Zrozumienie handlu kryptowalutami
W ostatnich latach nasilił się trend włączania przez instytucje finansowe kryptowalut do swoich portfeli. Pierwsze czysto cyfrowe aktywa włączane do portfela inwestycyjnego przez zarządzających aktywami nazywane są kryptowalutami. Chociaż mają te same cechy co tradycyjne aktywa, mają swój własny, odrębny charakter.
Czynność kupna i sprzedaży kryptowalut w celu osiągnięcia zysku nazywana jest handlem kryptowalutami. Trzy elementy składające się na definicję handlu kryptowalutami to tryb działania, przedmiot i strategia handlowa.
Rodzaj transakcji determinuje sposób funkcjonowania handlu kryptowalutami na rynku kryptowalut. Na przykład handel kontraktem kryptowalutowym na różnice kursowe (CFD), który jest kontraktem pomiędzy kupującym a sprzedającym, przewiduje, że po zamknięciu pozycji kupujący zapłaci sprzedającemu różnicę między nimi. Przedmiotem wymiany jest kryptowaluta, a więc handel kryptowalutami.
Opracowana przez inwestora strategia handlowa w handlu kryptowalutami to algorytm definiujący zestaw ustalonych zasad kupna i sprzedaży aktywów cyfrowych na rynkach kryptowalut.
W tym artykule szczegółowo omówimy różne strategie handlu kryptowalutami, takie jak handel dzienny, handel kontraktami futures, handel o wysokiej częstotliwości (HFT), uśrednianie kosztów w dolarach i skalpowanie, a także omówimy zalety i wady handlu kryptowalutami.
Strategie handlu kryptowalutami
Ryzyko finansowe można złagodzić dzięki skutecznej strategii handlowej. Dzięki temu unikniesz pochopnych i impulsywnych ocen, które mogą Cię kosztować dużo pieniędzy. Jeśli jesteś początkujący, możesz nawet rozważyć handel w sieci testowej Binance Futures, aby zapoznać się ze światem wzlotów i upadków.
Oto niektóre z typowych strategii, które są popularne wśród traderów kryptowalut:
Dzień sesyjny
Strategia handlu kryptowalutami polega na wejściu i wyjściu z pozycji na rynku tego samego dnia w godzinach handlu kryptowalutami. Nazywa się go również handlem śróddziennym, ponieważ transakcje zazwyczaj rozpoczynają się i kończą w ciągu jednego dnia. Czy możesz handlować Bitcoinem (BTC) w ciągu jednego dnia? Tak, handel dzienny BTC przypomina zabawę zmiennością Bitcoina w ciągu dnia.
Celem dziennego handlu kryptowalutą jest czerpanie zysków z drobnych ruchów na rynku. Ponieważ kryptowaluty są zmienne, dzienny handel na rynku kryptowalut może być całkiem satysfakcjonujący. Strategie handlowe są opracowywane na podstawie analizy technicznej przez traderów dziennych, ale jest to czasochłonna i ryzykowna strategia, która jest odpowiednia głównie dla zaawansowanych traderów.
HODL (kup i trzymaj)
HODLing to technika inwestycyjna wywodząca się z błędnej pisowni słowa hold, w której ludzie kupują kryptowaluty i przechowują je przez długi czas. Pozwala to inwestorom czerpać zyski ze wzrostu wartości aktywów. Jak zatem realizować zyski w kryptowalutach dzięki strategii HODL?
HODLing pozwala inwestorom czerpać zyski z długoterminowego wzrostu wartości, gdy inwestują przez dłuższy okres. Inwestorzy mogą odnieść korzyści ze strategii HODL, ponieważ nie podlegają krótkoterminowej zmienności i mogą uniknąć ryzyka niskiej sprzedaży przy jednoczesnym kupowaniu wysokich.
Ponieważ kryptowaluty mają krótką historię w porównaniu z towarami takimi jak złoto i srebro lub walutami fiducjarnymi, takimi jak dolar amerykański i euro, są one podatne na oszukańcze działania, takie jak pranie pieniędzy. Dlatego niektóre kraje mogą nie obsługiwać kryptowalut, co wpływa na wartość zasobów cyfrowych.
Handel kontraktami futures na kryptowaluty
Strategia handlu kryptowalutami typu futures polega na zawarciu umowy między dwiema stronami na zakup i sprzedaż określonej ilości bazowej kryptowaluty, takiej jak BTC, po z góry określonej przyszłej cenie, we wcześniej określonym dniu i godzinie.
Strategie handlu kontraktami futures zapewniają dostęp do szerokiego wyboru kryptowalut bez konieczności posiadania żadnej z nich. Na przykład osoby posiadające kryptowaluty mogą korzystać z kontraktów futures, aby chronić się przed wahaniami rynkowymi. Jak więc handlować kryptowalutą z przyszłymi kontraktami?
Przeczytaj nasz przewodnik na temat kryptowalutowych instrumentów pochodnych, aby dowiedzieć się, jak handlować kontraktami terminowymi na Bitcoin.
Handel arbitrażowy
Traderzy polegają na możliwościach arbitrażu, aby zarabiać na strategiach handlu kryptowalutami lub Bitcoinami. Arbitraż to metoda handlu, w której przedsiębiorca kupuje kryptowalutę na jednym rynku i sprzedaje ją na innym. Spread to różnica pomiędzy cenami kupna i sprzedaży.
Traderzy mogą być w stanie zaksięgować zysk ze względu na różnicę w płynności i wolumenie obrotu. Rejestrują konta na giełdach, na których występuje znaczna rozbieżność cen kryptowaluty, którą handlują, aby skorzystać z tej możliwości.
Jednak inwestorzy muszą dwukrotnie uiścić opłatę za depozyt, wypłatę i transakcję, co zmniejsza Twoje zyski na wynos. Ponadto, jeśli przegapisz różnicę cen na dwóch giełdach (jak wspomniano powyżej), nie możesz wykorzystać tej okazji do arbitrażu.
Handel o wysokiej częstotliwości
Strategia HFT obejmuje tworzenie algorytmów i botów handlowych, które pomagają w szybkim wejściu i wyjściu aktywów kryptograficznych. Projektowanie takich botów wymaga dokładnego zrozumienia skomplikowanych zasad rynkowych oraz solidnych podstaw z matematyki i informatyki. W rezultacie jest bardziej odpowiedni dla doświadczonych traderów niż nowicjuszy.
Arbitraż, tworzenie rynku, wykrywanie płynności i handel momentum to cztery rodzaje strategii HFT. Jak wspomniano wcześniej, arbitrzy szukają różnic cenowych między dwoma identycznymi aktywami i czerpią korzyści z rozbieżności cenowych na różnych giełdach. HFT mogą wykorzystywać arbitraż opóźnień w celu wykorzystania tych niewspółosiowości, które często są spowodowane niskim opóźnieniem.
Inwestorzy Quant korzystają z HFT, czyli algorytmicznego podejścia do handlu, które pozwala wykorzystać rozbieżności cen ofertowych i sprzedażowych w celu sprzedaży/kupna aktywów w ciągu mikrosekund z wykorzystaniem opóźnienia. Jednakże krótkoterminowe różnice cenowe są wykrywane poprzez handel zgodnie ze strategiami dynamiki, aby reagować na przewidywane reakcje na niestabilny rynek kryptowalut.
Systemy wykrywania płynności polegają na rozpoznawaniu zaangażowania rynkowego innych traderów, często inwestorów instytucjonalnych. Co więcej, ich głównym celem jest handel na aktywności rynkowej innych traderów.
Należy jednak pamiętać, że algorytmy mogą reagować na warunki rynkowe w czasie rzeczywistym. W rezultacie algorytmy mogą znacznie zwiększyć swoje spready bid-ask podczas niestabilnych rynków lub tymczasowo wstrzymać handel, zmniejszając płynność i zwiększając zmienność.
Uśrednianie kosztów w dolarach (DCA)
W strategii DCA określona kwota pieniędzy jest inwestowana w regularnych odstępach czasu, ale w małych przyrostach, co pozwala inwestorom czerpać zyski ze wzrostów rynkowych bez narażania swoich pozycji na ryzyko rynkowe.
Po prostu wybierz stałą kwotę pieniędzy, którą chcesz zainwestować w preferowaną kryptowalutę w określonym czasie, aby skorzystać ze strategii uśredniania kosztu dolara. Następnie, niezależnie od ruchu na rynku, inwestujesz, aż osiągniesz swój cel.
Stosując strategię uśredniania kosztu dolara, kupujesz zarówno podczas szczytów, jak i dołków na rynku. Co więcej, DCA wygładza Twoje inwestycje, aby inwestować w preferowaną kryptowalutę w czasie, bez ulegania wpływom ekstremalnych wzlotów i upadków, jak w przypadku zainwestowania dużej ilości na raz.
Ponieważ jest to strategia długoterminowa, musisz płacić więcej opłat podczas handlu swoimi aktywami kryptograficznymi. Dlatego przed przyjęciem jakiejkolwiek strategii handlowej przeprowadź własne badania.
Skalpowanie
Traderzy na skórę głowy wykorzystują nieefektywność rynku w celu osiągnięcia zysku. Jednak metoda handlu skalpującego wymaga zwiększania wolumenów transakcji w celu osiągnięcia zysku. Skalperzy badają trendy historyczne i poziomy wolumenów przed podjęciem decyzji o punkcie wyjścia lub wejścia w ciągu jednego dnia.
Pomimo ryzyka, doświadczony trader zwraca uwagę na wymóg depozytu zabezpieczającego i inne istotne zasady, aby uniknąć strasznych doświadczeń handlowych. Traderzy na skalę skalpową preferują rynki o dużej płynności, ponieważ jest dość przewidywalne, kiedy należy wejść na rynek, a kiedy z niego wyjść. Wieloryby lub duzi inwestorzy zwykle wykorzystują tę strategię do handlu dużymi pozycjami.
Handel zakresowy
Handel zakresowy to aktywne podejście do inwestowania, w którym inwestor określa przedział cenowy zakupu lub sprzedaży kryptowalut w krótkim okresie. Załóżmy na przykład, że BTC jest obecnie notowany na poziomie 35 000 USD i przewidujesz, że w kolejnych tygodniach wzrośnie do 40 000 USD, możesz spodziewać się, że będzie wahał się w przedziale od 35 000 do 40 000 USD.
Możesz spróbować handlować zakresem, kupując BTC po 35 000 USD i sprzedając, gdy wzrośnie do 40 000 USD. To podejście będzie powtarzane, dopóki nie uwierzysz, że Bitcoin nie będzie już handlował w tym zakresie.
Inwestowanie indeksowe
Fundusz indeksowy kryptowalut to narzędzie inwestycyjne, które utrzymuje portfel kryptowalut i czerpie korzyści z puli środków zaangażowanych przez inwestorów. Inwestowanie w indeksy polega na kupowaniu funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego (ETF), takich jak kontrakty terminowe na Bitcoin Future lub spotowe fundusze ETF, lub inwestowaniu w indeksy, takie jak zdecentralizowany indeks finansowy (DeFi) Pulse Index, aby wyeliminować ryzyko inwestowania w pojedynczą monetę.
Posiadacze indeksu mogą głosować nad zaleceniami dotyczącymi zarządzania dotyczącymi protokołów bazowych, nie opuszczając ich. Jest to część koncepcji zespołu dotyczącej inteligentnych indeksów, które zachowują użyteczność zapewnianą przez bezpośrednie posiadanie tokena.
Ponieważ fundusz indeksowy replikuje swój bazowy benchmark, nie wymaga dużego zespołu ekspertów badawczych, którzy pomagaliby zarządzającym funduszami w wyborze najlepszych aktywów kryptograficznych. Dodatkowo, gdy pieniądze są inwestowane w procent podobny do indeksu, portfel jest dywersyfikowany w ramach wielu procedur. Z drugiej strony fundusze indeksowe są nadal bardziej ryzykowne niż obligacje rządowe lub obligacje fiducjarne/gotówkowe, ponieważ inwestorzy mogą stracić pieniądze.
Handel wahadłowy
Traderzy swingowi bawią się zmiennością rynku przez około tydzień lub miesiąc. Tworzą strategie wykorzystujące podstawowe i techniczne wskaźniki handlowe. W handlu wahadłowym inwestorzy mają wystarczająco dużo czasu, aby śledzić cenę aktywów kryptograficznych i podejmować decyzje inwestycyjne.
Z drugiej strony handel wahadłowy często wymaga szybkich ocen i egzekucji, co nie jest idealne dla nowicjusza. Ponadto inwestorzy muszą codziennie pozostawać aktywni i oceniać rynek, nawet jeśli nie handlują codziennie, co czyni tę strategię złożoną i czasochłonną.
Jednak boty i sygnały kryptograficzne są przykładami zautomatyzowanych technologii, które mogą pomóc w szybszej realizacji transakcji typu swing. Na przykład roboty handlowe będą skanować rynek oraz kupować i sprzedawać aktywa bez interwencji człowieka, gdy spełnione zostaną określone kryteria.
Handel trendami
Handel trendami lub pozycjami polega na utrzymywaniu pozycji przez kilka miesięcy w celu czerpania zysków z sygnałów kierunkowych. Zwykle inwestorzy zajmujący się trendem wchodzą w krótkie pozycje, gdy spodziewają się inwestorów spadkowych. Inwestują jednak długoterminowo, jeśli przewidują ruch na rynku w górę.
Niezależnie od tego muszą rozważyć odwrócenie trendu za pomocą wskaźników takich jak rozbieżność średniej ruchomej i oscylator stochastyczny, aby zwiększyć skuteczność swojej strategii inwestycyjnej.
Ponieważ początkujący inwestorzy obawiają się ryzyka finansowego związanego z inwestycjami w kryptowaluty, handel trendami jest dla nich odpowiedni. Niemniej jednak, niezależnie od tego, czy jesteś nowicjuszem, czy zaawansowanym traderem, przed zainwestowaniem środków należy zachować należytą staranność.
Zalety handlu kryptowalutami
Handel kryptowalutami ma wiele zalet, jak wyjaśniono poniżej:
Drastyczne wahania cen
Ze względu na dużą zmienność kryptowaluty są podatne na przyciąganie uwagi spekulantów i inwestorów. Na przykład śróddzienne zmiany cen mogą zapewnić inwestorom doskonały zysk, ale niosą ze sobą również większe ryzyko, takie jak nagła tendencja spadkowa cen prowadząca do strat.
Blisko anonimowości
Zakup towarów i usług za kryptowaluty odbywa się online i nie wymaga ujawniania danych osobowych. Ponadto w obliczu rosnących obaw związanych z prywatnością i kradzieżą tożsamości kryptowaluty mogą zapewnić użytkownikom pewne korzyści w zakresie prywatności.
Do identyfikacji użytkowników lub klientów każda giełda ma swój własny zestaw środków „Know Your Customer” (KYC). Proces KYC stosowany na giełdach pozwala organizacjom finansowym ograniczyć ryzyko finansowe przy jednoczesnym zachowaniu anonimowości właścicieli portfeli.
Programowalne inteligentne możliwości
Inne korzyści dla posiadaczy niektórych kryptowalut obejmują ograniczoną własność i prawa głosu. Częściowy udział własnościowy w rzeczach fizycznych, takich jak dzieła sztuki lub nieruchomości, może również zostać uwzględniony w portfelu kryptowalut.
Rynek całodobowy
Czy rynek kryptowalut się zamyka? Nie, nie dlatego, że jest to rynek zdecentralizowany. Rynek kryptowalut jest otwarty 24 godziny na dobę, siedem dni w tygodniu i nie dokonuje się fizycznie transakcji z jednego miejsca. Zamiast tego osoby fizyczne mogą przeprowadzać transakcje kryptowalutowe w różnych lokalizacjach na całym świecie.
Transakcje peer-to-peer
Jedną z najważniejszych zalet kryptowalut jest to, że nie wymagają zaangażowania instytucji finansowej w charakterze pośrednika, co może obniżyć koszty transakcji. Co więcej, dla osób nieufnych wobec ustalonych systemów ta funkcja może być atrakcyjna.
Wady handlu kryptowalutami
Pomimo powyższych korzyści, przestrzeń kryptograficzna nie jest pozbawiona zagrożeń i wad. Niektóre z nich wyjaśniono poniżej:
Problemy cyberbezpieczeństwa
Kryptowaluty, podobnie jak technologia cyfrowa, są podatne na naruszenia cyberbezpieczeństwa i mogą wpaść w ręce hakerów, prowadząc do napadów na kryptowaluty. Ograniczenie tego problemu wymaga stałego utrzymywania infrastruktury bezpieczeństwa, a także stosowania zaawansowanych środków cyberbezpieczeństwa, wykraczających poza te stosowane w tradycyjnej bankowości.
Problemy ze skalowalnością
Ilość transakcji i szybkość transakcji nie mogły konkurować z tradycyjnym handlem walutami przed ogromnym wzrostem infrastruktury technicznej. Na przykład w marcu 2020 r. problemy ze skalowalnością spowodowały wielodniowe opóźnienie w handlu. Zaległości zaszkodziły traderom, którzy chcieli przenieść kryptowalutę z własnych portfeli na giełdy.
Wyzwania regulacyjne
Ponieważ obecnie nie ma struktury prawnej zapewniającej ochronę aktywów, inwestorzy kryptowalutowi mają niewielką lub żadną ochronę na rynku. Jednak w Stanach Zjednoczonych niektóre giełdy przestrzegają przepisów władz federalnych i stanowych.
Jaki jest najlepszy sposób na handel kryptowalutami?
Nie ma najlepszego ani najgorszego sposobu handlu kryptowalutami. Jeśli szukasz najlepszej giełdy kryptowalut do handlu dziennego lub najlepszej aplikacji do handlu kryptowalutami, musisz najpierw skupić się na celach finansowych lub inwestycyjnych.
Ponadto musisz zdawać sobie sprawę z klas aktywów, które chcesz dodać do swojego portfela inwestycyjnego, a także z poziomu ryzyka, na które chcesz być narażony. Ponadto zapoznaj się z podstawami handlu kryptowalutami, takimi jak rodzaje zleceń, i zdecyduj, jakie wskaźniki handlowe chcesz zastosować.