W czwartek (1 czerwca) w Azji Bitcoin spadł do najniższego poziomu 26 620 dolarów, co oznacza nagły krótkoterminowy spadek na rynku. Juan osłabił się o 2,7% w stosunku do dolara, co jest najgorszym wynikiem od września 2022 r. Obserwatorzy twierdzą, że potencjalna interwencja Ludowego Banku Chin w celu ograniczenia zmienności juana może przyspieszyć wzrost indeksu dolara, jeszcze bardziej zaostrzając problemy na rynku kryptowalut.
Ludowy Bank Chin (PBOC), bank centralny Chin, luźno powiązuje wartość juana z koszykiem 24 walut za pośrednictwem zarządzanego systemu płynnych kursów walutowych. Dzienne stałe punkty lub punkty środkowe są ustalane każdego dnia handlowego, aby zapewnić kierunek rynkowi. Koszyk walutowy odzwierciedla partnerów handlowych Chin, z których największym są Stany Zjednoczone, a największą wagę ma dolar amerykański (19,83%). Euro, jen japoński, funt brytyjski, dolar australijski, peso meksykańskie to tylko niektóre z innych walut w koszyku.
Płynny kurs walutowy zarządzany przez Ludowy Bank Chin (PBOC) pozwala na wahania kursu juana o 2% powyżej lub poniżej dziennego kursu parytetowego. Bank zarządza tym zakresem, aktywnie handlując juanem. Na przykład, jeśli kurs USD/CNY grozi odbiciem powyżej limitu 2%, PBOC sprzedaje dolary i kupuje juany, aby utrzymać wartość juana. Jednocześnie bank skupuje dolary za inne waluty, aby utrzymać stabilny udział dolara amerykańskiego w swoich rezerwach, zapewniając tym samym reinwestycję w inne waluty obce.
Proces ten nieumyślnie wywarł presję na wzrost indeksu dolara amerykańskiego, który składa się głównie z euro i jena, co doprowadziło do globalnego zacieśnienia finansowego i wywołało niechęć do podejmowania ryzyka.
W czwartek kurs parytetu centralnego RMB kontynuował spadek, osiągając nowy najniższy poziom od 1 grudnia 2022 r. Kurs parytetu centralnego wyniósł 7,0965 za dolara, czyli o kolejne 144 punkty bazowe mniej niż kurs z poprzedniego dnia. Kursy RMB na rynkach zagranicznych i krajowych pozostały na poziomie 7,1, ale odnotowały lekkie odbicie. Chińskie media cytowały analityków, którzy twierdzili, że Chiny będą dalej wzmacniać swoją politykę stabilizacji gospodarczej, w tym kontynuować wdrażanie polityki stabilizacji handlu zagranicznego, i że nie ma podstaw do dalszej deprecjacji RMB.
W artykule w „Beijing Business Daily” stwierdzono, że deprecjacja juana jest nie do utrzymania. W artykule zacytowano analityków, którzy twierdzili, że deprecjacja wynika głównie z silniejszego indeksu dolara amerykańskiego i słabnących oczekiwań rynkowych co do ożywienia gospodarczego w Chinach kontynentalnych. Majowy wskaźnik PMI dla Chin był niższy od oczekiwań, a „krótkoterminowe wahania w ożywieniu popytu krajowego wywołały rynkowe oczekiwania na łagodzenie polityki pieniężnej, co wpłynęło na osłabienie juana”.
„Jednak wpływ deprecjacji juana ma dwojakie konsekwencje. Pomoże on pobudzić eksport niektórych firm w handlu zagranicznym, a obecne wahania kursu juana nie odbiegają od poziomu równowagi”.
David Brickell, dyrektor ds. sprzedaży instytucjonalnej w Paradigm, sieci zapewniającej płynność kryptowalut, powiedział: „Odbicie kursu USD/CNY oznacza, że Ludowy Bank Chin sprzeda tę parę walutową, aby utrzymać poziom 2%, i będzie musiał kupować dolary za inne waluty, aby utrzymać stabilny wskaźnik rezerw dolarowych. To z kolei powoduje wzrost indeksu dolara amerykańskiego, co prowadzi do zacieśnienia finansowego i awersji do ryzyka”.
Wraz ze wzrostem wartości dolara, osoby zaciągające pożyczki w dolarach i otrzymujące płatności w innych walutach mają trudności ze spłatą swoich długów. Według Brickella, poza Stanami Zjednoczonymi emitowanych jest ponad 17 bilionów dolarów długu denominowanego w dolarach. Dlatego też silniejszy dolar zazwyczaj wywołuje globalną awersję do ryzyka.
Indeks dolara wzrósł w maju o 2,7%, podczas gdy wartość bitcoina spadła o 7,3%, co stanowi największy miesięczny spadek od grudnia 2022 r.
Noelle Acheson, była szefowa działu badań w Genesis Trading, stwierdziła, że interwencja Ludowego Banku Chin (PBOC) może korzystnie wpłynąć na dolara, ale podkreśliła, że takie działanie nie jest pewne. „PBOC sygnalizował, że docelowy przedział kursu juana jest bardziej elastyczny niż w przeszłości, więc nie będzie interweniował, zwłaszcza jeśli słabszy juan wpłynie na eksport”.
„Priorytety Chin są teraz inne. Ludowy Bank Chin dywersyfikuje swoje rezerwy i zamiast dolarów mógłby kupić złoto”.
Poniżej znajduje się dzienna analiza techniczna Bitcoina firmy CMTrade
Wykres 4-godzinny pokazuje niedźwiedzi sentyment rynkowy, z krótkoterminowym momentum, które nadal oscyluje w dół. Pomimo krótkoterminowego wsparcia odwrócenia trendu, trend spadkowy jest pozytywny. Wskaźnik MACD pozostaje zmienny, zmierzając w dół w kierunku osi 0, co wskazuje na słabą konsolidację.
Poziomy oporu: 27370 27969
Poziomy wsparcia: 26942 26787
Strategia handlowa: niedźwiedzia poniżej 27200, celem 26942 26787
