Jaki jest powód powrotu Bitcoina do 29 000 dolarów i gwałtownego wzrostu jego udziału w rynku?

Autor |. Heimi, Instytut Badawczy Baize
W momencie pisania tego tekstu cena Bitcoina wzrosła o ponad 6% w ciągu ostatnich 24 godzin, na krótko osiągając poziom 29 000 dolarów. Jednocześnie Bitcoin odzyskał kontrolę nad 50% całego rynku kryptowalut. Wiadomo, że od maja 2021 r. dominacja Bitcoina na rynku nigdy nie przekroczyła 50%.
Wierzę, że ta runda rosnącego rynku Bitcoina i rosnącej dominacji wynika głównie z trzech aspektów: wejścia gigantów finansowych na handel kryptowalutami, odrodzenia się konkurencji o spotowe ETFy Bitcoina oraz nadchodzącego czwartego halvingu Bitcoina.
W ramach represji regulacyjnych giganci finansowi wchodzą do handlu kryptowalutamiEDX Markets to giełda instytucjonalna wspierana przez trzy największe firmy zarządzające aktywami w Stanach Zjednoczonych, Charlesa Schwaba, Fidelity Digital Assets i Citadel Securities. Została ogłoszona we wrześniu 2022 r. i oficjalnie uruchomiona wczoraj, wywołując gorące dyskusje w społeczności kryptograficznej .
Jeśli chodzi o podstawowe przywództwo, dyrektorem generalnym EDX Markets będzie Jamil Nazarali, były globalny szef ds. rozwoju biznesu w Citadel Securities, natomiast dyrektorem ds. technologii i głównym radcą prawnym będą Tony Acuña-Rohter, były dyrektor ds. technologii w ErisX oraz David Formana, byłego głównego radcy prawnego Fidelity Digital Assets.
Jako początkująca giełda ciesząca się dużym poparciem, EDX ostrożnie podchodzi do przepisów amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), koncentrując się na bezpieczeństwie i zgodności.
Z jednej strony największą różnicą pomiędzy EDX a innymi giełdami jest to, że jest to giełda „niepowiernicza”, co oznacza, że ​​nie przechowuje bezpośrednio aktywów kryptograficznych klientów i korzysta z zaufanych pośredników, aby zapewnić bezpieczeństwo środków klientów.
Z drugiej strony dwie duże giełdy kryptowalut, Coinbase i Binance, zostały niedawno pozwane przez amerykańską SEC.
W pozwie Binance SEC sklasyfikowała dziesięć tokenów jako papiery wartościowe, w tym SOL, ADA, MATIC, FIL, ATOM, SAND, MANA, ALGO, AXS i COTI. W pozwie Coinbase SEC sklasyfikowała siedem dodatkowych tokenów jako papiery wartościowe, w tym CHZ, FLOW, ICP, NEAR, VGX, DASH i NEXO.
Żaden z wyżej wymienionych tokenów EDX nie oferuje handlu, a klienci mogą handlować tylko czterema kryptowalutami: BTC, ETH, LTC i BCH – z których żadna nie jest papierem wartościowym, stwierdziła SEC.
W rezultacie EDX ponownie skupił zainteresowanie instytucjonalne na uznanych kryptowalutach, w tym Bitcoinie.
Podczas gdy niektórzy użytkownicy Twittera uznali moment niedawnych pozwów SEC przeciwko Binance i Coinbase za niepokojący, wielu postrzegało uruchomienie EDX jako pozytywną wiadomość dla cen Bitcoina.
Niektórzy znawcy branży spekulowali również, że to nie przypadek, że ci giganci finansowi uruchomili giełdy po działaniach wykonawczych SEC. Nagle „te duże firmy z Wall Street weszły na rynek kryptowalut po oczyszczeniu pasa startowego”. Organy regulacyjne najpierw rozprawiają się z rodzimymi giełdami kryptowalut procesami sądowymi, wywołując strach, a następnie pozwalają na wkroczenie gigantom finansowym. Być może regulatorzy są bardziej zainteresowani wpuszczeniem na rynek kryptowalut firm o ustalonej pozycji, niż rodzimych firm, które wspierały rynek od początku.
Odnowiony konkurs Bitcoin Spot ETFChociaż amerykańska SEC rozprawiła się z branżą szyfrowania, tradycyjni giganci finansowi i inwestorzy instytucjonalni nadal wykazują zainteresowanie Bitcoinem i przyspieszyli wejście na rynek.
Wcześniej BlackRock, największa na świecie firma zarządzająca aktywami, złożyła wniosek o utworzenie funduszu ETF typu spot na Bitcoin, jeśli zostanie zatwierdzony, otworzy regulowany kanał inwestycyjny dla szerszego grona inwestorów bez faktycznego zakupu Bitcoina, co ostatecznie doprowadzi do popytu na Bitcoin i wzrostu jego wartości. .
Markus Thielen, dyrektor ds. badań nad kryptowalutami na platformie usług aktywów cyfrowych Matrixport, uważa: „Możliwość zatwierdzenia przez amerykańską SEC funduszu ETF Bitcoin firmy BlackRock jest wysokie… Fundusz ETF może zostać zatwierdzony we wrześniu/październiku 2023 r. Zatwierdzony i przyciągnie w jego ramach 10 miliardów dolarów. trzy miesiące i 20 miliardów dolarów w ciągu sześciu miesięcy – to znacznie wesprze cenę Bitcoina.”
Ceny Bitcoinów wzrosły o 12% od czasu, gdy BlackRock złożył wniosek o fundusz ETF, podobnie jak Coinbase.
Tuż za nim znajduje się WisdomTree. Niecały tydzień po złożeniu wniosku przez BlackRock zarządzający aktywami zarządzający aktywami o wartości 87 miliardów dolarów po raz kolejny złożył wniosek o utworzenie spotowego funduszu ETF Bitcoin. „Rynek Bitcoin dojrzał, a jego efektywność operacyjna i skala są pod istotnymi względami podobne do dojrzałych rynków akcji, rynków instrumentów o stałym dochodzie i towarów” – stwierdził WisdomTree w zgłoszeniu.
To nie pierwszy wniosek WisdomTree Już w grudniu 2021 r. amerykańska SEC odrzuciła go ze względu na brak „porozumienia o podziale regulacji” i obawy przed manipulacją na rynku.
W ciągu ostatnich kilku lat wielu emitentów ETF, w tym WisdomTree, VanEck, ProShares, Invesco, Valkyrie i ARK, próbowało stworzyć Bitcoin spot ETF, ale zostało odrzucone przez SEC.
Ostatnie plotki sugerują, że trzeci co do wielkości zarządzający aktywami Fidelity planuje wywołać „trzęsienie ziemi” na rynku kryptowalut, składając wniosek o swój spotowy ETF Bitcoin i prawdopodobnie rozpoczynając przejęcie borykającej się z problemami firmy Grayscale. Jednak Fidelity nie potwierdziła tej plotki i okaże się, czy firma faktycznie dokona dużego ruchu na rynku kryptowalut.
Jednak działania BlackRock rzeczywiście mogą prowadzić do naśladowania przez tradycyjnych gigantów finansowych, wywołując kolejny „konkurs ETF typu spot Bitcoin” po 2021 r., a Bitcoin może wkrótce zapoczątkować swój „złoty” moment” – po zatwierdzeniu pierwszego złotego spot ETF w Stanach Zjednoczonych w 2004 roku, w kolejnych latach jego cena eksplodowała.
Nadchodzący halving BitcoinaZbliżający się czwarty halving Bitcoina nastąpi za 10 miesięcy (9 maja 2024 r.) i zmniejszy nagrodę za blok do zaledwie 3,125 Bitcoinów. Halving Bitcoina jest ważną narracją na temat Bitcoina i katalizatorem trzech ostatnich hossy. Zmniejsza on nagrodę za blok przyznawaną górnikom o połowę co cztery lata. Po każdym halvingu liczba bitcoinów wydobytych przy tym samym koszcie energii wynosi Liczba monet spadnie, co często powoduje silne spekulacje i oczekiwania dotyczące ceny Bitcoina w społeczności Bitcoin.
Historycznie rzecz biorąc, za każdym razem, gdy pojawia się ta narracja, uruchamia ona historyczne maksima dla Bitcoina i szerszego rynku kryptowalut.
Jak pokazano na poniższym rysunku, niebieska linia, pomarańczowa linia i zielona linia przedstawiają trend ceny Bitcoina w trzech cyklach halvingu od 2012 do 2016, 2016 do 2020 i od 2020 do chwili obecnej.
Można stwierdzić, że wszystkie linie osiągają maksymalną wartość ceny pomiędzy dniem 400 a dniem 600.
Plan B, najpopularniejszy analityk Bitcoina, uważa, że ​​po czwartym halvingu cena Bitcoina wzrośnie do ponad 32 000 dolarów i rozpocznie nowy cykl byków w 2025 roku.
Wreszcie, DYOR, przyjrzyj się bliżej dowolnemu wydarzeniu.
ostrzeżenie o ryzyku:
Zgodnie z „Zawiadomieniem w sprawie dalszego zapobiegania ryzyku spekulacji w transakcjach w walucie wirtualnej i radzeniem sobie z nim” wydanym przez bank centralny i inne departamenty, treść tego artykułu służy wyłącznie do udostępniania informacji i nie promuje ani nie popiera żadnych zachowań biznesowych ani inwestycyjnych proszeni są o ścisłe przestrzeganie przepisów ustawowych i wykonawczych obowiązujących w ich regionie oraz o nieangażowanie się w żadne nielegalne praktyki finansowe.