TL;DR
Średni prawdziwy zasięg (ATR) to wskaźnik analizy technicznej używany do szacowania zmienności rynku w danym okresie. Używany jako narzędzie do określania zmienności, ATR został stworzony przez analityka technicznego J. Wellesa Wildera Jr. w jego książce „New Concepts in Technical Trading Systems”, opublikowanej w 1978 roku.
Biorąc pod uwagę okres 14 dni, ATR można wykorzystać do obliczenia szacunkowej zmienności cen w różnych rzeczywistych zakresach i ustalenia wartości średniej. Chociaż ATR ma kilka zalet, w tym pomoc dla traderów w ustalaniu cen stop-loss, ma pewne ograniczenia.
Wstęp
Handel znany jest ze swojej zmienności, szczególnie jeśli chodzi o kryptowaluty. Traderzy starają się wykorzystać te ruchy cen, próbując je przewidzieć. W tym celu wykorzystują metody analizy technicznej i wskaźniki zmienności cen, takie jak średni rzeczywisty zakres (ATR). Dla wielu traderów jest to cenne źródło wiedzy, które można wykorzystać i wzbogacić swój zestaw narzędzi do analizy technicznej.
Co to jest średni rzeczywisty zasięg?
ATR został stworzony przez analityka technicznego J. Wellesa Wildera Jr. w 1978 roku jako narzędzie do pomiaru zmienności. Od tego czasu ATR stał się jednym z najbardziej znanych technicznych wskaźników zmienności.
Obecnie ATR jest jednym z ważnych wskaźników identyfikujących kierunkowy ruch rynków, takim jak średni wskaźnik ruchu kierunkowego (ADX) i wskaźnik średniego ruchu kierunkowego (ADXR). Dzięki ATR inwestorzy próbują określić idealny okres do handlu niestabilnymi wahaniami.
Wskaźnik wylicza średnią cenę rynkową aktywów w przedziale 14 dni. ATR nie dostarcza informacji na temat trendów ani kierunku cen, ale zapewnia przegląd zmienności cen w tym okresie. Wysoki ATR oznacza dużą zmienność cen w danym okresie. Niski ATR wskazuje na niską zmienność cen.
Podejmując decyzję o zakupie lub sprzedaży aktywów w danym okresie, inwestorzy biorą pod uwagę poziomy zmienności cen. Należy zauważyć, że ATR stanowi jedynie oszacowanie zmienności i powinien być używany wyłącznie jako narzędzie pomocnicze.
Jak obliczyć średni rzeczywisty zakres?
Aby obliczyć ATR, musisz znaleźć największy prawdziwy zakres (True Range lub TR) dla danego okresu. Aby to zrobić, musisz obliczyć trzy różne przedziały i wybrać największy z trzech:
Maksymalna wartość ostatniego okresu odjęta od minimalnej wartości ostatniego okresu
Wartość bezwzględna (pomijając wszelkie znaki ujemne) maksimum z ostatniego okresu pomniejszona o poprzednią cenę zamknięcia
Wartość bezwzględna najniższego poziomu z ostatniego okresu pomniejszona o poprzednią cenę zamknięcia
Okres ten może się różnić w zależności od zainteresowania inwestora. Na przykład w przypadku kryptowalut okres ten może wynosić 24 godziny, natomiast w przypadku akcji może to być jeden dzień handlowy. Aby określić średni rzeczywisty zakres w danym okresie (zwykle 14 dni), obliczamy prawdziwy zakres dla każdego okresu, dodajemy wartości i otrzymujemy prostą średnią.
Określając ATR na ten okres, inwestorzy uzyskują informację o zmienności cen aktywów w danym okresie. Zazwyczaj inwestor zobaczy ATR wyświetlany w postaci linii na swoich wykresach. Poniżej widzimy, że linia ATR rośnie wraz ze wzrostem zmienności (w obu kierunkach cen).
Dlaczego inwestorzy kryptowalut korzystają ze średniego rzeczywistego zasięgu?
Handlowcy kryptowalutami często używają ATR do oszacowania zmienności cen w pewnym okresie. ATR jest szczególnie przydatny w sektorze kryptowalut ze względu na dużą zmienność obserwowaną na rynkach. Powszechną strategią jest użycie ATR do ustawiania zleceń take-profit i stop-loss.
Używając ATR w ten sposób, możesz zapobiec wpływowi szumu rynkowego na Twoje strategie handlowe. Jeśli zamierzasz handlować, biorąc pod uwagę rzekomy trend długoterminowy, nie chcesz, aby dzienna zmienność przedwcześnie zamykała Twoje pozycje.
Powszechną metodą jest pomnożenie ATR przez 1,5 lub 2, a następnie użycie tej wartości do ustawienia stop-loss poniżej ceny wejściowej. Dzienna zmienność nie może osiągnąć ceny aktywacji zlecenia Stop-Loss; jeśli tak się stanie, jest to dobry wskaźnik, że rynek znajduje się w wyraźnej tendencji spadkowej.
Jakie są wady korzystania ze średniego zakresu rzeczywistego?
Chociaż ATR oferuje swoim użytkownikom korzyści dzięki możliwości adaptacji i wykrywaniu potencjalnych zmian cen, ma dwie główne wady:
1. ATR podlega różnym interpretacjom. Może to być wadą, ponieważ żadna wartość ATR nie jest w stanie jasno określić, czy nastąpi odwrócenie trendu, czy nie.
2. Ponieważ ATR mierzy jedynie zmienność, nie informuje traderów o zmianach w kierunku ceny aktywów. Na przykład, gdy nastąpi nagły wzrost ATR, niektórzy inwestorzy mogą wierzyć, że wskaźnik potwierdza stary trend wzrostowy lub spadkowy, co może być fałszywe.
Uwagi końcowe
ATR jest niezbędnym narzędziem dla wielu traderów chcących zrozumieć wzorce zmienności. Ponieważ współczynnik zmienności jest ważny w handlu kryptowalutami, wskaźnik ten jest szczególnie odpowiedni dla cyfrowych kryptowalut. Mocne strony ATR wynikają z jego prostoty. Należy jednak pamiętać o jego ograniczeniach, jeśli zdecydujesz się użyć go w swoich strategiach handlowych.