Bankowość z rezerwą cząstkową to system, który pozwala bankom komercyjnym osiągać zyski, wykorzystując część pieniędzy zdeponowanych przez ich klientów, podczas gdy tylko niewielka część tych depozytów jest przechowywana jako prawdziwe pieniądze i można je wypłacić. W praktyce system ten tworzy pieniądze z powietrza, wykorzystując procent depozytów swoich klientów.
Inaczej mówiąc, banki mają obowiązek zatrzymywać minimalny procent (ułamek) środków zdeponowanych przez klientów, a pozostałą część tego kapitału mogą pożyczać. W przypadku udzielenia kredytu zarówno bank, jak i osoba, która go otrzymała, klasyfikują tę kwotę jako składnik aktywów, podwajając pierwotną wartość w definicji ekonomicznej. Następnie pieniądze te są wielokrotnie wykorzystywane, reinwestowane i ponownie pożyczane. Cały ten proces prowadzi nas do głównej funkcji systemu rezerwy cząstkowej, czyli „tworzenia nowych pieniędzy” z powietrza.
Dług i pożyczki stanowią integralną część systemu rezerwy cząstkowej i często wymagają od banku centralnego wprowadzenia do obiegu nowych walut, aby zapewnić bankom zdolność do wspierania wypłat swoich klientów. Większość banków centralnych pełni także funkcję agencji regulacyjnych, które ustalają między innymi wysokość rezerw obowiązkowych. Z tego systemu korzysta większość instytucji finansowych na całym świecie. Jest powszechny w Stanach Zjednoczonych i kilku innych krajach, które przyjmują wolny handel.
Stworzenie systemów bankowości z rezerwą cząstkową
System bankowy z rezerwą cząstkową powstał w 1668 roku, kiedy to Szwedzki Bank Centralny (Sveriges Riksbank) stał się pierwszym bankiem centralnym na świecie – warto pamiętać, że inne, prostsze formy rezerwy cząstkowej stosowane były już wcześniej. Pomysł, że depozyty gotówkowe mogą rosnąć i rozszerzać się, stymulując gospodarkę poprzez akcję kredytową, szybko stał się popularny. Sensowne było wykorzystanie dostępnych zasobów w celu zachęcenia do wydatków, zamiast odkładania ich do kasy.
Po tym, jak Szwecja podjęła kilka kroków w celu zwiększenia wiarygodności tej praktyki, struktura rezerwy cząstkowej przyjęła się i bardzo szybko rozprzestrzeniła. W USA utworzono dwa banki centralne, pierwszy w 1791 r., a kolejny w 1816 r., ale żadnemu z nich nie udało się. W 1913 roku na mocy Ustawy o Rezerwie Federalnej utworzono Bank Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych, stając się tym samym amerykańskim bankiem centralnym. Celem instytucji finansowej była stabilizacja, maksymalizacja i nadzorowanie gospodarki pod względem cen, zatrudnienia i stóp procentowych.
Jak to działa?
Kiedy klient wpłaca pieniądze na swoje konto bankowe, pieniądze te nie są już własnością deponenta, przynajmniej nie bezpośrednio. Bank jest teraz jego właścicielem i w zamian udostępnia klientowi konto, z którego może dokonywać wypłat. Oznacza to, że klient banku musi mieć dostęp do pełnej kwoty lokaty, kiedy tylko chce, na ustalonych wcześniej zasadach i procedurach.
Gdy jednak bank przejmie w posiadanie zdeponowane pieniądze, nie zatrzymuje pełnej kwoty. Zamiast tego odkładany jest niewielki procent depozytu (rezerwa cząstkowa). Kwota rezerwy wynosi zazwyczaj od 3% do 10%, a pozostała część pieniędzy jest wykorzystywana do udzielania pożyczek innym klientom.
Na tym prostym przykładzie zrozumiesz, w jaki sposób pożyczki tworzą nowe pieniądze:
Klient A dokonuje depozytu w wysokości 50 000,00 R$ w Banku 1. Bank 1 pożycza 45 000,00 R$ Klientowi B.
Klient B dokonuje depozytu w wysokości 45 000,00 R$ w Banku 2. Bank 2 pożycza 40 500,00 R$ klientowi C.
Klient C dokonuje depozytu w wysokości 40 500,00 R$ w Banku 3. Bank 3 pożycza 36 450,00 R$ Klientowi D.
Klient D dokonuje depozytu w wysokości 36 450,00 R$ w Banku 4. Bank 4 pożycza 32 805,00 R$ Klientowi E.
Klient E dokonuje depozytu w wysokości 32 805,00 R$ w Banku 5. White 5 pożycza 29 525,00 R$ Klientowi F.
Przy wymogu rezerwy cząstkowej wynoszącej 10% pierwotny depozyt w wysokości 50 000,00 R$ wzrósł do łącznej kwoty 234.280,00 R$ w gotówce w obiegu, co stanowi sumę depozytów wszystkich klientów. Chociaż jest to bardzo prosty przykład tego, jak bank generuje pieniądze poprzez pomnożenie, ogólnie ilustruje tę ideę.
Należy pamiętać, że proces ten opiera się na kwocie głównej zadłużenia. Rachunki depozytowe reprezentują pieniądze, które banki są winne swoim klientom (pasywa), a oprocentowane pożyczki generują dla banków więcej pieniędzy i są uważane za aktywa finansowe. Mówiąc najprościej, banki zarabiają, generując więcej aktywów w postaci kredytów, niż kwota, którą klienci trzymają na swoich kontach.
A co z napadem na bank?
Co się stanie, jeśli wszyscy klienci danego banku zdecydują się pojawić i wypłacić wszystkie salda? Efekt ten jest lepiej znany jako panika bankowa, a ponieważ bank musi przechowywać jedynie niewielką część depozytów swoich klientów, prawdopodobnie doprowadziłoby to do upadku instytucji z powodu niemożności wywiązania się ze swoich zobowiązań.
Aby system rezerwy cząstkowej działał prawidłowo, konieczne jest, aby klienci nie spieszyli się do banków w celu jednoczesnego wycofania lub uzyskania dostępu do wszystkich swoich depozytów. Chociaż w przeszłości miało miejsce kilka paniek na banki, nie jest to zachowanie zwyczajowe. Zazwyczaj konsumenci próbują wypłacić wszystkie swoje pieniądze tylko wtedy, gdy uważają, że bank ma poważne problemy z wypłacalnością.
W Stanach Zjednoczonych Wielki Kryzys jest notorycznym przykładem zniszczeń, jakie może spowodować masowe wycofanie się z UE. Rezerwy utrzymywane przez banki są dziś jednym ze sposobów minimalizowania ryzyka ponownego wystąpienia takiej sytuacji. Niektóre banki utrzymują rezerwę większą niż wymagane minimum, aby lepiej sprostać wymaganiom swoich klientów i zapewnić natychmiastowy dostęp do zdeponowanych środków.
Zalety i wady bankowości opartej na rezerwie cząstkowej
Chociaż banki czerpią większość korzyści z tego bardzo dochodowego systemu, klienci otrzymują również część tego zysku w postaci odsetek od pieniędzy, które z biegiem czasu pozostawili na swoich kontach. Rządy krajowe również uczestniczą w tym programie i często argumentują, że systemy rezerwy cząstkowej stymulują wydatki oraz zapewniają stabilność gospodarczą i wzrost.
Z drugiej strony wielu ekonomistów uważa, że system jest niezrównoważony i dość ryzykowny – zwłaszcza jeśli weźmiemy pod uwagę, że obecny model monetarny, wdrażany przez większość krajów, w rzeczywistości opiera się na kredycie/długu, a nie na prawdziwym pieniądzu. System gospodarczy opiera się na założeniu, że ludzie ufają zarówno bankom, jak i walucie fiducjarnej, ustanowionej przez rządy jako oficjalna waluta.
Rezerwy cząstkowe i kryptowaluty
W przeciwieństwie do tradycyjnego systemu walut fiducjarnych, Bitcoin został stworzony jako w pełni zdecentralizowana waluta cyfrowa, dając początek alternatywnej strukturze gospodarczej, która działa w zupełnie inny sposób.
Podobnie jak większość kryptowalut, Bitcoin jest utrzymywany przez rozproszoną sieć węzłów. Wszystkie dane są chronione za pomocą dowodów kryptograficznych i rejestrowane w publicznej księdze znanej jako Blockchain. Oznacza to, że nie ma potrzeby istnienia banku centralnego i nie ma organu odpowiedzialnego za funkcjonowanie systemu.
Co więcej, emisja Bitcoinów jest ograniczona, co gwarantuje, że po przekroczeniu maksymalnego pułapu wynoszącego 21 milionów jednostek nie zostaną wygenerowane żadne dodatkowe monety. Dlatego kontekst jest zupełnie inny i w świecie Bitcoina i kryptowalut nie ma rezerwy cząstkowej.