Tytuł oryginalny: „Kilka przemyśleń na temat altcoinów”

Autor oryginału: ROUTE 2 FI

Oryginalna kompilacja: Frost, BlockBeats

Notatka redaktora:

W artykule tym zbadano poglądy na temat „altseason” i tokenów o wysokim FDV z perspektywy inwestora i zasugerowano, że niektóre strategie hedgingowe można wykorzystać w celu uzyskania zysków.

Wiele słyszeliśmy o „sezonie naśladowców”, ale myślę, że tym razem będzie inaczej. Zawsze przywykliśmy słyszeć: „W odpowiednich warunkach każda moneta wzrośnie”. Ale czy to prawda?

Należy pamiętać, że obecnie na rynku jest o wiele więcej tokenów „użytkowych” niż w 2021 roku. Obecnie na rynek co tydzień dodawanych jest 3-5 tokenów „premium” i wszyscy wydają się zadowoleni. Ale zadaj sobie pytanie, kto będzie kupował te wszystkie tokeny. Jeśli nie nastąpi masowy napływ instytucji lub graczy detalicznych, będzie to po prostu PvP na zawsze.

Niedawnym przykładem jest zrzut tunelu czasoprzestrzennego. Uruchomiony z wyceną na 10 miliardów. Teraz zadaj sobie pytanie, dlaczego chcesz to mieć? Nie widzę innego powodu niż zwykłe szczęście.

Myślę, że kiedy trendy BTC spadną, a altcoiny będą poruszać się swobodniej, pojawi się garść altcoinów, które będą miały brzydkie ruchy. Nie wszystko jest takie, do jakiego ludzie są przyzwyczajeni. W kryptowalutach pracuje obecnie więcej osób niż w ostatnim cyklu, ale ludzie są teraz mądrzejsi. Myślę, że będziemy ślepo zakładać, że nastąpi kolejna rotacja sektora, do czego przyzwyczailiśmy się przez ostatnie 6 miesięcy, co prawdopodobnie jest błędem. Według Thiccy’ego sektor altcoinów dodał w tym roku podaż o 20 miliardów dolarów dzięki odblokowywaniu i obstawianiu nagród. Przy tych cenach średnia dzienna inflacja altcoinów wynosi 250 milionów dolarów. Od początku roku do chwili obecnej altcoin zwiększył swoją kapitalizację rynkową o około 200 milionów dolarów, co oznacza wzrost kapitalizacji rynkowej o 53%, podczas gdy BTC wzrósł o 53%, a Ethereum o 45%.

Ponieważ coraz więcej projektów emituje monety, FDV rośnie szybciej niż podaż w obiegu, zwiększając się o około 70% od początku roku. Różnica między FDV a podażą krążącą, która reprezentuje wielkość przyszłej podaży, która trafi na rynek, wzrosła w tym roku o ponad 150 miliardów dolarów. W miarę zwalniania napływu monet głównego nurtu, waga codziennej podaży altcoinów staje się coraz bardziej widoczna. Im więcej dowiaduję się o handlu, tym bardziej zdaję sobie sprawę, że taktyczne zwarcie altcoinów to akcja +EV, ale samo zwarcie altcoinów w trendzie wzrostowym może być niebezpieczne.

Niezależnie od tego, całkowita kapitalizacja rynkowa altcoinów stale rośnie ze względu na ciągłe wprowadzanie na rynek nowych monet i nowej podaży.

Powyższe przykłady obejmują niektóre tokeny o wysokiej kapitalizacji rynkowej/FDV. Spójrz na WLD, jego kapitalizacja rynkowa wynosi 1 miliard dolarów, ale jego FDV wynosi 64 miliardy dolarów. co to znaczy?

Oznacza to, że w przyszłości WLD będzie dostarczany na rynek w sposób ciągły. W lipcu 2024 r. zaczną sprzedawać się jak szalone, a tokeny WLD o wartości 6 milionów dolarów będą codziennie trafiać na rynek. Dla kontekstu, obecnie na rynku jest tokenów WLD o wartości 181 milionów dolarów.

Nie trzeba być naukowcem zajmującym się rakietami, aby zrozumieć, że jest to niezwykle pesymistyczne. Patrząc na podstawową krzywą podaży i popytu, łatwo zauważyć, że kiedy ta podaż wchodzi na rynek, trudno jest utrzymać wzrost cen WLD. Kto codziennie będzie kupował 6 milionów dolarów w tokenach WLD?

Czy to oznacza bessę na altcoinach?

Niekoniecznie, oznacza to po prostu, że moim zdaniem większość nowych oszustw VC (monety o wysokim FDV) zakończy się szaleństwem. Możesz to wykorzystać podczas handlu parami lub jeśli chcesz się zabezpieczyć.

Teraz tuż przed halvingiem sensowne jest zajęcie pozycji długiej na BTC i pozycji krótkiej na słabszych tokenach. Na przykład $STRK, $APE, $BOME, $ADA, $CRV, $XRP. Alternatywnie, jeśli altcoiny osiągają ogólnie lepsze wyniki, handluj tymi słabymi altcoinami w połączeniu z silnymi altcoinami: Obecnie mocne altcoiny: $ENA, $TON, $FTM, $PENDLE. Jednak dynamika rynku zmienia się w każdej chwili i nie jest to zalecenie, aby od razu zająć pozycję długą/skrótową na tych monetach.

Wspaniałą rzeczą w Memecoinach jest to, że są one właściwie jedną z niewielu uczciwych monet, jakie pozostały. Spójrz na $WIF, $PEPE, $DOGE itp. Nakład i całkowita podaż są takie same. Nie ma żadnej magii do odblokowania, jest to po prostu rywalizacja pomiędzy graczami.