Branża kryptowalut jest napędzana przez ciągłe dążenie do innowacji i usprawnianie zarządzania, przechowywania i wykorzystywania aktywów cyfrowych. Dzięki tym wysiłkom złożoności, które kiedyś były nieodłączną częścią przestrzeni kryptowalut, zostały skutecznie wyeliminowane, co doprowadziło do znacznych ulepszeń w zakresie doświadczeń użytkowników.
Chociaż terminy „wymiana tokenów” i „migracja tokenów” są często używane zamiennie, mają one różne znaczenia i implikacje w branży kryptowalut. Wymiana tokenów obejmuje natychmiastową wymianę jednej kryptowaluty na inną, zapewniając inwestorom elastyczność i zwinność w korzystaniu z atrakcyjnych okazji na dynamicznym rynku. Z drugiej strony migracja tokenów odnosi się do procesu przenoszenia tokenów z jednego blockchaina do drugiego, zwykle podejmowanego przez projekty starające się ustanowić własne natywne łańcuchy lub wykorzystać różne możliwości blockchaina.
Swapy tokenów są ważne, ponieważ pozwalają inwestorom szybko reagować na warunki rynkowe, czerpać korzyści z potencjalnych zysków i dostosowywać swoje zasoby do strategii inwestycyjnych. Korzystając z płynnych usług wymiany krypto-krypto, inwestorzy mogą uniknąć nieefektywności i kosztów związanych z konwersją tokenów na waluty fiducjarne, a następnie z powrotem na inne kryptowaluty. Swapy tokenów oferują prostotę, szybkość, przystępność cenową i bezpieczeństwo, poprawiając ogólne wrażenia użytkownika i ułatwiając łatwy dostęp do szerokiej gamy aktywów kryptograficznych.
Tymczasem migracja tokenów służy projektom jako środek do przejścia na własne dedykowane blockchainy lub eksploracji alternatywnych platform, które lepiej odpowiadają ich celom. Proces ten często obejmuje przenoszenie tokenów z istniejących blockchainów, takich jak Ethereum, do nowego blockchaina projektu, zapewniając kompatybilność i dostosowanie do wizji i planu działania projektu. Migracja tokenów pozwala projektom zachować kontrolę nad ich ekosystemem tokenów, poprawić skalowalność i potencjalnie wprowadzić nowe funkcjonalności specyficzne dla ich unikalnej infrastruktury blockchain.
Czym jest migracja tokenów?
Migracja tokenów, znana również jako wymiana tokenów, odnosi się do procesu przenoszenia tokena z jednego blockchaina do drugiego w okresie przejściowym. Ważne jest, aby pamiętać, że migracje tokenów nie zawsze są związane z uruchomieniem nowego blockchaina; mogą również wystąpić, gdy projekty przechodzą z jednego protokołu na inny.
Na przykład rozważmy migrację Mithril (MiTH) z Ethereum do Binance Chain. Wiele nowych projektów albo nie ma własnego blockchaina, albo jest wciąż w fazie rozwoju, co skłania je do migracji tokenów inwestorów z platform zewnętrznych do własnych łańcuchów.
W 2018 roku wiele wczesnych projektów kryptowalutowych i firm wykorzystało token Ethereum ERC20.
Jednak w miarę jak te projekty rozwijały własne blockchainy, migrowały swoje tokeny do swoich rodzimych sieci. Takie podejście daje inwestorom przewagę, ponieważ nie muszą blokować swoich funduszy. Zamiast tego mogą handlować tymi tokenami zastępczymi na giełdach, podczas gdy nowe projekty nadal rozwijają swoją technologię.
Zdarzają się również przypadki, w których transfery tokenów z jednego zewnętrznego blockchaina do innego odbywają się ze względu na czynniki techniczne lub ekonomiczne.
Inicjatywy blockchain często zaczynają się od whitepaperów, które obiecują przełomowe technologie w przyszłości. Jednak podróż od koncepcji do produktu końcowego zwykle wiąże się z wieloma zakrętami i zwrotami akcji, a niektóre projekty przechodzą znaczące zmiany, takie jak migracja do innego blockchaina.
W pewnych sytuacjach inwestorzy mogą być zobowiązani do migracji swoich zasobów do nowej kryptowaluty lub tokena, co wymaga przejścia z jednego blockchaina do drugiego. Migracja tokenów zazwyczaj obejmuje przeniesienie sald inwestorów z ich portfeli Ethereum do nowego, kompatybilnego portfela udostępnianego przez projekt. W ten sposób tokeny są fizycznie przenoszone z jednego blockchaina do drugiego po zakończeniu przejścia.
Podczas boomu ICO w 2018 r. projekty zbierały fundusze w sieci Ethereum, emitując tokeny ERC-20. Niektóre z tych projektów obiecały, że tokeny zakupione przez inwestorów zostaną wykorzystane w przyszłych technologiach, w tym w blockchainach, które zamierzali zbudować. Gdy te projekty uruchomiły własne blockchainy, przeniosły tokeny swoich inwestorów z Ethereum do swoich odpowiednich łańcuchów. Ta zmiana jest podobna do wypożyczenia samochodu w porównaniu do zakupu tego samego pojazdu do długoterminowego użytkowania.
Konkretna metoda przenoszenia tokenów różni się w zależności od projektu. Jeśli posiadasz tokeny, może być konieczne samodzielne zainicjowanie procesu migracji. Nie oznacza to jednak, że musisz być biegły w zawiłościach programowania. Większość projektów zapewnia przyjazne dla użytkownika metody, które łączą się z adresem portfela i umożliwiają szybkie transfery tokenów.
Jeśli Twoje tokeny są przechowywane na dużej i renomowanej giełdzie kryptowalut, prawdopodobnie zajmie się ona transferem tokenów w Twoim imieniu.
W miarę jak trwają prace nad integracją i adaptacją technologii blockchain, można się spodziewać, że praktyka migracji tokenów, zwłaszcza pomiędzy różnymi łańcuchami, będzie się rozwijać i zyskiwać na popularności w rozwijającym się ekosystemie blockchain.
Czym są swapy tokenów?
Źródło: sensoriumxr
W sferze kryptowalut termin „token swap” obejmuje dwie odrębne definicje. Pierwsza definicja odnosi się do procesu natychmiastowej wymiany jednej kryptowaluty na inną bez konieczności wcześniejszej konwersji na walutę fiducjarną. Wybitne platformy, takie jak Changelly, Shapeshift i Airswap, działają w oparciu o tę definicję.
Druga definicja wymiany tokenów dotyczy projektów lub platform migrujących z jednego blockchaina do drugiego, czemu towarzyszy konieczność wymiany monet. W tym scenariuszu projekt decyduje się na przeniesienie swoich operacji do innego blockchaina z unikalnymi standardami tokenów. Aby ułatwić tę transformację, zespół programistów musi zapewnić inwestorom i użytkownikom sposób na wymianę natywnego tokena projektu na zgodny token na nowym blockchainie. Proces ten jest znany jako wymiana tokenów lub migracja tokenów.
Jak działa wymiana tokenów?
Polega ona na wykorzystaniu płynnych usług wymiany krypto-krypto zamiast często nieefektywnego i czasochłonnego podejścia polegającego na konwersji aktywów cyfrowych na walutę fiducjarną, a następnie użyciu waluty fiducjarnej do zakupu pożądanej monety. To rozwiązanie jest szczególnie przydatne w przypadku kryptowalut o niskiej kapitalizacji rynkowej.
Na przykład, powiedzmy, że chcesz wymienić swoją monetę COMP na ZIL. Możesz stwierdzić, że giełdy oferujące parę handlową COMP/ZIL są rzadkie. W związku z tym możesz najpierw wymienić swoje tokeny COMP na waluty fiducjarne lub uznane monety, takie jak BTC, ETH lub USDT. Stamtąd możesz wymienić te popularne monety lub waluty fiducjarne bezpośrednio na ZIL. Ten proces jest długi i nieefektywny kosztowo, ponieważ wielokrotnie ponosisz opłaty transakcyjne. Ponadto zmienność cen może mieć wpływ na rentowność transakcji, utrudniając osiągnięcie pożądanej ceny wejścia.
Aby rozwiązać te niedogodności, giełdy, portfele i inne platformy wprowadziły funkcje natychmiastowej wymiany. Dzięki tym usługom użytkownicy mogą bezpośrednio wymienić jeden kryptoaktyw na inny. Wystarczy wprowadzić żądaną kwotę, wybrać parę handlową, a usługa wymiany tokenów przetworzy i natychmiast przekonwertuje Twoje monety. Dzięki tej metodzie opłaty transakcyjne musisz zapłacić tylko raz.
Platformy oferujące wymianę tokenów zapewniają wygodną i bezpieczną bramkę krypto-do-krypto, umożliwiającą dokonywanie wymian z portfeli powierniczych lub niepowierniczych. W zależności od solidności portfela, możesz nie musieć przesyłać swoich monet do oddzielnej usługi wymiany lub giełdy, aby uzyskać dostęp do funkcji natychmiastowej wymiany krypto-do-krypto. Dostawcy portfeli często integrują usługi wymiany krypto, umożliwiając użytkownikom bezpieczną konwersję swoich monet w ramach ich osobistych portfeli.
Te usługi wymiany kryptowalut oferują prostotę, szybkość, przystępność cenową i bezpieczeństwo. Niektóre z nich pozwalają użytkownikom kupować kryptowaluty za pomocą kart kredytowych lub debetowych.
Przykłady rozwiązań oferujących dedykowane usługi wymiany kryptowalut obejmują Changelly, Shapeshift, ChangeNow i Simpleswap. Giełdy i portfele również zaczęły rozwijać swoje wewnętrzne usługi wymiany. Ponadto trend DeFi w 2020 r. doprowadził do powstania rozwiązań wymiany tokenów DeFi, a podobny trend pojawia się obecnie na rynku NFT. Opcje wymiany tokenów są praktycznie nieograniczone.
Ze względu na proliferację usług swapowych, przeprowadzenie dokładnych badań przed wyborem jednej z nich jest kluczowe. Czynniki, które należy wziąć pod uwagę, obejmują dostępność szerokiej gamy par kryptowalutowych, środki bezpieczeństwa platformy i szybkość wymiany monet. Wysoka prędkość pomaga złagodzić poślizg, który występuje, gdy kwota kryptowaluty A otrzymana w zamian za kryptowalutę B znacznie spada przed sfinalizowaniem transakcji.
Warto wspomnieć, że niektóre usługi eliminują poślizg, oferując stałe stawki swap, które pozostają niezmienne przez cały czas trwania transakcji. Jednak takie oferty mogą wymagać wyższej opłaty transakcyjnej.
Rozróżnianie migracji tokenów i wymiany tokenów
Branża kryptowalut przeszła znaczącą ewolucję od czasu pojawienia się Bitcoina w 2009 r. Od boomu ICO w 2017 r. po rozwój zdecentralizowanych finansów (DeFi), niewymienialnych tokenów (NFT) i zdecentralizowanych autonomicznych organizacji (DAO) branża była świadkiem licznych innowacji.
W tym kontekście jedną z ważnych usług, która odegrała kluczową rolę w kształtowaniu ekosystemu, jest wymiana tokenów. Choć często używane zamiennie, ważne jest, aby zauważyć, że wymiana tokenów i migracja tokenów to technicznie odrębne koncepcje.
Dlaczego swapy tokenów są ważne?
W obecnym krajobrazie kryptowalut jest ponad 23 000 notowanych kryptowalut, z których wiele ma aktywne ekosystemy i bazy użytkowników. Spekulacje i oczekiwanie przyszłych zysków to jedne z głównych powodów, dla których ludzie uczestniczą w rynku kryptowalut.
Na przykład wyobraź sobie, że masz pewność, że cena hipotetycznego tokena o nazwie „XYZ” wzrośnie do 100 000 USD do jutra. W takim scenariuszu prawdopodobnie zlikwidowałbyś swoje pozycje w innych kryptowalutach, aby nabyć więcej tokenów „XYZ”. Podobnie, gdyby pojawiły się wiadomości, że projekt, w którym trzymasz tokeny „ABC”, jest oszustwem, a jego założyciele zniknęli, prawdopodobnie rzuciłbyś się, aby sprzedać te tokeny.
Choć te przykłady mogą być ekstremalne, istnieje wiele powodów, dla których inwestorzy decydują się na wymianę swoich tokenów. Mogą mieć silne przekonanie o przyszłości projektu i chcieć mieć ekspozycję na konkretny token lub mogą potrzebować szybko zareagować na negatywne wiadomości o tokenie w swoim portfolio.
Biorąc pod uwagę dynamiczną i zmienną naturę rynku kryptowalut, swapy tokenów pozwalają inwestorom na wykorzystanie atrakcyjnych okazji. Poprzez wymianę tokenów inwestorzy mogą szybko wymienić swoje bieżące aktywa na inne aktywa.
Dlaczego projekty przeprowadzają migracje tokenów?
Migracja projektów blockchain z jednego blockchaina do drugiego nie jest niczym niezwykłym. Było to szczególnie powszechne w latach 2018–2020.
Podczas boomu ICO pod koniec 2017 r. i na początku 2018 r. w sieci Ethereum uruchomiono wiele projektów kryptowalutowych, przyjmując standard tokena ERC-20. ICO to mechanizmy pozyskiwania funduszy wykorzystywane przez kryptostartupy, w których nowa kryptowaluta jest tworzona i sprzedawana inwestorom w zamian za istniejące kryptowaluty lub waluty fiducjarne.
W wielu przypadkach te startupy obiecywały inwestorom, że wyemitowane tokeny będą miały przyszłe zastosowania w ramach ich własnych natywnych blockchainów. W rezultacie, gdy ich blockchainy były gotowe, tokeny były „migrowane” z blockchaina, takiego jak Ethereum, do własnych łańcuchów projektów. Można to porównać do tymczasowego mieszkania w wynajętym mieszkaniu, dopóki nie będzie stać na zakup domu.
Przykłady migracji tokenów Wybitne projekty, takie jak TRON, BNB i CRO, przeprowadziły zamiany mainnetów i migracje tokenów, przechodząc z łańcucha Ethereum do własnych natywnych blockchainów. Niedawno protokół internetu rzeczy Helium pomyślnie zmigrował swój token IOT do blockchaina Solana, mając na celu zwiększenie wydajności operacyjnej i opłacalności w sieci Helium.
Jak wykonać wymianę tokenów
Wymiany tokenów mogą być wykonywane różnymi metodami, w zależności od typu. Regularne wymiany mogą być przeprowadzane za pomocą scentralizowanych giełd, takich jak Binance i Coinbase, zdecentralizowanych giełd, takich jak Uniswap i PancakeSwap, lub bezpośrednio w aplikacjach portfela, takich jak MetaMask i Phantom.
Wymiana tokenów międzyłańcuchowych wymaga mostów blockchain. Przykłady popularnych mostów to Celer cBridge, AnySwap, Cross-Chain Bridge, Multichain, Portal Token Bridge (dawniej Wormhole), Synapse, Hop Protocol, Stargate Finance i inne.
Jak przeprowadzić migrację tokenów
Ważne jest, aby pamiętać, że migracji tokenów nie można inicjować indywidualnie. Decyzję o migracji tokenów podejmują deweloperzy projektu, którzy określają proces migracji. Istnieje kilka sposobów, w jaki może się to wydarzyć. Jeśli sam przechowujesz tokeny, możesz być odpowiedzialny za obsługę procesu migracji tokenów.
Jednak niekoniecznie potrzebujesz wiedzy technicznej, ponieważ doświadczenie użytkownika w przestrzeni kryptowalut znacznie się poprawiło. Większość projektów zapewnia narzędzia pomagające posiadaczom w procesie migracji. Alternatywnie, niektóre projekty mogą wykonać migawkę portfeli posiadaczy tokenów i automatycznie zrzucić tokeny zastępcze na nowy blockchain bez konieczności aktywnego udziału posiadaczy tokenów.
Jeśli Twoje tokeny są przechowywane na scentralizowanej giełdzie, istnieje duże prawdopodobieństwo, że giełda zajmie się procesem migracji tokenów w Twoim imieniu.
Wniosek
Zarówno wymiana tokenów, jak i migracja tokenów przyczyniają się do trwającej ewolucji branży kryptowalut, zapewniając inwestorom i projektom cenne narzędzia do poruszania się po ciągle zmieniającym się krajobrazie. Niezależnie od tego, czy chodzi o maksymalizację możliwości inwestycyjnych poprzez efektywne wymiany tokenów, czy umożliwienie projektom osiągnięcia pożądanych środowisk blockchain poprzez migrację tokenów, procesy te odgrywają kluczową rolę w kształtowaniu przyszłości aktywów cyfrowych i zdecentralizowanych technologii.