielono.
Bitcoin notuje się komfortowo powyżej dwóch poprzednich pozycji, 200-dniowej średniej kroczącej i ceny zrealizowanej.
Wielu postrzega przełamanie tych kluczowych poziomów jako wskaźnik wskazujący, że w najbliższej przyszłości dynamika cen zmienia się w pozytywnym kierunku.
Kilka miesięcy temu 30-dniowy SMA na utworzenie nowego adresu Bitcoin przekroczył 365-dniowy SMA, co wskazuje, że tempo tworzenia nowego portfela Bitcoin przyspiesza. Historycznie rzecz biorąc, miało to miejsce na początku hossy.
Tymczasem iloraz wydatków do przychodów stał się dodatni kilka tygodni temu.
Wynik Z to liczba odchyleń standardowych powyżej lub poniżej średniej próbki danych.
W tym przypadku wynik Z Glassnode to liczba odchyleń standardowych powyżej lub poniżej średniego przychodu z opłat Bitcoin w ciągu ostatnich 2 lat.
Oznacza to, że trzeci i czwarty wskaźnik odnoszący się do tego, czy wykorzystanie sieci ponownie wykazuje tendencję pozytywną, również wysyłają zwyżkowe sygnały.
Przechodząc do piątego i szóstego wskaźnika związanego z rentownością rynku, 30-dniowa prosta średnia ruchoma (SMA) wskaźnika zrealizowanego stosunku zysków do strat (RPLR) Bitcoina wynosi powyżej 1.
Oznacza to, że rynek Bitcoin realizuje większą część zysków (w USD) niż strat.
„Oznacza to ogólnie, że sprzedawcy niezrealizowanych strat wyczerpali się i nastąpił zdrowszy napływ popytu, który wchłonął realizację zysków” – stwierdził Glassnode.
Dlatego wskaźnik w dalszym ciągu daje zwyżkowy sygnał.
Tymczasem 30-dniowa SMA metryki skorygowanej marży zysku wyjściowego Bitcoina (aSOPR), która odzwierciedla zakres zrealizowanych zysków i strat na wszystkich tokenach mobilnych w łańcuchu, również przekracza 1.
Zasadniczo oznacza to, że średnio rynek był rentowny w ciągu ostatnich 30 dni.
Patrząc na historię Bitcoina na przestrzeni ostatnich ośmiu lat, wzrost aSOPR powyżej 1 po długim okresie poniżej 1 jest doskonałym sygnałem kupna.
Wreszcie, istnieją dwa końcowe wskaźniki określające, czy saldo majątku w dolarach przesunęło się na tyle na korzyść posiadaczy, aby wskazywać, że słabi sprzedający się wyczerpali.
Glassnode twierdzi, że zrealizowana wielokrotność HODL Bitcoina rosła w ciągu ostatnich 90 dni, co jest byczym znakiem.
„Kiedy mnożnik RHODL wykazuje tendencję wzrostową w ciągu 90 dni, sygnalizuje to, że bogactwo denominowane w USD zaczyna przesuwać się w stronę nowych napływów popytu” – stwierdziła firma analityczna zajmująca się kryptowalutami.
Glassnode stwierdził, że to „sugeruje odebranie zysków, rynek jest w stanie je wchłonąć… (i) posiadacze długoterminowi zaczynają wydawać swoje tokeny”.
Ostatnim wskaźnikiem Glassnode w panelu „Odzyskiwanie z rynku niedźwiedzia Bitcoin” jest to, czy 90-dniowa wykładnicza średnia krocząca (EMA) zysków z dostaw Bitcoinów wykazywała tendencję wzrostową w ciągu ostatnich 30 dni.
Podaż zysku odnosi się do ilości bitcoinów przeniesionych ostatnio, gdy cena w USD była niższa niż bieżąca cena, co oznacza, że zostały zakupione po niższej cenie, a portfele zawierały zyski papierowe.
Lampka również miga na zielono.
Jak wysoko może wzrosnąć Bitcoin (BTC)?
Analiza długoterminowego cyklu rynkowego Bitcoina, który zwykle trwa około czterech lat, sugeruje, że Bitcoin może znajdować się na wczesnym etapie potencjalnej trzyletniej hossy.
W ciągu ostatnich trzech cykli rynkowych każdy rynek niedźwiedzia Bitcoina trwał około roku, podczas gdy każdy rynek byka trwał około trzech lat.
Jeśli bessa na Bitcoinie od listopada 2021 r. (około najwyższych wartości w historii) do listopada 2022 r. (około najniższych wartości w 2022 r.) dobiegła końca, moglibyśmy teraz znajdować się za około sześć miesięcy w obliczu nowej, trwającej mniej więcej trzy lata hossy.
Model zapasów Bitcoina do przepływu (S2F) sugeruje, że w przyszłym roku w okolicach halvingu Bitcoina nastąpi nowa hossa.
Cykl rynkowy Bitcoina trwa około czterech lat, zgodnie z modelem cenowym Bitcoin Stock-to-Flow, który pokazuje szacunkowe poziomy cen w oparciu o liczbę Bitcoinów dostępnych na rynku w stosunku do ilości wydobywanej każdego roku.
Obecna rozsądna cena Bitcoina wynosi około 55 000 dolarów i może wzrosnąć do ponad 500 000 dolarów w następnym cyklu rynkowym po halvingu, czyli około 18,5-krotność obecnego poziomu.
Wreszcie, popularny wykres Bitcoin Rainbow firmy Blockchaincenter.net pokazuje, że przy obecnych poziomach Bitcoin ma status „Kup!”. dzielnicy, która niedawno podniosła się po wyprzedaży, która miała miejsce pod koniec 2022 r.
Innymi słowy, model sugeruje, że Bitcoin stopniowo odzyskuje siły po dużym wyprzedaniu.
Podczas ostatniej hossy Bitcoin był w stanie osiągnąć „sprzedaż”. Poważnie, sprzedaj! "dzielnica.
Jeśli uda mu się powtórzyć ten wyczyn w ciągu roku do półtora roku po kolejnym halvingu, model sugeruje, że cena Bitcoina może oscylować w granicach 200-300 000 dolarów. To w przybliżeniu 8-13-krotność zarobków w porównaniu do obecnego poziomu.