Autor: Blocmates Opracowano przez: Cointime.com QDD
Historia była świadkiem znaczenia giełd, od ich pierwotnych wymian peer-to-peer po stanie się kamieniem węgielnym globalnego ekosystemu finansowego. Ich wadą jest jednak centralizacja, koncentracja władzy w rękach nielicznych. Im bardziej złożona jest wymiana, tym większa potrzeba centralizacji.
Ale teraz wyłania się paradygmat transformacyjny, wprowadzający prawdziwie zdecentralizowaną, wieczystą wymianę. To jest powstanie czarnego konia.
Zdecentralizowana międzynarodowa platforma rozrywkowa Wynn z własnym L1? Myślałem, że uczciwi i wytrwali budowniczowie są na dobrej drodze do wyginięcia w tej przestrzeni.
Super Liquid to zdecentralizowana giełda wieczysta działająca na własnym L1. Dzięki temu giełda jest wysoce wydajna i zapewnia tę samą funkcjonalność, co tradycyjne scentralizowane giełdy. Krótkie czasy rozliczeń transakcji i głęboka płynność.
Co więcej, ta wymiana ma wiele innych zalet.
Wyróżnia się pod wieloma względami. Była to prawdopodobnie pierwsza zdecentralizowana giełda wieczysta, która przykuła moją uwagę i spędziłem kilka godzin na uczeniu się o tym. To niesamowite. W tym artykule chcę podzielić się tym, jak osiąga tę magię.
(Zaufaj mi, nie chcesz przegapić tej okazji).
Korzyści z biegania na nadciekłym L1
Jedną z największych zalet działania na własnej warstwie L1 jest to, że centrala charakteryzuje się wysoką przepustowością i wydajnością, zapewniając jednocześnie niezwykle płynną obsługę. Giełda nie opiera się na księgach zamówień poza łańcuchem, ale zapewnia spójny przepływ transakcji w ramach konsensusu w sprawie bizantyjskiej tolerancji błędów (bizantyjskiej tolerancji na błędy). Bizantyjska tolerancja błędów to algorytm konsensusu, który umożliwia sieci węzłów osiągnięcie konsensusu w obecności jednego lub większej liczby złośliwych lub wadliwych węzłów, tj. 75% sieci osiąga konsensus.
Ponieważ Hyperliquid korzysta obecnie ze zoptymalizowanej wersji Tendermint, jest ona zoptymalizowana pod kątem kompleksowych opóźnień, to znaczy zapewnia niemal natychmiastowe prędkości rozliczania transakcji, porównywalne z prędkościami oferowanymi przez niektóre główne scentralizowane giełdy i dość wydajne. Poprawia to ogólne doświadczenie użytkownika i zapewnia lepsze doświadczenie handlowe niż większość innych zdecentralizowanych giełd. Super Liquid L1 obsługuje obecnie 20 000 operacji na sekundę (w tym składanie, anulowanie i likwidacja zleceń). Zespół Super Liquid będzie kontynuował badania, aby ostatecznie zapewnić użytkownikom niemal natychmiastowe możliwości rozliczania transakcji (stawiając je na tym samym poziomie, co scentralizowane giełdy).
Kolejną korzyścią jest to, że Super Fluid L1 umożliwia optymalizację pełnego stosu, co oznacza, że można go w dużym stopniu dostosowywać do aplikacji bez polegania na innych frameworkach, takich jak Cosmos SDK.
Podstawowe funkcje
Super płynny interfejs użytkownika
Giełdy Hyperliquid oferują takie same doświadczenia związane z handlem w stylu księgi zleceń, jak giełdy scentralizowane, gdzie zamówienia są dopasowywane według priorytetu ceny i czasu. Wszystkie kontrole depozytu zabezpieczającego są przeprowadzane podczas otwierania nowego zamówienia i podczas dopasowywania zleceń. Dzięki temu system marży jest zawsze spójny i niezależny od wahań cen Oracle.
Dopasowując się do doświadczenia scentralizowanej giełdy, nie musisz podpisywać każdej transakcji podczas handlu. Hyperliquid Exchange oferuje prawdziwy handel jednym kliknięciem, a ta funkcja jest dostępna od czasu wydania wersji beta trzy miesiące temu!
Obsługiwane tokeny
Super Liquid Exchange obsługuje wiele tokenów, w tym AVAX, BNB, BTC, CRV, ETH, FTM, MATIC, SUI itp. Pełną listę znajdziesz tutaj. Zespół planuje uruchomić zdecentralizowany proces tworzenia listy tokenów, w ramach którego użytkownicy będą mogli wystawiać tokeny swoich projektów, stawiając tokeny natywne i głosując na nowych rynkach.
koszt
Przez pierwsze trzy miesiące zamkniętych testów sieci głównej nie są pobierane żadne opłaty. Zaktualizowany model opłat obejmuje stałą opłatę taker w wysokości 2,5 punktu bazowego, konkurencyjną w stosunku do opłat na scentralizowanych giełdach o dużym wolumenie oraz rabat w wysokości 0,2 punktu bazowego od zleceń od producenta. W przeciwieństwie do innych struktur opłat, w których tylko inwestorzy o największym wolumenie cieszą się niskimi opłatami, wszyscy inwestorzy na Super Liquid korzystają z tych samych niskich opłat od takerów. Poleceni otrzymują nawet 10% swoich opłat za polecenie. Większość opłat trafia bezpośrednio do HLP (więcej na ten temat później).
Typ zamówienia
Hyperliquid Exchange obsługuje realizację różnych typów i opcji zleceń, w tym:
Zlecenie rynkowe: realizowane po cenie rynkowej.
Zlecenie z limitem: realizowane po ustalonej cenie limitu lub wyższej.
Zlecenie rynkowe Stop-Loss: Zlecenie rynkowe jest realizowane, gdy cena osiągnie ustaloną cenę Stop-Loss.
Zlecenie stop-limit: Zlecenie z limitem jest realizowane, gdy cena osiągnie ustaloną cenę stop-loss.
Tylko zlecenie oczekujące: dodane do arkusza zleceń, ale zrealizowane jako zlecenie oczekujące.
Zmniejsz tylko pozycję: Wykonywane w celu zmniejszenia bieżącej pozycji, zamiast otwierania nowej pozycji w przeciwnym kierunku.
Take Profit: Wykonywane po osiągnięciu ceny Take Profit.
Stop loss: wykonywany po osiągnięciu ceny stop loss.
margines
Protokół ustawia domyślny depozyt zabezpieczający na krzyżowy w celu wykorzystania zabezpieczenia na wielu pozycjach krzyżowych. Użytkownicy mogą również otwierać izolowane pozycje z depozytem zabezpieczającym, a te dwie pozycje nie wpływają na siebie.
Ta sama logika utrzymywania marży definiuje likwidację. Jednakże w przypadku cross-marginu pozycja zostanie zlikwidowana, gdy wartość rachunku spadnie poniżej depozytu zabezpieczającego pomnożonego przez całkowitą liczbę otwartych pozycji nominalnych.
Użytkownicy mogą wykorzystać dźwignię do 50 razy. Muszą zapewnić utrzymanie wystarczających minimalnych progów, aby utrzymać otwarte pozycje depozytowe. W przypadku izolowanych pozycji użytkownicy mogą zwiększać i zmniejszać depozyt zabezpieczający w dowolnym momencie po otwarciu pozycji.
stopa finansowania
Protokół Hyperliquid symuluje najpopularniejsze giełdy scentralizowane i zdecentralizowane (oferujące kontrakty wieczyste) w celu ustalenia stóp finansowania. Pomaga to protokołowi uniknąć dużych rozbieżności między umową wieczystą a aktywem bazowym.
Protokół płaci stawkę godzinową finansowania. Więcej informacji na temat stawek finansowania można znaleźć na stronie protokołu.
sklepienie
Protokół oferuje skarbce różnych strategii, w których użytkownicy mogą deponować aktywa i uzyskiwać zwroty. Natywne skarbce protokołów obejmują rozliczenia i animację rynku. Protocol Vault nie pobiera żadnych opłat. Na przykład członkowie społeczności mogą zdeponować środki w skarbcu likwidacyjnym i otrzymać część zysków generowanych przez skarbiec.
Dodatkowo użytkownicy mogą zostać „Liderem Vault”, tworząc własny skarbiec i otrzymując 10% udziału w zyskach. Skarbce te mogą korzystać ze strategii, z których korzystają sami właściciele, ale chcą podzielić się ze społecznością. Skarbce można tworzyć przy funduszach wynoszących co najmniej 100 USD.
W przypadku „Deponentów skarbca” otrzymują oni zyski i/lub straty skarbca w oparciu o udział deponującego w skarbcu. Na przykład deponent, który wpłaci 100 dolarów na ubezpieczenie na kwotę 1000 dolarów, ma 10% udziału.
Dostęp do skarbca można uzyskać tutaj.
rekomendator
System rekomendacji Hyperliquid będzie znany zarówno użytkownikom zdecentralizowanej giełdy (DEX), jak i scentralizowanej giełdy (CEX). Traderzy otrzymują 10% opłat uiszczanych przez ich poleconych.
HLP – Gwiaździsty Brokat
HLP oznacza dostawcę hiperpłynności. Jest to skarbiec dla transakcji animujących rynek na giełdzie hiperpłynnej. Każdy użytkownik może wpłacać środki do HLP i dzielić się swoimi zarobkami. Animacja rynku jest często wyłączną domeną dużych funduszy lub instytucji animatorów rynku. Jednakże protokół Hyperliquid umożliwia udział wszystkim użytkownikom, którzy dokonali wpłaty do skarbców HLP. Obecnie strategia animowania rynku działa poza łańcuchem, ale pozycje LP, zlecenia oczekujące, historię transakcji, wpłaty i wypłaty można zobaczyć w łańcuchu. Protokół planuje w przyszłości współpracę z innymi animatorami rynku. Gdy protokół zacznie pobierać opłaty, większość opłat od takera wpłynie również do HLP. Więcej szczegółów znajdziesz tutaj.
Na początek użytkownicy mogą zdeponować USDC w skarbcu HLP. Roczna stopa zwrotu z tego skarbca waha się od 0% do 15%!
Jak uzyskać dostęp do Super Liquid
Protokół uruchomił zamkniętą wersję alfa swojej sieci głównej, do której można uzyskać dostęp poprzez system rekomendacji tutaj. Aby uzyskać dostęp do aplikacji, możesz użyć kodu polecającego innego użytkownika (który można znaleźć na Discordzie protokołu lub na Twitterze użytkownika).
Po wejściu do aplikacji możesz także użyć kodu ALPHA, aby uzyskać dostęp do ich zamkniętej sieci głównej.
Teraz wszystko jest w porządku, ale jak przenieść fundusze w stan nadpłynności?
Odpowiedź jest prosta, nadciekłe mosty.
Most do nadciekłości
Mostek wirtualnej maszyny Ethereum (EVM) firmy Hyperfluid umożliwia interoperacyjność między innymi łańcuchami i Hyperfluid L1. Obecnie użytkownicy mogą mostkować swoje aktywa z Arbitrum. Walidatory zabezpieczające Superfluid L1 pomagają również zapewnić bezpieczeństwo mostu. Kontrakt mostu został poddany audytowi Cyfrina. Protokół pracuje nad wdrożeniem nowego mostu do obsługi natywnego Arbitrum USDC!
Aby połączyć się z protokołem Super Liquid, po prostu przejdź do ich aplikacji.
1. Podłącz portfel przeglądarki i przejdź do sieci „Arbitrum”.
2. Przejdź do strony rekomendacji tutaj. Wklej swój kod polecający.
Alternatywnie użyj kodu ALPHA.
3. Po zakończeniu kliknij „Włącz transakcję”.
Na tym etapie możesz połączyć się z Hyperfluidem jedynie z sieci Arbitrum. Dlatego w kroku 3 pamiętaj, aby najpierw przelać środki, które chcesz przeznaczyć na handel do Arbitrum. W fazie zamkniętych testów alfa Super Liquid nie obowiązują żadne dodatkowe opłaty za gaz za transakcje.
Odwiedź Superfluid Testnet
Jeśli chcesz bezpłatnie przetestować protokół przed przystąpieniem do handlu prawdziwymi środkami, możesz skorzystać z sieci testowej.
1. Idź do kranu. Otrzymaj 100 symulowanych USDC.
2. Przejdź do strony transakcji. Aby dołączyć, użyj kodu TESTNET.
3. Rozpocznij handel.
Twórcy Superfluid
Chameleon Group i Chameleon Trading są siłą napędową rozwoju hiperpłynności. Ich zespołem kierują Jeff i Iliensinc, koledzy z Uniwersytetu Harvarda. Pozostali członkowie zespołu pochodzą z Caltech, MIT i Uniwersytetu Waterloo. Wszyscy członkowie zespołu mają podstawową wiedzę z zakresu finansów i technologii i pracowali dla firm z różnych sektorów.
Zespół rozpoczął pracę w tej przestrzeni w 2020 r. (początkowo jako animator rynku), ale szybko (co nie było zaskoczeniem) uderzył go brak przyjaznego dla użytkownika zastosowania na rynku. To doprowadziło ich do uświadomienia sobie, że aby zdecentralizowane rynki mogły prosperować, potrzebna była wysokowydajna giełda, która mogłaby zaradzić nieefektywnościom związanym ze zdecentralizowanymi giełdami i zapewnić doskonałą i intuicyjną obsługę. Ponieważ zespół jest całkowicie samofinansujący, nie odczuwa presji ze strony finansowania zewnętrznego w kierunku rozwoju produktu.
nadpłynna społeczność
Kluczowym wskaźnikiem sukcesu protokołu jest jego społeczność. Nie mówię tylko o liczbie członków zadających pytanie o „wen token” za milion dolarów, ale o społeczności, która naprawdę ceni projekt i okazuje mu entuzjazm. Główną częścią społeczności są programiści zainteresowani zrozumieniem protokołu i znalezieniem sposobów dalszej rozbudowy. Kolejną kluczową częścią społeczności są ci, którzy zadają trudne pytania na temat architektury.
Hipermobilność zdobyła uznanie wśród entuzjastów obu kategorii. Kiedy wejdziesz na ich Discord, zobaczysz ludzi zadających te same pytania techniczne, które często są zadawane podczas pełnego wykorzystania/testowania protokołu. To nadaje projektowi nieubłaganą szczerość.
Podsumowanie przemyśleń
Zazwyczaj zdecentralizowana giełda ma kilka scentralizowanych podmiotów zapewniających początkową płynność i przechwytujących wszystkie zyski. Nie dotyczy to jednak Hyperfluidów; są one w pełni przejrzyste i otwarte dla wszystkich użytkowników w społeczności. To niesamowita różnica w tym protokole.
Po drugie i najważniejsze, jest całkowicie samofinansujący. Daje to twórcom protokołu bardzo dużą swobodę przy ustalaniu protokołu.
Interfejs użytkownika nigdy nie był bardziej intuicyjny w przypadku zdecentralizowanych kontraktów wieczystych. Zespół ma niesamowite doświadczenie. Możesz połączyć aktywa z Arbitrum One do Super Liquid L1 i rozpocząć handel. Możesz łatwo tworzyć rynki!
Jestem bardzo optymistycznie nastawiony do protokołu, co może wydawać się nieco stronnicze, ale wyrazy uznania dla zespołu za zbudowanie bardzo dobrze zaprojektowanego produktu.