Upadek Genesis będzie bardziej wpływowy niż FTX
Jeśli to naprawdę koniec Genesis, może to mieć większy wpływ niż FTX.FTX zaszkodzi płynnym funduszom i konsumentom. Genesis ma wpływ na prawie każdą firmę zajmującą się kryptowalutami. Przyjrzyjmy się bliżej.
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 listopada 2022 r
1/ Dla tych, którzy nie są zaznajomieni, Genesis zaczynał jako pierwsze biuro Bitcoin OTC w 2013 roku. Obecnie jest największą wypożyczalnią kryptowalut. Genesis jest częścią DCG, spółki holdingowej Barry'ego Silberta, która jest właścicielem CoinDesk, Foundry, Genesis, Grayscale, i Luno. DCG prowadzi także ogromną firmę VC.
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 listopada 2022 r.
2/ W szczytowym momencie rynku Genesis poruszał się w WIELKOŚCI. Sprawdź te liczby z IV kwartału 2021 r.: – 50 mld USD w udzielanych pożyczkach – 12,5 mld USD aktywnych pożyczek – 31 mld USD wolumenu obrotu spot – 21 mld USD obrotu instrumentami pochodnymi pic.twitter.com/AiW8uLPcwt
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 listopada 2022 r.
3/ Potem pojawił się 3AC. Genesis był największym wierzycielem 3AC, pożyczając im olbrzymią kwotę 2,4 miliarda dolarów. Genesis złożyło wówczas wniosek o roszczenie przeciwko 3AC na kwotę 1,2 miliarda dolarów. DCG (spółka macierzysta) wkroczyła i przejęła wniosek o roszczenie na kwotę 1,2 miliarda dolarów, dzięki czemu Genesis nie miało żadnych niezapłaconych zobowiązań wobec 3AC. pic.twitter.com/KwvMEpyQF8
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 listopada 2022 r.
4/ Ale potem sprawy dalej się rozsypywały. Genesis miał również duże zaangażowanie w Babel Finance, platformę CeFi, która mocno ucierpiała w czerwcu. W sierpniu wieloletni CEO Michael Moro zrezygnował. Prawie wszyscy, których znam, którzy pracowali w Genesis, już tam nie są.
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 listopada 2022 r.
5/ Do trzeciego kwartału 2022 r. ich liczba drastycznie spadła. – 8,4 mld USD w udzielonych pożyczkach – 2,8 mld USD aktywnych pożyczek – 18,7 mld USD wolumenu obrotu spot – 9,6 mld USD obrotu instrumentami pochodnymi Mimo to wszyscy czuli się najbezpieczniejszą stroną transakcji kryptowalutowych. pic.twitter.com/N9jdEYva9f
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 listopada 2022 r.
6/ Dlaczego więc upadek Genesis jest tak dotkliwy? Dziesiątki firm, takich jak Gemini, używa Genesis, aby pomóc swoim klientom zarabiać na plonach. Jeśli jesteś platformą CeFi oferującą plony, prawdopodobnie używasz Genesis. Oto jak to działa, używając przybliżonych liczb i nieco upraszczając proces. pic.twitter.com/WhYtqbz2F1
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 listopada 2022 r.
7/ Oddajesz swoje krypto Gemini → Gemini oddaje Twoje krypto Genesis → Genesis pożycza Twoje krypto funduszowi → fundusz pożycza od Genesis X+2% → Genesis oddaje Gemini X+1% → Gemini oddaje Ci X%Voila! Teraz zarabiasz zysk. pic.twitter.com/S4m4dxAVYP
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 listopada 2022 r.
8/ Ale! To działa tylko wtedy, gdy kontrahenci, którym Genesis pożyczył, mogą faktycznie spłacić pożyczkę. Jeśli Genesis nie może odzyskać swojego krypto, nie może oddać krypto Gemini (ani wstawić żadnej innej krypto platformy CeFi), co oznacza, że Gemini nie może dać ci twojego krypto.
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 listopada 2022 r.
9/ Poza tym prawie każdy znany mi wieloryb, który gra w kryptowaluty, daje pieniądze Genesis. Zamiast zarabiać na akcjach BlockFis i Geminis, dają pieniądze bezpośrednio Genesis, aby zarobić. Teraz te instytucje, biura rodzinne i wieloryby nie mogą odzyskać swoich kryptowalut.
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 listopada 2022 r.
10/ I dlatego wstrzymanie wypłat przez Genesis jest tak złe. Siedzą w samym centrum rynków kapitałowych kryptowalut. Są funduszami powierniczymi. Pomagają instytucjom zarabiać na dochodach. Są produktem dochodowym dla platform CeFi. To nie jest dobre.
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 listopada 2022 r.
11/ Co dalej? Mam nadzieję, że DCG ma fundusze, aby to powstrzymać. Założę, że nie mają i że ścigają się, aby zebrać pieniądze właśnie teraz. Zebrali 10 mld dolarów w listopadzie 2021 r. Przypuszczam, że zbierają po wycenie około 10-20% tej kwoty.
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 listopada 2022 r.
12/ Uważaj tam. Jeśli masz fundusze na platformie CeFi, pomyśl o przejściu do zimnego przechowywania za pomocą Ledger. Jeśli naprawdę nie chcesz przechodzić do zimnego przechowywania, użyj Coinbase. Niech żyje DeFi.
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 listopada 2022 r.
Nowy dyrektor generalny John Ray ostro krytykuje zarządzanie Sam Bankman-Fried
DEKLARACJA PIERWSZEGO DNIA FTXNowy dyrektor generalny John Ray jest miażdżący wobec kierownictwa Sam Bankman-Fried. „Nigdy w swojej karierze nie widziałem tak kompletnej porażki kontroli korporacyjnych i tak całkowitego braku wiarygodnych informacji finansowych”.https://t.co/iTGlCA9olr pic.twitter.com/Bd3Pjg4s7L
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 listopada 2022
SBF będzie przedmiotem dochodzenia w ramach postępowania upadłościowegohttps://t.co/3l369r3wny pic.twitter.com/a45R9NOmLI
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 listopada 2022
Fundusz hedgingowy Sama Bankmana-Frieda pożyczył miliardy… Samowi Bankmanowi-Friedowi (jego spółką jest Paper Bird), więc to jest przynajmniej część odpowiedzi na pytanie, gdzie trafiły pieniądzehttps://t.co/3l369r3wny pic.twitter.com/1Y77NPyo62
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 listopada 2022
FTX twierdzi, że „sprawiedliwa wartość” wszystkich kryptowalut, które posiada FTX International, wynosi zaledwie 659 USD! Warto pamiętać, że SBF oszacował ją na 5,5 mld USD: https://t.co/NAfRS2gXLC pic.twitter.com/xoBkkGuoE5
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 listopada 2022
FTX twierdzi, że Bankman-Fried nie uwzględnił zobowiązań klientów w sprawozdaniach finansowych FTX (!)https://t.co/3l369r2Yy0 pic.twitter.com/6tx854Yojj
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 listopada 2022
„Grupa FTX nie utrzymywała scentralizowanej kontroli nad swoimi pieniędzmi. Niepowodzenia proceduralne w zarządzaniu gotówką obejmowały brak dokładnej listy kont bankowych i sygnatariuszy kont”https://t.co/3l369r3wny
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 listopada 2022
To szaleństwo. „Nie uważam, aby interesariusze lub Sąd mogli polegać na zbadanych sprawozdaniach finansowych jako wiarygodnych wskazówkach”. „Dłużnicy nie byli w stanie przygotować pełnej listy osób pracujących dla Grupy FTX na dzień złożenia petycji”.
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 listopada 2022
„Na Bahamach, jak rozumiem, środki korporacyjne FTX Group zostały wykorzystane na zakup domów i innych przedmiotów osobistych dla pracowników i doradców” pic.twitter.com/TRSwlF9frP
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 listopada 2022
Umm, tak, to jest dość złe https://t.co/3l369r3wny pic.twitter.com/6n7xrHbUqZ
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 listopada 2022
„mogą to być bardzo znaczące transfery majątku dłużnika na dni, tygodnie i miesiące przed datą petycji”https://t.co/iTGlCA9olr
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 listopada 2022
Ta firma została wyceniona na 32 mld dolarów! Sequoia w nią zainwestowała! W zasadzie powiedzieli, że SBF jest największym geniuszem na świecie! https://t.co/6hnwoS0Cfi
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 listopada 2022
Przepraszam, kwota wynosi 659 000 dolarów, a nie 659. Bardzo żałuję pomyłki. https://t.co/ILPAUlxzH1
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 listopada 2022
W tym dokumencie jest mnóstwo elementów grozy. Według innych dokumentów, które widzieliśmy, Island Bay Ventures to podmiot, który posiada udziały FTX w SkyBridge Scaramucciego. Ray nie może znaleźć danych finansowych tego podmiotu https://t.co/iTGlCA9olr pic.twitter.com/gLx06K6sdJ
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 listopada 2022
Dlaczego BlockFi pożyczyło 250 mln USD w postaci natywnego tokena FTX, FTT? https://t.co/iTGlCA9olr pic.twitter.com/3QNg8xvkAt
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 listopada 2022
Podsumowuje to wszystko: FTX, FTX US i Alameda „nie mają działu księgowości”. FTX zebrało 1,8 mld dolarów (rzeczywistych, realnych dolarów) od Sequoia, SoftBank, Temasek, Tiger Global, Ontario Teachers’ Pension Plan itd. itd. https://t.co/iTGlCA9olr pic.twitter.com/1lpn3TIkYq
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 listopada 2022
Lot do samoopieki już tu jest
Po FTX – @safe odnotował napływ ponad 800 mln USD – @ledger osiągnął ATH sprzedaży – @trezor wzrósł o 300% – @zengo osiągnął wzrost trzycyfrowyUcieczka w stronę samodzielnego przechowywania jest już tutaj. O portfelach z kluczem prywatnym/MPC/SC, przejściu na seedless i drodze do uczynienia samodzielnego przechowywania normą dla wszystkichhttps://t.co/ZpMrdjNSOE
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 listopada 2022 r
2/ Konwencjonalne portfele wykorzystują frazę początkową i hierarchiczną strukturę deterministyczną do wyprowadzania kluczy prywatnych, odpowiadających im kluczy publicznych i adresów w łańcuchu. Do tej pory stanowiły one główny punkt wejścia dla użytkowników decydujących się na samodzielne przechowywanie swoich zasobów i interakcję z aplikacjami zdecentralizowanymi. pic.twitter.com/BINxIFitNt
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 listopada 2022 r
3/ Obecnie te nieodwołalne ciągi znaków nie tylko zapewniają pełny dostęp do oszczędności całego życia danej osoby, ale są coraz częściej kojarzone z historiami w łańcuchu, które przyczyniają się do jej tożsamości online.
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 listopada 2022 r
4/ Motywacja do wykorzystywania PK jest tak duża, że wszyscy, od amatorów po hakerów sponsorowanych przez państwo, poświęcają nieograniczone zasoby na przeprowadzanie coraz bardziej kreatywnych ataków. Dzisiaj poleganie na opsec użytkownika już nie wystarcza.*Musimy całkowicie usunąć ten pojedynczy punkt awarii*
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 listopada 2022 r
5/ Odnotowano znaczący postęp w dwóch kategoriach alternatywnych rozwiązań zarządzania kluczami: portfelach inteligentnych kontraktów (+ multisigs) i protokołach obliczeń wielostronnych (MPC). Oba eliminują pojedynczy punkt awarii, ale mają różnice techniczne, które powodują różne kompromisy. pic.twitter.com/o4QD97dVId
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 listopada 2022 r
6/ Dzięki MPC tworzymy i rozpowszechniamy udziały klucza prywatnego w taki sposób, że żadna osoba ani maszyna nie kontroluje w całości klucza prywatnego. Możemy wspólnie wygenerować klucz publiczny, łącząc udziały, bez ujawniania udziałów między stronami.
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 listopada 2022 r
7/ Aby podpisać wiadomości i transakcje, każda ze stron wprowadza swój tajny udział wraz z publicznym wejściem (wiadomością do podpisania), generując podpis cyfrowy. Następnie każda osoba (np. węzły walidacyjne) znająca klucz publiczny powinna być w stanie zweryfikować i zatwierdzić podpisy. pic.twitter.com/uXXH3u18fo
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 listopada 2022 r
8/ Transakcja wygenerowana z portfela MPC jest nieodróżnialna od transakcji z konwencjonalnego portfela z kluczem prywatnym. Daje to użytkownikom portfeli MPC pewien stopień prywatności. Organizacje mogą przechowywać wewnętrzne logi dotyczące osób biorących udział w podpisywaniu, bez ujawniania ich osobom trzecim.
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 listopada 2022 r
9/ Zalety MPC pochodzą głównie z logiki poza łańcuchem – Szczegółowa kontrola dostępu i schematy podpisywania, które można dostosować bez ponoszenia kosztów w łańcuchu – Niższe transakcje i odzyskiwanie: koszty gazu takie same jak w przypadku zwykłych adresów kluczy prywatnych – Niezależność od łańcucha: generowanie kluczy i podpisywanie opiera się na czystej kryptografii poza łańcuchem
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 listopada 2022 r
10/ Wady: – Niska przejrzystość dla operacji podpisywania poza łańcuchem, ryzyko scentralizowanej awarii – Niezgodność z większością innych portfeli i bezpiecznych urządzeń klasy instytucjonalnej, np. iPhone SEP, HSM. – Wiele niestandardowych bibliotek kryptograficznych jest zamkniętych, trudne do audytu, integracji i przeprowadzania analiz post mortem dla ekosystemu
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 listopada 2022 r
11/ Obecnie rozwiązania oparte na MPC są skierowane głównie do klientów instytucjonalnych, np. funduszy, biur rodzinnych, CEX-ów i depozytariuszy. @QredoNetwork i @FireblocksHQ umożliwiają klientom definiowanie własnych przepływów pracy dla różnych rodzajów transakcji, co pozwala im zachować zgodność i bezpieczeństwo.
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 listopada 2022 r
12/ Jednak baza inwestorów detalicznych pozostaje zależna od niezależnych badań i portfeli z kluczami prywatnymi. Ale to szybko się zmienia @MPC SDK Web3Auth pozwala każdemu portfelowi/aplikacji zdecentralizowanej wykorzystać to jako „natywne MFA web3”, używając iCloud/e-mail jako kopii zapasowej.https://t.co/KZyM0TactR
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 listopada 2022 r
15/ Portfele oparte na inteligentnych kontraktach („inteligentne portfele”) to po prostu inteligentne kontrakty, które zachowują się jak portfel, tj. interfejs umożliwiający użytkownikom zarządzanie swoimi funduszami, logowanie się za pomocą web3 i interakcję z dappsami. Utworzenie inteligentnych portfeli wiąże się z początkowymi kosztami, ponieważ konieczne jest wdrożenie SC.
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 listopada 2022 r
16/ Portfele multi-signature to portfele SC, które wymagają podpisu z kluczy M-of-N, aby wykonać transakcję. Podczas gdy MPC tworzy tylko jeden podpis, niezależnie od liczby udziałów kluczy, które uczestniczyły, multisig używa odrębnych podpisów generowanych przez odrębne klucze prywatne. pic.twitter.com/wNH18bimXV
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 listopada 2022 r
17/ Zalety:– Rozszerzalność: programiści mogą tworzyć ekosystem modułów i dodawać funkcjonalności do podstawowych kontraktów– Przetwarzanie wsadowe transakcji (np. zatwierdzanie+handel) w celu łącznego oszczędzania kosztów– Przejrzysta odpowiedzialność w łańcuchu, łatwiejsza do audytu– Możliwe alternatywne schematy podpisów– Oprogramowanie typu open source
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 listopada 2022 r
18/ Wady:– Wyższe opłaty niż w przypadku zwykłych transakcji pochodzących z portfeli z kluczami prywatnymi– Nie jest powszechnie obsługiwane: wymaga niestandardowej implementacji w łańcuchach innych niż EVM– Wyższe koszty tworzenia i odzyskiwania (transakcje w łańcuchu)
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 listopada 2022 r
19/ Standardy kont inteligentnych kontraktów, np. @safe, zapewniają podstawową warstwę dla ekosystemu produktów i usług zarządzania aktywami, który można zbudować na jego podstawie. Funkcje dodawane za pośrednictwem modułów: definiowanie logiki kontroli dostępu, limitów wydatków, transakcji cyklicznych, automatyzacji, dostępu hierarchicznego++
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 listopada 2022 r
20/ Stan portfeli dzisiaj pic.twitter.com/LGLWCWioAG
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 listopada 2022 r
21/ Pomimo powszechnego podziału „to kontra tamto”, MPC i inteligentne portfele uzupełniają się, a nie konkurują ze sobą w dłuższej perspektywie. MPC zapewnia współdzielone bezpieczeństwo na poziomie generowania i zarządzania kluczami, inteligentne kontrakty zapewniają rozszerzalność i podejście ekosystemowe do rozwoju funkcji i aplikacji.
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 listopada 2022 r
22/ Na przykład: – Rozszerz istniejący schemat multisig, dzieląc >=1 prywatnych kluczy właścicieli za pomocą MPC i przechowując udziały kluczy na niezależnych maszynach – Multisig zarządzany przez DAO może posiadać PKP NFT, który zarządza zdecentralizowanym portfelem w chmurze, używanym do zautomatyzowanych interakcji inwestycyjnych/DEX.
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 listopada 2022 r
W tym roku kryptowaluty zostały sparaliżowane na wiele sposobów przez nieodpowiedzialne zachowanie scentralizowanych podmiotów, które nadwyrężyły zaufanie do branży, nakłoniły do kontroli regulacyjnej i, co najważniejsze, doprowadziły do utraty środków użytkowników (a w niektórych przypadkach oszczędności całego życia).
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 listopada 2022 r
Technologia i projekty opisane w tym artykule otwierają drogę do przyszłości, w której każdy może uczestniczyć w zdecentralizowanej gospodarce, nie powierzając swojego losu w ręce nielicznych. Jeśli tworzysz rozwiązanie portfela lub masz dodatkowe przemyślenia, chętnie porozmawiamy
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 listopada 2022 r