TL;DR
Dzięki pożyczkom kryptowalutowym użytkownicy żądają i oferują pożyczki kryptowalutowe z odsetkami lub dodatkową opłatą. Możesz otrzymać pożyczkę natychmiast i rozpocząć inwestowanie, udzielając zaledwie kilku gwarancji (zabezpieczeń). Proces odbywa się za pośrednictwem DApp pożyczkowego DeFi lub giełdy kryptowalut. Jeśli wartość Twojego zabezpieczenia jest niższa od określonej kwoty, musisz zwiększyć saldo, aż osiągniesz poziom niezbędny do uniknięcia likwidacji. Spłacając pożyczkę i płacąc dodatkową opłatę, Twój kapitał zostaje odblokowany.
Można także uzyskać pożyczki niezabezpieczone, zwane pożyczkami flash, które należy spłacić w tej samej transakcji. W przeciwnym razie transakcja pożyczki zostanie cofnięta przed jej sfinalizowaniem. Pożyczki kryptograficzne ogólnie upraszczają udzielanie pożyczek, a proces jest w pełni zautomatyzowany dzięki inteligentnym kontraktom. Dla wielu jest to łatwy sposób na uzyskanie rocznej stopy zwrotu (APY) z przechowywanych aktywów kryptograficznych (HODL) lub uzyskanie dostępu do taniego kredytu.
Jednakże, podobnie jak każdy projekt blockchain, inteligentny kontrakt lub inwestycja, pożyczki w kryptowalutach wiążą się również z ryzykiem finansowym. Na przykład, jeśli użyjesz zmiennej waluty jako zabezpieczenia, możesz zostać zlikwidowany z dnia na dzień. Inteligentne kontrakty można również zhakować, zaatakować lub wykorzystać w inny sposób, co często prowadzi do dużych strat.
Zanim złożysz wniosek lub zaoferujesz pożyczkę, pamiętaj, że utracisz kontrolę nad swoimi monetami. Proces ten usuwa je spod Twojej kontroli i zmniejsza Twoją płynność. Zapisz wszystkie warunki pożyczki, aby wiedzieć, kiedy będziesz mieć dostęp do swoich środków i poznać związane z tym opłaty. Już dziś możesz pożyczyć ze swojego konta Binance. Wystarczy przejść do strony Pożyczki kryptowalutowe.
Wstęp
Kiedy mówimy o zyskach i stratach na kryptowalutach, zwykle myślimy o niestabilnych cenach i bardzo ruchliwych rynkach. Ale to nie jedyny sposób na zarabianie pieniędzy dzięki blockchainowi. Pożyczki kryptowalutowe to łatwo dostępna usługa, w ramach której możesz pożyczyć swoje środki przy stosunkowo niskim ryzyku. Z drugiej strony możliwy jest również szybki dostęp do pożyczonych zasobów cyfrowych przy niskim oprocentowaniu. Proces ubiegania się o pożyczkę lub jej oferowania jest generalnie prostszy, wydajniejszy i tańszy w przypadku kryptowalut. Jest to opcja warta rozważenia zarówno dla pożyczkodawców, jak i pożyczkobiorców.
Co to jest pożyczka kryptowalutowa?
Pożyczka kryptowalutowa umożliwia transfer kryptowalut od jednego użytkownika do drugiego za dodatkową opłatą. Dokładna metoda zarządzania pożyczkami różni się w zależności od platformy. Usługi pożyczek kryptograficznych znajdziesz zarówno na platformach scentralizowanych, jak i zdecentralizowanych, ale podstawowe zasady są takie same.
Co więcej, niekoniecznie musisz być wierzycielem. Możesz zarabiać pasywny dochód i odsetki, blokując swoje kryptowaluty w puli, która zarządza Twoimi funduszami. W zależności od niezawodności zastosowanej inteligentnej umowy ryzyko utraty środków jest zazwyczaj niskie. Niskie ryzyko może wiązać się z dużą wartością zabezpieczenia po stronie pożyczkobiorcy lub właściwym zarządzaniem platformą CeFi (scentralizowane finanse) taką jak Binance.
Jak działają pożyczki kryptowalutowe?
W pożyczkę kryptowalutową zazwyczaj zaangażowane są trzy strony: pożyczkodawca, pożyczkobiorca i platforma DeFi (Decentralized Finance) lub giełda kryptowalut. W większości przypadków pożyczkobiorca musi zastawić zabezpieczenie przed otrzymaniem kryptowalut. Istnieje również możliwość zaciągnięcia pożyczki niezabezpieczonej (pożyczki flash). Więcej na ten temat w kolejnych tematach tego artykułu. Po drugiej stronie procesu pożyczkowego zwykle znajduje się inteligentna umowa emitująca monety typu stablecoin lub platforma pożyczająca środki od innych użytkowników. Pożyczkodawcy dodają swoje kryptowaluty do puli, która zarządza całym procesem i przekazuje im część odsetek.
Rodzaje pożyczek kryptowalutowych
Pożyczki błyskawiczne
Pożyczki błyskawiczne umożliwiają ubieganie się o pożyczkę bez konieczności ustanawiania zabezpieczeń. Nazwa nawiązuje do tego, że pożyczka jest udzielana i spłacana szybko, w jednym bloku. Jeżeli pożyczka i dodatkowa kwota odsetek nie zostaną spłacona, transakcja zostanie anulowana, zanim jeszcze zostanie zatwierdzona w bloku. W tym przypadku zasadniczo do pożyczki nigdy nie doszło, ponieważ transakcja nie została potwierdzona i dodana do blockchainu. Inteligentny kontrakt kontroluje cały proces, więc nie jest wymagana żadna interakcja człowieka.
W pożyczce błyskawicznej trzeba działać szybko. Ze względu na ten wymóg stosowane są inteligentne kontrakty. Dzięki inteligentnej logice kontraktów możesz utworzyć transakcję główną zawierającą transakcje podrzędne. Jeśli podtransakcja zakończy się niepowodzeniem, transakcja główna nie zostanie ukończona.
Zobaczmy przykład. Załóżmy, że token kosztuje 1,00 USD w puli płynności A i 1,10 USD w puli płynności B. Nie masz jednak środków, aby kupić tokeny z pierwszej puli i sprzedać w drugiej. Dlatego możesz za jednym razem zaciągnąć pożyczkę flash i skorzystać z możliwości arbitrażu. Na przykład: Wyobraź sobie, że nasza główna transakcja otrzyma pożyczkę flash o wartości 1000 BUSD z platformy DeFi i spłacisz ją później. Możemy podzielić to na mniejsze podtransakcje:
1. Pożyczone środki trafiają do Twojego portfela.
2. Kupujesz kryptowaluty o wartości 1000 USD z puli płynności A (1000 tokenów).
3. Sprzedajesz 1000 tokenów za 1,10 USD w puli płynności B i otrzymujesz 1100 USD.
4. Kwotę pożyczki wraz z opłatą dodatkową przelewasz do inteligentnej umowy pożyczki flash.
Jeżeli którakolwiek z tych podtransakcji nie może zostać zrealizowana, pożyczkodawca anuluje pożyczkę, zanim będzie ona mogła nastąpić. Dzięki tej metodzie możliwe jest czerpanie zysków z tego rodzaju pożyczki błyskawicznej (pożyczki flash), bez żadnego ryzyka dla Ciebie i bez konieczności ustanawiania zabezpieczeń. Do najczęstszych możliwości pożyczek flash zaliczają się swapy zabezpieczeń i arbitraż cenowy. Możesz jednak skorzystać z pożyczki flash tylko na odpowiednim blockchainie (on-chain). Przeniesienie środków na inny blockchain naruszyłoby zasadę pojedynczego bloku transakcji.
Pożyczki z zabezpieczeniem (gwarancją)
Pożyczka zabezpieczona daje pożyczkobiorcy więcej czasu na wykorzystanie środków. W tym celu oferuje wartość zwaną zabezpieczeniem. MakerDAO to przykład, w którym użytkownicy mogą zastawiać różne kryptowaluty jako zabezpieczenie swoich pożyczek. Biorąc pod uwagę zmienność kryptowalut, prawdopodobnie będziesz mieć niski współczynnik kredytu do wartości (LTV), na przykład wynoszący 50%. Innymi słowy, wartość Twojej pożyczki będzie stanowić tylko połowę kwoty oferowanej jako zabezpieczenie. Różnica ta zapewnia marżę na wartość zabezpieczenia w przypadku jej spadku. Jeżeli wartość zabezpieczenia spadnie i będzie niższa od kwoty pożyczki (lub innej ustalonej wartości), środki zostaną sprzedane lub przekazane pożyczkodawcy.
Na przykład pożyczka w wysokości 10 000 USD w BUSD z 50% LTV będzie wymagała zdeponowania 20 000 USD (USD) w Ether (ETH) jako zabezpieczenie. Jeśli wartość spadnie poniżej 20 000 USD, będziesz musiał dodać więcej środków. Jeżeli wartość spadnie poniżej 12 000 dolarów, zostaniesz rozliczony, a wierzyciel odzyska środki.
Zaciągając pożyczkę, otrzymujesz głównie nowo wyemitowane monety stablecoin (takie jak DAI) lub kryptowaluty pożyczone od innego użytkownika. Kredytodawcy deponują swoje aktywa w ramach inteligentnej umowy, która prawdopodobnie zablokuje środki na określony czas. Po otrzymaniu środków możesz zrobić z nimi, co chcesz. Należy jednak uzupełnić wartość zabezpieczenia w miarę zmiany cen i upewnić się, że nie nastąpi likwidacja.
Jeśli wskaźnik LTV stanie się zbyt wysoki, istnieje również ryzyko, że zapłacisz karę. Inteligentny kontrakt zarządza całym procesem, czyniąc go przejrzystym i efektywnym. Po spłacie pożyczki wraz z dodatkowymi odsetkami otrzymasz zwrot zabezpieczenia.
Zalety i wady pożyczek w kryptowalutach
Pożyczki kryptowalutowe od lat są szeroko stosowanym narzędziem w sektorze DeFi. Ale pomimo swojej popularności, istnieją pewne wady. Zanim zaoferujesz lub poprosisz o pożyczkę, upewnij się, że bardzo dokładnie oceniasz każdy przypadek:
Korzyści
1. Łatwo dostępny kapitał. Pożyczki kryptowalutowe przyznawane są każdemu, kto może zapewnić zabezpieczenie lub zwrócić środki w określonym terminie w przypadku pożyczki flash. Dlatego pożyczki kryptowalutowe są łatwiejsze i bardziej dostępne w porównaniu do pożyczek w tradycyjnej instytucji finansowej. Co więcej, nie jest wymagany dowód zdolności kredytowej.
2. Zarządzanie pożyczkami poprzez inteligentne kontrakty. Inteligentna umowa automatyzuje cały proces, dzięki czemu wnioski o pożyczkę i oferty są bardziej wydajne.
3. Łatwo zarobić pasywny dochód przy niewielkim wysiłku. Użytkownicy HODL mogą zostawić swoje kryptowaluty w skarbcu i zarabiać na zysku (APY) bez konieczności samodzielnego zarządzania pożyczką.
Niedogodności
1. Wysokie ryzyko rozliczeniowe w zależności od wartości zabezpieczenia. Nawet w przypadku pożyczek nadmiernie zabezpieczonych ceny kryptowalut mogą nagle spaść i spowodować likwidację użytkownika.
2. Inteligentne kontrakty mogą być podatne na ataki. Słabo opracowany kod i exploity typu backdoor mogą prowadzić do utraty zabezpieczeń lub pożyczonych środków.
3. Prośba o/oferowanie pożyczek może zwiększyć ryzyko związane z Twoim portfelem. Dywersyfikacja portfela jest dobrym pomysłem, ale zaciąganie pożyczek wiąże się z dodatkowym ryzykiem.
Ważne czynniki, które należy wziąć pod uwagę przed zaciągnięciem pożyczki kryptograficznej
Korzystając z niezawodnej platformy pożyczkowej i stabilnych aktywów jako zabezpieczenia, masz większą szansę na sukces w pożyczaniu kryptowalut. Ale nie spiesz się. Zanim złożysz wniosek lub zaoferujesz pożyczkę, rozważ następujące wskazówki:
1. Zrozum ryzyko związane z rezygnacją z opieki nad swoimi kryptowalutami. Po przeniesieniu monet z Twojego portfela ufasz innej osobie/organizacji (lub inteligentnej umowie), aby zarządzała nimi za Ciebie. Projekty mogą być celem hakerów i oszustw, a w niektórych przypadkach Twoje monety nie będą od razu dostępne/możliwe do wypłaty.
2. Zanim pożyczysz swoje kryptowaluty, oceń warunki rynkowe. Twoje monety mogą zostać zablokowane na pewien czas, uniemożliwiając reakcję na spadki na rynku kryptowalut. Oferowanie lub otrzymywanie pożyczek na nowej platformie jest również ryzykowne. Może lepiej poczekać, aż okaże się wiarygodny.
3. Przeczytaj warunki pożyczki. Istnieje wiele możliwości ubiegania się o pożyczkę. Poszukaj najlepszych stóp procentowych i oceń, czy warunki są korzystne.
Znane projekty pożyczania kryptowalut
Duch
Aave to protokół DeFi oparty na Ethereum, który oferuje wiele opcji pożyczania kryptowalut. Możesz prosić o pożyczki lub oferować je, a także dołączać do pul płynności i uzyskiwać dostęp do innych usług DeFi. Protokół Aave jest chyba najbardziej znany ze swojej pracy nad popularyzacją pożyczek flash. Aby pożyczyć środki, deponujesz swoje tokeny na platformie Aave i otrzymujesz aTokeny. Działają jak paragon, a zarobione odsetki zależą od zdeponowanej kryptowaluty.
Abrakadabra
Abracadabra to wielołańcuchowy projekt DeFi, który pozwala użytkownikom stawiać swoje oprocentowane tokeny jako zabezpieczenie. Użytkownicy zarabiają tokeny generujące odsetki, deponując swoje środki w puli pożyczek lub optymalizatorze zysków. Trzymając token (holding), użytkownik ma dostęp do pierwotnej lokaty wraz z wygenerowanymi odsetkami.
Możesz zarobić jeszcze więcej dzięki swoim tokenom, wykorzystując je jako zabezpieczenie pożyczki na monety stabilne Magic Internet Money (MIM). Jedną z możliwych strategii jest zdeponowanie monet typu stablecoin w inteligentnej umowie typu „profit farming”, a następnie wykorzystanie oprocentowanych tokenów do wygenerowania MIM. Dopóki Twoje monety stablecoin nie będą cierpieć z powodu zmienności, szanse na likwidację będą niskie.
Binance
Oprócz usług handlowych Binance oferuje użytkownikom szeroką gamę innych kryptowalutowych produktów finansowych do pożyczania i generowania pasywnego dochodu. Jeśli nie chcesz uzyskiwać dostępu do DApps i samodzielnie zarządzać portfelem DeFi, najłatwiejszą opcją może być skorzystanie z platformy CeFi (scentralizowane finanse). W Binance użytkownik ma dostęp do kryptozabezpieczonych pożyczek różnych tokenów i walut, w tym Bitcoin (BTC), ETH i BNB. Fundusze na te pożyczki pochodzą od użytkowników Binance, którzy chcą zarabiać na odsetkach od przechowywanych kryptowalut (HODLing).
Jak ubiegać się o pożyczkę kryptowalutową na Binance?
Bardzo łatwo jest poprosić o pożyczkę w kryptowalutach bezpośrednio ze swojego konta Binance. Zaloguj się i uzyskaj dostęp do strony pożyczek kryptowalutowych.
1. Wybierz kryptowalutę i żądaną kwotę pożyczki.
2. Wybierz aktywa, które chcesz zaoferować jako zabezpieczenie. W tym polu wyświetlane będzie wymagane zabezpieczenie, zgodnie z początkowym LTV wyświetlanym w prawym panelu.
3. Wybierz żądany okres pożyczenia aktywa.
4. Jeśli jesteś zadowolony ze szczegółów pożyczki, kliknij [Zastosuj pożyczkę teraz].
Uwagi końcowe
Przy odpowiedzialnym użytkowaniu platformy pożyczkowe kryptowalut oferują ogromne możliwości pożyczkobiorcom i pożyczkodawcom. Klienci HODL mają teraz jeszcze jedną opcję uzyskiwania pasywnego dochodu, a inwestorzy mogą w jeszcze większym stopniu wykorzystać potencjał swoich funduszy, wykorzystując je jako zabezpieczenie. Niezależnie od tego, czy do zarządzania swoimi pożyczkami wybierzesz projekt DeFi czy CeFi, ważne jest, abyś zapoznał się z warunkami i nadał priorytet korzystaniu z niezawodnych platform. Technologia Blockchain ułatwiła dostęp do kredytów i ich oferowanie, czyniąc pożyczanie kryptowalut potężnym narzędziem dostępnym dla wszystkich zainteresowanych użytkowników.