Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) – główny organ regulacyjny amerykańskiego rynku akcji, nadzorujący działalność giełd.

Jak działa SEC

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd powstała w 1934 roku, rok po uchwaleniu Ustawy o Papierach Wartościowych w Stanach Zjednoczonych. Działania te podjęto wówczas, aby wesprzeć gospodarkę amerykańską, która mocno ucierpiała w wyniku Wielkiego Kryzysu. Dziś głównym celem SEC jest ustalanie zasad rejestracji papierów wartościowych i monitorowanie ich wdrażania, ochrona praw inwestorów i wspieranie ich. Ponieważ brokerzy dość często zapewniają inwestorom możliwość handlu akcjami, nie należy lekceważyć obecności organu regulacyjnego, takiego jak SEC.

Kluczowe cele SEC:

• Wsparcie rynków regulowanych i efektywnych.

  • • Monitoruj zgodność z przepisami federalnymi dotyczącymi rynku.

  • • Chroń prawa inwestorów, w tym oszustów.

  • • Monitoruj to, co dzieje się na giełdzie i stwórz podstawę prawną do rejestracji.

  • • Wspieranie rozwoju rynku finansowego.

  • • Kontroluj dostępność informacji dostarczanych przez spółki inwestorom.

  • • Nadzór nad przejęciami przedsiębiorstw w Stanach Zjednoczonych.

  • • Monitoruj działalność prywatnych agencji regulacyjnych i zgodność ze standardami prawnymi, audytowymi i księgowymi.

SEC jest jedną z agencji Rządu Federalnego Stanów Zjednoczonych. Ponieważ amerykański rynek finansowy jest wiodącym rynkiem gospodarczym na świecie, który ma wpływ na wszystkie rynki, jego organy regulacyjne są również przedmiotem uwagi handlowców na całym świecie. SEC jest jednym z czterech największych organów regulacyjnych amerykańskich rynków finansowych. Jako agencja regulacyjna SEC ma bardzo szeroki zakres wpływów w sektorze gospodarczym i posiada niezależny organ sądowy, który uczestniczy w najbardziej złożonych sporach prawnych na rynku. Narzędzia i metody stosowane przez SEC do rozwiązywania sporów i konfliktów są standardem dla międzynarodowych organów regulacyjnych.

Kontrole SEC obejmują:

1. Uczestnicy rynku finansowego. To ważna grupa, do której zaliczają się:

• Giełdy towarowe i papierów wartościowych - NYSE, NYMEX, COMEX, NASDAQ, CME, CBOT, MGEX, BATS Global Markets, ICE, CBOE i wiele innych.

  • • Wszystkie rynki OTC – tablica ogłoszeń OTC, grupy rynków itp.

  • • Wszystkie fundusze hedgingowe.

  • • Holdingi zarządzające aktywami finansowymi, w tym największe, takie jak JPMorgan Chase.

  • • Organizacje emitujące emitują wszelkiego rodzaju papiery wartościowe, zarówno na giełdę, jak i poza rynkiem regulowanym.

  • • Bankowość inwestycyjna.

  • • Fundusze ETF, w tym tacy giganci jak iShares i SSGA.

  • • Brokerzy i animatorzy rynku.

2. Wszystkie rodzaje papierów wartościowych i instrumentów finansowych. Dotyczy to akcji, weksli, kontraktów futures, opcji, warrantów, czeków, swapów, depozytów, certyfikatów itp.

3. Wszyscy inwestorzy mają 5% udziałów w dowolnej firmie. Kupując taką ilość aktywów inwestor musi być zarejestrowany w bazie SEC. 4. Wszyscy handlowcy handlujący na terytoriach lub giełdach Stanów Zjednoczonych.

Mówiąc najprościej, prawie wszystko, co jest przedmiotem inwestycji lub obrotu papierami wartościowymi, jest w taki czy inny sposób kontrolowane przez SEC. Do gromadzenia wniosków SEC korzysta ze specjalnego systemu gromadzenia danych EDGAR, który działa online i gdzie można składać skargi na przykład na pozbawionego skrupułów emitenta lub brokera.

Przestępstwo było badane przez SEC

SEC może podjąć szereg nielegalnych działań.

• Kradzież mienia.

  • • Celowe manipulowanie ceną rynkową aktywów.

  • • Celowe podawanie nieprawdziwych informacji lub ukrywanie ważnych informacji na temat papierów wartościowych.

  • • Transakcje na papierach wartościowych w jakiejkolwiek formie, które nie zostały zarejestrowane.

  • • Obrót papierami wartościowymi z wykorzystaniem informacji poufnych.

  • • Nielegalne działania brokerów w stosunku do klientów i systematyczne łamanie zasad.

Jak można zrozumieć, dzięki pracy SEC ramy prawne na rynku finansowym są utrzymywane i ulepszane, dzięki czemu fundusze inwestycyjne są bezpieczniejsze.