Krótka treść

Podczas handlu kryptowalutą dźwignia służy do uzyskania kapitału pożyczkowego przy zawieraniu transakcji. Handel z dźwignią może zwiększyć Twoją siłę kupna lub sprzedaży, umożliwiając handel dużymi kwotami. Zatem nawet jeśli Twój kapitał początkowy jest niewielki, możesz go wykorzystać jako zabezpieczenie transakcji lewarowanych. Chociaż handel lewarowany może pomnożyć Twoje potencjalne zyski, wiąże się to również z wysokim ryzykiem, szczególnie na niestabilnym rynku kryptowalut. Zachowaj ostrożność podczas korzystania z dźwigni finansowej w handlu kryptowalutą. Może to prowadzić do znacznych strat, jeśli rynek poruszy się przeciwko Twojej pozycji. 

Wstęp

Handel z dźwignią może być mylący, szczególnie dla początkujących. Zanim jednak zaczniesz eksperymentować z dźwignią, ważne jest, aby zrozumieć, co to jest i jak działa. W tym artykule skupimy się na handlu lewarowanym na rynkach kryptowalut, ale większość informacji dotyczy również rynków tradycyjnych.

Czym jest dźwignia w handlu kryptowalutami?

Dźwignia oznacza wykorzystanie pożyczonego kapitału do handlu kryptowalutami lub innymi aktywami finansowymi. Wzmacnia to Twoją siłę kupna lub sprzedaży, dzięki czemu możesz handlować z większym kapitałem, niż aktualnie masz w portfelu. W zależności od giełdy kryptowalut, na której handlujesz, możesz pożyczyć do 100-krotności salda konta.

Kwotę dźwigni opisuje się jako stosunek np. 1:5 (5x), 1:10 (10x) lub 1:20 (20x). Pokazuje, ile razy zwiększa się Twój kapitał początkowy. Załóżmy na przykład, że masz 100 dolarów na koncie wymiany, ale chcesz otworzyć pozycję 1000 dolarów w Bitcoinie (BTC). Przy dźwigni 10x Twoje 100 USD będzie miało taką samą siłę nabywczą jak 1000 USD.

Możesz używać dźwigni do handlu różnymi kryptowalutowymi instrumentami pochodnymi. Typowe rodzaje handlu lewarowanego obejmują handel marżą, tokeny lewarowane i kontrakty futures.

Jak działa handel lewarowany?

Zanim będziesz mógł pożyczyć środki i rozpocząć handel z dźwignią, musisz wpłacić środki na swoje konto handlowe. Kapitał zalążkowy, który zapewniasz, nazywamy zabezpieczeniem. Wymagane zabezpieczenie zależy od dźwigni finansowej i całkowitej wartości pozycji, którą chcesz otworzyć (tzw. depozytu zabezpieczającego).

Załóżmy, że chcesz zainwestować 1000 USD w Ethereum (ETH) z dźwignią x10. Wymagana marża wyniesie 1/10 z 1000 USD, co oznacza, że ​​musisz mieć 100 USD na swoim koncie jako zabezpieczenie środków pożyczkowych. Jeśli użyjesz dźwigni 20x, wymagany depozyt będzie jeszcze niższy (1/20 z 1000 USD = 50 USD). Należy jednak pamiętać, że im wyższa dźwignia, tym większe ryzyko likwidacji.

Oprócz początkowego depozytu zabezpieczającego musisz także zachować próg depozytu zabezpieczającego dla swoich transakcji. Kiedy rynek porusza się w kierunku przeciwnym do Twojej pozycji, a depozyt zabezpieczający spadnie poniżej progu wsparcia, będziesz musiał dodać więcej środków do swojego konta, aby uniknąć likwidacji. Próg ten nazywany jest również marginesem utrzymania.

Dźwignię można zastosować zarówno do długich, jak i krótkich pozycji. Otwarcie pozycji długiej oznacza, że ​​spodziewasz się wzrostu ceny aktywa. I odwrotnie, otwarcie krótkiej pozycji oznacza, że ​​uważasz, że cena aktywa spadnie. Chociaż może to brzmieć jak zwykła transakcja kasowa, korzystanie z dźwigni umożliwia kupno lub sprzedaż aktywów wyłącznie w oparciu o zabezpieczenie, a nie o aktywa. W ten sposób, nawet jeśli nie posiadasz aktywów, nadal możesz je pożyczyć i sprzedać (otworzyć krótką pozycję), jeśli uważasz, że rynek spadnie.

Przykład pozycji długiej z dźwignią 

Wyobraź sobie, że chcesz otworzyć długą pozycję z 10 000 BTC z dźwignią x10. Oznacza to, że jako zabezpieczenie użyjesz 1000 dolarów. Jeśli cena BTC wzrośnie o 20%, osiągniesz zysk netto w wysokości 2000 USD (minus prowizje), czyli znacznie więcej niż 200 USD, które zarobiłbyś, gdybyś handlował kapitałem w wysokości 1000 USD bez użycia dźwigni.

Jeśli jednak cena BTC spadnie o 20%, Twoja pozycja spadnie o 2000 USD. Ponieważ Twój kapitał początkowy (zabezpieczenie) wynosi tylko 1000 USD. Spadek o 20% spowoduje likwidację (Twoje saldo spadnie do zera). W rzeczywistości możesz zostać zlikwidowany, nawet jeśli rynek spadnie tylko o 10%. Dokładna wartość likwidacyjna będzie zależała od giełdy, z której korzystasz. 

Aby uniknąć likwidacji, musisz dodać więcej środków do portfela, aby zwiększyć swoje zabezpieczenie. W większości przypadków giełda wyśle ​​Ci wezwanie do uzupełnienia depozytu przed likwidacją (np. wiadomość e-mail z prośbą o dodanie dodatkowych środków).

Przykład lewarowanej pozycji krótkiej 

Teraz wyobraź sobie, że chcesz otworzyć krótką pozycję na 10 000 dolarów w BTC z dźwignią 10x. W tym przypadku pożyczasz BTC i sprzedajesz je po aktualnej cenie rynkowej. Twoja marża wynosi 1000 USD, ale ponieważ handlujesz z dźwignią 10x, możesz sprzedać BTC o wartości 10 000 USD.

Zakładając, że aktualna cena BTC wynosi 40 000 dolarów, pożyczyłeś 0,25 BTC i sprzedałeś. Jeśli cena BTC spadnie o 20% (do 32 000 USD), możesz odkupić 0,25 BTC za jedyne 8 000 USD. To da Ci zysk netto w wysokości 2000 $ (minus prowizje). 

Jeśli jednak BTC wzrośnie o 20% do 48 000 USD, będziesz potrzebować dodatkowych 2000 USD, aby odkupić 0,25 BTC. Twoja pozycja zostanie zlikwidowana, ponieważ saldo Twojego konta wynosi tylko 1000 USD. Ponownie, aby uniknąć likwidacji, musisz dodać więcej środków do swojego portfela, aby zwiększyć swoje zabezpieczenie, zanim zostanie osiągnięta cena likwidacji.

Po co używać dźwigni do handlu kryptowalutą?

Jak wspomniano, inwestorzy wykorzystują dźwignię, aby zwiększyć wielkość swojej pozycji i potencjalny zysk. Ale jak pokazują powyższe przykłady, handel lewarowany może również prowadzić do znacznie większych strat.

Innym powodem, dla którego inwestorzy korzystają z dźwigni, jest zwiększenie płynności swojego kapitału. Na przykład, zamiast utrzymywać pozycję z dźwignią 2x na tej samej giełdzie, mogą zastosować dźwignię 4x, aby utrzymać tę samą wielkość pozycji przy mniejszym zabezpieczeniu. Umożliwi im to wykorzystanie innej części swoich pieniędzy gdzie indziej (np. handel innymi aktywami, obstawianie, zapewnianie płynności zdecentralizowanym giełdom (DEX), inwestowanie w NFT itp.).

Jak zarządzać ryzykiem podczas handlu z dźwignią?

Transakcja z dużą dźwignią może wymagać mniej kapitału na początek, ale zwiększa ryzyko likwidacji. Jeśli Twoja dźwignia jest bardzo wysoka, zmiana ceny nawet o 1% może prowadzić do ogromnych strat. Im wyższa dźwignia, tym mniejsza odporność na zmienność. Korzystanie z niższej dźwigni zapewnia większy margines błędu podczas handlu. Właśnie dlatego Binance i inne giełdy kryptowalut ograniczyły maksymalną dźwignię dostępną dla nowych użytkowników.

Strategie zarządzania ryzykiem, takie jak stop-loss i take-profit, pomagają minimalizować straty podczas handlu z dźwignią. Możesz użyć zleceń stop-loss, aby automatycznie zamknąć pozycję po określonej cenie, co jest bardzo przydatne, gdy rynek porusza się przeciwko Tobie. Zlecenia stop-loss mogą uchronić Cię przed znaczącymi stratami. Zlecenia typu take-profit działają w drugą stronę; są one automatycznie zamykane, gdy Twój zysk osiągnie określoną wartość. Pozwala to zachować dochód, zanim zmienią się warunki rynkowe.

Teraz powinno być dla Ciebie jasne, że handel lewarowany to miecz obosieczny, który może wykładniczo zwiększyć zarówno Twoje zyski, jak i straty. Wynika to z wysokiego poziomu ryzyka, szczególnie na zmiennym rynku kryptowalut. W Binance zachęcamy Cię do odpowiedzialnego handlu poprzez branie odpowiedzialności za swoje działania. Oferujemy narzędzia takie jak powiadomienia zapobiegające uzależnieniom i funkcja blokady, które pomogą Ci zachować kontrolę nad swoimi ofertami. Zawsze powinieneś zachować szczególną ostrożność i pamiętać o przeprowadzeniu własnych badań DYOR, aby zrozumieć, jak prawidłowo używać dźwigni i planować swoje strategie handlowe.

Jak korzystać z handlu z depozytem zabezpieczającym na Binance?

Możesz używać dźwigni do handlu kryptowalutami na giełdach kryptowalut, takich jak Binance. Pokażemy Ci, jak rozpocząć handel z depozytem zabezpieczającym, ale koncepcję dźwigni można znaleźć również w innych rodzajach handlu. Zanim zaczniemy, będziesz potrzebować konta depozytowego. Przeczytaj ten artykuł, aby go otworzyć, jeśli jeszcze tego nie zrobiłeś. 

1. Przejdź do [Handel] - [Margines] na górnym pasku nawigacyjnym. 

2. Kliknij [BTC/USDT], aby znaleźć parę, którą chcesz handlować. Będziemy używać pary BNB/USDT.

3. Będziesz także musiał przelać środki do swojego portfela depozytowego. Kliknij [Realizacja transferu] pod harmonogramem.

4. Wybierz portfel do przelewu środków, docelowe konto depozytowe i monetę do przelewu. Wprowadź kwotę i kliknij [Potwierdź]. W tym przykładzie przelewamy 100 USD na konto typu cross-margin.

5. Teraz przejdź do skrzynki po prawej stronie. Wybierz opcję [Krzyż 3x] lub [Izolowane 10x]. Depozyt zabezpieczający w trybie cross-margin jest rozdzielany pomiędzy konta depozytowe, podczas gdy depozyt zabezpieczający w trybie izolowanego depozytu zabezpieczającego jest niezależny dla każdej pary handlowej. Więcej o różnicach między nimi przeczytasz w tym artykule. 

6. Wybierz opcję [Kup] (długa) lub [Sprzedaj] (krótka) i typ zlecenia, np. zlecenie rynkowe. Kliknij [Pożycz], a zauważysz, że 100 USD, które przelaliśmy na konto z marżą krzyżową, potroiło się do 300 USD.

7. Możesz kupić lewarowany BNB, wpisując kwotę w USDT w polu [Total] lub kwotę BNB do kupienia w polu [Quantity]. Możesz także przeciągnąć suwak, aby wybrać procent dostępnego salda do wykorzystania. Następnie zobaczysz kwotę, którą pożyczasz w ramach tej transakcji. Kliknij [BNB Margin Buy], aby otworzyć pozycję.

Pamiętaj, że nie będziesz mógł wykorzystać całego dostępnego salda, ponieważ musisz uiścić opłatę transakcyjną. System automatycznie zapisze kwotę prowizji handlowej w zależności od Twojego poziomu VIP.

Końcowe przemyślenia

Dźwignia ułatwia rozpoczęcie od niewielkiej inwestycji początkowej i potencjału wyższych zwrotów. Jednakże dźwignia w połączeniu ze zmiennością rynku może prowadzić do szybkiej likwidacji, szczególnie jeśli w handlu używasz dźwigni 100x. Zawsze handluj ostrożnie i oceń swoje ryzyko przed rozpoczęciem handlu z dźwignią. Nigdy nie powinieneś handlować środkami, na których stratę nie możesz sobie pozwolić, zwłaszcza przy korzystaniu z dźwigni finansowej.