TL;DR
Handel spot polega na bezpośrednim kupnie lub sprzedaży instrumentów finansowych i aktywów, takich jak kryptowaluty, forex, akcje lub obligacje. Dostawa mienia jest zwykle natychmiastowa. Handel spot odbywa się na rynkach spot, które opierają się na giełdach (brokerzy) lub na rynkach pozagiełdowych (handel bezpośredni pomiędzy traderami). Handlując na rynkach spot, możesz korzystać wyłącznie z własnych aktywów – nie ma dźwigni ani marży.
Scentralizowane giełdy zarządzają zgodnością z przepisami, bezpieczeństwem, depozytem i innymi czynnikami w celu ułatwienia handlu kasowego. W zamian giełdy pobierają opłaty transakcyjne. Zdecentralizowane giełdy świadczą podobne usługi, ale za pośrednictwem inteligentnych kontraktów typu blockchain.
Wstęp
Handel spot oferuje prosty sposób inwestowania i handlu. Inwestując w kryptowaluty, Twoim pierwszym doświadczeniem będzie prawdopodobnie transakcja na rynku kasowym. Na przykład zakup BNB po cenie rynkowej i HODLing.
Istnieją rynki kasowe dla różnych klas aktywów, w tym kryptowalut, akcji, towarów, forex i obligacji. Prawdopodobnie jesteś bardziej zaznajomiony z rynkami spot i handlem, niż myślisz. Niektóre z najpopularniejszych rynków, jak NASDAQ czy NYSE (giełda nowojorska), to rynki spot.
Co to jest rynek spot?
Rynek kasowy to rynek finansowy otwarty dla publiczności, na którym następuje natychmiastowy obrót aktywami. Kupujący kupuje aktywa za walutę fiducjarną lub inny środek wymiany od sprzedającego. Dostawa aktywów jest zwykle natychmiastowa, ale zależy to od przedmiotu handlu.
Rynki kasowe są również znane jako rynki kasowe lub rynki kasowe, ponieważ inwestorzy dokonują płatności z góry. Istnieją różne formy rynków spot, a strony trzecie, zwane giełdami lub brokerami, często ułatwiają transakcje. Możesz także handlować bezpośrednio z innymi osobami w ramach transakcji pozagiełdowych (OTC). Porozmawiamy o tym wkrótce.
Co to jest handel spot?
Inwestorzy spot próbują osiągać zyski na rynku, kupując aktywa w oczekiwaniu, że zyskają one na wartości. Później, gdy cena wzrośnie, będą mogli sprzedać swoje aktywa na rynku spot i skonsolidować wypracowane zyski. Inwestorzy spot mogą również zajmować krótkie pozycje na rynku. Proces ten polega na sprzedaży aktywów finansowych i odkupieniu większej liczby aktywów, gdy cena spadnie.
Aktualna cena rynkowa składnika aktywów nazywana jest ceną spot. Poprzez zlecenie rynkowe lub wymianę możesz natychmiast kupić/sprzedać swoje akcje po najlepszej dostępnej cenie spot. Nie ma jednak gwarancji, że cena rynkowa pozostanie stała podczas realizacji Twojego zamówienia. Możliwe jest również, że wolumen nie będzie wystarczający do realizacji zamówienia po żądanej cenie. Na przykład, jeśli utworzysz zlecenie zakupu 10 ETH po cenie spot, ale po tej cenie dostępne są tylko 3 ETH, aby zrealizować resztę zamówienia, będziesz musiał kupić ETH po innej cenie.
Ceny spot są aktualizowane w czasie rzeczywistym i zmieniają się w zależności od zgodności zamówień w arkuszu zamówień. Transakcje kasowe pozagiełdowe (znane również jako transakcje pozagiełdowe lub transakcje pozagiełdowe) działają inaczej. Możesz zabezpieczyć stałą ilość i cenę bezpośrednio od kontrahenta bez księgi zamówień.
W zależności od aktywa dostawa jest natychmiastowa lub zwykle następuje w ciągu T+2 dni. T+2 to data transakcji plus dwa dni robocze. Tradycyjnie akcje i udziały wymagały przeniesienia fizycznych certyfikatów. Rynek walutowy przenosił waluty również za pomocą fizycznej gotówki, przelewu elektronicznego lub depozytu. Teraz, dzięki zdigitalizowanym systemom, transfery następują niemal natychmiast. Z drugiej strony rynki kryptowalut działają 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu i często oferują natychmiastowe transakcje. Transakcje typu peer-to-peer lub OTC mogą zająć więcej czasu.
Giełdy kontra transakcje pozagiełdowe
Handel spot nie ogranicza się do jednego miejsca. Chociaż większość ludzi dokonuje transakcji na giełdach, możesz także handlować bezpośrednio z innymi, bez potrzeby korzystania z pomocy strony trzeciej. Jak wspomniano, te sprzedaże i zakupy nazywane są transakcjami pozagiełdowymi. Każdy rynek spot ma swoją własną charakterystykę.
Scentralizowane giełdy
Istnieją dwa rodzaje brokerów (giełd): scentralizowani i zdecentralizowani. Scentralizowany dom maklerski zarządza handlem aktywami, takimi jak kryptowaluty, forex i towary. Pełni funkcję pośrednika pomiędzy uczestnikami rynku oraz depozytariusza aktywów znajdujących się w obrocie. Aby skorzystać z funkcji scentralizowanej wymiany, musisz dodać do swojego konta walutę fiducjarną lub kryptowalutę, z którą chcesz handlować.
Uczciwy i kompetentny scentralizowany broker musi zapewnić płynność transakcji. Inne obowiązki obejmują zgodność z przepisami, weryfikację KYC (Poznaj swojego klienta), uczciwe ceny, bezpieczeństwo i ochronę klienta. W zamian broker pobiera opłaty od transakcji, notowań i innych działań handlowych. Dlatego brokerzy osiągają zyski zarówno na rynkach zwyżkowych, jak i niedźwiedzich, o ile mają wystarczającą liczbę użytkowników i wolumen obrotu.
Zdecentralizowane giełdy
Zdecentralizowana giełda (DEX) to kolejny rodzaj giełdy, bardziej powszechny w sektorze kryptowalut. DEX oferuje wiele takich samych podstawowych usług jak scentralizowana giełda. Jednak DEX-y dopasowują zamówienia kupna i sprzedaży za pomocą technologii blockchain. W większości przypadków użytkownicy DEX nie muszą tworzyć konta i mogą handlować bezpośrednio między sobą, bez konieczności przenoszenia aktywów na platformę DEX.
Transakcje odbywają się bezpośrednio z portfeli traderów za pośrednictwem inteligentnych kontraktów. Kontrakty te są samowykonującym się kodem na blockchainie. Wielu użytkowników woli korzystanie z DEX, ponieważ platforma oferuje większą prywatność i swobodę niż standardowa scentralizowana wymiana. Istnieją jednak pewne punkty ujemne. Na przykład brak procesu weryfikacji KYC i obsługi klienta może stanowić problem, jeśli potrzebujesz pomocy.
Niektóre DEX-y korzystają z modelu księgi zamówień, np. Binance DEX. Nowszym rozwiązaniem jest model Automated Market Maker (AMM), taki jak Pancake Swap i Uniswap. AMM również korzystają z inteligentnych kontraktów, ale wdrażają inny mechanizm ustalania cen. Kupujący wykorzystują środki z puli płynności do wymiany swoich tokenów. Dostawcy płynności dostarczający środki z puli pobierają opłaty transakcyjne od każdego, kto z niej korzysta.
Bez recepty
Z drugiej strony mamy handel pozagiełdowy, zwany także handlem pozagiełdowym. Aktywa finansowe i papiery wartościowe są przedmiotem obrotu bezpośrednio pomiędzy brokerami, traderami i traderami. W handlu kasowym na rynku OTC do organizacji transakcji wykorzystuje się kilka metod komunikacji, w tym telefon i komunikatory internetowe.
Transakcje pozagiełdowe mają tę zaletę, że nie wymagają księgi zamówień. Jeśli handlujesz aktywami o niskiej płynności, takimi jak monety o małej kapitalizacji, bardzo duże zamówienie może spowodować poślizg. Często broker nie jest w stanie w pełni zrealizować Twojego zlecenia po żądanej cenie, więc musisz zaakceptować różnice w cenie, aby je zrealizować. Z tego powodu transakcje OTC o dużej wartości często oferują lepsze ceny.
Należy pamiętać, że nawet aktywa płynne, takie jak BTC, mogą cierpieć z powodu poślizgu, gdy zamówienia są zbyt duże. Dlatego duże zamówienia BTC mogą również skorzystać na handlu pozagiełdowym.
Jaka jest różnica między rynkami spot a rynkami futures?
Wspomnieliśmy już, że rynki spot dokonują transakcji natychmiastowych, z niemal natychmiastową realizacją. Na rynku kontraktów futures kontrakty są spłacane w przyszłości. Kupujący i sprzedający zgadzają się na wymianę określonej ilości towarów za określoną cenę w przyszłości. Kiedy kontrakt wygasa w dniu rozliczenia, kupujący i sprzedający zazwyczaj rozliczają się w gotówce, zamiast dostarczać składnik aktywów.
Aby dowiedzieć się więcej o kontraktach futures, zobacz artykuł Czym są kontrakty forward i futures?.
Jaka jest różnica między handlem spot a handlem z marżą?
Handel z depozytem zabezpieczającym jest dostępny na niektórych rynkach kasowych, ale nie jest to to samo, co handel kasowy. Jak wspomnieliśmy wcześniej, handel spot wymaga zakupu aktywa i natychmiastowego jego otrzymania. Z drugiej strony handel z marżą pozwala na zwrócenie się do osób trzecich z oprocentowanymi pożyczkami i otwarcie większych pozycji. Dlatego pożyczka oferuje handlarzowi marżą możliwości osiągnięcia bardziej znaczących zysków. Jednak zwiększa to również potencjalne straty. Uważaj więc, aby nie stracić całej początkowej inwestycji.
Jak wykryć handel na Binance
Po utworzeniu konta handel na rynku spot Binance jest bardzo prosty. Zobaczmy, jak przeprowadzić handel spot przy użyciu interfejsu handlowego Binance. Platformę transakcyjną Spot znajdziesz, najeżdżając kursorem na [Handel] i klikając [Spot] na stronie głównej Binance.
Zobaczysz teraz interfejs handlowy, który zawiera różne sekcje.
1. U góry możesz zobaczyć parę handlową kryptowaluty i inne informacje rynkowe, takie jak dzienna zmiana ceny i wolumenu.
2. Arkusz zleceń zawiera wszystkie otwarte zlecenia kupna i sprzedaży składnika aktywów, uporządkowane według ceny. Zielone zlecenia to zlecenia kupna, a czerwone zlecenia to zlecenia sprzedaży. Tworząc zlecenie rynkowe zakupu składnika aktywów, akceptujesz najniższą dostępną cenę. Jeśli do realizacji zamówienie nadal wymaga większego wolumenu, zostanie użyte kolejne zamówienie z najniższą ceną sprzedaży.
3. Tutaj widzisz wykres zawierający konfigurowalne dane historii cen. W interfejs ten wbudowany jest TradingView, oferujący szeroką gamę narzędzi analizy technicznej.
4. W prawym górnym rogu możesz wyszukiwać różne pary handlowe. Tutaj możesz wybrać parę kryptowalut, którą chcesz handlować na rynku kasowym i zarejestrować swoje ulubione pary, klikając małe gwiazdki. Pamiętaj, że nie musisz kupować kryptowalut za waluty fiducjarne. Jeśli posiadasz inne kryptowaluty, możesz je również wymienić na inne monety i tokeny na rynku kasowym.
5. W tej sekcji tworzysz zlecenia kupna lub sprzedaży. Jak pokazano na poniższym obrazku, znajdujemy się w sekcji [Spot]. Tutaj możesz wybierać pomiędzy zleceniami [Limit], [Market] i [Stop-limit].
Najpierw przyjrzymy się najbardziej podstawowemu typowi transakcji spot: zleceniu rynkowemu. W tym przykładzie chcemy kupić bitcoiny (BTC) o wartości 1000 dolarów (BUSD). Aby to zrobić wystarczy wpisać 1000 w polu [Razem] i kliknąć [Kup BTC]. Broker natychmiast prześle kwotę w BUSD sprzedającemu, a Ty otrzymasz równowartość 1000 $ (BUSD) w BTC.
Zalety i wady rynków spot
Każdy rodzaj handlu i strategii ma swoje zalety i wady. Ważne jest, aby to zrozumieć, aby zmniejszyć ryzyko i handlować z większą pewnością. Handel spot jest jednym z najprostszych, ale nadal ma zalety i wady.
Zalety rynków spot
1. Ceny są przejrzyste i zależą wyłącznie od podaży i popytu na rynku. Ten aspekt kontrastuje z rynkiem kontraktów terminowych, który generalnie ma wiele cen referencyjnych. Na przykład cena referencyjna na rynku kontraktów terminowych Binance jest ustalana na podstawie innych informacji, w tym stopy finansowania, indeksu cen i podstawy średniej ruchomej (MA). Na niektórych tradycyjnych rynkach na cenę referencyjną mogą mieć także wpływ stopy procentowe.
2. Handel na rynku kasowym jest łatwym zadaniem dzięki uproszczonym zasadom, korzyściom i ryzyku. Inwestując 500 dolarów w BNB na rynku kasowym, możesz łatwo obliczyć swoje ryzyko w oparciu o wprowadzone dane i aktualną cenę.
3. Możesz ustawić swoją pozycję i „zapomnieć o niej”. W przeciwieństwie do handlu instrumentami pochodnymi i depozytem zabezpieczającym, w handlu kasowym nie musisz się martwić możliwą likwidacją lub wezwaniem do uzupełnienia depozytu. Możesz wejść lub wyjść z pozycji handlowej, kiedy tylko chcesz. Co więcej, nie jest konieczne częste sprawdzanie swoich inwestycji, chyba że chcesz dokonywać transakcji krótkoterminowych.
Wady rynków spot
1. W zależności od rodzaju aktywów będących przedmiotem obrotu na rynkach kasowych możesz w rezultacie trzymać (przechowywać) niewygodne aktywa. Towary są chyba najlepszym przykładem. Jeśli kupujesz ropę naftową za gotówkę, będziesz musiał fizycznie odebrać aktywo. W branży kryptowalut przechowywanie tokenów i monet wiąże się z odpowiedzialnością za ich bezpieczeństwo. Handlując kontraktami pochodnymi typu futures, nadal możesz zyskać ekspozycję na te aktywa, ale rozlicz się gotówką.
2. Stabilność jest bardzo cenna dla niektórych aktywów, osób i firm. Przykładowo firma chcąca działać za granicą potrzebuje dostępu do waluty obcej na rynku walutowym (forex). Jeżeli firma jest uzależniona od rynku spot, planowanie wydatków i przychodów byłoby bardzo niestabilne.
3. Potencjalne zyski z handlu spot są znacznie mniejsze niż z handlu kontraktami futures lub marżą. Możesz wykorzystać tę samą kwotę kapitału, co w handlu kasowym, do handlu na większych pozycjach.
Uwagi końcowe
Handel na rynkach spot jest jednym z najpopularniejszych sposobów handlu, szczególnie dla początkujących. Chociaż jest to prosty temat, zawsze dobrze jest dowiedzieć się więcej o jego zaletach, wadach i możliwych strategiach. Oprócz podstaw ważne jest, aby połączyć swoją wiedzę z solidnymi podstawami w zakresie analizy technicznej, fundamentalnej i nastrojów rynkowych.