Badania Go2Mars

Spark Protocol to jedna z wielu innowacji, które zapewnią dobrobyt ekosystemowi MakerDAO w erze Endgame.

9 maja 2023 roku zdecentralizowany protokół stablecoin MakerDao ogłosił, że oficjalnie uruchomiono front-endowy protokół Spark, który umożliwia DAI interaktywne wykonywanie różnych operacji. Jej pierwszym produktem jest Spark Lend (fork Aave v3). Obecnie zabezpieczenie obsługuje ETH, stETH, DAI i sDAI. Protokół osiąga stałą stopę procentową na poziomie 1,11% po podłączeniu do modułu D3M Maker DAO. Punktem wyjścia tej umowy jest zapewnienie użytkownikom DAI funkcji, których Maker wcześniej nie zapewniał, oraz zwiększenie udziału DAI w rynku stablecoinów poprzez rozszerzenie zakresu zastosowania DAI.

Co zatem oznacza uruchomienie protokołu Spark dla całego ekosystemu MakerDAO? W jaki sposób wywiera swoje wyjątkowe działanie? Jakie wnioski płyną z tego dla rozwoju i innowacji innych ekosystemów?

Tło ekologiczne Spark Protocol: MakerDAO i DAI

Maker DAO to zdecentralizowana platforma działająca na blockchainie Ethereum, która oferuje użytkownikom możliwość generowania Dai, stablecoina powiązanego z USD. Użytkownicy mogą wykorzystywać swoje zasoby cyfrowe (takie jak ETH) jako zabezpieczenie w celu generowania Dai zgodnie z własnymi potrzebami.

Ponadto Maker DAO wydaje również token zarządzający o nazwie MKR, który służy do płacenia odsetek, opłat i uczestniczenia w głosowaniu nad parametrami systemu. Celem Maker DAO jest stworzenie systemu finansowego, który będzie sprawiedliwy, przejrzysty i wolny od ingerencji pośredników.

Dai to stablecoin, którego wartość jest stabilna w stosunku do dolara amerykańskiego. stablecoin to cyfrowa waluta powiązana ze „stabilnym” aktywem rezerwowym, takim jak dolar amerykański lub złoto, zaprojektowana w celu zmniejszenia zmienności cen niestabilnych kryptowalut, takich jak Bitcoin.

Maker DAO, twórca Dai, wykorzystuje zdecentralizowany charakter blockchainu Ethereum, aby umożliwić użytkownikom pożyczanie i pożyczanie Dai przy użyciu własnych zasobów cyfrowych jako zabezpieczenia. Dai jest wspierany przez publiczne i przejrzyste zabezpieczenie kryptograficzne, a wszystkie informacje o zabezpieczeniach są widoczne w łańcuchu bloków Ethereum. Dodatkowo Dai jest zarządzany przez społeczność posiadaczy tokenów MKR, którzy w drodze głosowania decydują o ustawieniach parametrów systemu.

Obecnie Maker DAO stał się drugim co do wielkości protokołem blokady w ekosystemie zdecentralizowanych finansów (DeFi), z zablokowaną kwotą 7,1 miliarda dolarów. Wyemitowany przez nią stablecoin Dai zajmuje pierwsze miejsce wśród wszystkich zdecentralizowanych monet stabilnych pod względem obrotu.

Etap końcowy

„EndGame” MakerDAO to długoterminowa propozycja restrukturyzacji i ulepszeń mająca na celu decentralizację i dywersyfikację ekosystemu Maker. Obejmuje wprowadzenie nowych funkcji i produktów zwiększających funkcjonalność oraz przyjęcie DAI, w tym wyjaśnienie konkretnych zasad (które mają zostać wdrożone natychmiast po przyjęciu propozycji MIP Maker Constitution), zachęt do udziału w zarządzaniu (które mają zostać wdrożone później w 2023 r.), złożoność operacyjna Przejście z MakerDAO do SubDAO (wdrożone w 2024 r.) i nie tylko.

Spark Protocol to jedna z wielu innowacji, które era Endgame wniesie do ekosystemu MakerDAO.

Pierwsza wyprawa Spark Protocol do wody: Spark Lend

Przegląd mechanizmu

Pierwszą obecnie uruchomioną wersją protokołu Spark jest Spark Lend. Jako zdecentralizowany, niepowierniczy protokół rynku płynności, Spark Lend umożliwia użytkownikom uczestnictwo w charakterze dostawców lub pożyczkobiorców. Dostawcy zapewniają płynność na rynku w celu uzyskania pasywnego dochodu, natomiast pożyczkobiorcy mogą zaciągać pożyczki w formie nadzabezpieczonej (stałej) lub niedozabezpieczonej (płynność pojedynczego bloku).

Spark Lend jest powiązany z modułem D3M (Direct Deposit Dai Module) firmy Maker, systemem umożliwiającym interakcję pomiędzy ekosystemem Maker a pulami pożyczkowymi stron trzecich. Połączenie pomiędzy protokołem Spark i D3M Maker ma na celu połączenie płynności Maker z kompletnym rozwiązaniem DeFi, umożliwiając użytkownikom pożyczanie DAI po bardziej konkurencyjnym oprocentowaniu poprzez wykorzystanie linii kredytowej MakerDAO, z początkową roczną stopą procentową wynoszącą jedynie 1,11% .

Moduł D3M (Directly Depozyt Dai) to narzędzie, które umożliwia MakerDAO tworzenie Dai i zdeponowanie go w innych protokołach pożyczkowych, takich jak Aave i Compound na blockchainie Ethereum. Za pomocą tego narzędzia MakerDAO może wpływać na stawki DAI w tych protokołach i zapewniać użytkownikom DAI większą płynność i stabilność.

Jako Maker Vault, D3M wykorzystuje jako zabezpieczenie tokeny depozytowe z protokołów kredytowych, takich jak aDAI lub cDAI. Kwota DAI utworzona i zdeponowana przez D3M zależy od docelowej stopy procentowej ustalonej przez zarząd Makera.

Jeśli chodzi o połączenie między protokołem Spark i D3M Maker, w poście MakerDAO czytamy: „Ta bezpośrednia hurtowa linia kredytowa w DAI wprowadza i automatycznie równoważy świeżą płynność DAI w Spark Lend i umożliwia użytkownikom dostęp do najlepszych stóp procentowych na rynku.

sDAI

Produkt Spark Lend firmy Spark Protocol wprowadza również tokenizowaną wersję stablecoina DAI, zdeponowaną jako stopa oszczędności DAI (DSR). Wersja tokenizowana nazywa się sDAI. Jednak rentowność jest obecnie niska i wynosi zaledwie 1,1% w przypadku depozytów DAI. Wykorzystuje również moduł stabilności peg, aby pomóc połączyć infrastrukturę płynności i zapewnić natychmiastową wymianę DAI i sDAI z USDC.

DSR (stopa oszczędności Dai) umożliwia posiadaczom Dai zarabianie odsetek od depozytów Dai. DSR to specjalny moduł w systemie inteligentnych kontraktów MakerDAO, który w sposób ciągły płaci depozyty Dai Saving Rate przy każdym bloku. DSR jest ustalany przez twórcę, który może zrównoważyć podaż i popyt DAI poprzez dostosowanie DSR i wpłynąć na stabilność DAI. DSR to atrakcyjna opcja dla użytkowników DAI, którzy chcą uzyskać pasywny dochód ze stablecoinów.

Chociaż obecne stopy zwrotu mogą być niskie, zdecentralizowani użytkownicy finansów już teraz obawiają się protokołów oferujących ryzykowne, wysokie i często niezrównoważone zyski. W związku z tym Maker koncentruje się na zapewnieniu stabilności, płynności i znacznie zmniejszonym ryzyku.

Po uruchomieniu Spark Lend firma Phoenix Labs zamierza w dalszym ciągu dostarczać nowe produkty i funkcje. Plan działania na rok 2023 obejmuje stałe stopy procentowe Spark, elastyczne wyrocznie, obsługę międzyłańcuchową, obsługę transferu Maker i ładowanie EtherDAI.

Laboratoria Phoenix

Phoenix Labs, jako zespół programistów Spark Proocol, ma na celu wprowadzenie nowych zdecentralizowanych produktów do ekosystemu Maker. Naszą misją jest pomaganie MakerDAO w rozwoju i wprowadzaniu innowacji w zdecentralizowanej przestrzeni, a wszystko, co zbuduje Phoenix Labs, będzie oparte na DAI.

MakerDAO będzie właścicielem każdego produktu stworzonego przez Phoenix Labs; dlatego odziedziczy już ustalony system zarządzania Maker. Z drugiej strony Maker Governance będzie zarządzać wszystkimi inteligentnymi kontraktami poprzez głosowanie w sprawie dostosowania parametrów systemu i dodania nowych zabezpieczeń.

Streszczenie

MakerDAO poszerza swoją bazę użytkowników i linię produktów poprzez rozszerzanie swoich produktów i usług, takich jak uruchomienie protokołu Spark i podążanie w kierunku swojej wizji stania się w pełni zdecentralizowaną platformą. Wprowadzenie protokołu Spark nie tylko zwiększa możliwości pożyczkowe DAI MakerDAO, ale także jeszcze bardziej zwiększa jego atrakcyjność dla użytkowników.

Ponadto, dzięki planowi „EndGame”, Maker DAO podzieli swoją działalność na wiele SubDAO w oparciu o różne kwestie, aby zwiększyć elastyczność protokołu. Pojawienie się protokołu Spark po prostu pokazuje potencjał Creator SubDAO w zakresie innowacji i tworzenia wartości w oparciu o protokół Maker w tym modelu. Te SubDAO mogą wprowadzać innowacje w ramach protokołu, aby zapewnić użytkownikom więcej usług i wartości.

Te innowacje i nowe usługi zwiększają możliwości użycia DAI, jeszcze bardziej umacniając jego wiodącą pozycję w dziedzinie zdecentralizowanych monet stabilnych. Inicjatywy te pokazują, że MakerDAO nie tylko poszerza zakres swojej działalności, ale także podnosi wartość swoich produktów poprzez innowacje, aby zaspokoić potrzeby większej liczby użytkowników i utrzymać swoją konkurencyjność na rynku.

Bibliografia:

[1] Maker DAO: MIP116: D3M do Spark Lend 

[2] Maker DAO: Ogłaszamy działanie Phoenix Labs i protokołu Spark

[3] Centrum dokumentów Spark