TL;DR

Venus Protocol to oparty na algorytmach system rynku pieniężnego w łańcuchu BNB. Celem jest umożliwienie użytkownikom oferowania i zamawiania pożyczek kryptowalutowych w zdecentralizowany i bezpieczny sposób.

Protokół nie wymaga uprawnień, więc każdy może zacząć z niego korzystać, po prostu podłączając portfele kryptowalutowe, takie jak MetaMask. Społeczność Venus Protocol jest właścicielem protokołu i kontroluje go za pośrednictwem swojego natywnego tokena zarządzającego, XVS, którego można używać do obstawiania skarbca protokołu Venus w celu zdobywania nagród w postaci tokenów.

Wstęp

Sektor zdecentralizowanych finansów (DeFi) zaczął oferować coraz większą liczbę usług zwykle kojarzonych z tradycyjnymi usługami finansowymi. Dzięki Venus Protocol użytkownicy mogą oferować lub zaciągać pożyczki bez konieczności uzyskania zezwolenia z puli aktywów, a dostawcy zabezpieczeń mogą czerpać korzyści ze swoich pasywnych środków.

Jednak zamiast scentralizowanego podmiotu obsługującego transakcje, protokół automatyzuje proces, wykorzystując technologie takie jak inteligentne kontrakty.

Czym jest Protokół Venus i jak działa?

Venus Protocol to algorytmiczny protokół rynku pieniężnego i syntetycznej stablecoiny. Tradycyjnie rynek pieniężny stanowi istotną część gospodarki, która zajmuje się krótkoterminowymi potrzebami pożyczkowymi.

Teraz jednak Venus Protocol wprowadza usługi pożyczkowe do sektora zdecentralizowanych finansów (DeFi) w łańcuchu BNB. Umożliwia również dostawcom zabezpieczeń tworzenie natywnych dla platformy syntetycznych stablecoinów (VAI), zapewniając nadwyżkowe zabezpieczenie pozycji.

Venus Protocol jest forkiem projektów Compound i MakerDAO. Oba oparte są na Ethereum, pierwszy jest protokołem rynku pieniężnego, a drugi protokołem emisji stablecoinów. Venus integruje te wszystkie funkcje w jedną, umożliwiając użytkownikom korzystanie z tych samych zasobów w obrębie ekosystemu, niezależnie od wykorzystywanej funkcji.

Możemy postrzegać Venus Protocol jako środowisko pożyczkowe, w którym nie ma konieczności uzyskiwania zezwoleń. Po pierwsze, pozwala użytkownikom łańcucha BNB posiadającym nieaktywne kryptowaluty na zapewnienie zabezpieczenia dla sieci. Po drugie, użytkownicy potrzebujący większych kwot pożyczki mogą zastawić kryptowaluty, zapewniając dodatkową kwotę zabezpieczenia (nadzabezpieczenie). W związku z tym pożyczkodawcy otrzymują roczne odsetki składane, natomiast pożyczkobiorcy płacą odsetki od swoich pożyczek.

Oprocentowanie pożyczek ustalane jest przez protokół na podstawie krzywej dochodowości, która zmienia się w zależności od wykorzystania. Opłaty te są naliczane automatycznie, zależnie od potrzeb konkretnego rynku, np. BNB lub ETH. Jednakże proces zarządzania protokołem ustala również minimalne i maksymalne poziomy stopy procentowej.

Emisja syntetycznych stablecoinów odbywa się przy użyciu vTokenów, z wartości zabezpieczających przekazywanych przez użytkowników do protokołu Venus. vTokeny reprezentują zdeponowane zabezpieczenie — na przykład użytkownicy otrzymują vUSDT za dostarczenie USDT, które później mogą zostać wymienione na wartość zabezpieczenia bazowego. Użytkownicy mogą również pożyczyć do 50% wartości zabezpieczenia vTokenów, które posiadają w protokole, w celu wybicia VAI.

Venus Protocol ustala stopy procentowe stablecoinów w inny sposób niż w przypadku stóp procentowych pożyczek. Stopy procentowe stosowane przy emisji są stałe i jedynie proces zarządzania protokołem może je zmienić.

Historia protokołu Venus

Protokół Venus został założony przez zespół ds. rozwoju projektu z globalnego wystawcy kryptowalutowych kart kredytowych Swipe, a token Venus (XVS) został uruchomiony w 2020 r. Od samego początku projekt miał na celu zniwelowanie luki między tradycyjnymi finansami a DeFi w łańcuchu BNB i zapewnienie użytkownikom alternatywnej aplikacji wolnej od problemów występujących w Ethereum.

Chociaż Swipe wspierał rozwój Venus Protocol, nie było żadnego wstępnego wydobycia tokenów XVS przez deweloperów ani założycieli. Dzięki temu posiadacze XVS mają pełną kontrolę nad protokołem i tokenem.

Protokół Venus redefiniuje swoje zasady zgodnie z preferencjami społeczności. Na przykład aktualizacja Venus V2 wprowadziła wyższe kary za likwidację VAI. Wprowadzono również opłaty za emisję VAI i wypłaty z platformy; obie te opłaty są dodawane do skarbca projektu (Venus Reserves Treasury). Dodatkowo aktualizacja obejmowała zrzut natywnego tokena Venus Reward Token (VRT) jako nagrodę dla obecnych posiadaczy XVS.

Co jest możliwe dzięki Protokołowi Venus?

Protokół Venus pozwala użytkownikom na pożyczanie pieniędzy z puli aktywów bez konieczności uzyskania zezwolenia. Użytkownicy mogą również emitować stablecoiny (VAI) z pozycjami zabezpieczonymi nadmiernie i uczestniczyć w zarządzaniu protokołem.

Pożyczki

Użytkownicy mogą udzielać pożyczek i uzyskiwać zmienne zyski z pożyczonych aktywów. Protokół Venus tworzy pule pożyczonych kryptowalut za pomocą inteligentnego kontraktu i okresowo dystrybuuje vTokeny do tych puli. W ten sposób protokół odblokowuje niewykorzystaną wartość, która już znajduje się w łańcuchu BNB, ale nie ma rynku pożyczkowego, jak w przypadku Bitcoina i Litecoina.

Wniosek o pożyczkę

Protokół Venus wykorzystuje system pożyczkowy z zabezpieczeniem, który wymaga od pożyczkobiorców zastawu przed otrzymaniem pożyczki. Na przykład, jeśli Ethereum jest zabezpieczone w 50%, użytkownicy mogą pożyczyć do 50% swojego salda ETH. Użytkownicy mogą proponować zmiany współczynników zabezpieczeń za pośrednictwem procesu zarządzania protokołem.

Jednakże, zgodnie z dokumentem Venus Protocol, wartość zabezpieczenia zazwyczaj waha się od 40% do 75%. Użytkownicy powinni zachować ostrożność, ponieważ jeśli wartość zabezpieczenia spadnie zbyt mocno, ich pozycje zostaną zlikwidowane. 

Emisja stablecoinów

Choć cena może podlegać wahaniom w zależności od podaży i popytu na rynku, emisja i wykup syntetycznego stablecoina VAI ma stałą wartość 1 USD. 

Użytkownicy protokołu Venus mogą wybić stablecoina, wykorzystując zabezpieczenie pozostałe po poprzednich depozytach vToken. Co więcej, każdy może emitować stablecoiny (bez konieczności udziału organów centralnych) i wykorzystywać nowo wyemitowane stablecoiny do różnych celów, np. generowania zysków lub wykorzystywania ich w innych projektach DeFi.

Zarządzanie

Użytkownicy mogą również wpływać na przyszłość Venus Protocol. Społeczność ma pełną kontrolę nad projektem za pośrednictwem tokena zarządzania XVS, który jest tokenem BEP-20 używanym do głosowania.

Użytkownicy mogą głosować nad różnymi kwestiami związanymi z protokołem, w tym nad ulepszeniami, dodawaniem nowych tokenów, dostosowywaniem stóp procentowych i rezerwowaniem delegacji harmonogramu dystrybucji. Venus Protocol planuje również stworzenie produktu o nazwie Venus Vault, który umożliwi użytkownikom blokowanie tokenów zarządzających w celu poprawy możliwości protokołu w zakresie przeciwdziałania ryzyku, a także dystrybucji nagród za staking.

Co sprawia, że ​​protokół Venus jest wyjątkowy?

Protokół Venus przenosi tradycyjne usługi pożyczkowe do zdecentralizowanych protokołów opartych na technologii blockchain. Nie jest to jednak pierwszy tego typu projekt — istnieją aplikacje DeFi bazujące na Ethereum, które dysponują aktywami o wartości miliardów dolarów.

Jednakże aplikacje te mają pewne problematyczne cechy, takie jak wysokie koszty, niska prędkość sieci i brak kryptowalut z innych blockchainów (np. XRP i Litecoin). Protokół Venus różni się od innych protokołów rynku pieniężnego tym, że pozwala na wykorzystanie zabezpieczeń nie tylko w celu udzielania pożyczek, ale także w celu emisji stablecoinów.

Ponadto użytkownicy mogą zarabiać na wyemitowanych tokenach, w przeciwieństwie do innych protokołów, które blokują te tokeny w inteligentnych kontraktach, nie oferując korzyści z aktywów bazowych. Protokół Venus eliminuje konieczność wycofywania przez użytkownika własnych aktywów z rynku pieniężnego w celu emisji stablecoinów.

W przeciwieństwie do wielu popularnych stablecoinów, syntetyczne stablecoiny Venus Protocol nie są oparte na tradycyjnych aktywach finansowych ani pieniądzach fiducjarnych, lecz na koszyku innych kryptowalut. Ponadto łańcuch BNB sprawia, że ​​transakcje są szybkie i tanie, a jednocześnie zapewnia sieć opakowanych tokenów i płynność.

Rozważania końcowe

Protokół Venus łączy rynek pieniężny i emisję stablecoinów w ramach jednego protokołu, co przynosi korzyści ekosystemowi kryptowalut, oferując więcej opcji odblokowywania zabezpieczeń. Dodatkowo szybkość i niskie koszty transakcji w sieci BNB Chain zwiększają dostęp do tych produktów finansowych każdemu posiadaczowi portfela kryptowalutowego. Teraz ludzie na całym świecie mogą pożyczać pieniądze, zarabiać odsetki, udzielać zabezpieczeń i emitować stablecoiny.

Dalsza lektura

• Czym jest Qtum (QTUM)?

• Czym jest protokół BAND?

• Czym jest NEXO (NEXO)?

• Czym jest BNB?