Jako część Internetu nowej generacji, eb3 stało się powszechnym konsensusem. Chociaż ludzie coraz chętniej do niego sięgają, wciąż jest wiele osób, które nie dostrzegły konkretnej wartości aplikacji Web3. Nie mają jasności co do swoich modeli zysków i sposobu, w jaki te aplikacje opłaca się utrzymać. A co z rozwojem osobistym?
Dzisiaj dokonamy podsumowania 10 najlepszych projektów Web3 o najwyższych kosztach przechwytywania i wykorzystamy wymierne przepływy pieniężne w łańcuchu, aby odpowiedzieć na powyższe pytania.
01
Eter
Jak widać na powyższym obrazku, najwięcej opłat transakcyjnych w sieci ma Ethereum, którego model biznesowy polega na „sprzedaży przestrzeni blokowej”, czyli producenci bloków produkują bloki, przetwarzają transakcje i zapisują je na blokach.
Od prostego węzła blockchain po szereg funkcji obejmujących weryfikację, przechowywanie, wsparcie i konserwację, ekologia bloku Ethereum stale się rozwija, a role i zadania w łańcuchu również stale się wzbogacają. Oznacza to również, że im częściej korzystasz z sieci Ethereum, tym więcej opłat możesz zarobić.
Metoda kalkulacji opłat manipulacyjnych Ethereum uwzględnia moc obliczeniową niezbędną do przetworzenia transakcji, czyli gazu. Cena opłat za gaz może być wysoka lub niska i jest obliczana według natywnego Tokena ETH sieci Ethereum. Opłata za gaz jest bezpośrednio powiązana z ruchem sieciowym. W przypadku uiszczenia przez odbiorcę wyższej opłaty za gaz, pierwszeństwo zamówienia będzie miał producent bloku, przy czym wyższa opłata za gaz ma górny limit zależny od wielkości bloku.
Obecnie opłaty manipulacyjne w sieci Ethereum obejmują dwa aspekty:
1. Opłata gazowa za interakcję z tokenem: Wykonując operacje interakcji z tokenem w Ethereum, takie jak transfer tokena, autoryzacja i zatwierdzenie itp., należy uiścić odpowiednią opłatę gazową.
2. Inne opłaty za gaz (wdrażanie umowy, połączenia telefoniczne, interakcja itp.): Podczas wdrażania nowego inteligentnego kontraktu w Ethereum należy uiścić opłaty za wdrożenie kontraktu. (Można to rozumieć także jako opłatę za użytkowanie bloku)
Ethereum ma obecnie średnią dzienną opłatę manipulacyjną w wysokości ponad 9,5 miliona dolarów amerykańskich, zajmując pierwsze miejsce, daleko za drugim. Część tej opłaty jest niszczona w celu utrzymania równowagi podaży i popytu na ETH (ponieważ ETH jest emitowany w nieskończoność), a część jest wykorzystywana jako wynagrodzenie wypłacane producentom bloków (weryfikatorom) lub jako nagroda dla dostawców płynności ETH.
02
Bitcoina
W porównaniu z wieloma przełomowymi narracjami dotyczącymi aplikacji wprowadzanymi przez Ethereum, narracja Bitcoina w dziedzinie szyfrowania jest bardzo prosta. W przeszłości producenci bloków w zasadzie zarabiali opłaty za gaz za interakcję tokenową, a na ich zyski wpływały również wahania cen Bitcoina.
Jednak od uruchomienia protokołu Bitcoin NFT Ordinals 14 grudnia 2022 r. sieć Bitcoin wygenerowała ponad 7 milionów NFT w ciągu zaledwie kilku miesięcy, a liczba sposobów generowania dochodu w Bitcoinie rośnie. Spowodowało to również gwałtowny wzrost opłat za blockchain Bitcoina, osiągając średnio prawie 3 miliony dziennie i obecnie wskakując na drugie miejsce.
Obecnie opłaty manipulacyjne Bitcoin w łańcuchu obejmują zazwyczaj następujące rodzaje:
1. Opłata gazowa za interakcję z tokenem: Transakcje Bitcoin wymagają uiszczenia opłat manipulacyjnych. Obecnie wraz z rozwojem NFT i BRC-20 wzrasta wolumen zamówień, a opłaty manipulacyjne stopniowo rosną.
2. Rozszerzona opłata za obsługę danych (SegWit Fee): Sieć Bitcoin wprowadziła technologię Segregated Witness (SegWit), aby zwiększyć efektywność przechowywania danych o zamówieniach. Dlatego też, wysyłając zamówienia Bitcoin przy użyciu adresu świadka segregowanego, może być konieczne uiszczenie dodatkowych opłat za rozszerzenie danych.
3. Opłata za wielokrotny podpis: W przypadku korzystania z adresu wielokrotnego podpisu (Multi-Sig) w zamówieniu Bitcoin może być konieczne uiszczenie dodatkowych procedur związanych z wielokrotnym podpisem, ponieważ wiąże się to z opłatą za wielokrotne podpisy. Uniswap
03
Uniswap
Uniswap to zdecentralizowany protokół, jeden z najwcześniejszych AMM na rynku, pionier w dziedzinie DeFi i najbardziej płynny DEX w ekosystemie Ethereum. W porównaniu z innymi DEX-ami zawsze utrzymywał stabilną stopę wzrostu pod względem udziału w rynku, wolumenu zablokowanych transakcji, wielkości zamówień, efektywności kapitałowej, przychodów po stronie podaży i liczby posiadaczy Tokenów.
Co czyni Uniswap wyjątkowym? W porównaniu z innymi DEX-ami na tej samej ścieżce, Uniswap ma dużą przewagę wiodącą. Ponadto wiodąca pozycja Uniswapa na rynku wynika również z ciągłych wysiłków jego zespołu na rzecz ulepszenia protokołu w celu dostosowania go do zapotrzebowania rynku. Od maja 2020 r. do chwili obecnej Uniswap ma Ewoluując do wersji 3, ma również własne zarządzanie Token UNI.
Jako DEX, Uniswap korzysta z mechanizmu automatycznego animatora rynku (AMM), a jego mechanizm alokacji płynności stanowi 100% przychodów przypisanych dostawcom płynności. Można rozumieć, że przychody dostawców płynności stanowią przychody Uniswap. Oznacza to, że sama platforma nie zarabia, a wszystkie opłaty są kontrolowane i pobierane przez użytkowników, którzy zapewniają płynność.
Podczas dodawania płynności, w wersji algorytmu AMM Uniswap V2, opłata manipulacyjna, którą użytkownicy muszą uiścić, wynosi stałe 0,3%, a dostawcy tokenów LP nie mogą wybrać stawki; teraz opłaty manipulacyjne Uniswap V3 mogą mieć 3 poziomy do wyboru: 0,05%, 0,3% i 1%.
Obecnie opłaty Uniswap zajmują trzecie miejsce za Ethereum i Bitcoinem, a średnie dzienne opłaty przekraczają 1,3 miliona dolarów.
04
Inteligentny łańcuch BNB
W 2020 roku został uruchomiony inteligentny łańcuch BNB, który jest dla Binance kolejnym krokiem w rozwoju DeFi. Jest to zaktualizowany łańcuch publiczny kompatybilny z maszyną wirtualną Ethereum (EVM) i wspierający wdrażanie inteligentnych kontraktów i aplikacji DeFi.
BNB smart Chain szybko rozwinął się jako konkurent Ethereum w 2020 r. ze względu na niższe opłaty i skalowalność. Zajmuje obecnie czwarte miejsce, a średni dzienny koszt interakcji sięga niemal 500 000 dolarów amerykańskich.
Mechanizm Binance Smart Chain (BSC) jest również podobny do Ethereum, więc rodzaje źródeł przychodów również są podobne:
1. Opłata gazowa za interakcję z tokenem: Wykonując operacje interakcji z tokenem w BSC, takie jak transfer tokena, autoryzacja i zatwierdzenie itp., należy również uiścić odpowiednią opłatę za gaz.
2. Inne opłaty gazowe (wdrożenie kontraktu, wywołanie, interakcja itp.): BSC wykorzystuje model gazowy podobny do Ethereum, czyli wykonując operacje związane z inteligentnymi kontraktami na BSC, zwykle trzeba uiścić określoną opłatę manipulacyjną, aby dokonać płatności na utrzymanie sieci i nagrody dla producentów bloków.
05
DUCH
Aave to platforma DeFi działająca na blockchainie Ethereum, która umożliwia użytkownikom pożyczanie i pożyczanie różnych aktywów kryptograficznych bez konieczności korzystania z pośrednika. Za pośrednictwem Aave użytkownicy mogą w dowolnym momencie uzyskać dostęp do różnych opcji pożyczania.
Natywny token AAVE może być używany do zarządzania i uzyskiwania pasywnego dochodu. Stawiając AAVE, posiadacze tokenów mogą zarobić 6-7% rocznego zysku, aby pomóc chronić protokół przed jakimkolwiek kryzysem płynności.
Jedną z popularnych funkcji jest „Generacja Błyskawic”, która umożliwia użytkownikom pożyczanie środków bez zabezpieczeń, co jest ulubioną opcją wśród arbitrażystów i programistów chcących tworzyć nowe aplikacje DeFi.
Podobnie jak wiele innych protokołów DeFi, Aave generuje przychody dzięki różnym opłatom pobieranym na swojej platformie. Zajmuje obecnie piąte miejsce, a jego średni dzienny dochód przekracza 250 000 dolarów.
Przychody te płacone są głównie przez użytkowników uczestniczących w czynnościach pożyczkowych na platformie Aave i obejmują w szczególności następujące rodzaje przychodów:
1. Opłata za pożyczkę: Opłata pobierana od pożyczkobiorców udzielających pożyczek na platformie, zwykle od 0,01% do 25%, w zależności od pożyczanych aktywów, stosunku wartości pożyczki do wartości oraz okresu pożyczki. Ten model biznesowy generuje główne źródło przychodów.
2. Opłata za generowanie błyskawicy: pobierana od użytkowników korzystających z dostępnej na platformie funkcji „Generowanie błyskawic”, umożliwiającej pożyczenie środków w krótkim czasie bez zabezpieczeń. Opłata wynosi zazwyczaj 0,09% pożyczanej kwoty.
3. Opłaty za inne funkcje: Aave uruchomiło wersję 3 (wersję 3) w styczniu 2023 r. W wersji 3 Aave oferuje pobieranie dodatkowych opłat, takich jak rozliczenia, natychmiastowa płynność, most portalowy i inne opłaty manipulacyjne.
06
Decyzja pierwsza
Ze względu na poważne przeciążenia w głównej sieci Ethereum (tj. Warstwa 1) i wysokie koszty gazu, programiści zaproponowali warstwę 2 w celu poprawy wydajności sieci Ethereum i zwiększenia szybkości przetwarzania zamówień.
Arbitrum One to rozwiązanie rozszerzające warstwy 2 wprowadzone przez Offchain Labs Wykorzystuje rozwiązanie Optimistic Rollup z wielorundowym interaktywnym projektem, aby osiągnąć cel ekspansji sieci Ethereum.
W ciągu ostatnich dwóch miesięcy wzbudził duże zainteresowanie w branży ze względu na dystrybucję tokenów. Jest to nowy członek, który niedawno wszedł na listę. Obecnie zajmuje 6. miejsce, ze średnią dzienną opłatą wynoszącą ponad 180 000 dolarów amerykańskich. Głównymi źródłami przychodów Arbitrum One są:
1. Opłaty transakcyjne: Wszyscy użytkownicy Arbitrum One muszą płacić, korzystając z sieci. Opłaty dzielą się na dwie części: te wykorzystywane do uiszczania opłat Ethereum (L1) i te wykorzystywane do uiszczania opłat Arbitrum (L2). Źródłem przychodów Arbitrum One są opłaty uiszczane na rzecz Arbitrum.
2. Inne opłaty za gaz (opłaty za wdrożenie umowy, rozmowy telefoniczne, interakcję itp.): Arbitrum One może wdrożyć model opłat uzależnionych od użytkowania, wymagający od twórców aplikacji dApp lub twórców inteligentnych kontraktów uiszczania opłat za korzystanie z sieci Arbitrum One.
3. Opłata za usługę narzędzia programistycznego: Arbitrum One może zapewnić dodatkowe narzędzia, usługi lub wsparcie programistyczne, aby pomóc programistom dApp we wdrażaniu i korzystaniu z sieci. Te narzędzia i usługi są dostępne jako usługi płatne, generując przychody dla Arbitrum One.
4. Korzyści ze współpracy: Arbitrum One może współpracować i współpracować z innymi projektami blockchain, dApps lub dostawcami usług, w tym z ustaleniami dotyczącymi podziału przychodów lub innymi modelami biznesowymi, w celu generowania przychodów.
07
Zamiana sushi
Sushiswap, również zbudowany jako DEX na Ethereum, został uruchomiony w 2020 r., a jego głównym celem było promowanie rozwoju i wzrostu zdecentralizowanych aplikacji (dApps) oraz szersze zastosowanie w ekosystemie kryptograficznym.
Sushiswap jest w rzeczywistości kopią Uniswap. Jest to DEX, który wykorzystuje model AMM w celu poprawy płynności. Jest również bardzo podobny do Uniswap pod względem trybu działania i interfejsu. Źródła kosztów są więc generalnie podobne.
Niewielka różnica polega na tym, że Sushiswap nie przekazuje wszystkich opłat manipulacyjnych dostawcom płynności, takim jak Uniswap.
Opłata manipulacyjna Sushiswap wynosi 0,3%, a ta opłata manipulacyjna w wysokości 0,3% zostanie podzielona na dwie części: opłata manipulacyjna w wysokości 0,25% zostanie zwrócona dostawcy płynności, a pozostała opłata manipulacyjna w wysokości 0,05% zostanie pobrana zgodnie z umową w celu wykupienia Tokena SUSHI i rozdaj je posiadaczom SUSHI. Opłata 1/6 pobierana przez protokół służy do zakupu i zniszczenia SUSHI, zmniejszając w ten sposób podaż tokenów i utrzymując wartość istniejących tokenów.
Sushiswap zajmuje obecnie siódme miejsce, ze średnią dzienną opłatą wynoszącą prawie 180 000 dolarów.
08
GMX
GMX to DEX działający na protokole warstwy 2 Arbitrum. Został uruchomiony we wrześniu 2021 roku. Koncentruje się głównie na instrumentach pochodnych. Zajmuje wiodącą pozycję na Arbitrum pod względem TVL i wartości rynkowej. Jeśli zostanie umieszczony w kręgu, to jest także liderem. Obecnie zajmuje ósme miejsce, średni dzienny koszt przekracza 130 000 dolarów.
GMX jest wyceniany w oparciu o cenę Chainlink Oracle. Możesz zamówić spot lub dodać dźwignię, aby doświadczyć kontraktu wieczystego. Protokół opiera się na różnych opłatach generowanych w transakcjach, aby pomóc dostawcom płynności i posiadaczom tokenów zarządczych w uzyskiwaniu dochodu. Handel lewarowany to specjalny produkt GMX, który pozwala użytkownikom uzyskać do 50-krotną dźwignię, zapewniając użytkownikom doświadczenie podobne do scentralizowanego handlu kontraktem wieczystym.
Opłaty w GMX, które mogą przynieść korzyści umowie, obejmują opłaty manipulacyjne spot, opłaty za obsługę depozytu zabezpieczającego, opłaty rozliczeniowe, opłaty za wybicie i zniszczenie GLP, wśród których są głównie opłaty manipulacyjne generowane przez transakcje z depozytem zabezpieczającym, ponadto niesie ze sobą kompozycyjność GMX korzyści z tego wynikające. Ponieważ jest to platforma niewymagająca uprawnień, w jakiejś formie na bazie GMX budowanych jest ponad 35 protokołów, dlatego nazywa się to również „kompozytowalnością DeFi” lub „klockami DeFi Lego”.
Główne koszty GMX można podsumować i sklasyfikować w następujący sposób:
1. Opłata transakcyjna: Działając na platformie GMX, należy uiścić opłatę manipulacyjną za GMX.
2. Opłata za Token Mint: odnosi się do dynamicznej opłaty za wybicie GLP, zniszczenie lub wykonanie swapu (jeżeli przy zamykaniu pozycji wymagana jest zamiana, zostanie pobrana opłata w wysokości 0,2-0,8% dynamicznej wielkości zabezpieczenia)
3. Korzyści ze współpracy: GMX może współpracować z innymi firmami w celu dostarczania swoich platform i usług, uzyskując w ten sposób korzyści ze współpracy.
09
Optymizm
Podobnie jak Arbitrum, Optimism jest jednym z najpopularniejszych rozwiązań warstwy 2 w Ethereum, zapewniającym większą prędkość realizacji zamówień i niższe opłaty w sieci Ethereum. Celem jest uczynienie DeFi szybszym, tańszym i wygodniejszym.
Wraz z rozwojem rynku kryptowalut coraz więcej osób zaczyna zwracać uwagę na rozwiązania warstwy 2 w ekosystemie Ethereum. Na przykład rozwiązanie L2 Base zaproponowane przez Coinbase w marcu wykorzystuje technologię Optimism.
Optymizm zajmuje obecnie dziewiąte miejsce, a jego średnie dzienne wydatki przekraczają 120 000 USD. Główne źródła przychodów to:
1. Opłaty transakcyjne: Podobnie, gdy użytkownicy korzystają z Optimism, muszą uiścić określoną opłatę, która będzie pobierana przez węzły Optimism i wykorzystywana do utrzymania i zarządzania całym systemem. W porównaniu z opłatami Ethereum, opłaty Optimism będą prawdopodobnie niższe, ponieważ efektywniej przetwarza transakcje.
2. Inne opłaty za gaz (wdrożenie umowy, rozmowy telefoniczne, interakcja itp.): Optimism to publiczny łańcuch bloków, który może zapewnić wsparcie infrastrukturalne dla różnych aplikacji zdecentralizowanych finansów (DeFi).
3. Opłaty za usługi narzędzi programistycznych: Optymizm może również generować przychody, zapewniając wsparcie i usługi projektom DeFi.
10
MakerDao
MakerDAO to niewymagająca pozwolenia, wieloaktywowa, nadmiernie zabezpieczona platforma pożyczkowa, która stworzyła pierwszą zdecentralizowaną monetę typu stablecoin $DAI opartą na sieci Ethereum. Jest znana w branży jako pierwsza organizacja DAO założona na Ethereum i jest także DeFi One największych projektów w tej dziedzinie, obecny mechanizm jest dojrzały, a ekosystem stale się rozwija i ulepsza.
Podobnie MakerDAO jest również modelem ekonomicznym z dwoma tokenami: MKR i DAI Natywny token MKR służy jako token zarządzający i użytkowy oraz może głosować w sprawie aktualizacji i ulepszeń platformy, a DAI służy jako wartość inwestycyjna.
Istotą MakerDAO jest utrzymanie zakotwiczenia 1:1 stablecoina DAI w stosunku do dolara amerykańskiego poprzez nadmierne zabezpieczenie. DAI to stablecoin MakerDAO, powiązany z dolarem amerykańskim i jest jednym z największych stablecoinów i kryptowalut pod względem wartości rynkowej. Dopóki użytkownicy będą nadal zapewniać zabezpieczenie w celu wygenerowania większej liczby DAI, podaż tego tokena ERC-20 będzie nieskończona.
W szczególności DAI jest wykorzystywane jako zabezpieczenie, ponieważ DAI jest powiązane z dolarem amerykańskim, a jego społeczność zarządza DAI za pośrednictwem zdecentralizowanej organizacji autonomicznej (DAO). Użytkownicy blokują aktywa kryptograficzne w puli dochodów Makera przy określonym wymuszonym współczynniku likwidacji w celu wygenerowania DAI na przykład współczynnik likwidacji wynoszący 125% wymaga zabezpieczenia aktywów kryptograficznych o wartości 1,25 USD na każdy 1 USD DAI.
MakerDAO ma obecnie średnią dzienną opłatę w wysokości prawie 60 000 USD, zajmując dziesiąte miejsce. Dochody protokołu pochodzą z następujących głównych źródeł:
1. Dochody związane z pożyczkami: Na przykład stablecoin DAI emitowany przez MakerDao to cyfrowa waluta aktywów powiązana z wartością dolara amerykańskiego. Użytkownicy blokują aktywa kryptograficzne jako zabezpieczenie w inteligentnych kontraktach, a następnie pożyczają stablecoin Dai. MakerDao pobiera odsetki od stablecoina DAI od pożyczkobiorców, co jest jego głównym źródłem dochodów. 9 maja MakerDAO oficjalnie ogłosiło uruchomienie protokołu Spark Protocol, protokołu pożyczkowego, który umożliwi użytkownikom pożyczanie DAI przy początkowej rocznej stopie procentowej wynoszącej 1,11%. Oprocentowanie pożyczki jest ustalane przez członków zarządu w drodze głosowania w łańcuchu.
2. Opłaty stabilizacyjne, kary likwidacyjne itp., dochód z likwidacji aktywów trwałych (rzeczywistych aktywów): w tym dochód z aukcji zabezpieczenia. Jeżeli wartość zabezpieczenia pożyczkobiorcy spadnie, zabezpieczenie może zostać zmuszone do likwidacji. MakerDao będzie wystawiać te zabezpieczenia na aukcji i generować z nich dochód.
11
streszczenie
Jeśli chodzi o dochody bieżące, sieci publiczne pobierają głównie opłaty manipulacyjne, podczas gdy DEX, plany ekspansji i DAO pobierają głównie opłaty transakcyjne lub opłaty za pożyczanie aktywów.
Widzimy, że niewielka liczba wiodących firm Web3 opracowała model biznesowy z możliwością rentowności i przynajmniej możliwością generowania przychodów. Większość z tych firm nadal koncentruje się na sieciach publicznych, platformach handlowych i DeFi, a także są jednym z niewielu asowych projektów w branży szyfrowania. Jednakże modele zysku w przypadku większości pozostałych projektów są nadal przedmiotem dalszych badań.